小微企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)金融融資的現(xiàn)狀調(diào)查研究——以湖北省棗陽(yáng)市為例

張　帆，余　韻，張　鵬（湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院，湖北武漢430205）

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小微企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)金融融資的現(xiàn)狀調(diào)查研究——以湖北省棗陽(yáng)市為例

張帆，余韻，張鵬
（湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院，湖北武漢430205）

摘要：小微企業(yè)的融資問(wèn)題向來(lái)受人關(guān)注，而互聯(lián)網(wǎng)金融是基于大數(shù)據(jù)與傳統(tǒng)金融的完美結(jié)合。本文探討小微企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)的現(xiàn)狀，為小微企業(yè)企業(yè)融資問(wèn)題的解決和互聯(lián)網(wǎng)金融融資的良好發(fā)展提出建議及展望。利用文獻(xiàn)綜述法，咨詢論證法及實(shí)地考察法等方式等方式發(fā)現(xiàn)棗陽(yáng)市互聯(lián)網(wǎng)金融融資方式普及率低甚至為零的現(xiàn)狀，從而提出對(duì)促進(jìn)小微企業(yè)拓寬融資渠道以及推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融融資功能的發(fā)展的建議。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；互聯(lián)網(wǎng)金融；融資方式

一、文獻(xiàn)綜述

（一）國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀

在國(guó)內(nèi)，由于小微企業(yè)是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要引擎，因此對(duì)于小微企業(yè)有個(gè)更多的融資研究，特別是小微企業(yè)“融資難”的問(wèn)題一直是社會(huì)經(jīng)濟(jì)的熱點(diǎn)。而我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融雖快速發(fā)展，但仍處于發(fā)展的初級(jí)階段，對(duì)于小微企業(yè)來(lái)說(shuō)是一個(gè)新鮮的事物。因此，在國(guó)內(nèi)對(duì)于研究小微企業(yè)應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)金融融資的研究比較少。根據(jù)中國(guó)知網(wǎng)上有關(guān)相關(guān)主題不同年份的文獻(xiàn)分布可看出，在2013年以前對(duì)于將互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)的聯(lián)合研究是少之又少，而2013年一直到現(xiàn)在，學(xué)者正逐漸研究這一領(lǐng)域。

楊理（2013）提出小微企業(yè)融資渠道窄，主要依賴于銀行借貸的問(wèn)題，從根本上說(shuō)明了小微企業(yè)的“融資難”的具體原因。彭濤（2012）提出小微企業(yè)融資難的一個(gè)重要原因是缺乏抵押物，破除傳統(tǒng)抵押物，開(kāi)發(fā)無(wú)抵押無(wú)擔(dān)保等傳統(tǒng)產(chǎn)品時(shí)解決小微企業(yè)融資難的重要途徑。針對(duì)小微企業(yè)融資困難的問(wèn)題，林毅夫、李永軍（2001）認(rèn)為，要建立專門的中小企業(yè)融資機(jī)構(gòu)，以促進(jìn)中小企業(yè)的融資，并且這些機(jī)構(gòu)以非政策性的中小企業(yè)融資機(jī)構(gòu)為主，避免政策性質(zhì)的融資機(jī)構(gòu)帶來(lái)的低效率。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，王天捷和張貽珵（2013）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融具有獲取大數(shù)據(jù)的能力、云存儲(chǔ)與云計(jì)算能力以及個(gè)性化能力三大優(yōu)勢(shì)。而張玉明（2014）提出的互聯(lián)網(wǎng)金融與中小微企業(yè)融資需求具有天然的“基因互補(bǔ)性”，可有效緩解其融資難問(wèn)題的看法，更是將互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)緊密聯(lián)系在一起。

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展促進(jìn)了小微企業(yè)的發(fā)展，王兵磊（2014）以“大數(shù)據(jù)”為典型的互聯(lián)網(wǎng)金融正在利用其“大數(shù)據(jù)”優(yōu)勢(shì)創(chuàng)造全新的小微企業(yè)融資服務(wù)模式。李安鵬（2011）指出網(wǎng)絡(luò)融資非常適合小微企業(yè)進(jìn)行貸款。一方面有利于減少小微企業(yè)的發(fā)展難度；另一方面，網(wǎng)絡(luò)信用能在很大程度上解決小微企業(yè)與銀行的信息不對(duì)稱。

