互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)管理研究

陽曉偉　魏家富　房漢國

摘要：文章從技術(shù)、操作、市場(chǎng)和違法犯罪四個(gè)角度，剖析了互聯(lián)網(wǎng)金融所面臨的風(fēng)險(xiǎn)；提出從完善互聯(lián)網(wǎng)金融立法、搭建統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管平臺(tái)、更新互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方式和手段、支持和鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的國際協(xié)作、宣傳普及互聯(lián)網(wǎng)金融安全知識(shí)這六個(gè)方面加以應(yīng)對(duì)。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險(xiǎn)管理；眾籌融資

一、 引言

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。根據(jù)2015年7月中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心發(fā)布的《第36次中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告》顯示，截止到2015年6月，我國網(wǎng)民總?cè)藬?shù)已經(jīng)達(dá)到6.68億，互聯(lián)網(wǎng)的普及率已經(jīng)達(dá)到48.8%。在現(xiàn)代信息技術(shù)日益進(jìn)步，互聯(lián)網(wǎng)不斷普及和傳統(tǒng)金融服務(wù)難以滿足人們需要的時(shí)代背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生，而且發(fā)展迅速——諸如結(jié)算支付領(lǐng)域的支付寶、財(cái)付通、手機(jī)銀行、微信支付等；在電子商務(wù)基礎(chǔ)上發(fā)展起來的P2P、B2B、C2C、B2C等模式；投融資領(lǐng)域的余額寶、人人貸、人人投等眾籌融資（Crowdfunding）模式?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)（包括電子商務(wù)企業(yè)、搜索引擎、新聞門戶網(wǎng)站）和傳統(tǒng)商業(yè)銀行、券商等都紛紛加入到互聯(lián)網(wǎng)金融的大軍之中。自從1995年世界首家網(wǎng)絡(luò)銀行“美國安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行”誕生以來，互聯(lián)網(wǎng)金融在全球范圍內(nèi)取得了飛速發(fā)展，2012年更是被許多人稱之為我國的“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”。根據(jù)“網(wǎng)貸之家”發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)：截至2014年末，我國第三方支付市場(chǎng)的總交易規(guī)模已經(jīng)接近6萬億元，同比增長(zhǎng)近400%。而到2015年3月底，余額寶的市場(chǎng)規(guī)模也已經(jīng)超過7千億元，成為世界第二大貨幣基金。到2015年6月末，我國P2P網(wǎng)貸運(yùn)營平臺(tái)總數(shù)已經(jīng)超過兩千家，比2014年底增加近三成，累計(jì)成交額逾6 800億元。

互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速興起，符合時(shí)代潮流，它雖然難免對(duì)傳統(tǒng)金融模式及其從業(yè)者構(gòu)成沖擊，但是符合熊彼特的“創(chuàng)造性破壞”——它能有效降低信息搜尋成本和交易成本，擴(kuò)大金融服務(wù)的惠及面，緩解小微企業(yè)融資難問題等等，因而是值得提倡和鼓勵(lì)的。然而不容忽視的是，與傳統(tǒng)金融模式相比，互聯(lián)網(wǎng)金融具有特殊和更大的風(fēng)險(xiǎn)，利用互聯(lián)網(wǎng)金融從事“洗錢”和詐騙等違法犯罪活動(dòng)時(shí)有發(fā)生，金融與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)具有“乘數(shù)效應(yīng)”。而我國在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的管理方面還非常不成熟——對(duì)某些互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)一度出現(xiàn)“自由放任”和“取締關(guān)閉”的極端舉措，非常不利于我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。綜上所述，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)管理研究亟待深化和加強(qiáng)。

二、 互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融是金融業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)相結(jié)合的產(chǎn)物。一方面，金融本身就是一種高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)具有傳播擴(kuò)散迅速、匿名性和虛擬性等特征，因此二者的結(jié)合決定了互聯(lián)網(wǎng)金融具有比傳統(tǒng)金融模式更高的風(fēng)險(xiǎn)，它們主要表現(xiàn)在以下四個(gè)方面：技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和違法犯罪風(fēng)險(xiǎn)。

