關(guān)注“轉(zhuǎn)讓收入”還是調(diào)整“計(jì)稅基礎(chǔ)”
——7號(hào)公告間接財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓應(yīng)稅所得計(jì)算方法探討

趙國(guó)慶（國(guó)家稅務(wù)總局稅務(wù)干部進(jìn)修學(xué)院 江蘇 揚(yáng)州 225007）

關(guān)注“轉(zhuǎn)讓收入”還是調(diào)整“計(jì)稅基礎(chǔ)”
——7號(hào)公告間接財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓應(yīng)稅所得計(jì)算方法探討

趙國(guó)慶（國(guó)家稅務(wù)總局稅務(wù)干部進(jìn)修學(xué)院 江蘇 揚(yáng)州 225007）

國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布的《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)企業(yè)所得稅若干問題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2015年第7號(hào)，以下簡(jiǎn)稱7號(hào)公告），進(jìn)一步規(guī)范和加強(qiáng)了非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)居民企業(yè)股權(quán)等財(cái)產(chǎn)的企業(yè)所得稅管理，在稅收實(shí)務(wù)界引起了廣泛關(guān)注。但是，對(duì)于如何計(jì)算應(yīng)納稅所得額的問題，7號(hào)公告只作了原則性的表述。7號(hào)公告第二條規(guī)定：“適用本公告第一條規(guī)定的股權(quán)轉(zhuǎn)讓方取得的轉(zhuǎn)讓境外企業(yè)股權(quán)所得歸屬于中國(guó)應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)的數(shù)額（以下稱間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)所得），應(yīng)按以下順序進(jìn)行稅務(wù)處理：（一）對(duì)歸屬于境外企業(yè)及直接或間接持有中國(guó)應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)的下屬企業(yè)在中國(guó)境內(nèi)所設(shè)機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所財(cái)產(chǎn)的數(shù)額（以下稱間接轉(zhuǎn)讓機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所財(cái)產(chǎn)所得），應(yīng)作為與所設(shè)機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所有實(shí)際聯(lián)系的所得，按照企業(yè)所得稅法第三條第二款規(guī)定征稅；（二）除適用本條第（一）項(xiàng)規(guī)定情形外，對(duì)歸屬于中國(guó)境內(nèi)不動(dòng)產(chǎn)的數(shù)額（以下稱間接轉(zhuǎn)讓不動(dòng)產(chǎn)所得），應(yīng)作為來源于中國(guó)境內(nèi)的不動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，按照企業(yè)所得稅法第三條第三款規(guī)定征稅；（三）除適用本條第（一）項(xiàng)或第（二）項(xiàng)規(guī)定情形外，對(duì)歸屬于在中國(guó)居民企業(yè)的權(quán)益性投資資產(chǎn)的數(shù)額（以下稱間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得），應(yīng)作為來源于中國(guó)境內(nèi)的權(quán)益性投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，按照企業(yè)所得稅法第三條第三款規(guī)定征稅?！毕旅鎸⒔Y(jié)合案例，探討如何確定非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)財(cái)產(chǎn)應(yīng)稅所得計(jì)算的一般性方法。

一、問題的提出——基于不同案例情形的分析

（一）案例一

公司結(jié)構(gòu)和交易情況見圖1。我們假設(shè)B公司是殼公司，符合穿透的條件（后面的案例都是如此），A公司直接轉(zhuǎn)讓境外B公司股權(quán)，從而間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)M公司股權(quán)，其所得應(yīng)該向中國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)納稅。那么，應(yīng)稅所得額是多少呢？我們首先來看一下財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得的計(jì)算公式：

轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)的相關(guān)稅費(fèi)按實(shí)際發(fā)生數(shù)直接扣除，本文暫不討論。我們主要關(guān)注以下兩個(gè)問題：第一，財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入如何確定？第二，被轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)如何確定？

