企業(yè)重組中股權(quán)收購(gòu)業(yè)務(wù)的財(cái)稅差異研究

□郭濱輝 張素君(廣州工商學(xué)院廣東廣州510800 張家口職業(yè)技術(shù)學(xué)院 河北張家口075051)

股權(quán)收購(gòu)是一家企業(yè)購(gòu)買(mǎi)另一家企業(yè)股權(quán)，以實(shí)現(xiàn)對(duì)被收購(gòu)企業(yè)控制的交易。其稅務(wù)處理方法，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局 《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知》（財(cái)稅[2009]59號(hào)）及《關(guān)于非貨幣性資產(chǎn)投資企業(yè)所得稅政策問(wèn)題的通知》（財(cái)稅 [2014]116號(hào)）進(jìn)行了規(guī)范。本文重點(diǎn)研究財(cái)稅[2009]59號(hào)文件稅務(wù)處理方式下的所得稅財(cái)稅差異。

一、股權(quán)收購(gòu)業(yè)務(wù)財(cái)稅處理的適用依據(jù)

(一)稅務(wù)處理依據(jù)

財(cái)稅[2009]59號(hào)文件規(guī)定，股權(quán)收購(gòu)業(yè)務(wù)分為一般性稅務(wù)處理與特殊性稅務(wù)處理。適用特殊性稅務(wù)處理須滿足三個(gè)條件：一是收購(gòu)企業(yè)購(gòu)買(mǎi)的股權(quán)不低于被收購(gòu)企業(yè)全部股權(quán)的75%，且收購(gòu)企業(yè)股權(quán)支付金額不低于交易支付總額的85%。目前，財(cái)稅[2014]109號(hào)文件，已將收購(gòu)企業(yè)購(gòu)買(mǎi)的股權(quán)比例，由75%調(diào)整為50%；二是股權(quán)收購(gòu)業(yè)務(wù)須具有合理商業(yè)目的，不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的；三是股權(quán)收購(gòu)業(yè)務(wù)中取得股權(quán)支付的原主要股東，在重組后連續(xù)12個(gè)月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓所取得的股權(quán)。不滿足上述條件的股權(quán)收購(gòu)業(yè)務(wù)適用一般性稅務(wù)處理。

一般性稅務(wù)處理方式下，被收購(gòu)企業(yè)的股東須確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或損失，收購(gòu)企業(yè)取得股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)以公允價(jià)值為基礎(chǔ)確定；特殊性稅務(wù)處理方式下，無(wú)論是被收購(gòu)企業(yè)的股東取得收購(gòu)企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，還是收購(gòu)企業(yè)取得被收購(gòu)企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，皆以被收購(gòu)股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定。

(二)會(huì)計(jì)處理依據(jù)

根據(jù)財(cái)稅[2009]59號(hào)文件，股權(quán)收購(gòu)的支付分為股權(quán)支付、非股權(quán)支付或兩者的結(jié)合。股權(quán)支付，是指購(gòu)買(mǎi)股權(quán)的一方以發(fā)行本企業(yè)權(quán)益性證券或其控股企業(yè)的股權(quán)、股份作為對(duì)價(jià)對(duì)被收購(gòu)企業(yè)股東進(jìn)行支付；非股權(quán)支付，是指購(gòu)買(mǎi)股權(quán)的一方以本企業(yè)或其控股企業(yè)股權(quán)和股份以外的資產(chǎn)以及承擔(dān)債務(wù)等作為支付的方式。

收購(gòu)方以發(fā)行權(quán)益性證券方式對(duì)被收購(gòu)企業(yè)股東進(jìn)行支付，應(yīng)適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》，按長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始計(jì)量進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，被收購(gòu)方根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第7號(hào)——非貨幣性資產(chǎn)交換》進(jìn)行會(huì)計(jì)處理；收購(gòu)方以所擁有控股企業(yè)股權(quán)對(duì)被收購(gòu)方的股東進(jìn)行支付，以及非股權(quán)支付，若符合非貨幣性資產(chǎn)交換條件，收購(gòu)方及被收購(gòu)方股東皆按非貨幣性資產(chǎn)交換進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。反之，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)——收入》進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