然而該領(lǐng)域也有很多不足之處需要改善。邵彥銘（2013）提出貸款業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合程度不足，貸款多樣性有待提高，網(wǎng)絡(luò)借貸過(guò)程缺乏有效監(jiān)督。王朝霞和張婷婷（2014）提出互聯(lián)網(wǎng)金融下受益的小微企業(yè)范圍有限，反限于在點(diǎn)在商務(wù)平臺(tái)上注冊(cè)的企業(yè)。戴東紅（2014）提出了厘清互聯(lián)網(wǎng)金融融資的法律邊界，以及應(yīng)該開(kāi)展小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融融資教育。

（二）國(guó)外研究現(xiàn)狀

國(guó)外對(duì)于企業(yè)融資的研究主要是在企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)和渠道方面，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融在小微企業(yè)上的應(yīng)用并不多，但是相對(duì)于國(guó)內(nèi)還是研究的比較全面。

而在參考外國(guó)文獻(xiàn)對(duì)國(guó)外P2P的調(diào)查研究報(bào)告可以看出：Hauswald和Agareal（2008）認(rèn)為導(dǎo)致小微企業(yè)在信貸市場(chǎng)較難滿足資金需求的最重要原因是小微企業(yè)普遍缺乏市場(chǎng)認(rèn)可的信用評(píng)級(jí)。Steelman（2006）的觀點(diǎn)則是互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式最特色的地方就是在于匿名交易，這是目前世界各國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融融資平臺(tái)共有的特色。在這種模式下信用等級(jí)的審核上會(huì)更加的寬松，這也使得P2P借貸這種新型的借貸方式會(huì)在將來(lái)的發(fā)展中會(huì)以極快的速度成長(zhǎng)起來(lái)。但Rocholl（2010）則主要圍繞如何承擔(dān)貸款違約風(fēng)險(xiǎn)以及由貸方還是借方承擔(dān)的角度上對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式進(jìn)行了重點(diǎn)考察。這一考察內(nèi)容剛好與國(guó)外在P2P借貸中對(duì)借方采取重點(diǎn)保護(hù)的措施，嚴(yán)格守護(hù)借方的私人信息，保護(hù)他人隱私的同時(shí)將網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)收益權(quán)憑證和對(duì)應(yīng)的借款信息做全面的披露，極力促使信息的持續(xù)公開(kāi)化，盡可能的加大借貸雙方的信息對(duì)稱度。Duarte 和Siegel（2010）則認(rèn)為無(wú)論是互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式還是傳統(tǒng)融資模式，其關(guān)鍵問(wèn)題都在于企業(yè)的信用。其研究數(shù)據(jù)顯示，已在某些國(guó)家實(shí)行的網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保模式對(duì)解決小微企業(yè)融資難起到一定作用，因?yàn)橥ㄟ^(guò)相關(guān)企業(yè)聯(lián)保捆綁模式，參與聯(lián)保的企業(yè)相互約束限制，可以一定程度上降低貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)。

二、小微企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)金融融資的發(fā)展現(xiàn)狀

我們基于小微企業(yè)的視角，在互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展的大背景下，深入湖北省棗陽(yáng)市調(diào)查研究小微企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀。湖北省棗陽(yáng)市小微企業(yè)保守估計(jì)有2000多家，從網(wǎng)上全球企業(yè)庫(kù)中篩選出棗陽(yáng)市符合條件的小微企業(yè)239家，利用了一周時(shí)間，在當(dāng)?shù)卣嘘P(guān)工作人員的支持下，走訪了50多家小微企業(yè)，在設(shè)定好問(wèn)題的前提下對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行有效率地訪問(wèn)。排除小微企業(yè)不營(yíng)業(yè)或其他特殊情況，訪談成功50家小微企業(yè)。

（一）融資困難度低

在開(kāi)展調(diào)查棗陽(yáng)市的小微企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)金融融資現(xiàn)狀之前，收集到的相關(guān)資料和文獻(xiàn)都是有關(guān)小微企業(yè)融資難，以及互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)和發(fā)展不僅在挑戰(zhàn)傳統(tǒng)金融業(yè)的發(fā)展，也為小微企業(yè)開(kāi)辟了一條新的快捷便利的融資途徑。其實(shí)不然，根據(jù)實(shí)地調(diào)查的結(jié)果可知棗陽(yáng)市的小微企業(yè)有四種主要的融資方式：

