經(jīng)濟(jì)新常態(tài)對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的影響

周一靜

摘要：隨著社會(huì)的發(fā)展，我們國(guó)家的經(jīng)濟(jì)正在進(jìn)入增長(zhǎng)動(dòng)力切換、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的新常態(tài)，這樣的發(fā)展對(duì)我國(guó)銀行改革有著舉足輕重的作用。在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，資產(chǎn)管理為重中之重。所以在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，不斷去研究和不斷重視資產(chǎn)負(fù)債管理，有利于提高銀行的展望性、高效性和專業(yè)性，讓商業(yè)銀行煥發(fā)出新的動(dòng)力，實(shí)現(xiàn)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)金融穩(wěn)定性、可持續(xù)發(fā)展性。本文主要從新常態(tài)的內(nèi)涵出發(fā)，分析經(jīng)濟(jì)新常態(tài)對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的影響，并論述對(duì)此采取的措施。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)新常態(tài)；商業(yè)銀行；資產(chǎn)負(fù)債管理

一、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的內(nèi)涵

“新常態(tài)”一詞最早源自2009年初在美國(guó)舉行的“探討危機(jī)后美國(guó)各個(gè)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域復(fù)蘇和發(fā)展新模式”的論壇，美國(guó)太平洋基金管理公司首席投資官羅格斯和總裁埃利安，在發(fā)言中用“New Normal”一詞來(lái)形容全球金融危機(jī)爆發(fā)后經(jīng)濟(jì)可能遭受的緩慢且痛苦的恢復(fù)過(guò)程。

習(xí)近平總書記在2014年亞太經(jīng)合組織工商領(lǐng)導(dǎo)人峰會(huì)上發(fā)表主旨演講時(shí)，首次對(duì)“中國(guó)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)”進(jìn)行了闡述，指出中國(guó)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的三個(gè)主要特點(diǎn)：一是經(jīng)濟(jì)從高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)橹懈咚僭鲩L(zhǎng)；二是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化升級(jí)，第三產(chǎn)業(yè)消費(fèi)需求逐步成為主體，城鄉(xiāng)區(qū)域差距逐步縮小，居民收入占比上升，發(fā)展成果惠及更廣大民眾；三是從要素驅(qū)動(dòng)、投資驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)。

二、經(jīng)濟(jì)常態(tài)下商業(yè)銀行面臨的趨勢(shì)與挑戰(zhàn)

（一）經(jīng)濟(jì)增速回落，銀行業(yè)規(guī)模增速回穩(wěn)

銀行資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)的主要原因是經(jīng)濟(jì)規(guī)模的增長(zhǎng)。新常態(tài)下，受經(jīng)濟(jì)放緩、利率市場(chǎng)化、金融脫媒等多重因素的沖擊，銀行業(yè)資產(chǎn)持續(xù)多年的高速增長(zhǎng)也將不復(fù)存在，取而代之的是中高速增長(zhǎng)。2014年金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款同比增長(zhǎng)14.5%，比前5年平均增速下降了6.5個(gè)百分點(diǎn)。以往銀行業(yè)發(fā)展“水漲船高”的便利條件已經(jīng)不再具備，增長(zhǎng)速度回穩(wěn)將成為銀行業(yè)的一種長(zhǎng)期趨勢(shì)。

（二）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，影響銀行信貸的投向

新常態(tài)下，隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化升級(jí)，過(guò)去“粗放式”發(fā)展方式逐步轉(zhuǎn)化為依靠科技創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)。在這個(gè)過(guò)程中，產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)如鋼鐵、有色金屬、建材、化工、紡織等傳統(tǒng)行業(yè)將經(jīng)歷去產(chǎn)能周期，將逐漸被一些新興產(chǎn)業(yè)所取代，如電子、信息、生物工程技術(shù)、新材料等行業(yè)。這些新型產(chǎn)業(yè)將會(huì)逐漸成為銀行信貸資源的投向重點(diǎn)。