企業(yè)應(yīng)繳所得稅稅款的計(jì)算必須以稅務(wù)制度為基礎(chǔ)，而所得稅費(fèi)用的確認(rèn)須依據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度，這使得在核算中產(chǎn)生財(cái)稅差異。由于股權(quán)收購(gòu)業(yè)務(wù)的特殊性，其在所得稅財(cái)稅差異中的表現(xiàn)更為復(fù)雜。

二、股權(quán)收購(gòu)業(yè)務(wù)的財(cái)稅差異分析

區(qū)分收購(gòu)方以發(fā)行本企業(yè)權(quán)益性證券支付，以控股企業(yè)股權(quán)支付兩種股權(quán)支付方式，對(duì)股權(quán)支付以及非股權(quán)支付部分產(chǎn)生的財(cái)稅差異進(jìn)行分析。

(一)以發(fā)行本企業(yè)權(quán)益性證券支付

該支付方式表現(xiàn)為收購(gòu)方向被收購(gòu)方股東發(fā)行本企業(yè)權(quán)益性證券。如果收購(gòu)方兼采用股權(quán)支付以外的其他支付方式，且股權(quán)支付比例符合法定條件，則股權(quán)支付部分適用特殊性稅務(wù)處理，非股權(quán)支付部分適用一般性稅務(wù)處理。

假設(shè)B公司向A公司定向增發(fā)本公司股票5 400萬(wàn)股，每股公允價(jià)值為8元，面值1元，另支付4 800萬(wàn)元銀行存款收購(gòu)A公司的全資子公司C公司80%的股份。C公司共有股權(quán)10 000萬(wàn)股，收購(gòu)日C公司每股資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)為5元，公允價(jià)值為6元。為簡(jiǎn)化計(jì)算，假設(shè)C公司所有者權(quán)益中只有實(shí)收資本一項(xiàng)內(nèi)容。收購(gòu)后各公司實(shí)收資本中非貨幣性資產(chǎn)比例符合公司法的規(guī)定，交易各方承諾股權(quán)收購(gòu)?fù)瓿珊蟛桓淖冊(cè)薪?jīng)營(yíng)活動(dòng)，不考慮所得稅以外的其他稅費(fèi)。收購(gòu)方B公司與被收購(gòu)方股東A公司就該項(xiàng)業(yè)務(wù)的所得稅財(cái)稅差異見(jiàn)表1。

表1 購(gòu)方以發(fā)行本企業(yè)權(quán)益性證券支付 單位:萬(wàn)元

1.收購(gòu)方B公司。

（1）稅務(wù)處理。本例中，B公司通過(guò)定向增發(fā)兼銀行存款支付的方式收購(gòu)C公司，股權(quán)支付比例為：5 400×8÷（5 400×8+4 800）=90%，相當(dāng)于A公司以自身的權(quán)益性證券作為支付方式購(gòu)買(mǎi)了C公司80%股權(quán)之中的90%，該部分采用特殊性稅務(wù)處理；非股權(quán)支付比例為10%，相當(dāng)于用4 800萬(wàn)元銀行存款購(gòu)買(mǎi)了C公司80%股權(quán)之中的10%，該部分采用一般性稅務(wù)處理。

根據(jù)[2009]59號(hào)文件，特殊性稅務(wù)處理方式下，收購(gòu)企業(yè)B公司取得被收購(gòu)企業(yè)C公司股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被收購(gòu)的C公司股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定。本例的股權(quán)支付比例是90%，因此，B公司取得C公司股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，股權(quán)支付部分為：10 000×80%×5×90%=36 000（萬(wàn)元），非股權(quán)支付部分為4 800萬(wàn)元，計(jì)稅基礎(chǔ)合計(jì)為：36 000+4 800=40 800（萬(wàn)元）。

（2）會(huì)計(jì)處理。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)將長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始計(jì)量分為合并取得和非合并取得，根據(jù)該準(zhǔn)則，如果收購(gòu)企業(yè)取得被收購(gòu)企業(yè)股權(quán)50%以上，屬于合并取得；如果取得被收購(gòu)企業(yè)股權(quán)50%以下，屬于非合并取得。