1.新注冊(cè)的具有獨(dú)立法人資格的獨(dú)資公司可從棗陽(yáng)市政府人社部借貸10萬(wàn)人民幣3年，并且免收利息。

2.符合資格的小微企業(yè)一般情況下可以從棗陽(yáng)市投入的3000萬(wàn)建設(shè)中小企業(yè)扶持基金中借10萬(wàn)至100萬(wàn)之間，免收利息，小微企業(yè)在規(guī)定規(guī)定期限內(nèi)還款后可繼續(xù)借款使用。

3.小微企業(yè)從商業(yè)銀行進(jìn)行借貸，利率低，但對(duì)抵押物或者擔(dān)保人的要求較高，規(guī)模小的小微企業(yè)難以通過(guò)此途徑融資。

4.小微企業(yè)通過(guò)投資公司融資。據(jù)了解，小微企業(yè)通過(guò)投資公司的貸款利率與銀行的利率一樣，但是手續(xù)費(fèi)高。

對(duì)于以上四種融資方式，利用與政府政策扶持有關(guān)的人社部門的借貸政策和中小企業(yè)扶持基金這兩種的小微企業(yè)占比60%-70%，而利用銀行和投資公司等金融機(jī)構(gòu)的小微企業(yè)占比大約40%。而利用金融機(jī)構(gòu)融資的40%中的一部分是不了解政府相關(guān)免息借款政策的小微企業(yè)，在了解后會(huì)優(yōu)先考慮免息借款政策。

（二）利用互聯(lián)網(wǎng)金融的融資貸款功能少，甚至幾乎不用

據(jù)了解，棗陽(yáng)也有3種類型的企業(yè)，一種知道互聯(lián)網(wǎng)金融但是并不了解，另一部分企業(yè)了解互聯(lián)但并未用，最后一部分是了解并使用互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有和傳統(tǒng)企業(yè)相似的結(jié)構(gòu)，分別為支付結(jié)算板塊，理財(cái)板塊及融資板塊。互聯(lián)網(wǎng)金融的確發(fā)展迅速，但是主要以支付結(jié)算功能為主，企業(yè)通過(guò)日常的轉(zhuǎn)賬匯款、在線支付、到期還款等金額不太大的信用支付結(jié)算功能來(lái)使用互聯(lián)網(wǎng)金融，但是互聯(lián)網(wǎng)金融的理財(cái)功能及融資功能，小微企業(yè)用到的比較少甚至于可以忽略掉這兩種功能的影響。

（三）融資平臺(tái)服務(wù)對(duì)象有限

現(xiàn)行的融資平臺(tái)大致分為三類：一是點(diǎn)對(duì)點(diǎn)式的融資方式，即P2P模式；二是基于大數(shù)據(jù)的小額貸款融資模式；三是大眾籌資融資模式。無(wú)論是哪種融資平臺(tái)，對(duì)于未在融資平臺(tái)上注冊(cè)并且有過(guò)買賣行為的線下小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，網(wǎng)上的融資平臺(tái)缺少其企業(yè)的各類數(shù)據(jù)及其信用活動(dòng)記錄，對(duì)其借貸十分困難。

（四）對(duì)互聯(lián)網(wǎng)融資滿意度低

棗陽(yáng)市小微企業(yè)幾乎沒(méi)有用到互聯(lián)網(wǎng)融資的小微企業(yè)，問(wèn)及原因，首先融資金額小，并不能滿足小微企業(yè)的資金需求，其次利率高，高的比率讓小微企業(yè)難以接受，還不如選擇政府的政策扶持和傳統(tǒng)的金融融資方式。第三審查嚴(yán)格，必須要在互聯(lián)網(wǎng)上有信用記錄，并且不能有不良記錄。

