探討中小企業(yè)融資中的銀企關(guān)系

左艷梅

摘 要 中小企業(yè)在整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)著非常重要的地位，對(duì)我國(guó)的GDP、充分就業(yè)、進(jìn)出口、防止壟斷、保持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)等各個(gè)方面都有巨大的貢獻(xiàn)和作用，但是如今的中小企業(yè)卻面臨著銀行融資困難的局面，其健康發(fā)展受到重重阻礙。我國(guó)中小企業(yè)眾多，融資需求量也很大，這對(duì)銀行來(lái)說，是一個(gè)尚未完全有效開發(fā)的、龐大的市場(chǎng)業(yè)務(wù)?，F(xiàn)今的銀企關(guān)系不但降低了銀行業(yè)的效益，而且還妨礙了中小企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)和穩(wěn)定發(fā)展。經(jīng)分析，現(xiàn)有擔(dān)保體系不完善、銀企之間信息不對(duì)稱、中小企業(yè)自身信用水平偏低等銀企關(guān)系問題成為了中小企業(yè)融資困難的主要原因。所以，創(chuàng)新中小企業(yè)現(xiàn)有融資擔(dān)保方式、建立合適的銀企關(guān)系是實(shí)現(xiàn)銀企雙贏最好的辦法?；诖?，本文對(duì)比分析了我國(guó)中小企業(yè)融資困難的基本現(xiàn)狀和現(xiàn)今銀企關(guān)系存在的問題，提出了適合中小企業(yè)的融資擔(dān)保新方式以及銀企關(guān)系發(fā)展的新方向。

關(guān)鍵詞 中小企業(yè) 發(fā)展 銀企關(guān)系 融資擔(dān)保體系

一、引言

在全球經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展的今天，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度也逐漸完善，這為我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了更多的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。但是，融資困難仍然是阻礙中小企業(yè)前進(jìn)的最大障礙。理論上講，中小企業(yè)融資的方法眾多，有股權(quán)融資、債券發(fā)行、貸款等方式。但現(xiàn)實(shí)中，由于我國(guó)銀行業(yè)的成熟和中小企業(yè)自身的特性，對(duì)中小企業(yè)而言，銀行間接融資程序便捷，因此銀行貸款仍是中小企業(yè)融資的首選。

從銀行自身角度來(lái)說，基于我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度不斷完善和繁榮，大企業(yè)的融資方式有了更多的選擇，不僅僅限于用銀行貸款來(lái)解決資金融通問題，再加上外資金融機(jī)構(gòu)的不斷涌入，金融脫媒現(xiàn)象不斷深化，國(guó)內(nèi)金融服務(wù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，因此銀行爭(zhēng)奪大企業(yè)融資的成本增加。與之相對(duì)應(yīng)，正在蓬勃發(fā)展的中小企業(yè)前途更加光明，融資需求更大。在此新形勢(shì)下，對(duì)比現(xiàn)有銀行和中小企業(yè)關(guān)系，在此基礎(chǔ)上探索中小企業(yè)融資中的銀企合作新關(guān)系、新動(dòng)向，無(wú)論是對(duì)促進(jìn)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，還是對(duì)緩解中小企業(yè)在融資中面臨的難題，都大有裨益。

二、中小企業(yè)定義

中小企業(yè)是與所處行業(yè)的大企業(yè)相比人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營(yíng)規(guī)模都比較小的經(jīng)濟(jì)單位。其特點(diǎn)是規(guī)模小、資金投入有限、生產(chǎn)成本低、經(jīng)營(yíng)模式靈活、經(jīng)營(yíng)決策權(quán)高度集中等。我國(guó)主要根據(jù)企業(yè)從業(yè)人員、營(yíng)業(yè)收入、資產(chǎn)總額等指標(biāo)，結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)進(jìn)行劃分，如工業(yè)行業(yè)，從業(yè)人員1000人以下或營(yíng)業(yè)收入40000萬(wàn)元以下的都為中小微型企業(yè)。

三、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

由于中小企業(yè)的內(nèi)部融資能力有限，所以很大一部分都是通過外部融資獲得資金。同時(shí)對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說，直接融資的結(jié)果和效果并不理想，盡管推出的創(chuàng)業(yè)板、中小板和新三板為一些盈利強(qiáng)、高信用的中小企業(yè)提供了更廣闊的融資平臺(tái)，但符合上市條件的公司是非常稀少的。因而，銀行貸款融資仍舊是我國(guó)中小企業(yè)融資的主導(dǎo)方式。

（一）中小企業(yè)融資基本特點(diǎn)

第一，企業(yè)自身積累不足，內(nèi)源融資能力有限，內(nèi)部積累資金較少。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者大多缺乏長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)理念，在分配利潤(rùn)時(shí)只看重眼前利益，同時(shí)中小企業(yè)自身素質(zhì)不高、財(cái)務(wù)制度不健全和缺乏融資知識(shí)，制約中小企業(yè)融資。