合并取得又分為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并。同一控制下的企業(yè)合并，以享有的被投資企業(yè)所有者權(quán)益賬面價(jià)值份額作為初始投資成本，股權(quán)投資差額調(diào)整資本公積或留存收益，不確認(rèn)損益；非同一控制下的合并或非合并取得，以發(fā)行權(quán)益性證券的公允價(jià)值及相關(guān)稅費(fèi)作為初始計(jì)量成本，公允價(jià)值與股本的差額，計(jì)入資本公積，亦不確認(rèn)損益。

本例中，B公司取得C公司80%股權(quán)，因C公司所有者權(quán)益中只有實(shí)收資本一項(xiàng)，所以，其所有者權(quán)益賬面價(jià)值為50 000萬(wàn)元。若屬于同一控制下的企業(yè)合并，初始計(jì)量成本為：10 000×5×80%=40 000（萬(wàn)元）；若屬于非同一控制下的企業(yè)合并，合并成本為發(fā)行的權(quán)益性證券的公允價(jià)值與支付的銀行存款之和：5 400×8+4 800=48 000（萬(wàn)元）。 兩種情形皆不確認(rèn)損益，不產(chǎn)生當(dāng)期所得稅費(fèi)用。

（3）財(cái)稅差異。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第18號(hào)——所得稅》，由企業(yè)合并產(chǎn)生的遞延所得稅資產(chǎn)及遞延所得稅負(fù)債，無(wú)論交易發(fā)生時(shí)是否影響當(dāng)期會(huì)計(jì)利潤(rùn)和應(yīng)納稅所得額，均應(yīng)予以確認(rèn)。若為同一控制下的企業(yè)合并，收購(gòu)方B公司取得C公司股權(quán)的賬面價(jià)值40 000元，計(jì)稅基礎(chǔ)40 800萬(wàn)元，產(chǎn)生可抵扣暫時(shí)性差異800萬(wàn)元。應(yīng)確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)800×25%=200（萬(wàn)元）；若為非同一控制下的企業(yè)合并，賬面價(jià)值48 000萬(wàn)元，計(jì)稅基礎(chǔ)40 800萬(wàn)元，產(chǎn)生應(yīng)納稅暫時(shí)性差異7 200萬(wàn)元，應(yīng)確認(rèn)遞延所得稅負(fù)債7 200×25%=1 800（萬(wàn)元）；若為非合并取得，收購(gòu)方所收購(gòu)的被收購(gòu)公司股權(quán)應(yīng)當(dāng)在50%以下，則該項(xiàng)業(yè)務(wù)應(yīng)全部采用一般性稅務(wù)處理，收購(gòu)方取得股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)以公允價(jià)值為基礎(chǔ)確定，與企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)所規(guī)定的非合并取得的初始計(jì)量成本計(jì)算原理相同，不產(chǎn)生財(cái)稅差異。

2.被收購(gòu)方股東A公司。

（1）稅務(wù)處理。特殊性稅務(wù)處理方式下，被收購(gòu)方股東A公司取得收購(gòu)企業(yè)B公司5 400萬(wàn)股股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)是：10 000×80%×5×90%=36 000（萬(wàn)元）。A 公司取得的非股權(quán)支付部分采用一般性稅務(wù)處理，確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得：10 000×80%×（6-5）×10%=800（萬(wàn)元），繳納企業(yè)所得稅 800×25%=200（萬(wàn)元）。

（2）會(huì)計(jì)處理。根據(jù)非貨幣性資產(chǎn)交換會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，交易雙方以存貨、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和長(zhǎng)期股權(quán)投資等非貨幣性資產(chǎn)進(jìn)行的交換，若該項(xiàng)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)且換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量，應(yīng)當(dāng)以換出資產(chǎn)的公允價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本，換出資產(chǎn)公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益。

