小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系研究

赫亞芳 曹飛 王美惠

【摘要】近年來，國(guó)民經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)興起，小額貸款公司作為中小微型企業(yè)融資補(bǔ)充的非銀行金融機(jī)構(gòu)，得到了迅猛發(fā)展。小額貸款公司的興起填補(bǔ)了之前傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的空白，保障了中小企業(yè)和個(gè)體工商戶的發(fā)展。但這種企業(yè)本身存在特殊性，所以還有許多深層次的問題亟待解決，其中尤為重要的是風(fēng)險(xiǎn)控制，一個(gè)企業(yè)只有及時(shí)將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)并進(jìn)行合理控制才能使企業(yè)健康地發(fā)展。本文通過模糊層次分析法采用定性與定量分析相結(jié)合的方式確定評(píng)價(jià)體系的指標(biāo)權(quán)重，對(duì)小額貸款企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系。并通過這些體系的評(píng)價(jià)更好地預(yù)防和控制風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)能更好地控制可預(yù)知風(fēng)險(xiǎn)來降低自身風(fēng)險(xiǎn)，以保證自身發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】小額貸款公司；風(fēng)險(xiǎn)控制；模糊層次分析法

一、引言

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅猛發(fā)展，以及大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的迅猛發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)融合共生而成的“互聯(lián)網(wǎng)金融”也隨之發(fā)展起來。小額貸款公司已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng)金融的重要部分之一，雖然小額貸款公司發(fā)展迅速，但因其自身的特殊性，使得其有許多深層次的問題亟待解決。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與控制是小額貸款公司持續(xù)健康發(fā)展的核心環(huán)節(jié)。通過對(duì)小額貸款公司的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，使其有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)良性發(fā)展。

二、小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系確立

1、發(fā)展現(xiàn)狀

小額貸款公司自試點(diǎn)以來已經(jīng)取得了一定的成績(jī)，得到了一定的發(fā)展，并且在全國(guó)范圍內(nèi)推廣，但基于其自身的特殊性，仍有許多深層次的問題等待去解決。小額貸款公司作為金融界的新事物，它的政策和法律環(huán)境有待優(yōu)化，業(yè)務(wù)流程也可能不太規(guī)范，盈利水平有待提高，信息化建設(shè)也存在滯后問題，操作上面臨諸多金融風(fēng)險(xiǎn)，尤其是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和控制問題，只有解決風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和控制問題，才能使其健康發(fā)展。

2、面臨的風(fēng)險(xiǎn)

（1）外部風(fēng)險(xiǎn)

目前國(guó)內(nèi)所有的小額貸款公司都面臨著來自政策層面的風(fēng)險(xiǎn)，其中最基本的是法律主體不明確。不符合實(shí)際的定位造成了相關(guān)制度設(shè)計(jì)與實(shí)踐的嚴(yán)重沖突，政策的制定與實(shí)施結(jié)果不一致，使其發(fā)展失去方向。再次是創(chuàng)新力不足，融資做的不合理不到位，導(dǎo)致許多小額貸款公司沒有精力與資金去創(chuàng)新，有的甚至不到一年就沒有資金周轉(zhuǎn)。另一個(gè)層面風(fēng)險(xiǎn)主要來自于同行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。我國(guó)小額貸款公司發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入加速時(shí)期，同行業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)日益凸顯，此外銀行也開始介入小額貸款領(lǐng)域，這對(duì)小額貸款公司來說都是一種風(fēng)險(xiǎn)。

（2）內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)

①操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于管理不當(dāng)、系統(tǒng)缺陷、業(yè)務(wù)流程不合理、工作人員行為不當(dāng)以及外部事件造成的直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。

②信用風(fēng)險(xiǎn)

由于小額貸款公司的業(yè)務(wù)都是信貸業(yè)務(wù)，小額貸款公司所面臨的信貸風(fēng)險(xiǎn)最主要的是信用風(fēng)險(xiǎn)。

③流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指小額貸款公司由于獲取現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物的渠道斷裂而招致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。

④市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于小額貸款公司而言，因?yàn)槔首儎?dòng)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致利潤(rùn)減少的風(fēng)險(xiǎn)，外部環(huán)境變化而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)等都為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

3、指標(biāo)的確定

指標(biāo)的確立要遵循一定的原則，要遵循定量與定性相結(jié)合、系統(tǒng)性與層次性相結(jié)合、傳統(tǒng)性與特殊性相結(jié)合、靈活性和穩(wěn)定性相結(jié)合的原則。

本文指標(biāo)的確定主要從內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)中凝練得出，文中提及的內(nèi)部的四個(gè)風(fēng)險(xiǎn)為一級(jí)指標(biāo)，我們?cè)谧裱笜?biāo)選取的原則下在一級(jí)指標(biāo)下提取12個(gè)二級(jí)指標(biāo)為本文的指標(biāo)。

4、方法的選取

本文主要采用模糊層次分析法結(jié)合指標(biāo)建立模型對(duì)小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)，并且對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)，以保障公司能健康發(fā)展。

模糊層次分析法是20世紀(jì)70年代美國(guó)運(yùn)籌學(xué)T.L. Saaty教授提出的一種定性與定量相結(jié)合的系統(tǒng)分析方法。在模糊層次分析法中，進(jìn)行因素間的兩兩比較判斷時(shí)，采用一個(gè)因素比另一個(gè)因素的重要程度定量表示的方法，得到模糊判斷矩陣。