（三）信用風(fēng)險(xiǎn)加大，不良貸款率上漲

新常態(tài)之下，一些傳統(tǒng)的制造企業(yè)，如紡織業(yè)、有色金屬冶煉工業(yè)、金融制品業(yè)等工業(yè)，受經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和環(huán)境治理力度的加大，生存發(fā)展空間受到擠壓，甚至面臨關(guān)停的壓力。由此造成生產(chǎn)能力出現(xiàn)相對(duì)甚至絕對(duì)過(guò)剩，致使企業(yè)還貸困難，進(jìn)而導(dǎo)致銀行資產(chǎn)質(zhì)量嚴(yán)重下降，典型表現(xiàn)就是銀行業(yè)不良貸款余額和比率持續(xù)“雙升”。截至2014年末，我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款余額達(dá)8426億元，已連續(xù)12個(gè)季度上升；不良貸款率為1.25%，較年初上升0.22個(gè)百分點(diǎn)。今后一段時(shí)間，“兩高一剩”領(lǐng)域的金融風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)繼續(xù)擴(kuò)大，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量將承受更大壓力。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融加大了對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)的沖擊

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸打破傳統(tǒng)銀行業(yè)一統(tǒng)天下的局面?；ヂ?lián)網(wǎng)金融主要包括第三方支付、在線理財(cái)產(chǎn)品的銷售、金融中介、金融電子商務(wù)等模式。與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融具有更大的便捷性和靈活性，因此更容易被大眾所接受。支付結(jié)算方面，據(jù)調(diào)查顯示，2014年我國(guó)的第三方支付總額有80767億元，同比增長(zhǎng)50.3%。投資理財(cái)方面，2013年5月上線的余額寶，僅用短短一年多時(shí)間，管理資產(chǎn)規(guī)模接近6000億元，客戶數(shù)量突破1億。

（五）利差逐漸收窄，傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)利潤(rùn)率下降

自2013年7月20日起，央行全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，我國(guó)的利率市場(chǎng)化改革拉開序幕。2015年10月24日起，央行不再對(duì)商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)等不再設(shè)置存款利率浮動(dòng)上限。一方面，利率市場(chǎng)化有利于促進(jìn)銀行之間的公平競(jìng)爭(zhēng)，提高商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的自主性，提升商業(yè)銀行的管理水平；另一方面，隨著商業(yè)銀行間競(jìng)爭(zhēng)加劇，商業(yè)銀行存貸利差縮小，盈利能力受到巨大沖擊。國(guó)外金融改革的經(jīng)驗(yàn)表明，利率市場(chǎng)化必然伴隨著存貸款利差收窄的現(xiàn)象。2015年以來(lái)，我國(guó)央行已經(jīng)實(shí)施五次降息?？梢灶A(yù)見，隨著利率市場(chǎng)化程度逐步提高，利差將進(jìn)一步收窄，傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)利潤(rùn)率進(jìn)一步下降。存貸業(yè)務(wù)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)也轉(zhuǎn)變?yōu)閮r(jià)格的競(jìng)爭(zhēng)，利潤(rùn)空間不斷壓縮。對(duì)此，我國(guó)的商業(yè)銀行及時(shí)地認(rèn)識(shí)到問(wèn)題的嚴(yán)峻，第一時(shí)間做出改變，開放個(gè)性化的金融服務(wù)，增加了非利息的收入。但這種創(chuàng)新的意識(shí)，還是與發(fā)達(dá)國(guó)家相差甚遠(yuǎn)。

三、經(jīng)濟(jì)常態(tài)下商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理策略建議

面對(duì)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)，商業(yè)銀行的改革已經(jīng)迫在眉睫。商業(yè)銀行必須摒除以往的舊思維，改革以往粗放式的經(jīng)營(yíng)方式，更加注重資產(chǎn)負(fù)債的精細(xì)化管理。

（一）合理安排負(fù)債，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)

優(yōu)化商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，確保資產(chǎn)和負(fù)債之間在總量、價(jià)格和期限上匹配。一是合理安排各項(xiàng)存款的比例，調(diào)整負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)，使不同期限的負(fù)債與相應(yīng)期限的資產(chǎn)保持大體上的一致，確保資產(chǎn)最大限度發(fā)揮效益，減小負(fù)債償還風(fēng)險(xiǎn)。二是豐富負(fù)債種類，擴(kuò)大金融債券業(yè)務(wù)。各種存款屬于被動(dòng)型負(fù)債，該負(fù)債在資金來(lái)源中比重過(guò)高，將不可避免的影響銀行負(fù)債的穩(wěn)定和靈活調(diào)整。而各種金融債券的發(fā)行可以增加資金來(lái)源的穩(wěn)定，提高銀行的盈利水平，是被動(dòng)型負(fù)債的有益補(bǔ)充。