本例中，非貨幣資產(chǎn)占交易額90%，A公司換入B公司5 400萬(wàn)股股權(quán)的初始計(jì)量成本為換出的C公司股權(quán)的公允價(jià)值和收到的補(bǔ)價(jià)之差：10 000×80%×6-4 800=43 200（萬(wàn)元），換出的C公司90%股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)是：10 000×80%×5×90%=36 000（萬(wàn)元），股權(quán)支付部分獲得投資收益7 200萬(wàn)元。A公司同時(shí)收到銀行存款4 800萬(wàn)元，非股權(quán)支付部分獲得投資收益：4 800-10 000×80%×5×10%=800（萬(wàn)元）。 因股權(quán)支付部分采用特殊性稅務(wù)處理，產(chǎn)生的會(huì)計(jì)利潤(rùn)遞延納稅，A公司僅就非股權(quán)支付部分獲得的投資收益繳納企業(yè)所得稅，確認(rèn)當(dāng)期所得稅費(fèi)用：800×25%=200（萬(wàn)元）。

（3）財(cái)稅差異。A公司該項(xiàng)業(yè)務(wù)中，獲得B公司5 400萬(wàn)股股權(quán)的賬面價(jià)值是43 200萬(wàn)元，計(jì)稅基礎(chǔ)36 000萬(wàn)元，產(chǎn)生應(yīng)納稅暫時(shí)性差異7 200萬(wàn)元，應(yīng)確認(rèn)遞延所得稅負(fù)債1 800萬(wàn)元。

(二)以控股企業(yè)股權(quán)支付

承接上例，若B公司不采用向A公司定向增發(fā)的形式收購(gòu)C公司股權(quán)，而是以本身持有的子公司D公司股權(quán)及銀行存款4 800萬(wàn)元向A公司支付。假設(shè)D公司股權(quán)公允價(jià)值43 200萬(wàn)元，計(jì)稅基礎(chǔ)35000萬(wàn)元，其他條件不變。收購(gòu)方B公司與被收購(gòu)方股東A公司該項(xiàng)業(yè)務(wù)的所得稅財(cái)稅差異見(jiàn)表2。

表2 收購(gòu)方以控股企業(yè)股權(quán)支付 單位:萬(wàn)元

1.收購(gòu)方B公司。

（1）稅務(wù)處理。 本例中股權(quán)支付比例為：43 200÷（43 200+4 800）=90%，非股權(quán)支付比例為10%，特殊性稅務(wù)處理方式下，收購(gòu)企業(yè)B公司取得被收購(gòu)企業(yè)C公司股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被收購(gòu)股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定。因此，該計(jì)稅基礎(chǔ)為：10 000×80%×5×90%+4 800=40 800（萬(wàn)元）。 與發(fā)行權(quán)益性證券方式下相同。

（2）會(huì)計(jì)處理。對(duì)于股權(quán)支付部分，實(shí)質(zhì)是收購(gòu)方B公司與被收購(gòu)方股東A公司的股權(quán)互換行為，B公司換入C公司股權(quán)的初始計(jì)量成本應(yīng)按照換出的D公司股權(quán)的公允價(jià)值和支付的補(bǔ)價(jià)確定。該初始計(jì)量成本為：43 200+4 800=48 000（萬(wàn)元）。B公司此項(xiàng)業(yè)務(wù)獲得的投資收益為43 200-35 000=8 200（萬(wàn)元），因股權(quán)支付部分采用特殊性稅務(wù)處理遞延納稅，收益中的應(yīng)稅所得為：10 000×80%×5×90%-35 000=1 000（萬(wàn)元），B公司僅須確認(rèn)當(dāng)期所得稅費(fèi)用：1 000×25%=250（萬(wàn)元）。

（3）財(cái)稅差異。該項(xiàng)收購(gòu)業(yè)務(wù)使B公司新增對(duì)C公司股權(quán)投資賬面價(jià)值48 000萬(wàn)元，計(jì)稅基礎(chǔ)40 800萬(wàn)元，產(chǎn)生應(yīng)納稅暫時(shí)性差異7 200萬(wàn)元，確認(rèn)遞延所得稅負(fù)債1 800萬(wàn)元。

