我國(guó)小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)及其防范

□文/白應(yīng)童（西京學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院　陜西·西安）

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我國(guó)小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)及其防范

□文/白應(yīng)童
（西京學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院陜西·西安）

［提要］小微企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個(gè)體工商戶，不管是在當(dāng)代還是在現(xiàn)代，都是我國(guó)經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要組成部分，不僅在一定程度上支撐起我國(guó)的經(jīng)濟(jì)，還提供了就業(yè)，是我國(guó)科技創(chuàng)新的重要來(lái)源之一。隨著時(shí)代的發(fā)展和我國(guó)經(jīng)濟(jì)的崛起，我國(guó)的小微企業(yè)面臨著融資和合并。本文論述我國(guó)小微企業(yè)在融資合并過(guò)程中遇到的各種風(fēng)險(xiǎn)，分析出現(xiàn)小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的原因，以及防范小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的方法和對(duì)策。

關(guān)鍵詞:小微企業(yè)；融資風(fēng)險(xiǎn)；防范對(duì)策

收錄日期:2015年11月14日

所謂小微企業(yè)，就是小型企業(yè)、微型企業(yè)、個(gè)體工商戶、家庭作坊式企業(yè)的統(tǒng)稱。隨著時(shí)代的發(fā)展和中國(guó)經(jīng)濟(jì)的騰飛，往年出現(xiàn)的那些小微企業(yè)開始漸漸地喪失了競(jìng)爭(zhēng)力，而面臨融資合并。然而，現(xiàn)如今融資已經(jīng)漸漸成為了我國(guó)小微企業(yè)繼續(xù)發(fā)展的一大瓶頸和難題。

2010年，我國(guó)開始逐漸實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，國(guó)家漸漸收緊了我國(guó)的銀行信貸。小微企業(yè)通過(guò)向銀行貸款進(jìn)行擴(kuò)大、合并和融資，開始漸漸變得越來(lái)越難，小微企業(yè)無(wú)法向銀行進(jìn)行借貸，進(jìn)而轉(zhuǎn)向了向民間進(jìn)行借貸，而由于我國(guó)小微企業(yè)眾多，民間借貸因此水漲船高，我國(guó)民間借貸的借貸利率開始不斷增高。

而2011～2012年，中國(guó)某些地區(qū)接連發(fā)生嚴(yán)重的金融風(fēng)波，導(dǎo)致一些小微企業(yè)的資金鏈條斷裂，小微企業(yè)的業(yè)主開始不顧企業(yè)員工跑路，這一連串事件的發(fā)生，對(duì)小微企業(yè)的企業(yè)家聲譽(yù)和小微企業(yè)的社會(huì)信用環(huán)境，造成了嚴(yán)重的惡劣影響，小微企業(yè)進(jìn)行民間借貸也正變得越來(lái)越難。

一、我國(guó)小微企業(yè)融資現(xiàn)狀及問(wèn)題

2014年，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度開始逐漸放緩，因?yàn)樵撃晔俏覈?guó)“十二五”規(guī)劃的關(guān)鍵年份，而該年我國(guó)開始發(fā)生通貨膨脹，同時(shí)受到該年我國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，在該年我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)開始全面放緩。

而國(guó)內(nèi)物價(jià)上漲，物流不通暢，各類企業(yè)出導(dǎo)致企業(yè)數(shù)量增長(zhǎng)，小微企業(yè)招工、用工困難，國(guó)家貨幣政策逐漸緊縮等等，受到諸多因素的影響，我國(guó)小微企業(yè)面臨嚴(yán)峻的生存壓力，最主要的問(wèn)題是小微企業(yè)融資困難。我國(guó)小微企業(yè)所面臨的融資問(wèn)題主要包括以下幾點(diǎn):

（一）小微企業(yè)融資面窄。首先，我國(guó)的各個(gè)金融機(jī)構(gòu)開始調(diào)整政策，將貸款的對(duì)象逐漸調(diào)整到只針對(duì)國(guó)有企業(yè)，使小微企業(yè)無(wú)法從國(guó)家找到為其貸款的貸款方；其次，小微企業(yè)難以上市通過(guò)發(fā)行債券融資，因?yàn)樵谖覈?guó)，發(fā)行股票和債券有較高的門檻；最后，每個(gè)小微企業(yè)都存在資金緊張的問(wèn)題，所以這些小微企業(yè)間進(jìn)行融資合并的可能性很低。由于以上這些因素，導(dǎo)致我國(guó)小微企業(yè)的融資面窄，無(wú)法通過(guò)融合資金獲得很大的成長(zhǎng)。