（二）盤活信貸資金，優(yōu)化貸款投向

目前，我國(guó)商業(yè)銀行貸款存量規(guī)模已經(jīng)很大，2015年本外幣貸款余額已達(dá)99.35萬(wàn)億元。但傳統(tǒng)行業(yè)多，新型行業(yè)少，流轉(zhuǎn)速度慢，信貸資金沉淀現(xiàn)象嚴(yán)重。一是提高信貸資金配置效率。要通過(guò)加強(qiáng)貸款期限管理、推進(jìn)信貸資產(chǎn)流轉(zhuǎn)等多種手段，加速貸款流轉(zhuǎn)，提高貸款效益，尤其重點(diǎn)關(guān)注產(chǎn)能過(guò)剩、低端落后、效益低下的企業(yè)中信貸資金的使用效益。二是調(diào)整貸款投向。對(duì)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略型新興產(chǎn)業(yè)、中小企業(yè)、小微、“三農(nóng)”等，要加強(qiáng)信貸投放力度。要加大消費(fèi)信貸的比重，除個(gè)人按揭貸款之外，拓展其他消費(fèi)信貸領(lǐng)域，提高零售客戶的比重。

（三）積極探索創(chuàng)新不良資產(chǎn)處置模式

一是要爭(zhēng)取重組不良資產(chǎn)。對(duì)已出現(xiàn)不良的企業(yè)，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)企業(yè)是否符合國(guó)家新興行業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展方向，產(chǎn)品是否具備核心競(jìng)爭(zhēng)力區(qū)別對(duì)待。如果企業(yè)數(shù)據(jù)新興行業(yè)，產(chǎn)品及技術(shù)具備核心競(jìng)爭(zhēng)力，具備盈利的能力，就不宜采取簡(jiǎn)單粗暴的方式直接抽離貸款，可以在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，積極支持企業(yè)改制、兼并與重組。在重組過(guò)程中，商業(yè)銀行可以利用掌握的信息和資源優(yōu)勢(shì)，為債務(wù)企業(yè)提供債務(wù)重組和債轉(zhuǎn)股服務(wù)，為戰(zhàn)略投資者、風(fēng)險(xiǎn)投資者提供投資咨詢和搭橋貸款服務(wù)，促進(jìn)不良資產(chǎn)的重組和轉(zhuǎn)化。二是探索處置不良資產(chǎn)的有效機(jī)制。充分利用金融資產(chǎn)管理公司和各省陸續(xù)成立的地方資產(chǎn)管理公司等渠道，探索不良貸款批量化、市場(chǎng)化處置的有效機(jī)制。比如可以將一個(gè)地區(qū)的不良資產(chǎn)整體打包，委托一家信托公司，利用信托公司的特殊人脈優(yōu)勢(shì)和信托功能對(duì)債權(quán)予以清收。

（四）加強(qiáng)表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新

表外業(yè)務(wù)不列入商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負(fù)債總額，但影響銀行當(dāng)期損益。與傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)相比，表外業(yè)務(wù)具有成本低、風(fēng)險(xiǎn)小、規(guī)避資本管制、增加銀行利潤(rùn)、轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險(xiǎn)等優(yōu)勢(shì)。大力發(fā)展表外業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行面臨的必然選擇。商業(yè)銀行要在風(fēng)險(xiǎn)可控、合規(guī)經(jīng)營(yíng)的前提下，積極拓展業(yè)務(wù)范圍，增加業(yè)務(wù)品種，開辟新的盈利渠道。如充分發(fā)揮商業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)資源優(yōu)勢(shì)，大力發(fā)展各種代收費(fèi)、代保管、代理保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)；利用商業(yè)銀行的信息和信用優(yōu)勢(shì)，大力開展對(duì)客戶的各種信息與信用咨詢業(yè)務(wù)；積極創(chuàng)造條件，利用國(guó)有資本重組的歷史機(jī)遇，發(fā)展理財(cái)顧問(wèn)業(yè)務(wù)。

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（作者單位：中國(guó)人民銀行石家莊中心支行會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)處）