政治關(guān)聯(lián)與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量研究述評

李元霞

摘 要：政治關(guān)聯(lián)自提出以來，一直是一個(gè)較熱的研究領(lǐng)域。作為一種政企關(guān)系，政治關(guān)聯(lián)會(huì)對企業(yè)的諸多方面產(chǎn)生不同程度的影響。據(jù)此，通過對政治關(guān)聯(lián)與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量研究的國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行梳理，對相關(guān)研究進(jìn)行回顧和綜述，以期發(fā)現(xiàn)此領(lǐng)域的研究趨勢，并在此基礎(chǔ)上，對未來的進(jìn)一步研究提出一些建議。

關(guān)鍵詞：政治關(guān)聯(lián)；會(huì)計(jì)信息質(zhì)量；未來研究建議

中圖分類號：D9

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：16723198（2015）23026002

近年來，政治關(guān)聯(lián)方面的研究已成為公司治理、內(nèi)部控制、法與經(jīng)濟(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)與金融、制度經(jīng)濟(jì)學(xué)等領(lǐng)域的熱點(diǎn)研究所在，并漸漸成為一個(gè)較熱的研究領(lǐng)域。政治關(guān)聯(lián)這一現(xiàn)象對企業(yè)的很多方面，諸如企業(yè)的微觀運(yùn)營、企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)、企業(yè)價(jià)值等皆產(chǎn)生了較為重大的影響，比較突出的有：企業(yè)的融資便利性、稅收優(yōu)惠、產(chǎn)權(quán)保護(hù)、政府救助、財(cái)務(wù)審計(jì)等方面?；谖覈幱谵D(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)時(shí)期，加上中華民族悠久的“關(guān)系”文化與傳統(tǒng)，政府在資源配置方面仍然擔(dān)任著十分重要的角色。為了獲取有利的政策支持或者爭取到廉價(jià)優(yōu)惠的公共資源，企業(yè)往往傾向于主動(dòng)去建立政治關(guān)聯(lián)，因此，政治關(guān)聯(lián)現(xiàn)象在我國企業(yè)中也是極為普遍的。雖然國際上開展政治關(guān)聯(lián)相關(guān)的研究已有20多年，但國內(nèi)學(xué)者在這方面的研究則相對進(jìn)行得較晚，且現(xiàn)有的國內(nèi)研究主要集中在政治關(guān)聯(lián)的動(dòng)機(jī)、政治關(guān)聯(lián)對企業(yè)績效、企業(yè)價(jià)值和企業(yè)行為的影響上，而對政治關(guān)聯(lián)與企業(yè)財(cái)務(wù)的研究并不多見，在政治關(guān)聯(lián)與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的研究方面雖然也有涉獵，但依然不夠充分。為此，本文通過對政治關(guān)聯(lián)與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的國內(nèi)外文獻(xiàn)進(jìn)行回顧和綜述，希冀能對深化政治關(guān)聯(lián)與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的研究有所幫助。

1 政治關(guān)聯(lián)對會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響——國外的證據(jù)

Ferdinand A. Gul（2006）通過對812家在吉隆坡證券交易所上市，且注冊地在馬來西亞的公司1996-1998的數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，在亞洲金融危機(jī)的影響下，與非政治關(guān)聯(lián)的公司相比，存在政治關(guān)聯(lián)的公司審計(jì)工作相對更多，審計(jì)費(fèi)用也更高，因?yàn)檫@些公司會(huì)計(jì)信息失真的可能性更大。進(jìn)一步的研究表明，當(dāng)政府對這些存在政治關(guān)聯(lián)公司實(shí)施財(cái)務(wù)救助，從而以助其從金融危機(jī)中復(fù)蘇時(shí)，這些政治關(guān)聯(lián)公司的審計(jì)費(fèi)用會(huì)呈現(xiàn)下降趨勢。

