利率市場化趨勢對集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的影響研究

李兆坤

【摘要】在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，我國利率市場化趨勢逐漸加深。首先，本文講述了我國利率市場化的現(xiàn)狀。其次，分析了利率市場化對集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的影響。最后，提出了幾點(diǎn)應(yīng)對利率市場化的措施。

【關(guān)鍵詞】利率市場化；集團(tuán)；財(cái)務(wù)公司；措施

我國的利率市場化最早出現(xiàn)在20世紀(jì)90年代末。隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷增長，在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，利率市場化趨勢逐漸加深。利率市場化趨勢給集團(tuán)財(cái)務(wù)公司帶來了很多不利的影響。分析利率市場化趨勢對集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的影響，研究具體的應(yīng)對措施，為我國財(cái)務(wù)公司的發(fā)展獻(xiàn)計(jì)獻(xiàn)策。

一、我國利率市場化的現(xiàn)狀

利率市場化是我國金融改革中極為重要的一個部分。隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，自21世紀(jì)初加入世界貿(mào)易組織以來，我國逐漸融入經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢中。在這樣的背景下，利率市場化的改革已成當(dāng)務(wù)之急。在我國不斷努力下，利用過去利率市場化發(fā)展中的經(jīng)驗(yàn)，逐漸開展對利率市場化的改革。我國不斷完善市場經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，積極采取措施控制經(jīng)濟(jì)全球化的不利影響。從而幫助利率市場化改革提供了良好的先行條件。并且隨著金融體制改革的不斷深化，我國利率市場化的改革也相繼加快了步伐。

二、利率市場化趨勢對集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的影響

1.對集團(tuán)財(cái)務(wù)公司傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的影響

利率市場化趨勢對集團(tuán)財(cái)務(wù)公司傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的影響巨大。具體表現(xiàn)在以下幾個方面：（1）在利率市場化趨勢的影響下，利率的決定方式改變?yōu)槭苁袌霏h(huán)境所控制。由于市場環(huán)境的不穩(wěn)定性，導(dǎo)致利率也時刻處于波動的狀態(tài)。在這種背景下，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司為獲得更大的利益和占據(jù)市場更多的主動權(quán)，逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)檫^度逐利的經(jīng)營狀態(tài)。（2）在過去中，由于政策的保障，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)擁有穩(wěn)定發(fā)展的環(huán)境基礎(chǔ)。但隨著利率市場化趨勢的逐漸發(fā)展，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)失去了良好的環(huán)境基礎(chǔ)，并且隨著市場的波動變得極不穩(wěn)定，從而降低了集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營收益，并阻礙其發(fā)展。（3）由于利率市場化趨勢，增加了財(cái)務(wù)公司更方面的經(jīng)營壓力，并對財(cái)務(wù)公司傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的開展增加了一定的難度。

2.對財(cái)務(wù)公司管理的影響

利率市場化趨勢對財(cái)務(wù)公司經(jīng)營管理的影響也十分嚴(yán)重。具體如下：（1）利率市場化趨勢對財(cái)務(wù)公司價格管理帶來一定的影響。價格的制定不僅關(guān)系到財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營收益，還與財(cái)務(wù)公司在市場的競爭有著密切聯(lián)系。財(cái)務(wù)公司想要在利率市場化趨勢中占據(jù)主導(dǎo)地位，就必須優(yōu)化價格管理，從而獲得更大的市場競爭力。（2）對財(cái)務(wù)公司的投資管理存在一定的影響。由于利率市場化趨勢，資產(chǎn)價格隨著市場環(huán)境的變動而變動，導(dǎo)致財(cái)務(wù)公司進(jìn)行投資決策存在很大的風(fēng)險(xiǎn)。（3）加大了財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)防范的需求。在利率市場化趨勢之前，由于利率及市場環(huán)境的穩(wěn)定，財(cái)務(wù)公司并不需要做過多的風(fēng)險(xiǎn)防范措施。但隨著近些年利率市場化趨勢逐漸加深，財(cái)務(wù)公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)慢慢擴(kuò)大，從而使財(cái)務(wù)公司加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范管理已成當(dāng)務(wù)之急。（4）利率市場化加大了財(cái)務(wù)公司各方面的競爭壓力，財(cái)務(wù)公司想要提高競爭力就必須改善內(nèi)部管理體系。在滿足各方利益的同時還要盡可能的保證自身的收益，這無疑加大了內(nèi)部管理的難度。有些財(cái)務(wù)公司通過縮小成本來獲取競爭力，但過度縮小成本導(dǎo)致運(yùn)營出現(xiàn)問題，并各方面經(jīng)濟(jì)活動受到成本管理的限制，阻礙著財(cái)務(wù)公司的發(fā)展。還有些財(cái)務(wù)公司為了獲得更大的利益，不惜觸碰法律和道德的邊緣，降低了財(cái)務(wù)公司的信用，并會承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