1. 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的載體是互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)，因此一切與互聯(lián)網(wǎng)或信息技術(shù)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)直接影響到互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性。第一，我國在信息技術(shù)的核心知識(shí)產(chǎn)權(quán)方面相當(dāng)落后，許多關(guān)鍵技術(shù)還嚴(yán)重依賴于歐美發(fā)達(dá)國家，自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)占有比率較低，在系統(tǒng)設(shè)計(jì)上還存在不少漏洞，諸如開放式網(wǎng)絡(luò)通訊系統(tǒng)、有缺陷的密鑰管理技術(shù)和TCP/IP協(xié)議等等，都對(duì)我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展構(gòu)成潛在威脅。第二，互聯(lián)網(wǎng)的通訊傳播系統(tǒng)有可能受到突發(fā)性事故的影響和沖擊，比如大地震對(duì)傳輸光纜的毀壞等。第三，互聯(lián)網(wǎng)金融的交易數(shù)據(jù)依賴于“云計(jì)算”和“物聯(lián)網(wǎng)”等信息技術(shù)平臺(tái)，而這些網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)比較容易受到“黑客”的攻擊和“病毒”、“木馬”的感染，一旦客戶的關(guān)鍵信息，如交易賬號(hào)和密碼等被盜取或篡改，將會(huì)造成難以挽回的損失。例如2014年2月美國代表性眾籌融資網(wǎng)站“Kickstarter”遭到黑客的攻擊，許多客戶的資料和交易信息被盜取和泄露，造成重大損失。據(jù)“國家互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)急中心”發(fā)布的數(shù)據(jù)，2014年2月我國境內(nèi)感染網(wǎng)絡(luò)病毒的終端多達(dá)220萬個(gè)，信息系統(tǒng)安全漏洞數(shù)量近700個(gè)，網(wǎng)站被篡改的數(shù)量超過1.2萬個(gè)。

2. 操作風(fēng)險(xiǎn)。2003年，巴塞爾委員會(huì)在《操作風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管的穩(wěn)健做法》中將“操作風(fēng)險(xiǎn)”定義為：“由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員以及系統(tǒng)或者外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)”。由于互聯(lián)網(wǎng)金融交易主體的操作失誤或不當(dāng)會(huì)帶來風(fēng)險(xiǎn)，比如風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)管理、互聯(lián)網(wǎng)金融賬戶授權(quán)使用、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與客戶在信息溝通方面等等。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新興事物，它本身的操作涉及較高的技術(shù)含量，而且處于迅速更新變化當(dāng)中，這些對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的參與者而言都是一種挑戰(zhàn)。況且我國許多從事互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)民在信息技術(shù)和金融知識(shí)水平方面的方差很大，尤其是占網(wǎng)民總數(shù)27.9%的農(nóng)村網(wǎng)民（人數(shù)達(dá)到1.86億）處于相對(duì)閉塞、文化水平較低的狀態(tài)，他們加入互聯(lián)網(wǎng)金融大軍所面臨的風(fēng)險(xiǎn)可能更高，關(guān)于我國網(wǎng)民的學(xué)歷結(jié)構(gòu)詳見圖1。

另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)柜臺(tái)式金融模式不一樣，交易雙方一般不需要面對(duì)面進(jìn)行交易，對(duì)魚龍混雜的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)資質(zhì)、信譽(yù)度的考察通常處于不充分的狀態(tài)；同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)對(duì)其客戶身份、信用程度的驗(yàn)證也存在漏洞，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的虛擬性和隱蔽性很容易引發(fā)資金和信息泄露方面的風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心2013年9月發(fā)布的《2013年中國網(wǎng)民信息安全狀況研究報(bào)告》顯示，2013年上半年我國有74.1%的網(wǎng)民遇到過安全事件，總?cè)藬?shù)高達(dá)4.38億。2013年8月16日，光大證券程序員在對(duì)高頻交易進(jìn)行市價(jià)委托時(shí)，由于訂單執(zhí)行系統(tǒng)發(fā)生故障，加上沒能對(duì)可用資金額度進(jìn)行妥善校驗(yàn)和控制，導(dǎo)致大規(guī)模異常訂單的產(chǎn)生，給許多投資者造成重大損失。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)而言，操作性風(fēng)險(xiǎn)問題不容忽視。

3. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。作為一種新興的金融模式，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅要面臨傳統(tǒng)金融業(yè)的各種市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，而且它所面臨的潛在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)很可能會(huì)更大。傳統(tǒng)金融行業(yè)已經(jīng)經(jīng)歷了漫長(zhǎng)的歷史積淀，在規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)方面積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，與之相關(guān)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和制度也比較成熟。而作為一種新興事物的互聯(lián)網(wǎng)金融，在規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)方面的保障機(jī)制和措施還非常不成熟。比如，就傳統(tǒng)金融業(yè)而言，對(duì)商業(yè)銀行來講，中央銀行，尤其是銀監(jiān)會(huì)是其對(duì)口的監(jiān)管部門，它們對(duì)于存款準(zhǔn)備率、同業(yè)拆借利率、信用資質(zhì)等各個(gè)方面都有相當(dāng)嚴(yán)格的監(jiān)管；對(duì)于證券行業(yè)和保險(xiǎn)行業(yè)，則分別有證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)進(jìn)行監(jiān)管。

具有“長(zhǎng)尾效應(yīng)”的互聯(lián)網(wǎng)金融涉及的從業(yè)人員覆蓋面廣，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)種類繁多且不斷變化，對(duì)于政府的監(jiān)管而言構(gòu)成了很大的挑戰(zhàn)——從一開始的“完全放開”到后來的“直接叫?！保@然都是不合理的。就目前而言，政府對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融主要持支持和鼓勵(lì)的態(tài)度，這自然是值得肯定的，需要注意的是互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨之增加。對(duì)于傳統(tǒng)金融模式而言，如果在同等條件下，互聯(lián)網(wǎng)金融在資金的吸引力方面顯然處于明顯的劣勢(shì)，這是由資本市場(chǎng)“高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)相伴而生”規(guī)律所決定的。為了吸引到足夠的資金，許多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開出了“超常規(guī)”的資金回報(bào)率，而它們提取的風(fēng)險(xiǎn)保障金通常也處于非常低的水平，例如2012年“人人貸”網(wǎng)貸平臺(tái)總成交額達(dá)3.54億元，而風(fēng)險(xiǎn)保障金總額卻僅為三百萬元，杠桿率超高，其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)不容小覷。一旦市場(chǎng)行情發(fā)生變化，比如“股市大漲”、“房?jī)r(jià)大漲”等等，逐利的資本將會(huì)大規(guī)模地從互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)撤離，如果處置不當(dāng)將有可能引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。

4. 違法犯罪風(fēng)險(xiǎn)。由多方面的共同原因，互聯(lián)網(wǎng)金融還存在很大的違法犯罪風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)傳播內(nèi)容的監(jiān)管本身就具有很大的技術(shù)難度，加之互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)務(wù)相結(jié)合的巨大潛在牟利空間，對(duì)于從事違法犯罪的吸引力就更大了。由于互聯(lián)網(wǎng)金融自身的匿名性、隱蔽性、取證難、手機(jī)和電腦用戶身份認(rèn)證不嚴(yán)格等弱點(diǎn)容易被不法分子加以利用，網(wǎng)絡(luò)詐騙、各色釣魚網(wǎng)站、洗黑錢、非法集資等違法犯罪事件頻繁發(fā)生，每個(gè)從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的手機(jī)或電腦用戶都有可能成為潛在的受害者。據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心2013年9月發(fā)布的《2013年中國網(wǎng)民信息安全狀況研究報(bào)告》顯示，在因網(wǎng)絡(luò)支付發(fā)生安全事件的人群中，遇到假冒網(wǎng)站/詐騙網(wǎng)站的比例達(dá)到57.1%，遇到個(gè)人信息泄露的比例為39.3%，資金被盜被騙和賬號(hào)密碼被盜的比例達(dá)32.1%。

