商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)不良資產(chǎn)經(jīng)營的有效途徑

王輝

摘要：商業(yè)銀行不良資產(chǎn)管理終將走向?qū)I(yè)公司市場(chǎng)化經(jīng)營之路，這是由管理效率和市場(chǎng)環(huán)境決定的。四大金融資產(chǎn)管理公司的經(jīng)營效果不僅證明了商業(yè)銀行不良資產(chǎn)分類經(jīng)營，也為今后商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營做出了結(jié)構(gòu)安排。商業(yè)銀行不良資產(chǎn)管理提供新思路和解決方法，同時(shí)也為組建符合商業(yè)銀行利益的現(xiàn)代投資銀行開拓了渠道，順應(yīng)金融混業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，即具有研究價(jià)值，也具有現(xiàn)實(shí)意義。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 不良資產(chǎn) 管理資產(chǎn) 管理公司

一、導(dǎo)論

（一）研究背景

目前商業(yè)銀行不良資產(chǎn)管理模式，基本上全部的不良資產(chǎn)管理，處置方式主要包括直接追償、訴訟追償、債務(wù)減免、債務(wù)重組、以資抵債、批量轉(zhuǎn)讓、委外清收和呆賬核銷等手段，這種傳統(tǒng)的管理無法實(shí)現(xiàn)不良資產(chǎn)的管理效益。因此，有必要?jiǎng)?chuàng)新現(xiàn)有的不良資產(chǎn)管理模式，既最大限度的實(shí)現(xiàn)不良資產(chǎn)清收效益，也進(jìn)一步提高商業(yè)銀行不良資產(chǎn)管理水平，最終實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)管理的資產(chǎn)，資產(chǎn)是管理的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)換的資產(chǎn)。

（二）研究的目的和目標(biāo)

不良資產(chǎn)管理將最終實(shí)現(xiàn)從被動(dòng)管理到主動(dòng)經(jīng)營的目標(biāo)，這是由管理效率和市場(chǎng)環(huán)境決定的。商業(yè)銀行要想實(shí)現(xiàn)完全競(jìng)爭(zhēng)架構(gòu)下的強(qiáng)者，就必須有滿足市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)條件的平臺(tái)；要想實(shí)現(xiàn)從“紅?！弊呦颉八{(lán)海”，就必須采取創(chuàng)新、變革的手段。因此，本文試圖論證通過不良資產(chǎn)管理“三步走”的策略，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行未來經(jīng)營架構(gòu)上具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的目標(biāo)，在此基礎(chǔ)上，嘗試與外部金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行不良資產(chǎn)的交易，通過對(duì)市場(chǎng)化半商業(yè)的不良資產(chǎn)的經(jīng)營實(shí)現(xiàn)利潤達(dá)成績效，完成區(qū)域中心從不良資產(chǎn)管理過渡到利潤中心的經(jīng)營目標(biāo)。

二、商業(yè)銀行不良資產(chǎn)管理第一步

（一）設(shè)立不良資產(chǎn)管理區(qū)域中心理論依據(jù)

管理效率的需要。建立兩個(gè)分工明確的信貸資產(chǎn)運(yùn)營體系，明確責(zé)任。兩個(gè)分工明確的信用資產(chǎn)運(yùn)營系統(tǒng)，包括正常融資系統(tǒng)包括正常類貸款管理在內(nèi)，信用的經(jīng)營、審查和風(fēng)險(xiǎn)管理的相互制約、相互支持系統(tǒng)；一個(gè)不正常的融資系統(tǒng)，不良資產(chǎn)的處理和經(jīng)營管理。好壞資產(chǎn)的資產(chǎn)管理，業(yè)績審查，監(jiān)督管理部門對(duì)不良資產(chǎn)的監(jiān)督管理也有利。在不良資產(chǎn)集中化、專業(yè)化管理、信用風(fēng)險(xiǎn)管理效率，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行改革與發(fā)展的總體目標(biāo)。

（二）設(shè)立不良資產(chǎn)管理區(qū)域中心物理基礎(chǔ)

商業(yè)銀行的資產(chǎn)保證一切。目前，各商業(yè)銀行總店，一般設(shè)置資產(chǎn)保險(xiǎn)的所有，資產(chǎn)保全部通過對(duì)全行不良資產(chǎn)的管理計(jì)劃、組織架構(gòu)、處置分工、考核評(píng)價(jià)等工作，充分調(diào)動(dòng)分行在不良資產(chǎn)清收中的積極性，取得了較好的管理效果?？傂型ㄟ^對(duì)不良資產(chǎn)管理系統(tǒng)化、操作程序化、運(yùn)營規(guī)范化等方面的健全和完善，培養(yǎng)了人員素質(zhì)，積累了清收經(jīng)驗(yàn)。