2.被收購(gòu)方股東A公司。

（1）稅務(wù)處理。特殊性稅務(wù)處理方式下，被收購(gòu)方股東A公司取得D公司股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被收購(gòu)C公司股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定。A公司取得D公司股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)仍為：10 000×80%×5×90%=36 000（萬(wàn)元）；非股權(quán)支付部分的投資收益：10 000×80%×（6-5）×10%=800（萬(wàn)元）。 與發(fā)行權(quán)益性證券方式下計(jì)算方法相同。

（2）會(huì)計(jì)處理。適用企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第7號(hào)，原理與發(fā)行權(quán)益性證券方式相同。股權(quán)支付部分，A公司換入D公司股權(quán)的初始計(jì)量成本為換出的C公司股權(quán)的公允價(jià)值和收到的補(bǔ)價(jià)之差：10 000×80%×6-4 800=43 200 （萬(wàn)元），換出的C公司90%股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)是上述的36 000萬(wàn)元，股權(quán)支付部分獲得投資收益7 200萬(wàn)元，非股權(quán)支付部分投資收益是上述的800萬(wàn)元。A公司就該筆交易確認(rèn)當(dāng)期所得稅費(fèi)用：800×25%=200（萬(wàn)元）。

（3）財(cái)稅差異。A公司取得D公司股權(quán)的賬面價(jià)值43 200萬(wàn)元，計(jì)稅基礎(chǔ)36 000萬(wàn)元，產(chǎn)生應(yīng)納稅暫時(shí)性差異7 200萬(wàn)元，應(yīng)確認(rèn)遞延所得稅負(fù)債1 800萬(wàn)元。

三、結(jié)論

(一)一般性稅務(wù)處理不產(chǎn)生財(cái)稅差異

該方式下，財(cái)稅[2009]59號(hào)文件要求收購(gòu)企業(yè)及被收購(gòu)企業(yè)的股東皆以公允價(jià)值作為取得股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)。此時(shí)的會(huì)計(jì)處理，無(wú)論適用何種具體準(zhǔn)則，取得股權(quán)的初始計(jì)量成本亦以公允價(jià)值為計(jì)量原則，所以，收購(gòu)企業(yè)及被收購(gòu)企業(yè)的股東在處理該項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí)，一般不產(chǎn)生財(cái)稅差異。

(二)特殊性稅務(wù)處理產(chǎn)生財(cái)稅差異

收購(gòu)企業(yè)和被收購(gòu)企業(yè)的股東，其取得被收購(gòu)股權(quán)或被支付股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，皆以被收購(gòu)股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定，所以，無(wú)論收購(gòu)企業(yè)以發(fā)行自身權(quán)益性證券支付或以控股企業(yè)股權(quán)支付，不影響所收購(gòu)或被支付股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)。如前所述，會(huì)計(jì)處理上，收購(gòu)企業(yè)取得股權(quán)的初始計(jì)量方法分兩種，發(fā)行權(quán)益性證券支付適用企業(yè)合并，以控股企業(yè)股權(quán)支付適用非貨幣性資產(chǎn)交換。

對(duì)于收購(gòu)企業(yè)，由于非同一控制下的企業(yè)合并或非貨幣性資產(chǎn)交換以公允價(jià)值作為取得股權(quán)的計(jì)量前提，因此會(huì)產(chǎn)生財(cái)稅差異，若其他條件相同，兩種支付方式財(cái)稅差異的金額相等；同一控制下的企業(yè)合并，會(huì)計(jì)處理上以享有的被投資企業(yè)賬面價(jià)值份額作為初始計(jì)量成本，與計(jì)稅基礎(chǔ)的計(jì)算方法不同，一般也會(huì)產(chǎn)生財(cái)稅差異。對(duì)于被收購(gòu)企業(yè)的股東，其取得股權(quán)的會(huì)計(jì)處理采用非貨幣性資產(chǎn)交換，以換出股權(quán)的公允價(jià)值為計(jì)量前提，若其他條件相同，兩種支付方式下財(cái)稅差異金額亦相等。