3.對集團(tuán)財(cái)務(wù)公司外幣、本幣的影響

利率市場化趨勢還會對集團(tuán)財(cái)務(wù)公司外幣及本幣造成一定影響。在利率市場化趨勢下，財(cái)務(wù)公司面臨的競爭壓力逐漸加大，各方面的業(yè)務(wù)都受到影響。外匯業(yè)務(wù)在大多數(shù)財(cái)務(wù)公司總體業(yè)務(wù)中占據(jù)很小的比重，利率市場化對其造成的影響雖然不是很大，但依舊有以下兩點(diǎn)影響：（1）財(cái)務(wù)公司以提高存款利率為手段，從而擴(kuò)大市場競爭力，提高集團(tuán)向其存款金額的總量。（2）由于利率市場化趨勢，集團(tuán)為了獲得更大的收益，從而選擇存款利率高和外匯貸款利率低的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行存貸款。這樣一來，財(cái)務(wù)公司就要面臨和銀行之間的競爭。財(cái)務(wù)公司缺乏競爭力就會造成結(jié)算量及存款量減少。

4.利率市場化對集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的積極影響

以上說明了幾點(diǎn)利率市場化趨勢對集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的消極影響，但利率市場化趨勢并非帶來的只有消極影響，同樣也帶來一些積極影響，具體如下：（1）利率市場化趨勢需要財(cái)務(wù)公司和其它金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行更加科學(xué)合理的業(yè)務(wù)決策。就這點(diǎn)而言，財(cái)務(wù)公司掌握豐富準(zhǔn)確的集團(tuán)信息，從而為業(yè)務(wù)決策提供優(yōu)質(zhì)的信息基礎(chǔ)。（2）由于財(cái)務(wù)公司和企業(yè)集團(tuán)有著較長時間的經(jīng)濟(jì)活動，對于企業(yè)集團(tuán)的需求有很大的了解。在利率市場化趨勢下，財(cái)務(wù)公司能更加針對性的創(chuàng)新金融產(chǎn)品，滿足企業(yè)集團(tuán)的需求，從而在利率市場化趨勢下獲得更大的優(yōu)勢。

三、集團(tuán)財(cái)務(wù)公司應(yīng)對利率市場化趨勢的措施

1.加強(qiáng)對利率市場化的認(rèn)識程度

集團(tuán)財(cái)務(wù)公司如果想在利率市場化趨勢下獲得更大的競爭力，就必須加強(qiáng)對利率市場化的認(rèn)識。利率市場化對財(cái)務(wù)公司的影響有利也有弊，不僅充滿風(fēng)險(xiǎn)而且存在一定的機(jī)遇。集團(tuán)財(cái)務(wù)公司要熟知風(fēng)險(xiǎn)的來源，如傳統(tǒng)業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)、投資決策風(fēng)險(xiǎn)、競爭風(fēng)險(xiǎn)等，擺正面對風(fēng)險(xiǎn)的心態(tài)，積極采取相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)防范措施，從而降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的幾率。同時，還要明白利率市場化趨勢下的機(jī)遇，發(fā)揮利率市場化對集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的積極影響，才能在市場競爭中占據(jù)主動權(quán)，從而促進(jìn)財(cái)務(wù)公司發(fā)展，提高財(cái)務(wù)公司收益。