對(duì)于第一個(gè)問題，估計(jì)大多數(shù)人都會(huì)認(rèn)為非常簡(jiǎn)單，就是在A——B這個(gè)環(huán)節(jié)，以A公司轉(zhuǎn)讓B公司股權(quán)的價(jià)格2 000萬元來確定。

而對(duì)于第二個(gè)問題，可能會(huì)有很大的爭(zhēng)議：是以境外的A——B環(huán)節(jié)（境外——境外），A公司持有B公司股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)扣除，還是以B——M環(huán)節(jié)（境外——境內(nèi)），B公司持有M公司股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)來扣除呢？這個(gè)無論是在《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于加強(qiáng)非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得企業(yè)所得稅管理的通知》（國(guó)稅函〔2009〕698號(hào)，以下簡(jiǎn)稱698號(hào)文）還是在7號(hào)公告中都沒有明確的規(guī)定。但是，在本案例中，無論用哪種方法確定計(jì)稅基礎(chǔ)，得到的結(jié)果是一樣的：

1.以A——B環(huán)節(jié)作為計(jì)稅基礎(chǔ)：

非居民間接轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)應(yīng)稅收入=2 000萬元-1 000萬元=1 000萬元

2.以B——M環(huán)節(jié)作為計(jì)稅基礎(chǔ)：

非居民間接轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)應(yīng)稅收入=2 000萬元-1 000萬元=1 000萬元

（二）案例二

公司結(jié)構(gòu)和交易情況見圖2，和案例一一樣，A公司都是以2 000萬元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓B公司股權(quán)給境外U公司。但是，對(duì)于殼公司B而言，其取得的A公司對(duì)其1 000萬元的投資，800萬元是作為股權(quán)投資給境內(nèi)M公司的，另外200萬元是作為債權(quán)投資借給境內(nèi)M公司的。此時(shí)，A公司持有B公司股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)是1 000萬元，B公司持有M公司股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)只有800萬元。如果我們認(rèn)為轉(zhuǎn)讓收入還是2 000萬元，此時(shí)扣除轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)是以A——B還是B——M就會(huì)有很大的差異：

1.以A——B環(huán)節(jié)作為計(jì)稅基礎(chǔ)：

非居民間接轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)應(yīng)稅收入=2 000萬元-1 000萬元=1 000萬元

2.以B——M環(huán)節(jié)作為計(jì)稅基礎(chǔ)：

非居民間接轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)應(yīng)稅收入=2 000萬元-800萬元=1 200萬元

（三）案例三

公司結(jié)構(gòu)和交易情況見圖3。A公司仍然是以2 000萬元的價(jià)格將B公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給境外的U公司。但是B公司在取得A公司1 000萬元的股權(quán)投資后，又向S銀行借款500萬元，隨后B公司將A公司投入的資金和從銀行融資取得的500萬元資金投資在中國(guó)成立M公司。此時(shí)，A——B和B——M環(huán)節(jié)的計(jì)稅基礎(chǔ)又不一樣，計(jì)算應(yīng)稅所得時(shí)，又會(huì)有不同的結(jié)果：

1.以A——B環(huán)節(jié)作為計(jì)稅基礎(chǔ)

非居民間接轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)應(yīng)稅收入=2 000萬元-1 000萬元=1 000萬元

2.以B——M環(huán)節(jié)作為計(jì)稅基礎(chǔ)

非居民間接轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)應(yīng)稅收入=2 000萬元-1 500萬元=500萬元

二、非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)應(yīng)稅所得計(jì)算的一般方法

從上面三個(gè)案例的解決思路來看，非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)財(cái)產(chǎn)的收入以非居民企業(yè)直接轉(zhuǎn)讓境外公司股權(quán)的收入來確定，計(jì)稅基礎(chǔ)則根據(jù)境外穿透實(shí)體的債權(quán)、債務(wù)情況來調(diào)整。從本質(zhì)上來說，這是將非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)財(cái)產(chǎn)的行為視同為直接轉(zhuǎn)讓公司股權(quán)的行為，因此在邏輯上是錯(cuò)誤的。那么正確的思路是什么呢？我們先回到非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)財(cái)產(chǎn)應(yīng)稅所得的計(jì)算公式上：

