新形勢下商業(yè)銀行應(yīng)對國企改革的策略探究

侯帥

摘 要：作為經(jīng)濟體制改革的核心環(huán)節(jié)，新一輪國企改革迎難而上。此輪改革將催生一輪金融創(chuàng)新和金融服務(wù)，對商業(yè)銀行提出了重大挑戰(zhàn)。本文旨在剖析新一輪國企改革面對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新帶來的影響和機遇，并提出相關(guān)應(yīng)對策略。

關(guān)鍵詞：國企改革；企業(yè)債權(quán)；經(jīng)濟活動

在中國經(jīng)濟領(lǐng)域的改革中，國企改革一直以來都是備受關(guān)注、影響頗深的重要部分。作為前幾輪國企改革的延續(xù)和深化，以混合所有制改革為標識的新一輪國企改革正在全面推進中。作為經(jīng)濟活動的中樞以及國家實施經(jīng)濟金融改革的重要渠道，商業(yè)銀行應(yīng)順應(yīng)當(dāng)前國企改革的變化趨勢，謀劃業(yè)務(wù)布局，多維度把握改革帶來的業(yè)務(wù)機遇，積極應(yīng)對外部環(huán)境變化所帶來的挑戰(zhàn)，并以此為契機實現(xiàn)自身的轉(zhuǎn)型發(fā)展。在我國經(jīng)濟領(lǐng)域的改革中，國企改革一直都是備受關(guān)注、影響頗深的重要部分。2013年中共十八屆三中全會通過的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》，對全面深化國有資產(chǎn)和國有企業(yè)改革進行了總體部署，2015年，十二屆全國人大三次會議通過的《政府工作報告》，進一步明確了關(guān)于深化國資國企改革的方向，主要內(nèi)容包括：有序?qū)嵤﹪衅髽I(yè)混合所有制改革；加快國有資本投資公司、運營公司試點；加強國有資產(chǎn)監(jiān)管；準確界定不同國有企業(yè)功能；完善現(xiàn)代企業(yè)制度等。作為銀行業(yè)，在這場改革中充當(dāng)什么樣的角色，以及可能受到的影響及應(yīng)對策略，都是值得關(guān)注的大事。

一、既往國企改革回溯

國有企業(yè)是我國經(jīng)濟體制的中心環(huán)節(jié)。建國之初，為迅速恢復(fù)和發(fā)展國民經(jīng)濟，我國建立起了以國有企業(yè)為主體高度集中的計劃經(jīng)濟體制。國企在恢復(fù)生產(chǎn)、振興經(jīng)濟的過程中發(fā)揮了難以替代的作用。然而隨著經(jīng)濟社會的發(fā)展，國企高度壟斷、效率低下、政企不分的弊端愈加難以適應(yīng)市場經(jīng)濟的要求，國企改革勢在必行。

國企改革起步于1978年，當(dāng)時抓住國企經(jīng)營活力不足等問題進行的放權(quán)和分權(quán)等試探性改革，目的是使國企從計劃經(jīng)濟的卵翼中解放出來，為后續(xù)改革積累了經(jīng)驗和教訓(xùn)。1993年，中共十四屆三中全會通過《中共中央關(guān)于建立社會主義市場經(jīng)濟體制若干問題的決定》，針對當(dāng)時國企體制缺陷和經(jīng)營困境，以及國有資產(chǎn)流失嚴重和國資管理體制混亂等問題，再次開展了擴大企業(yè)經(jīng)營自主權(quán)、建立現(xiàn)代企業(yè)制度、推進國有資產(chǎn)管理體制等一系列改革。

經(jīng)過前幾輪的改革，國有企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模迅速擴大、經(jīng)營收益大幅提高、資產(chǎn)質(zhì)量有所好轉(zhuǎn)。但是，國企發(fā)展仍存在一些問題亟待解決。一是國有經(jīng)濟布局不合理。在宏觀分布層面，國有經(jīng)濟布局仍然過寬；在微觀構(gòu)成層面，國有企業(yè)資本化水平偏低、資產(chǎn)流動性差。二是企業(yè)經(jīng)營大而不強，國有工業(yè)企業(yè)利潤效益指標均明顯低于非國有企業(yè)。三是市場壟斷地位鞏固，少數(shù)國有企業(yè)通過關(guān)鍵資源獨占、行政性擴張等手段形成寡頭壟斷或獨家經(jīng)營地位，獲取高額壟斷利潤。四是公司法人治理結(jié)構(gòu)不完善，從國企運行機制和實際效果看，離完善的現(xiàn)代企業(yè)制度還有很大差距。五是社會回報總體偏低，國企上繳利潤比例僅為10%--15%左右，部分企業(yè)還享受大量國家財政補貼。從中看出，國企改革任重道遠，還需要持續(xù)探索完善國企與市場經(jīng)濟相適應(yīng)的組織形式、運營機制與管理制度等。

