中小企業(yè)財務(wù)危機預(yù)警研究

丁潔

摘 要：本文通過分析闡述中小企業(yè)財務(wù)危機、財務(wù)預(yù)警等概念，總結(jié)概括中小企業(yè)財務(wù)危機的狀況，分析了現(xiàn)有的財務(wù)危機預(yù)警問題及成因，并采取相應(yīng)的對策。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財務(wù)危機；預(yù)警機制

面對激烈的市場競爭，中小企業(yè)應(yīng)建立一套有效的財務(wù)危機預(yù)警機制，及時、準確地判斷財務(wù)風險和危機程度，有效地防范或化解可能出現(xiàn)的財務(wù)危機，對中小企業(yè)健康發(fā)展具有重要現(xiàn)實意義。

一、企業(yè)財務(wù)預(yù)警機制的內(nèi)涵

企業(yè)財務(wù)危機預(yù)警機制是建立在企業(yè)信息化的基礎(chǔ)上，借助提供的財務(wù)報表、經(jīng)營計劃及其他相關(guān)會計資料，利用財務(wù)會計、審計、企業(yè)管理，通過比率、比較、因素及其他各種分析方法，發(fā)現(xiàn)企業(yè)在經(jīng)濟活動中潛在的財務(wù)及經(jīng)營風險，對引起企業(yè)財務(wù)危機的各種因素進行監(jiān)測、預(yù)測和控制，在危機還沒有來之前及時采取措施規(guī)避風險減少財務(wù)損失。起到預(yù)警作用的同時達到糾正企業(yè)經(jīng)營的方向，改進經(jīng)營決策，優(yōu)化資源配置的作用。

二、企業(yè)財務(wù)預(yù)警機制的功能

（一）信息分析功能

在整個財務(wù)危機預(yù)警過程中，信息的收集與分析始終存在著，通過收集與企業(yè)經(jīng)營相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策、市場競爭狀況及自身各類財務(wù)和經(jīng)營狀況信息，進行分析展開預(yù)警。

（二）跟蹤監(jiān)測功能

跟蹤中小企業(yè)的生產(chǎn)運營過程，及時將收集到的最新信息和預(yù)定的企業(yè)目標、計劃進行對比分析，實施對財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行預(yù)測監(jiān)督，幫助中小企業(yè)找出偏差的原因，做出調(diào)整措施，預(yù)防財務(wù)危機進一步惡化。

（三）診斷治療功能

中小企業(yè)的經(jīng)營者根據(jù)監(jiān)督預(yù)測的信息，進行對比分析，發(fā)現(xiàn)偏差，及時找出企業(yè)財務(wù)危機，利用科學合理財務(wù)方法對異常狀況進行分析，采取防范措施，優(yōu)化財務(wù)資源，提高經(jīng)濟效率的作用。

（四）反饋免疫功能

中小企業(yè)詳細的記錄每次引起財務(wù)危機的原因、處理的過程、解除危機的各種措施、改進的意見、反饋的信息，豐富財務(wù)危機的經(jīng)驗，反省企業(yè)財務(wù)管理及經(jīng)營中的失誤與漏洞，規(guī)范企業(yè)的經(jīng)營管理活動，避免類似風險的發(fā)生。

三、中小企業(yè)財務(wù)危機的影響因素

中小企業(yè)如果想在市場經(jīng)濟中長期生存，就應(yīng)當分析財務(wù)危機產(chǎn)生的各項因素，根據(jù)企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果查漏補缺，積極采取防范措施，提高企業(yè)應(yīng)對財務(wù)危機的能力，促進企業(yè)生產(chǎn)管理制度的建立，完善市場經(jīng)濟體制，維護自身的經(jīng)濟利益，實現(xiàn)企業(yè)快速發(fā)展。

（一）企業(yè)風險意識薄弱，管理制度不完善

社會制度不健全，信息不對稱和不完整性，使財務(wù)人員風險意識不強。此外，企業(yè)財務(wù)管理制度混亂，導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)不斷惡化，使得資本結(jié)構(gòu)不合理，債務(wù)資本比例高。由于缺乏成本控制意識與能力，全面的預(yù)算體系的缺失，財務(wù)報告披露、審核的缺陷，無法及時對財務(wù)危機進行有效預(yù)測評估。資本投資過大，營運資金供應(yīng)困難；負債比例高，償債能力弱：費用性支出增長，企業(yè)積累能力比較弱。財務(wù)結(jié)構(gòu)惡化，容易導(dǎo)致財務(wù)經(jīng)營崩潰，應(yīng)收賬款余額過大，資金回籠速度慢，大量的壞賬損失，嚴重限制著經(jīng)營和管理，進而使財務(wù)風險轉(zhuǎn)化成財務(wù)危機。

（二）企業(yè)經(jīng)濟效益下降

銷售額下降導(dǎo)致經(jīng)濟效益下降。銷售額是反映企業(yè)經(jīng)營活動效益的重要指標，銷售額下降必然導(dǎo)致企業(yè)自有資金減少，當企業(yè)資金不足30%時，就會面臨危機警戒點，企業(yè)的獲利能力相應(yīng)下降。如果企業(yè)連年虧損不能產(chǎn)生利潤就會喪失償還債務(wù)資金來源，當財務(wù)狀況不能得到改善時，就會陷入財務(wù)危機。

（三）企業(yè)資金流動性差

中小企業(yè)規(guī)模小資金少，使得資金不平衡，現(xiàn)金流量不夠理想，借貸能力差。中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中擁有的各種資產(chǎn)必然會有相應(yīng)資金予以保證，企業(yè)資金必然會有多種多樣的資金占用形式存在。對于中小企業(yè)而言，各項資產(chǎn)項目都應(yīng)該有合理的資金來保證企業(yè)正常運行，資金的合理利用有利于保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動健康發(fā)展。

