供應(yīng)鏈金融融資模式及其信用風險管理研究

楊馨雨

摘 要：基于當前激烈的市場競爭形勢下，融資難問題一直以來都是困擾我國企業(yè)發(fā)展的一大難題。而供應(yīng)鏈金融作為一種全新的金融模式，能夠借助供應(yīng)鏈管理鏈條來拓展金融服務(wù)方式與途徑，但如何實現(xiàn)對供應(yīng)鏈金融模式下相應(yīng)信用風險的有效管理，以強化供應(yīng)鏈金融的適應(yīng)力，亟待解決。本文針對供應(yīng)鏈金融融資模式以及相應(yīng)信用風險管理問題進行了研究與探討，以供參考。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融 融資模式 信用風險 管理 研究

前言：

在社會主義市場經(jīng)濟不斷發(fā)展的背景下，我國企業(yè)在迎來嶄新發(fā)展機遇的同時，也面臨的巨大的挑戰(zhàn)，在參與市場激烈競爭的過程中，如何解決融資難問題以實現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展，是中小企業(yè)在發(fā)展過程中所面臨的首要難題。而也正是基于這一背景下，我國金融行業(yè)在競爭與發(fā)展的過程中，以供應(yīng)鏈金融模式的提出與踐行來解決傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)、抵押擔保等融資渠道的過高門檻限制問題，以自身靈活適用的優(yōu)勢逐漸在金融市場中站穩(wěn)腳跟，但目前需要針對供應(yīng)鏈金融融資模式來解決相應(yīng)的信用風險管理問題，進而才能夠強化其適應(yīng)性。

1、供應(yīng)鏈金融融資模式概述

基于供應(yīng)鏈金融融資模式下，在實際開展融資活動的過程中主要是借助應(yīng)收賬款融資模式以及融通倉融模式來進行運作的。采用應(yīng)收賬款融資進行融資運作的過程中，實則是以應(yīng)收賬款的抵押與保權(quán)受理來實現(xiàn)融資，雖然該中融資方式不涉及到索賠與維權(quán)內(nèi)容，但基于在實際采用這一融資方式的過程中所收到的限制較多，審批起來較為麻煩，所以選擇此種融資方式的企業(yè)不多。但是，基于這一融資方式下對于金融機構(gòu)而言，則具備著追討債務(wù)的權(quán)利，其操作與配合度較高，是當前企業(yè)進行短期融資的有效渠道。而采用融通倉容模式下，主要是借助信用擔保以及質(zhì)押擔保兩種具體運作模式來實現(xiàn)的，其中，前者是依據(jù)金融機構(gòu)對企業(yè)信用等級的評價結(jié)果，相應(yīng)倉儲企業(yè)向企業(yè)提供擔保，進而能夠簡化貸款融資的手續(xù)，實現(xiàn)有效融資；而后者中金融結(jié)構(gòu)作為信貸方、與物流企業(yè)以及融資企業(yè)間形成了融資貸款的三方關(guān)系，其中物流企業(yè)是融倉服務(wù)的主體，三方在簽訂協(xié)議的基礎(chǔ)上，按照三者的關(guān)系來申請貸款、獲得融資。

2、基于供應(yīng)鏈金融融資模式下信用風險管理對策

基于供應(yīng)鏈金融融資模式下，在實際運行的過程中，因相應(yīng)參與主體多，而相應(yīng)融資模式的運用的過程中有相對較為靈活，相應(yīng)契約在設(shè)計上又凸顯復雜，所以不可避免的就隨之呈現(xiàn)出了一定的信用風險，因此，這就需要強化對信用風險的管理力度，以實現(xiàn)對信用風險的有效控制與規(guī)避。

2.1 基于應(yīng)收賬款融資模式下相應(yīng)信用風險的管理

針對這一風險的存在，在實際踐行的過程中，可借助如下兩個途徑進行解決：

第一，以多方參與的形式來實現(xiàn)對風險的分擔?；趹?yīng)收賬款這一融資模式下，相應(yīng)借貸企業(yè)能夠以自身反擔保作用的發(fā)揮，促使在融資機構(gòu)發(fā)生信用風險問題之時，來承擔相應(yīng)的損失與風險，所以這就不僅能夠?qū)y行機構(gòu)承擔的風險進行分散，同時，也促使借貸企業(yè)在某種程度上成為這一合作下的監(jiān)督者。并且在供應(yīng)鏈的作用下，企業(yè)在某種程度上則充當了隱性的擔保者，一旦這一供應(yīng)鏈下相應(yīng)融資企業(yè)出現(xiàn)違約等違法信用的行為，整個供應(yīng)鏈上的企業(yè)都將因此而受到損失，這在某種程度上也將金融機構(gòu)所承擔的風險進行了分散。

第二，以合同的簽訂來實現(xiàn)對風險的有效控制?；谶@一融資模式下，對于融資企業(yè)而言，需要基于這一供應(yīng)鏈上，與下游企業(yè)一同協(xié)商并簽訂，通過抵押合同的簽訂以及債務(wù)企業(yè)承諾書的簽訂來最大程度規(guī)避違規(guī)行為的發(fā)生，確保在實際開展融資活動的過程中將金融機構(gòu)所承擔的風險進行分散。

2.2 基于融通倉融資模式下相應(yīng)信用風險的管理

第一，針對融通倉信用風險?；谠撝屑鲜焦芾砟Ｊ较?，實則上是將物流、中介結(jié)構(gòu)以及金融機構(gòu)進行集中后，基于物流這一核心下，以實物監(jiān)控的形式來實現(xiàn)對相應(yīng)融資風險的控制與管理，進而促使實現(xiàn)對資金的優(yōu)化配置來提高資金的利用效益。而要想最大程度的發(fā)揮出資金的利用價值，能夠?qū)崿F(xiàn)對三者利益的有效劃分與權(quán)責的有效界定，則需要共用簽訂一份合同來規(guī)范金融活動的開展行為，并借助該種融資模式來實現(xiàn)風險管控方案的科學化制定，進而確保參與的各方能夠?qū)崿F(xiàn)對風險的有效規(guī)避。

第二，針對保兌倉信用風險問題，在實際進行管理的過程中，針對的對象為這一供應(yīng)鏈的上游供應(yīng)企業(yè)，實現(xiàn)對相應(yīng)抵押物品的監(jiān)管，并通過回購關(guān)系的建立與連帶責任的明確來確保實現(xiàn)對信用風險的有效控制與規(guī)避，同時，對于相應(yīng)融資企業(yè)而言，要求要依照合同簽訂的具體內(nèi)容，按照時間上的規(guī)定及時將應(yīng)付賬款進行歸還，進而為金融機構(gòu)實現(xiàn)對信用風險的有效規(guī)避提供保障。

總結(jié)：

綜上，基于供應(yīng)鏈金融融資模式下，其能夠為解決當前我國企業(yè)鏈中下游中小企業(yè)所面臨的融資難問題提供新的出路。而基于供應(yīng)鏈融資模式下，基于參與方多且融資形式的選擇較為靈活，進而存在一定的信用風險隱患，針對這一風險，則就需要強化各個參與主體間的溝通與監(jiān)督力度，以互相牽制與約束的實現(xiàn)來實現(xiàn)對這一融資下相應(yīng)信用風險的有效控制與規(guī)避奠定基礎(chǔ)，為促進中小企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展注入動力。

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