二、國企改革新機遇

國企改革帶來的變化將主要體現(xiàn)在：混合所有制改革將引發(fā)國企大規(guī)模的聯(lián)合重組行為，監(jiān)管體系與考核方式改革將增強國資國企監(jiān)管與運營的市場化特征，現(xiàn)代企業(yè)管理制度的完善將賦予國企更多經(jīng)營自主權(quán)。作為經(jīng)濟活動的中樞以及國家實施經(jīng)濟金融改革的重要渠道，商業(yè)銀行應(yīng)順應(yīng)當(dāng)前國企改革的變化趨勢，謀劃業(yè)務(wù)布局，多維度把握改革帶來的機遇，積極應(yīng)對外部環(huán)境變化所帶來的挑戰(zhàn)，并以此為契機實現(xiàn)自身的轉(zhuǎn)型發(fā)展。

最新一輪國企改革在企業(yè)所有制、管理制度、考核方式等方面的一系列重大變革，使國企更加市場化與自主化，給商業(yè)銀行帶來新的機遇。

1.這一重大變革催生出各種各樣新興的業(yè)務(wù)需求。新的國企改革勢必造成我國不少企業(yè)的并購重組等行為，使融資需求不斷增加，在發(fā)生重大變革的同時，咨詢顧問等服務(wù)類需求也會不斷增加，而且本輪國企改革鼓勵培育有國際競爭力的企業(yè)，所以商業(yè)銀行跨境等國際業(yè)務(wù)也會隨之不斷增加。

2.未來我國金融市場的參與的主體將會更加的多元化，利率、匯率等將會完全市場化，與之相關(guān)的各種避險、保值、套利需求必然會快速上升，這就給我國商業(yè)銀行帶來機會。隨著金融脫媒日益的不斷深化，銀行也可以發(fā)揮相應(yīng)功能?？偟膩砜?，商業(yè)銀行發(fā)展轉(zhuǎn)型的市場將會進一步打開，這有利于國內(nèi)銀行切實轉(zhuǎn)變原本的模式，真正走資本節(jié)約型、業(yè)務(wù)和收入多元化發(fā)展的道路。

3.這次改革會重新分配優(yōu)劣客戶，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)。這對于優(yōu)質(zhì)的民營企業(yè)是一個重大的利好消息。這也為商業(yè)銀行提供了難得的重新競爭的機會。改革提出了國有經(jīng)濟調(diào)整和引入民間資本，引導(dǎo)國有資本從部分領(lǐng)域退出。這使企業(yè)自身的信用有所提升，也有助于銀行信貸結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，從而間接改善商業(yè)銀行信貸的質(zhì)量。

三、商業(yè)銀行的新風(fēng)險

國企改革給商業(yè)銀行帶來多重發(fā)展機遇的同時，其中也潛藏著挑戰(zhàn)和風(fēng)險。

1.要主動落實相關(guān)法律和制度手續(xù)，避免融資運作風(fēng)險。國企改革是一個博弈的過程，需要不斷應(yīng)用于實踐中進行調(diào)整和修改，并且制定和實施會有一定的時滯。公司企業(yè)的并購重組有很大的風(fēng)險，并且要高于一般的融資，其中包括操作風(fēng)險，信用風(fēng)險，合規(guī)性風(fēng)險等。而且，由于企業(yè)經(jīng)營不善，引發(fā)各種債務(wù)危機等，這對商業(yè)銀行會產(chǎn)生不可逆的嚴重的聲譽風(fēng)險等。針對并購類業(yè)務(wù)的中可能存在的各類風(fēng)險，商業(yè)銀行應(yīng)積極主動落實融資過程中的法律和制度手續(xù)。對于并購交易，必須要求已取得國家主管部門批復(fù)，融資人、并購標的企業(yè)已簽署并購協(xié)議，對并購交易的真實性、合規(guī)性、風(fēng)險因素等進行盡職調(diào)查。對于增資投入項目，出于審慎經(jīng)營原則，建議同已經(jīng)委托同一家銀行擔(dān)任財務(wù)顧問的企業(yè)開展合作，并要求企業(yè)提供銀行認可的抵押擔(dān)保增信措施，確保未來增資資金來源有明確保障。

2.市場競爭會更加激烈。隨著利率市場化和金融市場準入進一步開放，各種小型村鎮(zhèn)銀行和各種私有制銀行不斷興起，存貸利率都可以在限制范圍內(nèi)自行制定，這就使人們和中小企業(yè)傾向于條件優(yōu)惠的新興銀行，這就會削弱我國國有商業(yè)銀行的競爭力。

3.國有商業(yè)銀行現(xiàn)有的管理模式已經(jīng)無法適應(yīng)現(xiàn)行制度。今后隨著存貸款利率完全放開，商業(yè)銀行只能自行找尋定價基準，所以相應(yīng)地必須建立起一整套屬于本行的自主定價機制。隨著利率完全市場化，市場利率的波動更加劇烈，資產(chǎn)配置必須適當(dāng)?shù)膹倪^去的持有資產(chǎn)向管理資產(chǎn)轉(zhuǎn)變，相應(yīng)地在內(nèi)部的組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)流程以及管理等方面也只能根據(jù)現(xiàn)在的制度情況量身定制。