無論是698號(hào)文還是7號(hào)公告，中國(guó)的稅務(wù)機(jī)關(guān)僅僅是對(duì)外國(guó)企業(yè)轉(zhuǎn)讓的屬于中國(guó)的財(cái)產(chǎn)征稅。因此，在上面這個(gè)計(jì)算公式中，我們首先需要明確的第一個(gè)問題就是，被轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)一定是以境外——境內(nèi)（B——M）這最后一道的計(jì)稅基礎(chǔ)來確定，不能以境外——境外（A——B）的計(jì)稅基礎(chǔ)確定。這樣規(guī)定，不僅是考慮稅務(wù)機(jī)關(guān)監(jiān)管便利，畢竟境外——境內(nèi)這一道的計(jì)稅基礎(chǔ)是記錄在中國(guó)M公司的會(huì)計(jì)核算賬簿中的，處于中國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)監(jiān)管下；同時(shí)，從征稅邏輯來看，中國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)雖然是對(duì)非居民企業(yè)征稅，但畢竟是對(duì)轉(zhuǎn)讓中國(guó)財(cái)產(chǎn)的行為征稅。因此，成本的扣除必須是直接的，即應(yīng)該就以最后一道非居民企業(yè)持有中國(guó)境內(nèi)財(cái)產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)來確定。

在被轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)扣除的計(jì)稅基礎(chǔ)明確后，就要明確轉(zhuǎn)讓收入如何確定。我們首先要破除一個(gè)誤區(qū)：非居民企業(yè)直接轉(zhuǎn)讓境外非居民企業(yè)股權(quán)的收入絕對(duì)不等于非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)財(cái)產(chǎn)應(yīng)稅所得公式中的轉(zhuǎn)讓收入。這里的邏輯很簡(jiǎn)單，由于間接財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，非居民企業(yè)A轉(zhuǎn)讓非居民企業(yè)B的股權(quán)，實(shí)際是轉(zhuǎn)讓的境外非居民企業(yè)一攬子的資產(chǎn)和負(fù)債，這里的資產(chǎn)不僅包括B持有的M公司的股權(quán)，還有其他資產(chǎn)。

A公司轉(zhuǎn)讓B公司股權(quán)的收入2 000萬元，實(shí)際對(duì)應(yīng)的是凈資產(chǎn)（凈資產(chǎn)=資產(chǎn)-負(fù)債）的價(jià)值。而我們要對(duì)A公司間接轉(zhuǎn)讓M公司的股權(quán)征稅，必須要將這個(gè)2 000萬元的凈資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入進(jìn)行一系列調(diào)整，得出其中有多少對(duì)應(yīng)的是轉(zhuǎn)讓M公司股權(quán)的收入。公式如下：

因此，我們需要把境外直接股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入加上境外所有被穿透實(shí)體的負(fù)債，還原出境外總資產(chǎn)的價(jià)值，然后再將和境內(nèi)資產(chǎn)不相關(guān)的資產(chǎn)價(jià)值減除，從而得出屬于被轉(zhuǎn)讓的境內(nèi)資產(chǎn)的價(jià)值，也就是境內(nèi)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓收入。

按照這個(gè)思路，我們回到案例二：

境外直接股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入2 000萬元。B公司屬于被穿透的，沒有負(fù)債，就不考慮負(fù)債的調(diào)整。但是，B公司有兩項(xiàng)資產(chǎn)，一項(xiàng)資產(chǎn)是長(zhǎng)期股權(quán)投資——M，這個(gè)是和境內(nèi)資產(chǎn)相關(guān)的，另一項(xiàng)是B公司借款給境內(nèi)M公司，從而B公司對(duì)境內(nèi)M公司有200萬元的債權(quán)，這個(gè)實(shí)際不屬于境內(nèi)資產(chǎn)。這部分資產(chǎn)的公允價(jià)值和賬面價(jià)值一致。因此，我們要從2 000萬元的凈資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入中減去200萬元的債權(quán)資產(chǎn)，剩余的才是與轉(zhuǎn)讓境內(nèi)M公司股權(quán)所對(duì)應(yīng)的收入。