（二）即使能融資，成本也很高昂。首先，小微企業(yè)要想通過(guò)正規(guī)手段獲得資金、貸款和融資，必須繳納較高的費(fèi)用；其次，中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)對(duì)于小微企業(yè)的借貸和融資一般都會(huì)有一定的限制，小微企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)借貸的時(shí)候，在金融機(jī)構(gòu)的執(zhí)行過(guò)程中，會(huì)對(duì)小微企業(yè)要求比大型企業(yè)更高的浮動(dòng)利率；最后，雖然通過(guò)向民間借貸，過(guò)程和手續(xù)會(huì)更簡(jiǎn)單，但是近年來(lái)，民間借貸的利率不斷升高，從而更增加了小微企業(yè)的融資和借貸成本。

（三）小微企業(yè)融資少、時(shí)間緊迫。由于小型企業(yè)、微型企業(yè)的資金借貸一般都具有要求貸款到位時(shí)間緊、借貸金額少的特點(diǎn)，因此這更無(wú)形中增加了小微企業(yè)融資的難度。

（四）管理技術(shù)和水平低下，融資風(fēng)險(xiǎn)高。小微企業(yè)底子薄弱，加上管理技術(shù)和水平一般都較為低下，小微企業(yè)面臨的生存環(huán)境往往更惡劣，無(wú)論是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，還是技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，小微企業(yè)都承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)。

二、我國(guó)小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)成因分析

（一）小微企業(yè)自身的問(wèn)題。首先，由于小微企業(yè)投資少，所以規(guī)模較小、固定資產(chǎn)較少，這就導(dǎo)致了小微企業(yè)自身實(shí)力極為薄弱和有限，而且由于小微企業(yè)資金少也無(wú)法提供讓銀行認(rèn)可的抵押物和財(cái)產(chǎn)，于是小微企業(yè)在融資的時(shí)候，只有求助于民間借貸機(jī)構(gòu)和擔(dān)保公司，導(dǎo)致融資成本升高；其次，小微企業(yè)管理水平有限。因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)都是家族式企業(yè)或者是個(gè)人創(chuàng)業(yè)企業(yè)，缺乏優(yōu)秀的管理人員，導(dǎo)致管理水平不足；再次，小微企業(yè)的信用度偏低。由于小微企業(yè)的體制和管理漏洞，導(dǎo)致小微企業(yè)的各種企業(yè)信息不透明，財(cái)務(wù)報(bào)表也有人進(jìn)行弄虛作假，這些銀行很難了解小微企業(yè)的真實(shí)狀況，而且有少數(shù)企業(yè)還會(huì)貸款脫逃，從而大大加大了小微企業(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）小微企業(yè)融資的外部環(huán)境問(wèn)題。首先，小微企業(yè)往往缺乏國(guó)家法律和政策的支持和扶持，而且很少受到法律的保護(hù)和對(duì)小微企業(yè)的管理進(jìn)行規(guī)范，這就導(dǎo)致了在地方、相關(guān)機(jī)構(gòu)和政府無(wú)法執(zhí)行和小微企業(yè)有關(guān)的管理；其次，小微企業(yè)的有效融資途徑少。一方面是我國(guó)創(chuàng)業(yè)市場(chǎng)還不發(fā)達(dá)和成熟，導(dǎo)致眾多小微企業(yè)的融資要求無(wú)法被滿足；另一方面民營(yíng)金融借貸機(jī)構(gòu)雖然投資方態(tài)度積極，但是受到監(jiān)管部門的限制。這就導(dǎo)致了小微企業(yè)只有向民間借貸，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)大、成本高；最后，國(guó)家沒(méi)有開發(fā)和小微企業(yè)融資有關(guān)的社會(huì)信用和擔(dān)保體系，我國(guó)雖在2006年發(fā)起過(guò)在城市開發(fā)小微、中小企業(yè)的信用借貸體系，但是最終沒(méi)有成功。

