小額貸款公司風(fēng)險控制分析

中國人民銀行聊城市中心支行 吳鶯鶯

小額貸款公司風(fēng)險控制分析

中國人民銀行聊城市中心支行 吳鶯鶯

摘 要：與西方發(fā)達(dá)國家相比，我國小貸公司尚處于探索期，經(jīng)營過程中面臨著各類風(fēng)險，所以建立健全財務(wù)風(fēng)險防范體系是小額貸款行業(yè)發(fā)展的有利保障。本文將以HZ小額貸款公司為例，梳理出該類型公司實(shí)際金融面臨的各種風(fēng)險。同時，本文從地位劣勢、政策限制、客戶實(shí)力等不同角度剖析風(fēng)險的成因，最后針對這些問題提出相對應(yīng)的風(fēng)險防范措施，以對小貸行業(yè)的發(fā)展具有一定的指導(dǎo)和借鑒意義。

關(guān)鍵詞：小額貸款公司 經(jīng)營風(fēng)險 防范體系

隨著小額貸款這一金融行業(yè)的深入發(fā)展，很多該行業(yè)公司也出現(xiàn)了發(fā)展瓶頸，它們面對的法制環(huán)境尚不健全、自身經(jīng)營中信貸管理不規(guī)范、風(fēng)險監(jiān)控不到位等問題顯現(xiàn)出來，尤其是財務(wù)風(fēng)險隱患更是影響小貸公司的存亡。小額貸款行業(yè)在財務(wù)風(fēng)險方面與傳統(tǒng)企業(yè)不同，主要表現(xiàn)為財務(wù)核算不規(guī)范、信息化程度低、財務(wù)風(fēng)險控制體系有缺陷、資金鏈條風(fēng)險隱患大等，導(dǎo)致行業(yè)的發(fā)展困難。

1 HZ小額貸款公司的風(fēng)險管理問題

HZ小額貸款公司經(jīng)政府金融辦、銀監(jiān)會、中國人民銀行批準(zhǔn)，于2012年獲得小額貸款機(jī)構(gòu)營業(yè)執(zhí)照，有1億元注冊資本。HZ小額貸款公司以拉動地方經(jīng)濟(jì)增長，解決地方中小企業(yè)的融資需求為基本社會目標(biāo)，以小額信貸及相關(guān)金融服務(wù)為主營業(yè)務(wù)。經(jīng)調(diào)研，HZ小額貸款公司的風(fēng)險管理現(xiàn)狀及問題如下。

1.1 資金周轉(zhuǎn)不暢存在籌資風(fēng)險

按照中國人民銀行指定的金融制度規(guī)定，小額貸款公司沒有吸收公眾存款的權(quán)限，其資金來源主要為股本或資本公積，以及信貸融資，但從銀行信貸渠道往往有很多附加條件。隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，社會經(jīng)濟(jì)體對小額貸款的需求越來越高，很多小額貸款公司才剛剛成立不久資本便發(fā)放一空。HZ小貸公司成立之初注資1億元，但隨著業(yè)務(wù)量的發(fā)展，這些資金變成了杯水車薪，如果后續(xù)融資渠道拓展不利，公司的資金流轉(zhuǎn)也必將陷入困境。

1.2 投資把關(guān)不嚴(yán)存在投資風(fēng)險

一些小額貸款公司為了能夠取得那種成本低、見效快的收益，在未經(jīng)內(nèi)部縝密分析的前提下，先期替銀行指定客戶償還了銀行貸款，以緩解該客戶的燃眉之急，并約定當(dāng)銀行發(fā)放新貸款后，接受貸款一方要用此貸款償還之前小貸公司的墊付代償。但這種行為實(shí)際操作起來卻會受到很多不確定因素的干擾，如果新貸款未能按預(yù)期時間到位就會導(dǎo)致小貸公司資金鏈發(fā)生問題，資金回收不及時，給小貸公司現(xiàn)金流造成重大創(chuàng)傷，即使實(shí)際和預(yù)期收益之間產(chǎn)生偏差，也會給小貸公司造成損失。