第二，外源融資渠道狹隘，企業(yè)融資量較少，直接融資渠道不暢。中小企業(yè)直接融資的渠道非常有限，很難使用債券、股票等方式來(lái)籌集資金，而最主要的外源融資方式就是債務(wù)性融資。而且隨著物價(jià)的上升，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本上升，持續(xù)經(jīng)營(yíng)困難加大。

第三，間接融資困難。間接融資是指通過金融中介，主要通過信用合作社和銀行的貸款來(lái)獲得所需資金。而各家銀行對(duì)中小型企業(yè)和大企業(yè)發(fā)放貸款的機(jī)制不大相同。銀行對(duì)大型企業(yè)貸款的收益可觀、風(fēng)險(xiǎn)較小、成本低，對(duì)中小企業(yè)貸款是一個(gè)成本較高、風(fēng)險(xiǎn)較大、收效比較低的業(yè)務(wù)。從整體情況來(lái)看，我國(guó)的中小企業(yè)仍舊處于資金短缺的狀況。

（二）中小企業(yè)向銀行融資現(xiàn)狀

由于銀行根據(jù)審慎經(jīng)營(yíng)的原則，對(duì)發(fā)放貸款要求嚴(yán)格，許多銀行都有面向大項(xiàng)目、大型企業(yè)、大城市發(fā)放貸款的偏好，而不愿貸給中小企業(yè)。因而，中小企業(yè)向銀行融資貸款的難度在增加。同時(shí)，中小企業(yè)的融資貸款門檻很高，對(duì)中小企業(yè)的貸款而言，很多銀行原則上只會(huì)提供抵押貸款，而且貸款的利率也是波動(dòng)的。據(jù)統(tǒng)計(jì)，銀行信貸可以基本覆蓋80%的中型規(guī)模的企業(yè)，而小型規(guī)模的企業(yè)80%都無(wú)緣銀行信貸。雖然國(guó)家出臺(tái)“國(guó)九條”等法令來(lái)改變現(xiàn)狀，但從“國(guó)九條”的發(fā)布到地方政府的實(shí)施，乃至金融機(jī)構(gòu)的具體實(shí)施還需要一個(gè)過程。

四、我國(guó)現(xiàn)階段銀企關(guān)系存在的主要問題

（一）中小企業(yè)對(duì)銀行貸款依賴性強(qiáng)

對(duì)于中小企業(yè)而言，銀行貸款是首要融資渠道。假如銀行以及其他的金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)不能有效進(jìn)行資金對(duì)接，那么中小企業(yè)很有可能會(huì)面臨生產(chǎn)資金斷裂的問題，從而不能進(jìn)行正常的生產(chǎn)活動(dòng)，進(jìn)而導(dǎo)致中小企業(yè)的生存危機(jī)。若把資金比作池子里面的水，那么相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)體系就是管道。由于政府資金投入不足，目前的擔(dān)保機(jī)構(gòu)往往實(shí)力不強(qiáng)、覆蓋面不廣、擔(dān)保倍數(shù)較小，這就使得擔(dān)保機(jī)構(gòu)不能很好地為中小企業(yè)的融資作貢獻(xiàn)，進(jìn)而導(dǎo)致中小企業(yè)對(duì)銀行貸款的依賴性加強(qiáng)。

（二）中小企業(yè)從銀行融資的成本高

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度的不斷發(fā)展，銀行對(duì)企業(yè)發(fā)放貸款不會(huì)向企業(yè)提供過多的低于基準(zhǔn)利率的優(yōu)惠貸款，開始逐漸采用市場(chǎng)化標(biāo)準(zhǔn)，但是不同規(guī)模的企業(yè)間貸款利率水平差異會(huì)很明顯。

從表1我們可以知道，西部地區(qū)57.2%的銀行貸款利率水平高于基準(zhǔn)利率，且有54.1%的企業(yè)不能獲得貸款額度或透支權(quán)限。從全國(guó)中型企業(yè)看，有51.0%的中型企業(yè)銀行貸款利率高于基準(zhǔn)利率、44.3%的中型企業(yè)不能獲得貸款額度或透支權(quán)限。有62.3%的小企業(yè)銀行貸款利率高于基準(zhǔn)利率，有高達(dá)58.9%的小型企業(yè)不能獲得貸款額度或透支權(quán)限。中小企業(yè)從銀行取得貸款困難重重，銀行的貸款利率也決定了中小企業(yè)不能從銀行獲得足夠的資金，因?yàn)檫^高的利率會(huì)給中小企業(yè)帶來(lái)無(wú)法承受的高成本。