三、我國(guó)小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)防范措施

（一）健全小微企業(yè)體制和管理水平。小微企業(yè)要想在市場(chǎng)上生存，就必須提高自身的管理水平，不斷健全企業(yè)的管理體制。具體來(lái)說(shuō)，就是要完善企業(yè)內(nèi)部的股權(quán)結(jié)構(gòu)，提高管理者和領(lǐng)導(dǎo)者的理財(cái)和管理能力。掌握股份的人越多越好，避免少數(shù)股東控制股權(quán)。小微企業(yè)健全其體制，還要完善企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)制度，保證財(cái)務(wù)透明。

（二）創(chuàng)造良好的市場(chǎng)氛圍。創(chuàng)造良好的市場(chǎng)氛圍主要是指要建立一個(gè)公平而開放的金融市場(chǎng)，只有外部競(jìng)爭(zhēng)條件改善了，才能不斷出現(xiàn)更為優(yōu)秀的小微企業(yè)。具體來(lái)說(shuō)，就是要不斷建立和發(fā)展小型金融機(jī)構(gòu)，比如建立能為小微企業(yè)貸款的銀行；注意加強(qiáng)中小銀行體系的建立，從而提高小微企業(yè)的貸款金額，同時(shí)還要設(shè)立民間和社區(qū)融資機(jī)構(gòu)，開拓小微企業(yè)的各種融資渠道，從而拓展小微企業(yè)的融資途徑。

（三）建立一套完整的、專門針對(duì)小微企業(yè)融資的法律法規(guī)體系。只有建立一個(gè)完善的法律法規(guī)體系，才能保證小微企業(yè)的公平競(jìng)爭(zhēng)，凈化小微企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。首先，要為擔(dān)保公司訂立條例，從而讓小微企業(yè)能夠通過(guò)擔(dān)保公司融資；其次，要允許小微企業(yè)通過(guò)將動(dòng)產(chǎn)抵押進(jìn)行借貸，從而拓寬小微企業(yè)的融資借貸途徑；最后，讓政府通過(guò)法規(guī)的方式支持小微企業(yè)的發(fā)展。比如當(dāng)?shù)匚盏膰?guó)家資金要有一定的比例用于小微企業(yè)的資金借貸，通過(guò)政府給當(dāng)?shù)氐膿芸睿瑵M足小微企業(yè)對(duì)資金的需求。

（四）針對(duì)小微企業(yè)的社保體系的建立。針對(duì)小微企業(yè)融資的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)保障體系的建立，包含多方面的著力點(diǎn)。首先，要建立并完善小微企業(yè)的信用評(píng)級(jí)制度。為小微企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，不僅能讓信用好的企業(yè)獲得足夠的借貸，而且還能形成良性循環(huán):信用高——貸款多——信用更高。目前，我國(guó)的信用評(píng)級(jí)主要包括法人代表和股東信用評(píng)級(jí)兩個(gè)方面的評(píng)級(jí)；其次，讓擔(dān)保公司分擔(dān)小微企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)，也就是“銀企?！边@種由銀行和小微企業(yè)共同分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的合作方式；最后，要建立擔(dān)保制度。

四、結(jié)論

隨著時(shí)間的推進(jìn)，中國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)也逐漸成熟，為了提高我國(guó)的產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，必須針對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行改變。我們要將競(jìng)爭(zhēng)力弱的小微企業(yè)進(jìn)行融資和合并，從而提高小微企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力?？v觀我國(guó)當(dāng)今國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，受到最大束縛的就是小微企業(yè)，我國(guó)必須制定相應(yīng)的政策，讓小微企業(yè)能夠更方便地借貸和融資。而小微企業(yè)融資的發(fā)展不僅需要其從自身進(jìn)行改革，也就是建立企業(yè)內(nèi)部管理體制，同時(shí)也要完善小微企業(yè)的外部競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，一方面要建立開放的市場(chǎng)；另一方面要完善針對(duì)小微企業(yè)的法律法規(guī)。

總之，小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避是一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程，不僅涉及到小微企業(yè)自身的改革，而且涉及到國(guó)家法律法規(guī)和國(guó)家建設(shè)，必將是一個(gè)較為漫長(zhǎng)的過(guò)程。

主要參考文獻(xiàn):

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中圖分類號(hào):F83

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A