風(fēng)險管理及在煤炭產(chǎn)業(yè)中的應(yīng)用

王睿 侯瑞波

【摘要】煤炭的重要性不言而喻，而煤炭企業(yè)的風(fēng)險又較一般企業(yè)大，因此，文章對風(fēng)險與風(fēng)險管理的做出解釋和并闡述了需要注意的一些方面，又將其運用到了具體的煤炭企業(yè)當(dāng)中，指出煤炭企業(yè)的風(fēng)險敞口，并對其進行了一些對策建議。

【關(guān)鍵詞】風(fēng)險管理；風(fēng)險偏好；信用評級

一、風(fēng)險與風(fēng)險管理

風(fēng)險管理即市場主體在面對運營活動中對于市場不確定性的變動有可能增加經(jīng)營風(fēng)險性的情況下，采取的能夠降低錯誤決策、避免損失的對策行為。風(fēng)險管理有以下幾個基本程序：

（一）風(fēng)險的識別：風(fēng)險識別是風(fēng)險管理中最基本的一點，風(fēng)險識別需要對企業(yè)相關(guān)活動的影響、財務(wù)、客戶等指標(biāo)進行充分考慮和分析，通過專業(yè)的一些風(fēng)險指標(biāo)與臨界值對比看是否超出了風(fēng)險偏好范圍，來判斷是否對企業(yè)的活動形成威脅。

（二）風(fēng)險的估測：在事先搜集的資料基礎(chǔ)之上，對這些資料進行處理加工、整理計算，運用計算機等工具和數(shù)理統(tǒng)計、金融工程當(dāng)中一些計算方法算出風(fēng)險發(fā)生的概率與損失的大小。

（三）風(fēng)險的應(yīng)對：風(fēng)險的應(yīng)對就是對上述的風(fēng)險采取一些科學(xué)合理的的方法轉(zhuǎn)移或者降低風(fēng)險。這部分是風(fēng)險管理最核心的部分，在這部分，通過什么樣的方法才能減少風(fēng)險需要考慮很多因素，如市場環(huán)境、方法的信價比、原則問題等等，既要能夠成功轉(zhuǎn)移風(fēng)險，又不能破壞大的環(huán)境。這部分通常提倡多種方法分散處理，多管齊下，科學(xué)有效地處理。

（四）管理的反饋：在每一次進行風(fēng)險管理之后都需要對該次風(fēng)險管理的方法、因素等作具體的報告分析，以能夠從中吸取經(jīng)驗教訓(xùn)，能夠?qū)υ摯喂芾硇袨樽龀隹陀^評價，也能在下次遇到類似情況時采取經(jīng)驗教訓(xùn)。

二、風(fēng)險管理的不同方面

在金融界，通常按照巴塞爾協(xié)議中的風(fēng)險分類：市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險。還有我國的《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理》的分類，這里以安達信的風(fēng)險分類來說明：市場風(fēng)險即市價波動對于企業(yè)可能產(chǎn)生相應(yīng)的風(fēng)險；信用風(fēng)險即信用等級降低等由于信用問題導(dǎo)致的風(fēng)險；流動性風(fēng)險即企業(yè)資產(chǎn)、債務(wù)等的變現(xiàn)能力缺失導(dǎo)致的風(fēng)險；作業(yè)風(fēng)險為實際業(yè)務(wù)進行當(dāng)中發(fā)生疏忽或者流程本身不合理等導(dǎo)致；法律風(fēng)險即企業(yè)的運營項目是否符合法律標(biāo)準(zhǔn)，是否獲得法律的認可；會計風(fēng)險即會計記賬的方法準(zhǔn)則可能不不能真實反映企業(yè)的盈虧；資訊風(fēng)險為資訊系統(tǒng)的運作及控制可能發(fā)生故障導(dǎo)致的資訊問題；策略風(fēng)險為在競爭中，企業(yè)選擇的核心決策錯誤的風(fēng)險。這八個方面基本涵蓋了所有可能的風(fēng)險，從該角度出發(fā)進行風(fēng)險管理，能夠做到事半功倍。