（四）企業(yè)競爭力弱

企業(yè)缺乏創(chuàng)新意識無法適應(yīng)市場需求，將會使企業(yè)獲利能力下降，從而難以維持企業(yè)正常運轉(zhuǎn)?？萍几偁幜κ鞘袌龈偁幜Φ暮诵牧α?，對中小企業(yè)來說，如果企業(yè)不進行科技創(chuàng)新，市場占有率會逐步下降，經(jīng)營環(huán)境及財務(wù)狀況將會惡化、負債大于資產(chǎn)、喪失償付能力等，最終造成財務(wù)危機爆發(fā)。

四、中小企業(yè)財務(wù)危機預(yù)警的對策

面對日益激烈的市場競爭，中小企業(yè)應(yīng)建立財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng)，采取預(yù)防措施，增強抵御危機能力。保障財務(wù)工作安全運行。

（一）樹立財務(wù)危機意識

財務(wù)人員應(yīng)根據(jù)企業(yè)財務(wù)報表分析財務(wù)狀況、經(jīng)營成果，現(xiàn)金流量，認真觀察財務(wù)危機的異樣，尋找影響財務(wù)危機的原因。同時，認識到產(chǎn)品、市場、資金、人、財、物等方面的危機，把危機扼殺在萌芽階段，建立一套危機識別與預(yù)警系統(tǒng)，合理預(yù)測和識別風險，制定出危機防范方案。

（二）增強企業(yè)信譽與競爭力

中小企業(yè)應(yīng)審視企業(yè)的信用政策，合理確定信用標準、信用期限、現(xiàn)金折扣及收賬方式，在增加企業(yè)收益的同時，建立適合自身的信用管理機制，加強信用評估，聽取消費者建議，合理規(guī)避財務(wù)危機。在市場經(jīng)濟條件下，科技力量在很大程度決定著企業(yè)也得生存和發(fā)展能力，如果科技水平低下，將會失去市場競爭力，因此應(yīng)建立基于核心競爭力的中小企業(yè)財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng)。

（三）進行合理融資

企業(yè)在融資時應(yīng)充分考慮財務(wù)狀況及經(jīng)營成果，增強企業(yè)內(nèi)部融資能力，降低企業(yè)債務(wù)融資引發(fā)的債務(wù)危機，優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，拓寬和疏通融資渠道，增強融資能力，正確進行融資決策。

（四）改善財務(wù)管理能力

建立健全財務(wù)管理制度，提高管理人員素質(zhì)，加強企業(yè)內(nèi)部管理，完善內(nèi)部責任制度，提高科學管理質(zhì)量，增強抵御財務(wù)危機能力。在會計核算上要建立核銷制度；在財務(wù)制度上要建立切實可行的對賬制度，定期進行核對；完善內(nèi)部責任制，降低企業(yè)經(jīng)營風險。

（五）加強資產(chǎn)管理，提高企業(yè)盈利能力

中小企業(yè)在日常資金管理中，應(yīng)定期盤點企業(yè)資產(chǎn)，及時清理閑置并已經(jīng)報廢的資產(chǎn)，優(yōu)化資產(chǎn)配置，提高資產(chǎn)的流動性，達到企業(yè)資本結(jié)構(gòu)合理化。

1、加強存貨管理。中小企業(yè)中存貨在總資產(chǎn)占著很大比重，是流動資產(chǎn)的重要組成部分，也是企業(yè)回收資本，獲得收益的關(guān)鍵。過多的存貨將會影響企業(yè)償債能力，當企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比較低，存貨等資產(chǎn)占用較大時，可減少庫存量，避免原材料和存貨積壓，節(jié)約存貨資金，提高存貨資金周轉(zhuǎn)率，利用剩余資金償還債務(wù)，減輕企業(yè)債務(wù)負擔，降低企業(yè)負債率。

2、加強應(yīng)收賬款管理。應(yīng)收賬款既是流動資產(chǎn)又是速動資產(chǎn)，在其他條件不變的情況下，增加應(yīng)收賬款將會提高企業(yè)短期償債能力。

3、加強資金管理。如果資金運用效率得到提高，有助于技術(shù)改造和設(shè)備更新，實現(xiàn)資金收支平衡，維持資金來源的連續(xù)性，降低資金成本。以最低的成本獲得最大效益，防范財務(wù)危機。建立現(xiàn)金流量預(yù)算制度，對現(xiàn)金流量進行控制，提高企業(yè)防風險能力，增強企業(yè)的運營能力和盈利能力。

4、提高主營業(yè)務(wù)能力。中小企業(yè)提高營業(yè)利潤率就要提高企業(yè)營業(yè)能力，因此企業(yè)要想提高防御危機就要提高企業(yè)主營業(yè)務(wù)能力，同時，要降低企業(yè)成本。

面對激烈的市場競爭，中小企業(yè)在建立財務(wù)危機預(yù)警時，應(yīng)確保危機信息的可靠性和準確性。在財務(wù)管理中財務(wù)危機預(yù)警機制的建立是保障財務(wù)工作安全運行的前提，因此建立財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng)極其重要。（作者單位：商丘工學院管理學院）

參考文獻：

[1] 陳磊.公司動態(tài)財務(wù)危機預(yù)警研究[M].北京郵電大學出版社，2010.

[2] 何靜.民營企業(yè)財務(wù)危機預(yù)警動態(tài)管控框架的構(gòu)建[J].會計之友，2011.

[3] 雷潯.我國中小企業(yè)財務(wù)風險預(yù)警系統(tǒng)的一些問題[J].審計與理財，2012.