據(jù)此案例二轉(zhuǎn)讓收入=2 000萬元-200萬元=1 800萬元，被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)=800萬元

非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)財(cái)產(chǎn)應(yīng)稅所得=1 800萬元-800萬元=1 000萬元

同樣來看案例三：

境外直接轉(zhuǎn)讓股權(quán)的收入是2 000萬元，B公司同樣也是被穿透的。但是，B公司向S銀行借款500萬元。因此，B公司有負(fù)債500萬元。所以第一步，我們要把凈資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入2 000萬元加上500萬元的負(fù)債，先還原出資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入2 500萬元。此時(shí)回到B公司的資產(chǎn)段，其只持有一項(xiàng)資產(chǎn)就是境內(nèi)M公司股權(quán)，資產(chǎn)端不需要提出和中國(guó)境內(nèi)資產(chǎn)不相關(guān)的資產(chǎn)價(jià)值。因此，案例三的轉(zhuǎn)讓收入是2 500萬元，被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)是1 500萬元。

非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)財(cái)產(chǎn)應(yīng)稅所得=2 500萬元-1 500萬元=1 000萬元

這樣，我們就可以明確，7號(hào)公告非居民間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)財(cái)產(chǎn)應(yīng)稅所得計(jì)算的一般方法就是：

1.被轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)扣除的計(jì)稅基礎(chǔ)以被最后一道非居民企業(yè)直接持有中國(guó)財(cái)產(chǎn)（股權(quán)）的計(jì)稅基礎(chǔ)確定；

2.被轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)收入=境外直接轉(zhuǎn)讓股權(quán)的收入+境外被穿透實(shí)體的負(fù)債-境外被穿透實(shí)體持有的與被轉(zhuǎn)讓中國(guó)資產(chǎn)不相關(guān)資產(chǎn)的公允價(jià)值。

下面，我們就上述方法來看一個(gè)比較復(fù)雜的案例（見圖4）：

在這個(gè)案例中，B公司和C公司都是被穿透的境外實(shí)體。

被轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ)按照我們上面確定的規(guī)則，就是以最后一道C——M環(huán)節(jié)，C公司持有M公司的股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)700萬元確定。

問題的核心在于如何把A——B環(huán)節(jié)2 500萬凈資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓收入經(jīng)過調(diào)整得出與轉(zhuǎn)讓M公司相關(guān)的這部分收入：

第一步，先把A——B環(huán)節(jié)A公司直接轉(zhuǎn)讓B公司股權(quán)2 500萬元的收入加上境外被穿透實(shí)體B和C資產(chǎn)負(fù)債表中的負(fù)債，把凈資產(chǎn)還原為資產(chǎn)。這里，C公司由于向S銀行融資，在C公司資產(chǎn)負(fù)債表有500萬元的負(fù)債。同時(shí)，由于B公司有200萬元是作為債權(quán)投資到C公司的，C公司另外還有對(duì)B公司的負(fù)債200萬元。因此，穿透完各個(gè)實(shí)體后，B公司資產(chǎn)負(fù)債表無負(fù)債，C公司有負(fù)債700萬元。因此，先用2 500萬元+700萬元=3 200萬元得到整個(gè)的資產(chǎn)價(jià)值。