建立模糊綜合評(píng)價(jià)模型主要確定評(píng)價(jià)因素、評(píng)價(jià)等級(jí)、構(gòu)造判斷矩陣、確認(rèn)權(quán)重、進(jìn)行模糊合成并作出最后的評(píng)判。

（1）確定評(píng)價(jià)集。評(píng)價(jià)集是評(píng)審人對(duì)各指標(biāo)評(píng)價(jià)給出的評(píng)價(jià)語句的集合，本文我們將評(píng)價(jià)集分為五個(gè)等級(jí)并且采用德爾菲專家打分法對(duì)這五個(gè)指標(biāo)進(jìn)行等級(jí)評(píng)價(jià)。

（2）確定評(píng)價(jià)矩陣。對(duì)因素中的單因素做因素評(píng)價(jià)，得出每個(gè)因素的單因素評(píng)價(jià)集。利用多個(gè)因素的評(píng)價(jià)集構(gòu)造出一個(gè)綜合的評(píng)價(jià)矩陣。

（3）模糊合成和做出評(píng)價(jià)。綜合的評(píng)價(jià)矩陣中單因素來對(duì)個(gè)等級(jí)模糊子集的隸屬程度從不同的行反映出來。用相應(yīng)權(quán)向量將不同的行進(jìn)行綜合。就可以得到被評(píng)價(jià)對(duì)象對(duì)各等級(jí)模糊子集的隸屬程度，也就是模糊綜合評(píng)價(jià)向量。

模糊綜合評(píng)價(jià)向量是每個(gè)被評(píng)判的對(duì)象綜合狀況分等級(jí)的程度描述，綜合評(píng)價(jià)值是由等級(jí)向量計(jì)算出來的，從而進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。

對(duì)等級(jí)向量進(jìn)行賦值，即（優(yōu)秀，良好，較好，一般，差），將模糊評(píng)價(jià)與等級(jí)向量的轉(zhuǎn)置矩陣相乘，即得到綜合評(píng)價(jià)值。綜合評(píng)價(jià)值就反映了小額貸款公司的風(fēng)險(xiǎn)情況，分?jǐn)?shù)越高，說明小額貸款公司的綜合水平越好，風(fēng)險(xiǎn)水平越低；反之，分?jǐn)?shù)越低，則意味風(fēng)險(xiǎn)水平越高。

三、應(yīng)用及分析

本文以河北某小額貸款公司S公司為例，綜合本文所說的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行分析說明。

S公司創(chuàng)建于2011年9月，坐落于河北保定，注冊(cè)資本為2000萬，主要從事小額貸款業(yè)務(wù)。該公司有多個(gè)股東，公司下設(shè)有多個(gè)部門，主要有財(cái)務(wù)部、行政部門、人事部、業(yè)務(wù)部、風(fēng)險(xiǎn)管理部門等，每個(gè)部門各司其職。

截止2015年底，該公司累計(jì)發(fā)放貸款1000萬元，貸款類別主要為抵押貸款約30%，質(zhì)押貸款約3%，保證貸款約66%，信用貸款占1%，逾期貸款約2%，無不良貸款。其中2015年發(fā)放的三個(gè)月貸款占總貸款比的31%，三個(gè)月到六個(gè)月貸款占總貸款比50%，六個(gè)月以上貸款19%。

首先根據(jù)S公司員工對(duì)上文中提到的四個(gè)維度下的12個(gè)指標(biāo)的評(píng)價(jià)結(jié)果建立評(píng)價(jià)體系得出結(jié)果最后的綜合評(píng)價(jià)為良好。由結(jié)果可知S公司的風(fēng)險(xiǎn)狀況良好，總體來看評(píng)價(jià)較好。

通過與公司相關(guān)人員進(jìn)行溝通，得出結(jié)論此風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系較為客觀地反映了該公司的風(fēng)險(xiǎn)水平。

四、總結(jié)

本文運(yùn)用模糊層次分析法對(duì)小額貸款公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，得出的結(jié)果能較好地反映當(dāng)前公司的風(fēng)險(xiǎn)情況。對(duì)小額貸款公司的各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)，從而從不同的方面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)，得出公司的整體狀況，基本可以讓小額貸款公司能夠提前預(yù)測(cè)并有效控制風(fēng)險(xiǎn)，使其長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。

基金項(xiàng)目：河北金融學(xué)院大學(xué)生科學(xué)研究基金資助項(xiàng)目，項(xiàng)目編號(hào)：DXSKYY2015031

【參考文獻(xiàn)】

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【作者簡(jiǎn)介】

赫亞芳（1994—），女，河北石家莊人，河北金融學(xué)院本科在讀，主要研究方向：計(jì)算機(jī)科學(xué)與技術(shù)；

曹飛（1994—），女，河北保定人，河北金融學(xué)院本科在讀，主要研究方向：計(jì)算機(jī)科學(xué)與技術(shù)；

王美惠（1994—），女，河北保定人，河北金融學(xué)院本科在讀，主要研究方向：計(jì)算機(jī)科學(xué)與技術(shù)。