三、現(xiàn)狀原因分析

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融針對(duì)的企業(yè)范圍有限

互聯(lián)網(wǎng)金融的核心與集中優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在對(duì)于海量數(shù)據(jù)的收集、處理及運(yùn)用。通過(guò)云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、評(píng)分卡和決策引擎等互聯(lián)網(wǎng)信貸技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)金融能實(shí)現(xiàn)對(duì)小微企業(yè)的交易信息與行為信息的挖掘，從而甄別出企業(yè)的資質(zhì)及信用狀況，促進(jìn)了傳統(tǒng)的信息不對(duì)稱問(wèn)題的改善，一定程度上可以解決用戶的信用評(píng)級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等問(wèn)題。然而這一優(yōu)勢(shì)的發(fā)揮依然有賴于大數(shù)據(jù)的制造和提供，不可否認(rèn)的是即使在信息技術(shù)高速發(fā)展社交網(wǎng)絡(luò)高度普及的今天，依然存在著大量通過(guò)非互聯(lián)網(wǎng)形式進(jìn)行傳播的數(shù)據(jù)，而這部分信息的缺失也是互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)融資方式暫時(shí)無(wú)法高度普及的重要原因。

基于自身是否能較多創(chuàng)造大數(shù)據(jù)這一區(qū)別，將小微企業(yè)劃分為兩種類型，即線上企業(yè)和線下企業(yè)。線上小微企業(yè)寄居在阿里巴巴等大型平臺(tái)上，其店鋪的交易額，交易質(zhì)量等由客戶來(lái)進(jìn)行評(píng)價(jià)，從而在線上平臺(tái)上產(chǎn)生數(shù)據(jù)存儲(chǔ)，平臺(tái)只需根據(jù)其日常交易數(shù)據(jù)進(jìn)行分析即可得出其信用狀況。而線下小微企業(yè)則更多的是從事生產(chǎn)制造等實(shí)體經(jīng)濟(jì)行業(yè)，這些企業(yè)本身規(guī)模小，財(cái)務(wù)信息不公開(kāi)，員工素質(zhì)不高再加上生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)技術(shù)含量較低，因而有較少機(jī)會(huì)利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)來(lái)促進(jìn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，這樣的企業(yè)難以為自身生產(chǎn)大數(shù)據(jù)，因而信息不對(duì)稱的問(wèn)題于他們而言依然存在。

（二）互聯(lián)網(wǎng)融資模式與線下小微企業(yè)供需匹配程度不高

在我們走訪的50家企業(yè)中，沒(méi)有一家已經(jīng)嘗試采用互聯(lián)網(wǎng)的融資模式，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的應(yīng)用他們更多的是停留在轉(zhuǎn)賬匯款、在線支付等基礎(chǔ)功能，而對(duì)于新興的理財(cái)功能和融資功能則利用很少。糾其原因，可以歸結(jié)為供需的不匹配，具體表現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)所愿提供的利率、金額及期限與企業(yè)需求不相符。

1.利率的供需不匹配

通過(guò)對(duì)于各種融資方式的利率收集整理，得到以下對(duì)比圖一，從圖中不難看出以阿里小貸、拍拍貸、京東貸和螞蟻微貸為代表的互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)所要求的利率基本與銀行所要求的無(wú)抵押貸款利率相一致，甚至還高出銀行無(wú)抵押貸款利率?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的融資方式于線下小微企業(yè)而言本就屬于新鮮事物的范疇，如果其不能在利率即降低小微企業(yè)融資成本方面發(fā)揮巨大優(yōu)勢(shì)，則其對(duì)線下小微企業(yè)的吸引力無(wú)疑會(huì)大大降低。

圖1：各貸款方式利率對(duì)比圖

2.資金規(guī)模的供需不匹配

以全球企業(yè)庫(kù)中篩選出的棗陽(yáng)市239家小微企業(yè)為樣本，將其年?duì)I業(yè)額進(jìn)行分類制成其分布圖三如下圖所示，棗陽(yáng)市小微企業(yè)年?duì)I業(yè)額在100萬(wàn)以下的所占比重極輕，相反100萬(wàn)到500萬(wàn)乃至5000萬(wàn)的企業(yè)占小微企業(yè)總數(shù)的絕大部分，而這樣的營(yíng)業(yè)收入分布情況又與企業(yè)的借款規(guī)模有著密不可分的聯(lián)系。對(duì)于營(yíng)業(yè)收入普遍在100萬(wàn)以上的棗陽(yáng)市小微企業(yè)，其所需的借款金額普遍位于100萬(wàn)到500萬(wàn)，甚至大于500萬(wàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)融資模式所能提供給小微企業(yè)的資金最高往往還不能超過(guò)200萬(wàn)，而小微企業(yè)的需求卻遠(yuǎn)不止于此，由此看出在資金規(guī)模上線下小微企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)的供求是不相匹配的。