安裝相應(yīng)的安全軟件對(duì)于網(wǎng)絡(luò)詐騙可以起到一定的防護(hù)作用。2013年我國電腦網(wǎng)民安裝安全軟件的比率已經(jīng)達(dá)到96.5%，然而智能手機(jī)安裝安全軟件的比率卻還較低，只有70%。與歐美、日本等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體相比，我國網(wǎng)民在從事互聯(lián)網(wǎng)金融方面的安全意識(shí)過低，詳見圖2。

三、 互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理方案

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的管理，在總體原則上需要做到既打擊互聯(lián)網(wǎng)金融違法犯罪活動(dòng)、規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，又要確保不阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融的正常運(yùn)行和創(chuàng)新發(fā)展。促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，必須改革不合時(shí)宜的監(jiān)管體系、制度，構(gòu)建與互聯(lián)網(wǎng)金融相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，具體可以從以下六個(gè)方面著手：完善互聯(lián)網(wǎng)金融立法、搭建統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管平臺(tái)、更新互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方式和手段、支持和鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的國際協(xié)作、宣傳普及互聯(lián)網(wǎng)金融安全知識(shí)。

1. 完善互聯(lián)網(wǎng)金融立法。我國互聯(lián)網(wǎng)金融起步較晚，但是發(fā)展極其迅速。在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的立法方面存在明顯的滯后，亟待完善。為應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，有必要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的從業(yè)資格、準(zhǔn)入門檻、權(quán)益，尤其是責(zé)任和義務(wù)（比如信息披露，客戶的資金、信息安全保障）等進(jìn)行規(guī)范和明確，為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展，提供立法保障。

同時(shí)，必須認(rèn)識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)金融的立法工作并不是一蹴而就的過程?；ヂ?lián)網(wǎng)金融本身還處在迅速發(fā)展變化過程之中，很多潛在特征，包括優(yōu)勢(shì)、缺陷或者漏洞還沒有充分顯露，不宜過早地出臺(tái)操作性細(xì)則，而是應(yīng)當(dāng)分階段、有步驟地予以推進(jìn)。對(duì)于當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融立法工作，應(yīng)當(dāng)“大膽假設(shè)、縝密論證”，首先可以出臺(tái)一些宏觀性、原則性的指導(dǎo)文件，例如2015年7月18日中國人民銀行、工業(yè)和信息化部、公安部和財(cái)政部等10個(gè)中央部門聯(lián)合出臺(tái)的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》就是一個(gè)良好的開端。

所謂“他山之石，可以攻玉”，完善互聯(lián)網(wǎng)金融立法不僅應(yīng)當(dāng)重視科學(xué)性和前瞻性，還應(yīng)當(dāng)充分重視借鑒該領(lǐng)域的國際經(jīng)驗(yàn)。歐美早在20世紀(jì)70年代就已經(jīng)開始對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進(jìn)行立法研究和改革，它們的互聯(lián)網(wǎng)金融立法工作已經(jīng)相對(duì)成熟和完備。研究和借鑒這些國家和地區(qū)在互聯(lián)網(wǎng)金融立法領(lǐng)域的經(jīng)驗(yàn)，乃是明智之舉。

2. 搭建統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管平臺(tái)。實(shí)行互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)改革，搭建統(tǒng)一、協(xié)調(diào)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管平臺(tái)，是規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要舉措。傳統(tǒng)上，我國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)都是按照不同的行業(yè)類別進(jìn)行分業(yè)監(jiān)管的——比如銀監(jiān)會(huì)對(duì)應(yīng)商業(yè)銀行的監(jiān)管，證監(jiān)會(huì)對(duì)應(yīng)證券行業(yè)的監(jiān)管，而保監(jiān)會(huì)對(duì)應(yīng)的則是保險(xiǎn)行業(yè)的監(jiān)管。然而，隨著技術(shù)和成本控制因素的推動(dòng)，以及金融市場(chǎng)商業(yè)模式的發(fā)展演變，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)普遍存在信貸、投融資、保險(xiǎn)等多種金融產(chǎn)品“跨界”經(jīng)營的現(xiàn)象。