（三）銀行對(duì)中小企業(yè)融資擔(dān)保條件苛刻

目前，抵押貸款、保證貸款和質(zhì)押貸款是我國(guó)中小企業(yè)向銀行融資擔(dān)保的三種主要方式，抵押貸款是最常見的方式。然而，中小企業(yè)的廠房大部分都是租用的，而用于生產(chǎn)的機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)，有的時(shí)間較長(zhǎng)而且過于陳舊，根本不足以用作貸款抵押。因此，抵押物不足成了銀行沒辦法放款的首要原因。除此之外，抵押貸款對(duì)于銀行來(lái)講是一個(gè)非常大的挑戰(zhàn)。因此，許多銀行為了防止貸款風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)中小企業(yè)的貸款，其最常見而且最穩(wěn)健的擔(dān)保方式是以有價(jià)值且足額的固定資產(chǎn)抵押，一般不會(huì)引入流動(dòng)資產(chǎn)作為擔(dān)保物。因此，對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說，由于拿不出合適的擔(dān)保物，抵押貸款對(duì)中小企業(yè)來(lái)說成為了泡沫。

（四）銀企雙方信息不對(duì)稱

銀企雙方的信息不對(duì)稱也是現(xiàn)今銀企關(guān)系發(fā)展不前的一個(gè)非常重要的因素。在我國(guó)的金融市場(chǎng)上，企業(yè)作為借款者，一般會(huì)比銀行更加清楚貸款資金投向、投資項(xiàng)目是否能償還貸款和還款成功的概率。但是，銀企雙方信息的不對(duì)稱就很有可能會(huì)產(chǎn)生逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。在信貸市場(chǎng)上，銀行選擇不發(fā)放或少發(fā)放貸款資金正是為了避免信息不對(duì)稱而可能導(dǎo)致的企業(yè)對(duì)銀行利益的侵犯，這就是逆向選擇，其發(fā)生在貸款之前。除此之外，在貸款資金發(fā)放之后，企業(yè)有可能受到高利潤(rùn)引誘而改變貸款合約中承諾的用途，去從事那些風(fēng)險(xiǎn)很高、預(yù)期收益也比較高的其他投資項(xiàng)目，從而造成貸款難以歸還的情況。所以，由于道德風(fēng)險(xiǎn)的存在，銀行會(huì)相對(duì)降低對(duì)企業(yè)發(fā)放貸款資金的意愿。

五、銀企關(guān)系發(fā)展新方向

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制逐步發(fā)展的今天，銀行和企業(yè)關(guān)系的建立也要遵循市場(chǎng)交易的有關(guān)規(guī)則，適應(yīng)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的要求。要做到這一點(diǎn)，就必須堅(jiān)持資金借貸的效益性和有償性。從銀行角度來(lái)講，其發(fā)放貸款必須立足資金“三性”，即安全性、流動(dòng)性和效益性，對(duì)于達(dá)到“三性”要求的中小企業(yè)，銀行必須要給予積極支持；對(duì)于達(dá)不到“三性”要求的中小企業(yè)，堅(jiān)決不予發(fā)放貸款。從企業(yè)視角來(lái)講，要盡快地轉(zhuǎn)變觀念，通過加強(qiáng)內(nèi)部管理，提高企業(yè)財(cái)務(wù)等信息的透明度和企業(yè)經(jīng)營(yíng)水平等措施，建立良好的銀企關(guān)系，用來(lái)獲得長(zhǎng)期持續(xù)穩(wěn)定的銀行貸款。

（一）創(chuàng)新中小企業(yè)融資擔(dān)保的平臺(tái)——產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)

在我國(guó)如今的平臺(tái)上，中小企業(yè)的潛力尚未被充分發(fā)掘，銀行沒有深入了解中小企業(yè)，僅僅針對(duì)硬信息來(lái)決定是否貸款。因而，那些不能夠提供充分擔(dān)保物的中小企業(yè)被摒棄在貸款條件外。所以，建立銀企雙方相互了解的信用數(shù)據(jù)庫(kù)成為了關(guān)鍵。該信息庫(kù)以中小企業(yè)的發(fā)展和信用為基礎(chǔ)，參考無(wú)形資產(chǎn)的質(zhì)量，而不僅僅是有形擔(dān)保物的數(shù)量。信息庫(kù)一方面成為企業(yè)和銀行之間進(jìn)行溝通的媒介；另一方面信息庫(kù)能夠很好地發(fā)掘企業(yè)中的潛力股。同時(shí)，信息庫(kù)能夠更加保障投資者的利益，投資者能夠充分掌握企業(yè)信息，使投資者能夠在盡可能多的情況下進(jìn)行投資決策。更重要的是信息庫(kù)能夠把全國(guó)的中小企業(yè)和投資者聯(lián)系起來(lái)，從而能引進(jìn)更多的外商進(jìn)入本地。此時(shí)，信息庫(kù)不僅為中小企業(yè)融資服務(wù)，而且對(duì)本地經(jīng)濟(jì)多元化發(fā)展和促進(jìn)本地的GDP、GNP等各種經(jīng)濟(jì)指標(biāo)增長(zhǎng)作出巨大貢獻(xiàn)。因此為了解決現(xiàn)有平臺(tái)的范圍窄、對(duì)中小企業(yè)進(jìn)入平臺(tái)的資格要求太片面、區(qū)域限制等各種缺陷，本研究提出了以中小企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫(kù)為基礎(chǔ)的產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)架構(gòu)。如圖1所示。

