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    淺談利率市場(chǎng)化的影響及應(yīng)對(duì)策略

    2015-09-28 08:02:23高峰李志輝
    中國(guó)經(jīng)貿(mào) 2015年16期
    關(guān)鍵詞:利率市場(chǎng)化政策建議影響

    高峰+李志輝

    【摘要】利率市場(chǎng)化是我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)中的重要一環(huán),我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程正在迅速進(jìn)行。利率市場(chǎng)化有助于完善和提高我國(guó)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理模式,以及給投資者帶來(lái)更廣泛的投資渠道。但是,利率市場(chǎng)化勢(shì)必會(huì)給我國(guó)銀行業(yè)帶來(lái)一系列問(wèn)題。本文分析了實(shí)施利率市場(chǎng)化的必要性以及意義和我國(guó)利率市場(chǎng)化的主要進(jìn)程,并且分析了利率市場(chǎng)化會(huì)給我國(guó)商業(yè)銀行帶來(lái)的主要問(wèn)題,以及解決問(wèn)題的方法策略。

    【關(guān)鍵詞】利率市場(chǎng)化;影響;政策建議

    我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展正處于增長(zhǎng)形式的關(guān)健時(shí)期,對(duì)于質(zhì)量的要求高于對(duì)于速度快慢的要求,在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中,已經(jīng)越來(lái)越依靠?jī)?nèi)需的拉動(dòng),而不是單單靠投資以及出口來(lái)幫助經(jīng)濟(jì)發(fā)展。并且,我們國(guó)家在全球范圍內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇中都起到了不可替代的拉動(dòng)運(yùn)用。利率市場(chǎng)化改革的推進(jìn)是我們國(guó)家建設(shè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的必要環(huán)節(jié),同時(shí)亦是我國(guó)金融改變發(fā)展模式一部分。對(duì)國(guó)內(nèi)而言,利率市場(chǎng)化的推進(jìn)有利于使社會(huì)資本合理有效配置,避免資源浪費(fèi),并且對(duì)于推進(jìn)金融業(yè)的改革發(fā)展提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力都有這重大意義;對(duì)外而言,利率市場(chǎng)化對(duì)人民幣國(guó)際化的改革有重要意義。

    一、我國(guó)利率市場(chǎng)化的發(fā)展歷程

    1.利率市場(chǎng)化的概述

    利率市場(chǎng)化也可以稱(chēng)為利率自由化,其主要內(nèi)容說(shuō)的是金融機(jī)構(gòu)在貨幣市場(chǎng)的利率水平是由市場(chǎng)自主決定的。其中包括利率決定、利率傳導(dǎo)和利率管理的自由化,也就是說(shuō)由金融機(jī)構(gòu)自身來(lái)決定利率水平。把中國(guó)人民銀行發(fā)布的基準(zhǔn)利率作為基本準(zhǔn)則,以貨幣市場(chǎng)利率為介質(zhì),由金融機(jī)構(gòu)自己根據(jù)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)以及金融市場(chǎng)的動(dòng)向以及對(duì)自身資金狀況的把握來(lái)決定利率。

    2.我國(guó)仍然實(shí)行利率管制的原因

    利率市場(chǎng)化是一個(gè)復(fù)雜的過(guò)程,如果在短期內(nèi)突然放開(kāi)存款利率和貸款利率的上下限,將對(duì)金融市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)以及金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生巨大的震動(dòng)。并且利率管制可以作為國(guó)家進(jìn)行宏觀調(diào)控的于段,是一個(gè)國(guó)家進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)節(jié)的于法。我國(guó)國(guó)有銀行不良資產(chǎn)量大,但是金融監(jiān)督體系落后,如果快速推進(jìn)利率市場(chǎng)化會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行之間的惡性競(jìng)爭(zhēng),以及引發(fā)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)國(guó)有企業(yè)運(yùn)行效率低下,由于我國(guó)大量資金流人了國(guó)有企業(yè),造成了資源配置浪費(fèi)。因此我國(guó)需要改變資金流動(dòng)方向,使得資金流向運(yùn)行向效率更加高的民營(yíng)企業(yè)之中。利率市場(chǎng)化與匯率市場(chǎng)化應(yīng)該相互補(bǔ)充進(jìn)行。而且應(yīng)該進(jìn)一步完善和規(guī)范我國(guó)金融市場(chǎng)以及金融監(jiān)察體系。

    二、我國(guó)銀行業(yè)應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的政策建議

    1.實(shí)施多元化經(jīng)營(yíng)