傳統(tǒng)分業(yè)監(jiān)管模式下的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，同時(shí)存在著多重監(jiān)管和監(jiān)管空白兩種對(duì)立狀態(tài)。對(duì)于“有利可圖”的領(lǐng)域，各大監(jiān)管主體存在重復(fù)監(jiān)管和處罰的激勵(lì)，從而造成“政出多門”的亂局；而對(duì)于某些“無利可圖”的領(lǐng)域，各監(jiān)管部門又有可能相互推諉，從而造成事實(shí)上的監(jiān)管空白狀態(tài)。因此，為適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的需要，有必要對(duì)傳統(tǒng)分業(yè)監(jiān)管模式進(jìn)行改革，比方說可以成立一個(gè)專門的負(fù)責(zé)機(jī)構(gòu)，或者在原有機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)上，以央行為主導(dǎo)，“三會(huì)”為骨干，公安部、工信部、工商總局、法制辦和國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室等機(jī)構(gòu)的協(xié)同參與下，搭建統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管平臺(tái)。在這個(gè)平臺(tái)之下，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管主體可以做到統(tǒng)一部署、統(tǒng)一行動(dòng)、統(tǒng)一安排和協(xié)調(diào)一致。

3. 更新互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方式和手段?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是一種新型金融業(yè)態(tài)，它與現(xiàn)代信息技術(shù)高度融合，與傳統(tǒng)金融模式相比，科技含量較高并具有匿名性和隱蔽性等特征，對(duì)信息技術(shù)的自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)占有比重，尤其是真實(shí)身份驗(yàn)證、信用驗(yàn)證具有更高的依賴性，從而對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理方式和手段提出了新的和更高的要求。

首先，我國應(yīng)該加強(qiáng)確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融安全的技術(shù)研發(fā)和投入，提高安全密鑰和身份驗(yàn)證的可靠性，降低對(duì)國外的信息技術(shù)依賴。其次，應(yīng)當(dāng)盡快建立和完善公民（尤其是網(wǎng)民）誠信檔案和互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的信用庫，按照一定標(biāo)準(zhǔn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的信用程度進(jìn)行評(píng)級(jí)和動(dòng)態(tài)更新，對(duì)于涉嫌互聯(lián)網(wǎng)金融詐騙的企業(yè)予以懲罰，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融安全風(fēng)險(xiǎn)防范措施不到位的企業(yè)予以信用降級(jí)處理。再次，公安部門應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)打擊互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪的建設(shè)和投入，聘用具備互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪偵查技術(shù)的科技人才，以及對(duì)相關(guān)領(lǐng)域現(xiàn)有在職人員進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融安全技術(shù)培訓(xùn)。最后，在互聯(lián)網(wǎng)金融的金融風(fēng)險(xiǎn)方面，主管部門應(yīng)當(dāng)對(duì)從事互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的保障資金、利率上下限（可以比較寬松）以及資質(zhì)等做出規(guī)定，防范互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)因杠桿率過高或操作不當(dāng)，而導(dǎo)致大規(guī)模資金鏈斷裂的金融風(fēng)險(xiǎn)。

4. 支持和鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律。所謂“春江水暖鴨先知”，科學(xué)的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理離不開行業(yè)自律組織的積極參與。盡管行業(yè)自律組織不能從根本上取代正式的官方互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，但是與政府機(jī)構(gòu)的監(jiān)管相比，它們具有獨(dú)特和不可替代的優(yōu)勢(shì)。作為“局外人”的政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)在信息搜集的速度和對(duì)行業(yè)動(dòng)態(tài)的敏感度方面通常會(huì)存在較大程度的滯后，而行業(yè)自律組織由于身在其中，在這些方面具備比較優(yōu)勢(shì)。

目前在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律方面，我國已經(jīng)取得了一定的進(jìn)展。比如，2013年8月，中國互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)之互聯(lián)網(wǎng)金融中國峰會(huì)在北京召開，成立了“互聯(lián)網(wǎng)金融千人會(huì)俱樂部”（簡(jiǎn)稱IFC1000），并發(fā)布了綱領(lǐng)性的《互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律公約》。2014年3月26日，一家互聯(lián)網(wǎng)金融二級(jí)協(xié)會(huì)——“互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會(huì)”在北京順利誕生。同年4月，國務(wù)院批準(zhǔn)由央行條法司牽頭組建了互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的一級(jí)協(xié)會(huì)——“互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)”。