圖2：棗陽(yáng)市小微企業(yè)年?duì)I業(yè)額分布圖

圖3：不同營(yíng)業(yè)收入企業(yè)借款規(guī)模分布

圖4：可申請(qǐng)貸款最高額

3.借款期限的供需不匹配

調(diào)查顯示，在有借款的企業(yè)中，63.3%的借款期限在1年及以下，融資需求具有短期性和靈活性的特點(diǎn)，信貸周期較短。但同時(shí)可以看到，在那些有著1年以上長(zhǎng)期借款融資需求的企業(yè)中，現(xiàn)有借款為短期借款的企業(yè)占比達(dá)到32.9%。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，更多的小微企業(yè)將目光投向更加長(zhǎng)足化的發(fā)展與轉(zhuǎn)型，過(guò)去形容小微企業(yè)貸款性質(zhì)的“短、小、頻、急”四個(gè)字在今天是否依然適用則值得商榷，小微企業(yè)由于自身攜帶的融資難的限制往往難以獲得較為長(zhǎng)期的借款，但這并不代表長(zhǎng)期貸款是他們不需要的，然而，互聯(lián)網(wǎng)融資方式的出現(xiàn)并沒(méi)能很好的解決這一現(xiàn)狀。以阿里小貸為例，在期限方面約為120天，不同產(chǎn)品的還款周期存在差異，淘寶（天貓）訂單貸款為30天、淘寶（天貓）信用貸款為180天、阿里信用貸款為12個(gè)月。再比如京東供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)，在貸款周期方面，最短15天，最長(zhǎng)90天，貸款到期后也可以申請(qǐng)展期30天。而翼龍貸的期限則為1年?；ヂ?lián)網(wǎng)融資平臺(tái)所能提供給企業(yè)的貸款周期最長(zhǎng)一般也只能到1年，也就是說(shuō)，小微企業(yè)從互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上所獲得的多為短期貸款，而企業(yè)的長(zhǎng)期貸款的需求依然無(wú)法獲得滿足。

圖5：有一年以上長(zhǎng)期融資需求的企業(yè)現(xiàn)有借款期限分布

（三）外部融資環(huán)境的改善

1.銀行貸款的獲得及相關(guān)優(yōu)惠政策

經(jīng)統(tǒng)計(jì)，小微企業(yè)在爭(zhēng)取外部融資時(shí)的第一優(yōu)先選擇中向商業(yè)銀行貸款占到近70%的比重，說(shuō)明商業(yè)銀行依然是眾多小微企業(yè)融資的首選，在棗陽(yáng)市，這一現(xiàn)像體現(xiàn)的更為明顯。

圖7：小微企業(yè)在爭(zhēng)取外部融資時(shí)的第一優(yōu)先選擇

社區(qū)銀行在解決棗陽(yáng)市小微企業(yè)融資問(wèn)題上扮演了極為重要的角色。社區(qū)銀行作為資產(chǎn)規(guī)模較小、主要為經(jīng)營(yíng)區(qū)域內(nèi)中小企業(yè)和居民家庭服務(wù)的地方性小型商業(yè)銀行，在解決線下小微企業(yè)融資的問(wèn)題上具有一定比較優(yōu)勢(shì)。相對(duì)于傳統(tǒng)銀行貸款審批權(quán)限過(guò)于集中，社區(qū)銀行貸款審批流程簡(jiǎn)單，社區(qū)銀行資金來(lái)源于社區(qū)銀行所在區(qū)域也服務(wù)于所在區(qū)域的線下小微企業(yè)，有利于獲得地方政府的支持，從而更好地為小微企業(yè)融資服務(wù)。