第二步，我們必須從3 200萬元的資產(chǎn)中剔除和轉(zhuǎn)讓M公司股權(quán)不相關(guān)的資產(chǎn)的公允價(jià)值。首先，B公司中有200萬是直接對(duì)境外C公司的債權(quán)，和境內(nèi)M公司資產(chǎn)不相關(guān)，需要被剔除。同時(shí)，C公司有300萬元是對(duì)境內(nèi)M公司的債權(quán)資產(chǎn)，這部分資產(chǎn)和境內(nèi)M公司股權(quán)資產(chǎn)不相關(guān)，也要被剔除。最關(guān)鍵的是，C公司持有的境外T公司股權(quán)的價(jià)值也體現(xiàn)在3 200萬的資產(chǎn)價(jià)值中，T公司不屬于中國(guó)境內(nèi)資產(chǎn)，我們還要從3 200萬元總資產(chǎn)價(jià)值中減去屬于T公司股權(quán)的公允價(jià)值600萬元。最后，我們得出的屬于轉(zhuǎn)讓境內(nèi)M公司資產(chǎn)（M公司股權(quán)）的轉(zhuǎn)讓收入：

轉(zhuǎn)讓收入=2 500萬元（凈資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入）+700萬元（境外被穿透實(shí)體負(fù)債）-（200+300+600）萬元（境外被穿透實(shí)體持有的與中國(guó)被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)不相關(guān)資產(chǎn)的公允價(jià)值）=2 100萬元

被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ)=700萬元

非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)應(yīng)稅所得=2 100萬元-700萬元=1 400萬元

三、其他相關(guān)問題的討論

上面我們搭建了非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)財(cái)產(chǎn)應(yīng)稅所得計(jì)算的一般性框架。在這個(gè)一般性框架下，圍繞轉(zhuǎn)讓收入和計(jì)稅基礎(chǔ)進(jìn)一步討論各種特殊情形下的收入和計(jì)稅基礎(chǔ)的確認(rèn)規(guī)則，從而形成整個(gè)非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)資產(chǎn)應(yīng)稅所得計(jì)算的稅法體系：

（一）針對(duì)轉(zhuǎn)讓收入的討論

轉(zhuǎn)讓收入涉及非居民企業(yè)直接轉(zhuǎn)讓境外非居民企業(yè)的股權(quán)收入，還涉及被穿透的境外各個(gè)實(shí)體的資產(chǎn)和負(fù)債。這部分資料要求在7號(hào)公告第九條是明確的，即股權(quán)轉(zhuǎn)讓前后的企業(yè)股權(quán)架構(gòu)圖、境外企業(yè)及直接或間接持有中國(guó)應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)的下屬企業(yè)上兩個(gè)年度財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)報(bào)表。同時(shí)，在收入中要剔除境外被穿透實(shí)體持有的與中國(guó)被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)不相關(guān)資產(chǎn)的公允價(jià)值，這部分信息要從7號(hào)公告第十條用以確定境外股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告及其他作價(jià)依據(jù)中去獲取。一般而言，境外被穿透實(shí)體的資產(chǎn)和負(fù)債的問題不會(huì)過分復(fù)雜，一般很少要考慮境外實(shí)體執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的差異而導(dǎo)致境外穿透實(shí)體資產(chǎn)和負(fù)債確認(rèn)規(guī)則和境內(nèi)差異導(dǎo)致的問題。因?yàn)?，如果境外被穿透?shí)體有很復(fù)雜的資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)，實(shí)際我們就要反思穿透的合理性了，因?yàn)檫@說明境外實(shí)體是有經(jīng)營(yíng)和合理商業(yè)目的的。但是，如果不穿透境外實(shí)體，比如我們綜合案例中的B和C，而是直接將境外A公司認(rèn)定為居民企業(yè)征稅，這種情況就不適用7號(hào)公告，不屬于我們這里討論的非居民間接轉(zhuǎn)讓境內(nèi)財(cái)產(chǎn)的征稅范疇。

（二）針對(duì)計(jì)稅基礎(chǔ)的討論

這一問題可能遠(yuǎn)比轉(zhuǎn)讓收入復(fù)雜，涉及多次轉(zhuǎn)讓境內(nèi)資產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ)的調(diào)整，境外分批投資后部分投資者間接轉(zhuǎn)讓境內(nèi)資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)調(diào)整等一系列不同投資行為對(duì)境內(nèi)資產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ)的調(diào)整問題。這類問題可作為一個(gè)專題，暫不在本文分析。

責(zé)任編輯：王 平