三、煤炭企業(yè)面臨的風(fēng)險

作為能源型企業(yè)，面臨的風(fēng)險比一般的民營企業(yè)風(fēng)險要大的多，因此對其分析有著特殊意義。

（一）宏觀經(jīng)濟帶來的風(fēng)險。在宏觀經(jīng)濟的變動中，任何企業(yè)與個人都要受到或多或少的影響，在2000年之后受宏觀經(jīng)濟上行的影響下，煤炭企業(yè)迎來了行業(yè)的“黃金十年”，煤炭價格和產(chǎn)量不斷上升，企業(yè)規(guī)模不斷擴大；而在全球經(jīng)濟危機之后，表現(xiàn)如此之好的煤炭企業(yè)也架不住全球危機的影響，不僅價格一路走低，產(chǎn)量增速逐年下降，外國企業(yè)也進行競爭。因為各種行業(yè)都是受到產(chǎn)業(yè)鏈的影響，在大環(huán)境拉低的情形下，個別產(chǎn)業(yè)很難持續(xù)保持上漲。

（二）信用及流動性變動帶來的風(fēng)險。在上升行情下，煤炭相關(guān)產(chǎn)業(yè)利潤高、效益好、資金充裕，信用評級都比較高，反之，在經(jīng)濟衰退時期，市場及企業(yè)流動性差，信用等級降低，很難得到相應(yīng)的貸款，對于煤炭這種資金主要靠銀行借貸的行業(yè)來說，沒有資金來源，根本就沒辦法進行運營，更不用說獲利了。

（三）作業(yè)過程中面臨很大風(fēng)險。眾所周知，煤炭開采行業(yè)是比較危險的行業(yè)，而我們國家的事故發(fā)生率遠遠高于美國、德國等發(fā)達國家，對于危險的行業(yè)來說，在作業(yè)過程中稍有不慎，很有可能會發(fā)生悲劇，這并非經(jīng)濟上的損失，更有可能對生命安全造成損失，因此，在煤炭行業(yè)中，作業(yè)風(fēng)險需要非常重視。

（四）違反法律所導(dǎo)致的風(fēng)險。雖然國家已經(jīng)對煤礦開采進行了整合，但是仍有部分小煤礦在進行開采，這從原則上是違反法律的。這種行為導(dǎo)致了法律風(fēng)險。

四、煤炭企業(yè)風(fēng)險管理

由上述可知，煤炭企業(yè)的風(fēng)險管理不是一個簡單的議題。在煤炭企業(yè)中一定要建立風(fēng)險管理的部門和意識。對其進行定時不定時的抽查管理，謹防風(fēng)險發(fā)生，還要做好以下幾點。

（一）建立相應(yīng)的監(jiān)督管理部門，聘請風(fēng)險管理師。在國外的大型企業(yè)中都有CRO這個重要職位，就是為了減少企業(yè)損失，間接提升企業(yè)價值。與此同時，建立專門的風(fēng)險管理監(jiān)督部門，對公司的運營建設(shè)細節(jié)作出全面的風(fēng)險管理。

（二）強化風(fēng)險理念，培養(yǎng)風(fēng)險意識。對公司員工需要定期進行風(fēng)險知識的培訓(xùn)與交流，使得大家能夠?qū)︼L(fēng)險在心中有個大概的感覺，從而能夠真正貫徹落實到每個人的工作運作當(dāng)中，真正地從源頭上減少風(fēng)險產(chǎn)生的機會。

（三）明確企業(yè)風(fēng)險管理目標(biāo)。風(fēng)險管理的推進要與企業(yè)的整體目標(biāo)、公司章程相對應(yīng)，在進行每一次公司活動時，需要總結(jié)模擬一份風(fēng)險管理的工作計劃，并在具體進行工作時，嚴格參照該計劃進行工作。

（四）對容易產(chǎn)生風(fēng)險的部門進行嚴格管理，盡量滿足基礎(chǔ)設(shè)施的供給，減少因設(shè)施故障導(dǎo)致的風(fēng)險，煤炭企業(yè)的人員安全事故經(jīng)常由于硬件設(shè)施導(dǎo)致，因而要著重加強對應(yīng)的基礎(chǔ)設(shè)施管理。還要提升一線生產(chǎn)人員的技術(shù)水平與安全保護水平，即使出現(xiàn)安全問題也不至于出現(xiàn)人員損失，切實把生命之上的理念貫徹到一線生產(chǎn)中去。

參考文獻

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