各商業(yè)銀行針對(duì)小微企業(yè)融資的優(yōu)惠政策也為棗陽(yáng)市小微企業(yè)融資創(chuàng)造了極為有利的環(huán)境。如棗陽(yáng)農(nóng)村商業(yè)銀行為鼎力支持小微企業(yè)發(fā)展，提供“一對(duì)一”、“保姆式”貼心服務(wù)，近年來(lái)新增支持中小企業(yè)295家，全市80%中小企業(yè)與農(nóng)商行建立信貸業(yè)務(wù)關(guān)系，累計(jì)放貸86億元，有效滿足了小微企業(yè)資金需求。棗陽(yáng)市政府與各商業(yè)銀行的密切合作也為小微企業(yè)融資創(chuàng)造了一定優(yōu)勢(shì)。其財(cái)政部門與民生銀行合作，成立棗陽(yáng)市中小微企業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，依托財(cái)政注入的1.5億元組建了15億元的信貸資金池，為全市100多家企業(yè)發(fā)放貸款3.27億元。還與建行聯(lián)手，向“助保金池”注入1500萬(wàn)元的風(fēng)險(xiǎn)鋪底財(cái)政資金，打造“助保貸”特色產(chǎn)品，組建了“助保貸”專門服務(wù)團(tuán)隊(duì)，在棗陽(yáng)市中小企業(yè)服務(wù)中心開(kāi)設(shè)“助保貸”窗口，對(duì)小微企業(yè)開(kāi)展上門服務(wù)和現(xiàn)場(chǎng)服務(wù)，全市有264家企業(yè)進(jìn)入了“重點(diǎn)中小企業(yè)池”，已為30家企業(yè)成功授信1.5億元，為18家企業(yè)發(fā)放貸款2.24億元。另外，棗陽(yáng)市財(cái)政與工商銀行聯(lián)合，注入3000萬(wàn)元財(cái)政資金，建立了小微企業(yè)集合貸業(yè)務(wù)平臺(tái)，已累計(jì)為13家企業(yè)發(fā)放集合貸1.16億元。

2.政府政策的大力支持

（1）小額擔(dān)保貸款扶持：凡符合政策性小額擔(dān)保貸款及貼息條件的個(gè)體經(jīng)營(yíng)者和微型企業(yè)，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中因流動(dòng)資金不足，可向市人力資源和社會(huì)保障部門申請(qǐng)小額擔(dān)保貸款。從事非國(guó)家限制性行業(yè)的個(gè)體經(jīng)濟(jì)組織的貸款額度，從5萬(wàn)元提高到15萬(wàn)元；合伙經(jīng)營(yíng)或創(chuàng)辦微型企業(yè)的，可按每人不超過(guò)20萬(wàn)元、總額不超過(guò)100萬(wàn)元的額度實(shí)行“捆綁式”貸款。

（2）擔(dān)保費(fèi)補(bǔ)貼獎(jiǎng)勵(lì)：政府出資提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本金，并對(duì)符合條件的創(chuàng)業(yè)者給予1%的擔(dān)保費(fèi)補(bǔ)貼；對(duì)每年微型企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)總金額新增1000萬(wàn)元以上的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，市財(cái)政按照新增擔(dān)保金額的1.5%給予獎(jiǎng)勵(lì)，單戶最高不超過(guò)50萬(wàn)元。

（3）金融信貸激勵(lì)：建立金融信貸激勵(lì)機(jī)制，市政府按新增創(chuàng)業(yè)貸款額度的1%獎(jiǎng)勵(lì)給貸款銀行。建立信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，對(duì)因創(chuàng)業(yè)失敗造成貸款損失的銀行給予適當(dāng)補(bǔ)償。

（4）創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)扶持：市委、市政府強(qiáng)化創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)，預(yù)計(jì)到2016年全市建成各類職業(yè)培訓(xùn)實(shí)訓(xùn)基地15個(gè)、創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)實(shí)訓(xùn)基地5個(gè)；培訓(xùn)創(chuàng)業(yè)者1萬(wàn)人、培訓(xùn)城鄉(xiāng)勞動(dòng)者13萬(wàn)人；建立創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目庫(kù)2000個(gè)以上。先后舉辦了各類培訓(xùn)會(huì)8場(chǎng)次，培訓(xùn)企業(yè)300余家。

四、結(jié)論及建議

雖然棗陽(yáng)市小微企業(yè)利用傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)或者政策支持的扶持基金等方式進(jìn)行融資已經(jīng)能滿足其融資需求，但是擴(kuò)寬融資渠道，形成多樣化的融資方式對(duì)于小微企業(yè)的融資也是必要的。因此從以下不同的主體提出全面建議，以促進(jìn)小微企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)融資。

（一）對(duì)小微企業(yè)來(lái)說(shuō)