在整個(gè)融資擔(dān)保過程中，行業(yè)風(fēng)投機(jī)構(gòu)（以銀行為主）、政府、擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以成功實(shí)現(xiàn)三方互贏。首先行業(yè)風(fēng)投機(jī)構(gòu)有一個(gè)優(yōu)先選擇優(yōu)秀的、有潛力的中小企業(yè)優(yōu)先投資的優(yōu)勢(shì)，進(jìn)而擁有優(yōu)先挑選的好處，同時(shí)還可以利用部分中小企業(yè)的信息為其他私有中小企業(yè)投資者提供投資分析、風(fēng)險(xiǎn)分析或者幫助中小企業(yè)制作發(fā)展規(guī)劃，從而獲得收益。其次政府可以充分了解中小企業(yè)的各種信息，為中國(guó)證監(jiān)會(huì)的證券三板市場(chǎng)奠定基礎(chǔ)，為完善中國(guó)證券市場(chǎng)起到了積極的作用。最后擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以在提供評(píng)級(jí)報(bào)告時(shí)從中獲取收益。

（二）擔(dān)保貸款高級(jí)信用化

中小企業(yè)由于自身?yè)?dān)保物不足，使得銀行懷疑中小企業(yè)的信用體系，導(dǎo)致銀行不愿意放款。在此情況下，一方面可以使中小企業(yè)擔(dān)保貸款高級(jí)信用化，擔(dān)保機(jī)構(gòu)采用反擔(dān)保的條款，通過加強(qiáng)再擔(dān)保、企業(yè)互保、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)合作等方法消除銀行對(duì)此次貸款持疑；另一方面，為了及時(shí)并準(zhǔn)確地向擁有高新產(chǎn)業(yè)的中小企業(yè)提供融資擔(dān)保，可以由政府機(jī)構(gòu)直接辦理?yè)?dān)保業(yè)務(wù)，在銀行和中小企業(yè)之間扮演中間人的角色。

（三）金融創(chuàng)新

第一，銀行應(yīng)該轉(zhuǎn)變現(xiàn)有的經(jīng)營(yíng)觀念，創(chuàng)新中小企業(yè)融資新方法。包括在信貸審批和發(fā)放的過程中，打破原有的貸款標(biāo)準(zhǔn)的錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)，調(diào)整行業(yè)信貸政策，滿足中小企業(yè)合理的資金需求，并健全和強(qiáng)化服務(wù)中小企業(yè)的信貸機(jī)構(gòu)，建立面向中小企業(yè)的中小金融機(jī)構(gòu)等。另外，中小銀行具有特定的區(qū)域性，其可通過與本地區(qū)中小企業(yè)持久的、近距離的密切接觸，獲得很多非公開的關(guān)聯(lián)性信息，容易克服信息不完全和不對(duì)稱而導(dǎo)致的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

第二，銀行可根據(jù)中小企業(yè)實(shí)際，有針對(duì)性地開發(fā)出應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款、土地儲(chǔ)備貸款、原材料抵押貸款、在建工程抵押貸款、有價(jià)證券抵押貸款、林權(quán)抵押貸款、存貨質(zhì)押貸款等金融產(chǎn)品。在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，盡可能簡(jiǎn)化信貸流程，保證資金需求時(shí)效性。

（四）搭建銀企對(duì)接平臺(tái)

為了使銀企雙方能夠更多地了解彼此，政府相關(guān)部門可以適當(dāng)聯(lián)合工商聯(lián)等服務(wù)性組織定期召開銀企見面會(huì)，搭建銀企對(duì)接平臺(tái)，讓銀企彼此更加了解。有效促進(jìn)當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展和就業(yè)，進(jìn)而構(gòu)建社會(huì)主義和諧社會(huì)。

注釋：①資料來(lái)源：中國(guó)企業(yè)家調(diào)查系統(tǒng) ——《2011·中國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者成長(zhǎng)與發(fā)展專題調(diào)查報(bào)告》。

（作者單位為昌寧縣田園鎮(zhèn)社會(huì)保障服務(wù)中心）

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