我國應(yīng)該在現(xiàn)有的基礎(chǔ)上，繼續(xù)允許和鼓勵(lì)新的，更加細(xì)分的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織的建立，鼓勵(lì)已有的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)組織在更大范圍和程度上發(fā)揮行業(yè)自律的功能。

5. 加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的國際協(xié)作。進(jìn)入現(xiàn)代社會(huì)，尤其是實(shí)行改革開放以來，我國的金融從來就不是完全獨(dú)立于其他國家和地區(qū)的，而對(duì)于新興的互聯(lián)網(wǎng)金融而言，其國際化程度就更加深化了。要想提高互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理效率，就必須加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的國際協(xié)作。

早在2001年巴塞爾委員會(huì)就發(fā)表了《電子銀行風(fēng)險(xiǎn)管理原則》；2003年，該委員會(huì)發(fā)布了《跨境電子銀行業(yè)務(wù)的管理和監(jiān)管》；2007年，該委員會(huì)又發(fā)布了《跨境電子銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的管理和監(jiān)督》。歐美和日本等發(fā)達(dá)國家（地區(qū)）都是互聯(lián)網(wǎng)金融國際協(xié)作的倡導(dǎo)者和受益者。我國也應(yīng)當(dāng)順應(yīng)時(shí)代潮流和現(xiàn)實(shí)需要，加強(qiáng)同世界其他國家在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的配合與協(xié)作。在有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的國際規(guī)則和制度建設(shè)方面，爭(zhēng)取主動(dòng)權(quán)，提高發(fā)言權(quán)，確保本國的國家利益。

6. 宣傳普及互聯(lián)網(wǎng)金融安全知識(shí)。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理需要廣大民眾，尤其是占全部人口半壁江山的網(wǎng)民們的積極參與和配合。對(duì)于我國這樣一個(gè)網(wǎng)民眾多，網(wǎng)民科學(xué)文化素質(zhì)參差不齊的國家而言，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融安全知識(shí)的教育和普及是很有必要的。

許多網(wǎng)民，尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融的參與者之所以屢屢遭受網(wǎng)絡(luò)詐騙和信息泄露、篡改，在一定程度上反映了我國網(wǎng)民的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)不夠，網(wǎng)絡(luò)安全知識(shí)還比較欠缺。宣傳普及互聯(lián)網(wǎng)金融安全知識(shí)，可以在一定程度上降低網(wǎng)絡(luò)詐騙和其他互聯(lián)網(wǎng)金融案件發(fā)生的頻率。

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基金項(xiàng)目：國家社科基金重點(diǎn)項(xiàng)目“經(jīng)濟(jì)思想史的知識(shí)社會(huì)學(xué)研究”（項(xiàng)目號(hào)：14AZD109）；國家社科基金青年項(xiàng)目“潛規(guī)則的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析研究”（項(xiàng)目號(hào)：15CJL006）。

作者簡(jiǎn)介：陽曉偉（1986-），男，漢族，湖南省邵陽市人，中國社會(huì)科學(xué)院研究生院經(jīng)濟(jì)系博士生，研究方向?yàn)橹贫冉?jīng)濟(jì)學(xué)、經(jīng)濟(jì)思想史；魏家富（1983-），男，漢族，安徽省亳州市人，中國社會(huì)科學(xué)院研究生院投資經(jīng)濟(jì)系博士生，研究方向?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融、投資經(jīng)濟(jì)學(xué)；房漢國（1988—），男，漢族，山東省壽光市人，中國社會(huì)科學(xué)院研究生院世界經(jīng)濟(jì)與政治系2013級(jí)博士生，研究方向?yàn)楹暧^經(jīng)濟(jì)學(xué)和國際投資學(xué)。

收稿日期：2016-02-14。