綜上，在管理結(jié)構(gòu)上，總行相關(guān)管理部門的直接介入，利用已經(jīng)相對(duì)成熟的管理制度；在人員安排上，解決了缺少清收經(jīng)驗(yàn)人員和熟悉項(xiàng)目人員的協(xié)調(diào)問題，縮短了不良資產(chǎn)項(xiàng)目調(diào)查時(shí)間，降低了人員成本和操作成本。而且區(qū)域中心綜合效益體現(xiàn)在提高不良資產(chǎn)管理人員和清收人員的專業(yè)素質(zhì)，突破了原管理手段單一、資產(chǎn)處置方法不多、無法適應(yīng)今后不良資產(chǎn)市場(chǎng)化經(jīng)營的瓶頸，避免了現(xiàn)有條件下不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或者打包出售造成的巨大損失，并為第二步實(shí)現(xiàn)區(qū)域中心與分行不良資產(chǎn)管理分賬核算、積聚人才、健全管理制度以及信貸資產(chǎn)分類經(jīng)營奠定了基礎(chǔ)。

三、商業(yè)銀行不良資產(chǎn)管理第二步

（一）區(qū)域中心轉(zhuǎn)型利潤中心的理論依據(jù)

不良資產(chǎn)計(jì)價(jià)核算。實(shí)現(xiàn)以區(qū)域中心為單位的利潤考核中心，就必須進(jìn)行成本核算。因此對(duì)區(qū)域中心所管理的不良資產(chǎn)就必須進(jìn)行估值定價(jià)，并以此作為分行與區(qū)域中心計(jì)價(jià)劃轉(zhuǎn)，分賬經(jīng)營的考核依據(jù)。相關(guān)管理部門才能從成本核算中制定費(fèi)用管理、利潤考核等相關(guān)經(jīng)營指標(biāo)，最終實(shí)現(xiàn)以利潤為中心的管理效益。不良資產(chǎn)的處理在特殊的業(yè)界，現(xiàn)行的評(píng)價(jià)技術(shù)和方法不滿足不良資產(chǎn)的定價(jià)的必要性，實(shí)行價(jià)格和市場(chǎng)價(jià)格的偏差的現(xiàn)象，因此還需加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)約束的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制。

（二）區(qū)域中心轉(zhuǎn)型利潤中心的物理基礎(chǔ)

不良資產(chǎn)定價(jià)。不良資產(chǎn)定價(jià)為區(qū)域中心向利潤中心轉(zhuǎn)變提供了依據(jù)。不良資產(chǎn)管理第一步的完成，除不良資產(chǎn)因不能定價(jià)及相關(guān)考核外，其他財(cái)務(wù)指標(biāo)考核工作也趨于合理化。通過對(duì)劃入標(biāo)準(zhǔn)的不良資產(chǎn)剝離實(shí)行內(nèi)，按照分賬計(jì)算，集中管理、專業(yè)化經(jīng)營，運(yùn)營公司化”的模式，建立完善的考核、激勵(lì)等內(nèi)控機(jī)制，完成區(qū)域中心向利潤中心的轉(zhuǎn)變。

（三）關(guān)于金融資產(chǎn)管理公司的理論的根據(jù)

這些制度的安排和政策設(shè)計(jì)、商業(yè)銀行的設(shè)立資產(chǎn)管理公司建立了基礎(chǔ)。市場(chǎng)制度設(shè)計(jì)。市場(chǎng)系統(tǒng)的整頓，是決定不良資產(chǎn)處理的方式，速度和效率。中國的不良資產(chǎn)處理1級(jí)市場(chǎng)是四家金融資產(chǎn)管理公司，在獨(dú)大，有效的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，也無法確定不良資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值。

（四）成立資產(chǎn)管理公司的物理基礎(chǔ)

半商業(yè)化運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)。區(qū)域中心具有轉(zhuǎn)型純商業(yè)化成立資產(chǎn)管理公司經(jīng)營的基礎(chǔ)，通過積累專業(yè)化處置經(jīng)驗(yàn)、積聚了專業(yè)人才。先后經(jīng)過集中清收；分賬核算、自負(fù)盈虧、外部金融機(jī)構(gòu)適度交易兩個(gè)階段的管理模式運(yùn)作，熟悉投資銀行、經(jīng)營咨詢、財(cái)務(wù)分析專業(yè)人才，熟悉投資銀行、分析專業(yè)人才，最終在制度設(shè)計(jì)和政策安排下實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)化和專業(yè)化要求的資產(chǎn)管理公司。同時(shí)，現(xiàn)有資產(chǎn)管理公司作為不良資產(chǎn)，政策上的優(yōu)惠，訴訟，實(shí)行費(fèi)用，土地不動(dòng)產(chǎn)稅減半等加上成熟的運(yùn)營模式、經(jīng)營手段和技術(shù)方法也為我行成立資產(chǎn)管理公司提供了經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。

四、結(jié)束語

國家相關(guān)政策的規(guī)定，在符合監(jiān)管條件的情況下，利用區(qū)域中心己成型的經(jīng)營管理制度體系，擇機(jī)成立完全商業(yè)化的金融資產(chǎn)管理公司。通過建立產(chǎn)權(quán)清晰的法人治理結(jié)構(gòu)，不斷拓展不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)的區(qū)域范圍和產(chǎn)品范圍，利用本身連接銀行、證券、企業(yè)的優(yōu)勢(shì)，按市場(chǎng)化模式接受包括城商行、農(nóng)信社在內(nèi)的中小金融機(jī)構(gòu)委托處置不良資產(chǎn)、委托經(jīng)營外部資產(chǎn)等業(yè)務(wù)，并依此轉(zhuǎn)型為投資銀行的功能和資產(chǎn)經(jīng)營管理功能綜合性金融資產(chǎn)管理公司。