1.促進(jìn)數(shù)據(jù)的開(kāi)放與共享

當(dāng)代社會(huì)早已進(jìn)入了大數(shù)據(jù)時(shí)代。在大數(shù)據(jù)時(shí)代，數(shù)據(jù)的開(kāi)放與共享是每個(gè)企業(yè)都應(yīng)該做到的。然而在現(xiàn)階段，互聯(lián)網(wǎng)金融嚴(yán)重依賴公開(kāi)信息的獲取，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)沒(méi)有注冊(cè)融資平臺(tái)上小微企業(yè)就一點(diǎn)也不了解。要想打破小微企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)信息不對(duì)稱的格局，小微企業(yè)必須促進(jìn)數(shù)據(jù)的開(kāi)放與共享，而這個(gè)任務(wù)只能由政府來(lái)主導(dǎo)實(shí)施，小微企業(yè)也應(yīng)順應(yīng)時(shí)代潮流和積極配合。

2.鼓勵(lì)企業(yè)真實(shí)數(shù)據(jù)的生產(chǎn)

在促進(jìn)數(shù)據(jù)開(kāi)放與共享后，并不是說(shuō)所有的數(shù)據(jù)都能在大數(shù)據(jù)時(shí)代具有很好的用處，而必須是真實(shí)可靠的數(shù)據(jù)才是大數(shù)據(jù)得以應(yīng)用的前提。

3.積極了解新興融資方式，與互聯(lián)網(wǎng)互動(dòng)，建立雙方信用

小微企業(yè)之所以不在互聯(lián)網(wǎng)上融資是懷有對(duì)新事物的保守心態(tài)和懷疑心態(tài)，而互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)上沒(méi)有或者很少有小微企業(yè)的信用活動(dòng)也很難就直接信任小微企業(yè)。小微企業(yè)應(yīng)多在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行買賣活動(dòng)等，讓互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)了解其信用，共同建立雙方信用。

（二）對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融來(lái)說(shuō)

1.凈化互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境，提高運(yùn)用資金的安全性

互聯(lián)網(wǎng)金融還是個(gè)新事物。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律和政策的出臺(tái)還需要一段時(shí)間，在這段時(shí)間中，互聯(lián)網(wǎng)是監(jiān)管部門不能監(jiān)管到的“灰色地帶”。但是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)要在這段時(shí)間增強(qiáng)行業(yè)自律，形成行業(yè)文化，進(jìn)化行業(yè)環(huán)境，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供良好的環(huán)境。

2.積極展開(kāi)互聯(lián)網(wǎng)金融的推廣宣傳并且不斷改善，為小微企業(yè)提供咨詢并盡量滿足其需求等

從此次棗陽(yáng)市的實(shí)地調(diào)查可知棗陽(yáng)市小微企業(yè)對(duì)于利用互聯(lián)網(wǎng)金融融資的方式并不了解或者并不滿意?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該實(shí)地調(diào)查小微企業(yè)，可以同時(shí)推廣互聯(lián)網(wǎng)金融融資，并且可以根據(jù)小微企業(yè)的建議不斷改善。

3.建立一個(gè)統(tǒng)一的公共信息融資平臺(tái)，滿足大數(shù)據(jù)時(shí)代的需求，解決小微企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)金融信息不對(duì)稱問(wèn)題。

（三）對(duì)政府及國(guó)家監(jiān)管部門來(lái)說(shuō)

政府及監(jiān)管部門在實(shí)施政策和投放大量資金鼓勵(lì)小微企業(yè)積極發(fā)展的同時(shí)，應(yīng)該完善互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的法律與政策體系，引到互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)良性發(fā)展。2011年，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》，其中要求銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)劃清明確的界限，建立風(fēng)險(xiǎn)隔閡，避免互聯(lián)網(wǎng)金融的波動(dòng)影響到傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)。禁止人人貸企業(yè)從銀行貸款后從事民間借貸活動(dòng)，進(jìn)而阻止民間借貸風(fēng)險(xiǎn)向銀行傳播。健全法律和政策，可以為互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展指明道路，并且提供法律保證。

（注：本文系科研立項(xiàng)校級(jí)重點(diǎn)項(xiàng)目，項(xiàng)目編號(hào)：JR201533；院級(jí)大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練項(xiàng)目）

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