    我國(guó)的銀行大多資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)單一,經(jīng)營(yíng)箜 小,不論大中小銀行都采用相同的結(jié)構(gòu)、相同的經(jīng)營(yíng)模式,所以許多銀行無(wú)法發(fā)揮自己的優(yōu)勢(shì),尤其是在利率市場(chǎng)化之后,許多銀行無(wú)法應(yīng)付以至破產(chǎn)。面對(duì)這樣的情況銀行應(yīng)該實(shí)施差異化戰(zhàn)略,通過(guò)借鑒發(fā)展成功的銀行的經(jīng)驗(yàn),結(jié)合我國(guó)銀行業(yè)的特點(diǎn),發(fā)掘自身的優(yōu)勢(shì),制定出適合自身特點(diǎn)的發(fā)展戰(zhàn)略。例如在我國(guó),大型銀行可以利用巨大的資產(chǎn)規(guī)模、全方位的渠道和龐大的客戶資源發(fā)展規(guī)模經(jīng)濟(jì),但也要規(guī)避經(jīng)營(yíng)機(jī)制不靈活的缺陷,發(fā)展出有自己經(jīng)營(yíng)特色的多元化銀行,推進(jìn)綜合化、國(guó)際化經(jīng)營(yíng);而中小型銀行則不存在經(jīng)營(yíng)機(jī)制不靈活的問(wèn)題,但中小型銀行規(guī)模小,所以不能一味要求做大,而適合穩(wěn)定核心業(yè)務(wù),提供靈活有特色的業(yè)務(wù)。

    2.提高利率風(fēng)險(xiǎn)的防控能力

    利率市場(chǎng)化以后,受利率波動(dòng)和商業(yè)結(jié)構(gòu)改變的影響,我國(guó)商業(yè)銀行的整體利益下降,并在商業(yè)大戰(zhàn)中處于不利地位。雖然我國(guó)已經(jīng)存在銀行管理機(jī)制,但由于治理結(jié)構(gòu)不完善,管理能力有待提高等因素導(dǎo)致我國(guó)的銀行管理體制薄弱。所以如果想要使銀行業(yè)正常發(fā)展,就必須采取一些有效措施,例如:銀行可以將利率風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題提上日程,加強(qiáng)重視,同時(shí)關(guān)注流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)兩大問(wèn)題,實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略;或銀行還可以成立監(jiān)管部門(mén),建立和完善一套符合我國(guó)銀行業(yè)實(shí)際情況的風(fēng)險(xiǎn)管理體制,以此來(lái)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。只有準(zhǔn)確有效的預(yù)測(cè)了利率市場(chǎng)化帶來(lái)的各種風(fēng)險(xiǎn),并采取有效措施進(jìn)行應(yīng)對(duì),才能使我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展不受影響。

    3.積極拓展新型金融業(yè)務(wù)

    金融創(chuàng)新是促進(jìn)商業(yè)銀行的發(fā)展和擴(kuò)大銀行市場(chǎng)占有率的有效方式。通過(guò)金融業(yè)務(wù)、工具、營(yíng)銷(xiāo)等的創(chuàng)新使得銀行擴(kuò)大了在業(yè)界的影響力。 在業(yè)務(wù)方面的創(chuàng)新,銀行首先需要逐漸減少對(duì)利息收入的依賴(lài),從其他新生業(yè)務(wù)中獲利,并保持基本業(yè)務(wù)穩(wěn)定。其次要凋整客戶結(jié)構(gòu),加強(qiáng)對(duì)個(gè)人客戶的服務(wù)力度,開(kāi)拓個(gè)人客戶市場(chǎng)領(lǐng)域,通過(guò)個(gè)體客戶來(lái)賺取利潤(rùn)。然后改變結(jié)構(gòu)單一的資產(chǎn)負(fù)債,積極創(chuàng)造新的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)。最后要大力發(fā)展科技水平,不斷開(kāi)拓網(wǎng)上業(yè)務(wù),通過(guò)網(wǎng)上銀行、在線支付等業(yè)務(wù)來(lái)占領(lǐng)更大的市場(chǎng)領(lǐng)域。在金融工具方面的創(chuàng)新,通過(guò)更新工具如利率期貨、期權(quán)、互換、遠(yuǎn)期利率協(xié)議等來(lái)規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)。在營(yíng)銷(xiāo)方面,要改變傳統(tǒng)的營(yíng)銷(xiāo)理念,用新的營(yíng)銷(xiāo)方式在包裝、品牌等方面進(jìn)行差異化服務(wù),以獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)來(lái)贏得市場(chǎng)。

    參考文獻(xiàn):

    [1]黃達(dá).貨幣銀行學(xué)》[M]中國(guó)人民大學(xué)出版社.2002年

    [2]薛寶莉.我國(guó)實(shí)施利率市場(chǎng)化的必要性[J].會(huì)計(jì)之友,2003(6)endprint

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