四、商業(yè)銀行的新機遇

隨著國企改革的不斷向前推進，商業(yè)銀行應(yīng)多維度把握業(yè)務(wù)機遇，多方位支持國企改革，并加快各項業(yè)務(wù)發(fā)展，把握國企改革脈絡(luò)，關(guān)注改革的路徑和步驟，多維度防范風(fēng)險，把握各項業(yè)務(wù)發(fā)展機遇。

1.綜合運用多種融資工具和融資辦法，滿足改革并購重組需求。商業(yè)銀行切入國企改革最直接的方式是提供融資貸款。商業(yè)銀行可以適當(dāng)?shù)耐ㄟ^銀行表外融資和債券市場，將相關(guān)資金需求對接投資類理財、直接投資的業(yè)務(wù)品種。咨詢顧問為主的中介類服務(wù)，可以擴大銀政企三方合作空間，商業(yè)銀行可以憑借自身信譽以及潛力大等優(yōu)勢，針對政企的各種各樣需求，以各類咨詢顧問等中介服務(wù)深入嵌套到國企并購重組行為之中。改制后的企業(yè)重構(gòu)資金管理體系可能發(fā)生重大變化，企業(yè)的資金管理體系需要重新搭建。而隨著企業(yè)市場自主配置能力的提升，企業(yè)也將提高對資金使用效率的關(guān)注，商業(yè)銀行可以通過現(xiàn)金管理服務(wù)滿足企業(yè)的需求，為改制后的企業(yè)定制個性化現(xiàn)金管理方案，在保證流動性的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)企業(yè)效益最大化。在產(chǎn)業(yè)布局調(diào)整的框架下，商業(yè)銀行要密切跟隨國企進退步伐，分類開展?fàn)I銷和服務(wù)。國有經(jīng)濟的影響力不斷增強，銀行要繼續(xù)鞏固和維護好國有的重點企業(yè)客戶關(guān)系。在一般競爭性領(lǐng)域內(nèi)，由于行業(yè)競爭加強，銀行要將相關(guān)行業(yè)國企的信用評級進行及時調(diào)整或修改。此外，隨著金融市場準入的不斷放開，銀行也應(yīng)該重點關(guān)注有望獲得投資項目的民營企業(yè)，并將此類民營企業(yè)作為潛在目標客戶進行重點營銷。

2.利用參與國企改革的契機，推動商業(yè)銀行自身轉(zhuǎn)型發(fā)展。商業(yè)銀行跨業(yè)跨市場發(fā)展要擺脫傳統(tǒng)單一提供貸款的狹隘思維，應(yīng)把提供綜合解決方案確立為新的競爭手段?？梢跃C合運用多種融資模式，在合理控制資本和信貸規(guī)模等約束的基礎(chǔ)上，為客戶提供整體解決方案的經(jīng)營模式，還可以發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，滿足客戶的多元化需求，這樣不但能夠培養(yǎng)核心客戶，又可以增加銀行中間業(yè)務(wù)收入。國企改革投資和融資需求量都很大且形式多元，改革后的國企競爭加劇，這就對商業(yè)銀行的經(jīng)營能力和服務(wù)水平等方面均提出了更高的要求。在當(dāng)前內(nèi)外部環(huán)境變化的影響下，銀行數(shù)量的不斷增加，商業(yè)銀行在市場上的盈利機會越來越小，迫切需要通過自身轉(zhuǎn)型尋找新的發(fā)展方向和利潤增長點。借助國企改革的契機，實現(xiàn)跨境跨業(yè)跨市場的發(fā)展而獲得收入，我國商業(yè)銀行勢在必行。在本輪國企改革中，商業(yè)銀行針對企業(yè)的不同類型與不同需求，為其量身定制跨境服務(wù)方案，是商業(yè)銀行落實國際化戰(zhàn)略的非常有效的途徑。商業(yè)銀行可以根據(jù)政府相關(guān)扶持政策，發(fā)展跨境業(yè)務(wù)，這也是銀行向國際化發(fā)展的重要契機。

國企改革對銀行來說，既是機遇也是挑戰(zhàn)。隨著國企改革的不斷推進，商業(yè)銀行要轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，抓緊建立健全市場化環(huán)境相適應(yīng)的經(jīng)營管理體系，把握機遇迎接挑戰(zhàn)，關(guān)鍵是要積極把握并順應(yīng)金融深化改革的趨勢，并以此為契機實現(xiàn)自身的轉(zhuǎn)型發(fā)展。商業(yè)銀行要密切關(guān)注下一步改革相關(guān)政策、路徑、時間表對信貸資產(chǎn)的影響。在信用業(yè)務(wù)辦理之始，充分運用法律手段，做好預(yù)防工作；全程參與企業(yè)重組工作，及時掌握企業(yè)注冊資本、股權(quán)關(guān)系和持股比例變化，重點監(jiān)控企業(yè)清理處置低效無效資產(chǎn)的行為，嚴格控制有效資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，及時采取有效措施，確保信貸資金安全。

參考文獻：

[1]楊玉瑩.國企改革給商業(yè)銀行帶來的機遇與挑戰(zhàn)[J].商. 2015（01）.