Narjess Boubakri etal.（2008）對245家新私有化的公司進(jìn)行了研究，發(fā)現(xiàn)其中存在政治關(guān)聯(lián)的達(dá)87家，即35.51%的樣本公司在私有化以后仍然存在政治關(guān)聯(lián)。也就是說，政府經(jīng)常通過政治關(guān)聯(lián)以保持他們對新私有化公司的繼續(xù)控制，且一般都是通過在公司任命官員擔(dān)任要職的方式來實(shí)行。他們的研究還發(fā)現(xiàn)，與沒有政治關(guān)聯(lián)的同行業(yè)企業(yè)相比，存在政治關(guān)聯(lián)的公司其會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要低一些。

Chaney etal.（2008）基于二十個(gè)國家、6794家公司的數(shù)據(jù)，對政治關(guān)聯(lián)與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量二者之間的關(guān)系進(jìn)行了研究分析。其研究結(jié)論表明，政治關(guān)聯(lián)是影響企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的一個(gè)重要因素。與非政治關(guān)聯(lián)公司相比，存在政治關(guān)聯(lián)的公司的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量相對要差一些。進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)這些政治關(guān)聯(lián)公司的關(guān)聯(lián)形式為大股東政治關(guān)聯(lián)或者政治關(guān)聯(lián)層級越高時(shí)，其會(huì)計(jì)信息水平往往呈現(xiàn)為質(zhì)量更差。另外，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量水平的下降，會(huì)導(dǎo)致非政治關(guān)聯(lián)公司有著較高的債務(wù)資本成本，而存在政治關(guān)聯(lián)的公司中，其債務(wù)成本卻不受影響。這一現(xiàn)象說明，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量水平下降給政治關(guān)聯(lián)公司造成的負(fù)面影響并不大，公司因?yàn)檎侮P(guān)聯(lián)可以獲得較大收益。

Paul K. Chaney，Mara Faccio，David Parsley（2011）的研究發(fā)現(xiàn)，政治關(guān)聯(lián)公司的盈余報(bào)告質(zhì)量顯著差于同類非政治關(guān)聯(lián)公司。另一方面，分析師對政治關(guān)聯(lián)公司的盈余預(yù)測顯得困難得多，意味著政治關(guān)聯(lián)會(huì)對分析師在有關(guān)盈余的預(yù)測方面產(chǎn)生負(fù)面影響。并且，他們的研究結(jié)果還表明，由于政治關(guān)聯(lián)公司對提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的市場壓力較小，所以，與非政治關(guān)聯(lián)公司相比，存在政治關(guān)聯(lián)的公司為其披露的較低的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量而付出的代價(jià)可能有所降低，在所選樣本中，僅僅只有非政治關(guān)聯(lián)公司低質(zhì)量的盈余報(bào)告會(huì)導(dǎo)致更高的負(fù)債成本。

2 我國關(guān)于政治關(guān)聯(lián)與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的研究

一國的政治和經(jīng)濟(jì)制度這些大環(huán)境對企業(yè)的所有權(quán)屬問題、公司治理結(jié)構(gòu)以及會(huì)計(jì)信息質(zhì)量等方面都會(huì)產(chǎn)生顯著影響。我國關(guān)于政治關(guān)聯(lián)與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量關(guān)系的研究開始得較晚，相關(guān)研究成果中，較有代表性的如下：

杜興強(qiáng)，周澤將，修宗峰（2009）以民營上市公司作為樣本來源，檢驗(yàn)了政治關(guān)聯(lián)對會(huì)計(jì)穩(wěn)健型的影響。其研究發(fā)現(xiàn)，從整體上來說，民營企業(yè)所存在的政治關(guān)聯(lián)會(huì)降低其會(huì)計(jì)穩(wěn)健性。在此基礎(chǔ)上，將政治關(guān)聯(lián)進(jìn)行細(xì)分之后，發(fā)現(xiàn)在降低會(huì)計(jì)穩(wěn)健性方面，只有代表委員類政治關(guān)聯(lián)會(huì)產(chǎn)生顯著影響，而政府官員類政治關(guān)聯(lián)對會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的影響不顯著。

