我國主要股份制商業(yè)銀行經(jīng)營實力的綜合評價研究

陳曦

摘 要：隨著金融體制改革的不斷深化，金融市場對外開放不斷推進，提高我國股份制商業(yè)銀行的經(jīng)營實力對其發(fā)展愈發(fā)重要。本文首先通過效率性指標，流動性指標，安全穩(wěn)健性指標，成長性指標和規(guī)模性指標構(gòu)建商業(yè)銀行經(jīng)營實力評價指標體系，并對我國主要股份制商業(yè)銀行的經(jīng)營實力進行綜合評價。其次，結(jié)合銀行年報資料的信息分析各家銀行在經(jīng)營實力的具體表現(xiàn)。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；經(jīng)營實力；綜合評價

一、我國股份制商業(yè)銀行發(fā)展概況

1.全國性股份制商業(yè)銀行

自1986年交通銀行成立以來，經(jīng)過近二十年的發(fā)展和開拓，全國性股份制商業(yè)銀行已由一家增長為12家：招商銀行，浦發(fā)銀行，廣發(fā)銀行，中信銀行，民生銀行，興業(yè)銀行，光大銀行，華夏銀行，平安銀行，恒豐銀行，浙商銀行和渤海銀行。截止2014年末，這十二家股份制商業(yè)銀行資產(chǎn)總額已經(jīng)超過32萬億，占全國銀行業(yè)金融機構(gòu)資產(chǎn)總額的五分之一。

2.城市商業(yè)銀行

城市商業(yè)銀行是指主要服務于某一地區(qū)，重點為該地區(qū)經(jīng)濟服務的銀行。截止2014年末，我國的城市商業(yè)銀行已達143家，資產(chǎn)總額17.39萬億元，比上年同期增長20.4%，增速同比下降4.2個百分點，占銀行業(yè)金融機構(gòu)總資產(chǎn)的比例為10.5%，占比同比增長0.6個百分點；總負債為16.17萬億元，比上年同期增長20%，增速同比下降2.9個百分點，占銀行業(yè)金融機構(gòu)比例為10.5%，占比同比增長0.5個百分點。雖與國有大型商業(yè)銀行和全國性股份制銀行相比還有較大差距，但城市商業(yè)銀行經(jīng)營規(guī)模仍在持續(xù)攀升。

3.農(nóng)村商業(yè)銀行

農(nóng)村商業(yè)銀行長期以來立足農(nóng)村金融市場，在農(nóng)村金融市場中有著不可替代的作用，它帶有鮮明的機構(gòu)地方性、分布社區(qū)性色彩，與所在地域的聯(lián)系比其他金融機構(gòu)更多、更廣，可謂當?shù)赝辽灵L的“草根銀行”。政府將農(nóng)村商業(yè)銀行定位于三農(nóng)，它在接受國家扶持的同時也承擔了大量政府指定的業(yè)務，這些業(yè)務往往煩瑣卻效益很少，但也使得農(nóng)村商業(yè)銀行活動于基層（鄉(xiāng)村），密切聯(lián)系群眾，這是其他機構(gòu)所沒有的。

二、對我國主要股份制商業(yè)銀行經(jīng)營實力的綜合評價

1.構(gòu)建評價指標體系

筆者根據(jù)股份制商業(yè)商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況，參照國內(nèi)外商業(yè)銀行經(jīng)營評估的方法，重點考察商業(yè)銀行的規(guī)模性、效率性、流動性、安全穩(wěn)健性和成長性。本文選取的評估指標主要有：

其中，筆者將成本收入比率（X4），存貸比（X6），不良貸款率（X9）定為負向指標。

2.對14家樣本銀行經(jīng)營實力的綜合評價

（1）評價指標數(shù)據(jù)的無量綱化處理

指標的無量綱化處理，就是將上述的指標值轉(zhuǎn)化為評價值。

設14家樣本銀行中的第i家銀行的第j項指標值記為aij

對于正向指標，令：，對于負向指標，令：

經(jīng)過上述變換后得到的評價值bij是原始數(shù)據(jù)aij的無量綱化，它們被壓縮在[0，1]區(qū)間內(nèi)。顯然，bij總是越大越好。