2.完善風(fēng)險(xiǎn)防范體系

完善風(fēng)險(xiǎn)防范體系是集團(tuán)財(cái)務(wù)公司應(yīng)對利率市場化趨勢的必要措施。具體可通過以下幾點(diǎn)進(jìn)行：（1）吸取歷史經(jīng)驗(yàn)，參考過去發(fā)生過的風(fēng)險(xiǎn)事例。在通過結(jié)合集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的實(shí)際運(yùn)營狀況，從而建立具有針對性的風(fēng)險(xiǎn)防范措施。（2）完善風(fēng)險(xiǎn)防范體系，如風(fēng)險(xiǎn)評估機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測機(jī)制等。這些機(jī)制要符合現(xiàn)代化的風(fēng)險(xiǎn)防范需要，要以科學(xué)化的手段進(jìn)行相關(guān)操作。從而提高風(fēng)險(xiǎn)防范的效率及質(zhì)量。（3）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范體系對市場環(huán)境變化的適應(yīng)能力。因?yàn)殡S著利率市場化趨勢的不斷深入，市場環(huán)境隨時都可能發(fā)生變化，這就需要財(cái)務(wù)公司提高風(fēng)險(xiǎn)防范體系的適應(yīng)能力。

3.完善資產(chǎn)負(fù)債管理體系

在利率市場化趨勢下，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司過去的資產(chǎn)負(fù)債管理體系不滿足現(xiàn)階段的管理需求，創(chuàng)新及完善資產(chǎn)負(fù)債管理體系已成必然趨勢。具體可參考以下幾點(diǎn)措施：（1）可通過增加資產(chǎn)運(yùn)作主體的相關(guān)功能，從而使資產(chǎn)和負(fù)債的對接更加便捷。（2）完善風(fēng)險(xiǎn)管理部分，降低在資產(chǎn)負(fù)債管理中存在的風(fēng)險(xiǎn)。

4.提高金融服務(wù)

提高金融服務(wù)水平，為企業(yè)集團(tuán)提供更好的金融服務(wù)，從而加大市場競爭力?？蓞⒖家韵聨c(diǎn)措施：（1）財(cái)務(wù)公司要以為客戶提供更好的金融服務(wù)為發(fā)展目標(biāo)，結(jié)合財(cái)務(wù)公司實(shí)際業(yè)務(wù)，研究提高業(yè)務(wù)服務(wù)的具體措施。（2）財(cái)務(wù)公司應(yīng)該跟上信息化發(fā)展的步伐，建立合理、規(guī)范、便捷的信息化金融服務(wù)平臺，從而提高客戶體驗(yàn)。（3）完善信用管理，提高自身信用。從而促進(jìn)財(cái)務(wù)公司和企業(yè)集團(tuán)的友好關(guān)系，以助于雙方長期合作。

5.創(chuàng)新金融產(chǎn)品

金融產(chǎn)品的創(chuàng)新也是集團(tuán)財(cái)務(wù)公司在利率市場化趨勢下的必要措施。財(cái)務(wù)公司為在金融產(chǎn)品競爭中占據(jù)主導(dǎo)地位，就必須針對利率市場化趨勢創(chuàng)新和改進(jìn)更適應(yīng)市場環(huán)境的金融產(chǎn)品。財(cái)務(wù)公司應(yīng)該發(fā)揮利率市場化的有利影響，積極利用自身優(yōu)勢，設(shè)計(jì)出更符合企業(yè)集團(tuán)需要的金融產(chǎn)品。

四、總結(jié)

利率市場化趨勢對集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的影響十分巨大。如影響到集團(tuán)財(cái)務(wù)公司傳統(tǒng)業(yè)務(wù)、外幣及本幣、內(nèi)部管理等。這些消極的影響不僅加大了財(cái)務(wù)公司的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)，還較少了財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營效益，增加了其市場競爭壓力。當(dāng)然，利率市場化對集團(tuán)財(cái)務(wù)公司還有一定的積極影響，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司應(yīng)該發(fā)揮這些積極影響，完善自身內(nèi)部管理，創(chuàng)新金融產(chǎn)品提高金融服務(wù)，才能在市場競爭中占據(jù)主動地位。

參考文獻(xiàn)：

[1]熊濤.利率市場化對財(cái)務(wù)公司吸收存款的影響及對策[J].中國商貿(mào)，2013，（16）：103-104.

[2]黃曉峰，蔡懷宇.利率市場化對企業(yè)集團(tuán)及其財(cái)務(wù)公司的影響及對策[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)，2015，（1）：116-119.

[4]熊濤.企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司結(jié)算資金趨勢化分析[J].中外企業(yè)家，2014，（31）：123-125.

[5]楊翊.從整體效益出發(fā)淺析利率市場化下財(cái)務(wù)公司的機(jī)遇與應(yīng)對[J].經(jīng)濟(jì)視野，2013，（18）：225-225，226.

[6]虞列兵.利率市場化對財(cái)務(wù)公司的影響[J].金融時報(bào)，2010（12）.