李琴，李文耀（2011）的研究結(jié)果表明，當(dāng)公司的大股東為國資局時(shí)，往往更易存在財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象，一些公司治理因素以及環(huán)境與制度因素都會(huì)在一定程度上，對上市公司的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量水平產(chǎn)生影響。換句話說，當(dāng)存在政治關(guān)聯(lián)時(shí)，可能由于一些便利性或者制度上的優(yōu)越性的取得，使得上市公司不注重會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提高。

黃新建，張會(huì)，饒茜（2011）以2005-2008年我國滬深兩市的A股民營上市公司作為研究樣本，考察了政治關(guān)聯(lián)對其審計(jì)需求和會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響，以及審計(jì)需求對會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響。研究得出，政治關(guān)聯(lián)顯著影響上市公司的審計(jì)需求，存在政治關(guān)聯(lián)的上市公司更傾向于選擇低質(zhì)量的審計(jì)師。此外，外部審計(jì)質(zhì)量與上市公司的盈余管理程度顯著相關(guān)，高質(zhì)量的審計(jì)對應(yīng)著更低的盈余管理，更高的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。也就是說，高質(zhì)量的外部審計(jì)具有識別、約束企業(yè)盈余管理的作用。

吳克平，于富生（2013）實(shí)證發(fā)現(xiàn)政治關(guān)聯(lián)正向影響企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量水平，相較于非政治關(guān)聯(lián)企業(yè)，有政治關(guān)聯(lián)企業(yè)的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量顯著高一些。并且這種影響因地域差異而有所不同，在中西部經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)地區(qū)，政治關(guān)聯(lián)與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量之間的顯著正相關(guān)關(guān)系更為明顯，而在東部經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，政治關(guān)聯(lián)對會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的正向作用并不顯著。

蔣衛(wèi)平，王賽（2014）同樣以民營上市公司作為研究樣本，實(shí)證檢驗(yàn)了不同政治關(guān)聯(lián)形式與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量之間的關(guān)系。研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)，政治關(guān)聯(lián)方式不同，對會(huì)計(jì)信息質(zhì)量產(chǎn)生的的影響以及影響程度也存在差異。其中，政府官員類政治關(guān)聯(lián)對會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的負(fù)面影響最大，代表委員類政治關(guān)聯(lián)與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量存在正相關(guān)關(guān)系，其他背景方式的政治關(guān)聯(lián)并未見對會(huì)計(jì)信息質(zhì)量產(chǎn)生顯著影響。

吳慧君（2015）以滬深兩市上市的家族企業(yè)為樣本，實(shí)證檢驗(yàn)了樣本公司政治關(guān)聯(lián)與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量之間的關(guān)系。研究得出：與非政治關(guān)聯(lián)企業(yè)相比，政治關(guān)聯(lián)企業(yè)盈余管理程度顯著高一些，并且政治關(guān)聯(lián)層級越高，對企業(yè)盈余管理程度的影響越大，也更容易違規(guī)披露信息，其會(huì)計(jì)信息往往是先經(jīng)過包裝再披露，因此通常會(huì)計(jì)信息質(zhì)量更差一些。

3 研究成果評述與未來研究建議

3.1 研究成果評述

在進(jìn)行了大量的文獻(xiàn)閱讀后，結(jié)合前人的研究成果，我們不難得出：政治關(guān)聯(lián)與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量之間存在著非常緊密的聯(lián)系，政治關(guān)聯(lián)可以通過影響公司的審計(jì)需求、審計(jì)師的選擇，從而影響會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。也就是說，現(xiàn)有研究表明政治關(guān)聯(lián)無疑是影響會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的一個(gè)關(guān)鍵因素。我們大膽假設(shè)政治關(guān)聯(lián)是通過影響審計(jì)需求，從而最終影響會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的，即三者之間的作用關(guān)系表現(xiàn)如下：政治關(guān)聯(lián)→審計(jì)需求→會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