（2）確定評價指標的權(quán)重

筆者采用變異系數(shù)法確定各評價指標的權(quán)重

①先求出在不同指標下指標評價值的均值bj和標準差Sj

②再求出各指標的變異系數(shù)、并取其絕對值為

③對vj作歸一化處理，作為各指標的權(quán)數(shù)

（3）計算各股份制商業(yè)銀行的綜合評價值并進行綜合排序

筆者運用加權(quán)平均的方法對我國主要股份制商業(yè)銀行的經(jīng)營實力進行綜合評價。根據(jù)加權(quán)平均得出的綜合評價值（Ci），對各家銀行經(jīng)營實力進行排序，綜合評價值越高，表明對銀行的綜合評價越好，反之，對銀行的綜合評價越差。

3.對我國主要股份制商業(yè)銀行經(jīng)營實力的綜合分析

（1）對14家股份制商業(yè)銀行經(jīng)營實力的總體分析

從綜合評價的結(jié)果可以看出，存貸比和撥備覆蓋率兩項指標所占權(quán)重最大，均達到10%，從存貸比來看，全國性股份制商業(yè)銀行的存貸比普遍高于城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行，這說明：全國性股份制商業(yè)銀行相比于城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行流動性較差。與服務范圍更側(cè)重于所在城鄉(xiāng)的城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行相比，全國性股份制商業(yè)銀行的資金運作更加有效率。從撥備覆蓋率來看，大多數(shù)銀行的撥備覆蓋率依然都保持在200%以上甚至更高水平，其中，重慶農(nóng)商行的撥備覆蓋率最高，達到459.79%，說明我國股份制商業(yè)銀行對不良貸款損失風險的抵補能力較強。

（2）對股份制商業(yè)銀行經(jīng)營實力的重點分析

興業(yè)銀行在14家樣本銀行中排名第一，其三項規(guī)模性指標名列前茅，兩項效率性指標中，成本收入比排名第二，凈資產(chǎn)收益率排名第一，表現(xiàn)出興業(yè)銀行杰出的經(jīng)營效率。通過查看興業(yè)銀行2014年年報可以看到，截止2014年，興業(yè)銀行資產(chǎn)總額達到44063.99億元，排名第二，僅次于招商銀行，全年凈利潤471.38億元，排名第三，同比增長14.38%，凈資產(chǎn)收益率21.21%，成本收入比23.78%，分析其利潤表可以看到，興業(yè)銀行營業(yè)費用同比僅增長2.41%，遠低于同期營業(yè)收入14.28%的同比增幅，表明興業(yè)銀行在嚴格控制費用成本增長，使其成本收入比下降2.93個百分點，繼續(xù)保持國內(nèi)銀行優(yōu)秀水平。另外，興業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量總體保持穩(wěn)定，不良貸款率1.1%，較期初略升0.34個百分點，查閱興業(yè)銀行2014年年報可以發(fā)現(xiàn)，興業(yè)銀行對制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)放貸的不良貸款率上升明顯，這主要是受經(jīng)濟增長放緩、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、市場需求下降的影響；另外，興業(yè)銀行撥備覆蓋率250.21%，撥備覆蓋率總體充足?？梢姡d業(yè)銀行的經(jīng)營實力排名第一是名副其實的。