既然政治關(guān)聯(lián)會(huì)影響公司的審計(jì)需求，為了保證法律的公正性，政府應(yīng)制定相應(yīng)政策，從制度上約束有政府背景的高管的尋租優(yōu)勢。另一方面，高質(zhì)量的外部審計(jì)具有識別、約束企業(yè)盈余管理的作用，因此政府及相關(guān)行業(yè)應(yīng)進(jìn)一步規(guī)范、完善審計(jì)準(zhǔn)則等相關(guān)法律法規(guī)，進(jìn)一步提高會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)質(zhì)量及獨(dú)立性。

另外，通過對文獻(xiàn)的梳理，也發(fā)現(xiàn)現(xiàn)有研究存在一些缺失：第一，對政治關(guān)聯(lián)進(jìn)行量化再進(jìn)行實(shí)證研究的文章較少。凡是無法衡量的就難以評價(jià)，對政治關(guān)聯(lián)亦是如此。第二，由于各位研究者使用的政治關(guān)聯(lián)和會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的測量指標(biāo)不同，研究方法以及研究樣本不同，使得研究結(jié)論并非具有很強(qiáng)的普適性。就拿會(huì)計(jì)信息質(zhì)量來講，通常每種指標(biāo)都有自身的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)，都只是反映了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的某一方面特征，其能否較好地代表會(huì)計(jì)信息質(zhì)量仍有待商榷。因而，如何科學(xué)、合理、全面地衡量會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，是未來的研究需要解決的問題。

3.2 未來研究建議

政治關(guān)聯(lián)與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的關(guān)系是政治關(guān)聯(lián)研究的一個(gè)重要方面，我國正處于轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，各級政府在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中仍然起著主導(dǎo)地位，因此政治關(guān)聯(lián)在企業(yè)的發(fā)展中具有特殊的價(jià)值和作用，有大量的政治關(guān)聯(lián)和會(huì)計(jì)監(jiān)管問題需要研究，且我國相關(guān)的法律制度、企業(yè)會(huì)計(jì)行為與英美有較大差異，這為研究政治關(guān)聯(lián)與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的關(guān)系提供了豐富的題材。然而，總的看來，日前我國這方面的研究還不夠充分，所以，未來對這方面的研究還有待進(jìn)一步深化。

（1）首先，在研究內(nèi)容方面，現(xiàn)有相關(guān)研究主要偏重于通過將存在政治關(guān)聯(lián)的公司和不存在政治關(guān)聯(lián)的公司進(jìn)行對比，分析政治關(guān)聯(lián)與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量水平之間的關(guān)系，而沒有動(dòng)態(tài)考慮同一公司在建立政治關(guān)聯(lián)前后會(huì)計(jì)信息質(zhì)量水平的變化，筆者認(rèn)為如果可以進(jìn)一步論證這一點(diǎn)，則現(xiàn)有結(jié)論會(huì)有更強(qiáng)的說服力。

（2）其次，現(xiàn)有研究大多是從審計(jì)需求、審計(jì)師的選擇、盈余管理等角度來考證政治關(guān)聯(lián)對會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響，筆者認(rèn)為，也許可以通過理論推衍和結(jié)合實(shí)際情況，找出政治關(guān)聯(lián)與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量之間作用的其他因素來進(jìn)行深入分析，從而拓展該領(lǐng)域的研究。

（3）再者，我國學(xué)者在此領(lǐng)域的研究，主要是側(cè)重于從影響會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的因素以及會(huì)計(jì)信息的經(jīng)濟(jì)后果兩個(gè)方面展開的。一般認(rèn)為，公司治理結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)狀況情況以及環(huán)境與制度等是對會(huì)計(jì)信息質(zhì)量產(chǎn)生一定影響的主要因素，而會(huì)計(jì)信息的經(jīng)濟(jì)后果，則主要是指會(huì)計(jì)信息對資本市場資源配置效率的影響。現(xiàn)有的研究結(jié)果證實(shí)了政治關(guān)聯(lián)會(huì)對會(huì)計(jì)信息質(zhì)量起到一定的作用，并且會(huì)計(jì)信息會(huì)進(jìn)一步對資本市場資源配置效率產(chǎn)生影響，所以，今后也許可以考慮把這三者結(jié)合起來研究，進(jìn)一步探究其可能的作用機(jī)理。

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