廣發(fā)銀行在本次排名中倒數(shù)第一，這家銀行的資本實力和經(jīng)營規(guī)模并不算小，但其在核心資本充足率、撥備覆蓋率、凈利潤增長率這些重要指標上均排名倒數(shù)第一，凈資產(chǎn)收益率倒數(shù)第二。從凈資產(chǎn)收益率來看，廣發(fā)銀行的凈資產(chǎn)收益率僅有14.98%，而股東權(quán)益和凈利潤是影響凈資產(chǎn)收益率的兩大要素。從凈利潤增長率來看，廣發(fā)銀行的凈利潤增長率僅為3.91%，近幾年來凈利潤增幅急劇下滑，說明廣發(fā)銀行由于完成重組而產(chǎn)生的業(yè)績高增長紅利暫告結(jié)束，現(xiàn)已接近零增長態(tài)勢。而另外一項反映經(jīng)營效率的指標-成本收入比也不盡如人意，2014年，廣發(fā)銀行成本收入比達到36.36%，雖比2013年的41.92%有大幅度減小，但仍處于高位，說明其經(jīng)營效率較差。成本收入比取決于其營業(yè)費用與營業(yè)收入，通過觀察2014年廣發(fā)銀行年報筆者發(fā)現(xiàn)，廣發(fā)銀行2014年營業(yè)收入為446.44億元，增幅為29.68%，而同期的營業(yè)支出297.00億元，增幅高達48.33%，營業(yè)收入的增長速度跟不上營業(yè)支出的增長速度，導致廣發(fā)銀行成本收入比的居高不下，這說明其盈利能力表現(xiàn)與資本實力的背離。另外，上面提到，廣發(fā)銀行的核心資本充足率也最低，2014年，廣發(fā)銀行的資本充足率由上一年度的9%上升到10.5%；核心資本充足率由7.5%上升至8.12%。按照要求，大型銀行的資本充足率監(jiān)管要求為11.5%，中小銀行的資本充足率監(jiān)管要求為10.5%，廣發(fā)銀行已經(jīng)觸碰紅線。這影響了銀行的穩(wěn)健性，也說明廣發(fā)銀行抵御風險能力的欠缺。

在本次的綜合評價中，重慶農(nóng)商行表現(xiàn)突出，特別是在不良貸款率和撥備覆蓋率兩項指標上排名第一，表現(xiàn)出重慶農(nóng)商行的安全穩(wěn)健性較高。通過重慶農(nóng)商行2014年年報筆者發(fā)現(xiàn)，一方面，重慶農(nóng)商行的經(jīng)營能力在穩(wěn)步提升，截至2014年末，其資產(chǎn)總額達到6188.89億元，增幅達到23.18%。實現(xiàn)凈利潤68.13億，同比增長13.27%，筆者發(fā)現(xiàn)，這主要得益于：生息資產(chǎn)規(guī)模的穩(wěn)定增長，2014年重慶農(nóng)商行凈利息收入同比增長26.46億，增幅16.85%；手續(xù)費及傭金凈收入的穩(wěn)定增長，增幅為57.36%；進一步加強了成本預算管理，成本收入比下降了1.92個百分點。另一方面，重慶農(nóng)商行的資產(chǎn)質(zhì)量也在持續(xù)優(yōu)化，在2014年銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量普遍下降的環(huán)境下，重慶農(nóng)商行的貸款風險卻得到有效控制，截至2014年末，其不良貸款余額16.49億，不良率0.8%，分別較上年下降0.46億元、0.18個百分點，主要是重慶農(nóng)商行在增加小微企業(yè)及“三農(nóng)”等行業(yè)信貸投放的同時，嚴格控制對“產(chǎn)能過剩，兩高一資”行業(yè)的貸款投放力度。所以說，農(nóng)商行在本次排名中表現(xiàn)突出是有跡可循的。

三、結(jié)束語

本文對我國14家股份制商業(yè)銀行的經(jīng)營實力進行了綜合評價研究。結(jié)果表明，反映流動性的存貸比和反映安全穩(wěn)健性的撥備覆蓋率在單項指標中所占權(quán)重最大，因此，我國股份制商業(yè)銀行在注重資產(chǎn)規(guī)?？焖贁U張的同時，應當積極提高資本水平，關(guān)注銀行流動性和安全穩(wěn)健性，提高股份制商業(yè)銀行的經(jīng)營實力。

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