例如：大連某小額貸款公司注冊資本為1億元人民幣，主要業(yè)務(wù)是為中小企業(yè)貸款及銀行貸款資金過橋等。在2012年初，該公司經(jīng)某銀行管理者推薦為當(dāng)?shù)匾淮笮图瘓F(tuán)公司做資金過橋，該大型集團(tuán)公司有一筆貸款即將到期，貸款金額為2億元，該大型集團(tuán)公司因周轉(zhuǎn)問題暫無法到期償付該貸款，但該大型集團(tuán)公司已申請續(xù)貸并通過銀行審核，目前等待新貸款到位。小貸公司考慮該大型集團(tuán)公司規(guī)模較大，認(rèn)為其償債實(shí)力較強(qiáng)，也已經(jīng)和銀行走完了審批程序，在經(jīng)濟(jì)利益的驅(qū)動下，將1個億的自有資本指定供短期過橋資金使用外，又通過籌集了 1 億元，為該大型集團(tuán)公司短期過橋，按時償還了該大型集團(tuán)公司的銀行貸款。然而，該小貸公司最擔(dān)心的事情還是發(fā)生了，不久后該大型集團(tuán)公司經(jīng)營狀況和決策層發(fā)生變化，此信息被廣泛披露，多家銀行也終止了對該大型集團(tuán)公司的貸款發(fā)放或是開始提前收貸，一系列的變故使小貸公司至今沒能收回墊付本金和利息，因?yàn)橘Y金流斷裂，小貸公司被迫停止了經(jīng)營。

HZ公司成立不久便操作了幾單過橋業(yè)務(wù)，并且業(yè)務(wù)的承接都沒有經(jīng)過嚴(yán)格的把關(guān)，雖然最終都走完了流程，沒有發(fā)生實(shí)質(zhì)性的風(fēng)險事件，但回過頭來看卻不免后怕。公司成立的時間短、經(jīng)歷的業(yè)務(wù)少、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)有限，面對市場上有很多經(jīng)濟(jì)體主動上門要求合作過橋業(yè)務(wù)的情況，公司應(yīng)該提高警惕，把好投資關(guān)，莫貪圖一時的利益而導(dǎo)致公司嚴(yán)重的損失。

1.3 資本運(yùn)作不善存在資金回收風(fēng)險

HZ小額貸款公司截至2014年6月末，累計(jì)發(fā)放貸款金額為7000萬元，資本周轉(zhuǎn)率為8.09%，資金閑置過多，不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益目標(biāo)，累計(jì)收回貸款金額為4000億元，如果發(fā)生貸款資金回收風(fēng)險，公司將面臨巨額損失。近幾年，HZ公司資本周轉(zhuǎn)率情況如表1所示。

表1 HZ公司資本周轉(zhuǎn)率情況表

2 HZ小額貸款公司財務(wù)風(fēng)險成因分析

2.1 政策限制

人民銀行規(guī)定小貸公司的性質(zhì)是不能夠吸收公眾存款的經(jīng)濟(jì)體，可以說小貸公司是在“只貸不存”的制度約束下發(fā)展，HZ小額貸款公司隨著業(yè)務(wù)的不斷開展，公司的自由資本必將發(fā)放完畢。政府相關(guān)部門實(shí)際上也發(fā)現(xiàn)了小額貸款公司的資金來源問題，它是制約這個行業(yè)整體發(fā)展的瓶頸，所以近期也出臺了一些規(guī)章，允許小額貸款公司從多家銀行借入資金，甚至全部資本都為信貸資金。HZ小額貸款公司在成立伊始便與多家銀行機(jī)構(gòu)商討融資問題，但得到的答復(fù)是只能以普通工商企業(yè)身份借貸，而且貸款利率要上浮，折算后的貸款年利率高達(dá)8%至9%，HZ小額貸款公司對外的放款利率也僅維持在11%至12%左右，還要根據(jù)稅法規(guī)定繳納營業(yè)稅、教育費(fèi)附加、城市維護(hù)建設(shè)稅、企業(yè)所得稅，小貸公司的放貸資金也有不處于周轉(zhuǎn)時的滯留期，還要支付貸款利息，將全部因素考慮進(jìn)去計(jì)算的話，HZ小額貸款公司從銀行貸款獲得資金后放貸幾乎是無利可圖，也就是這個渠道不能從根本上解決小額貸款公司的資金來源問題。由此可見，HZ小額貸款公司想要有長遠(yuǎn)的發(fā)展，保證資金流的安全運(yùn)轉(zhuǎn)，就必須拓寬融資渠道并降低融資成本。

2.2 地位劣勢

銀行在金融行業(yè)中處于壟斷地位，特別是在貸款業(yè)務(wù)方面非常強(qiáng)勢，銀行業(yè)享受著獲取利益的權(quán)利，承擔(dān)的風(fēng)險較低。同時銀行業(yè)相關(guān)借貸政策受國家政策影響不確定性較大。當(dāng)緊縮政策來臨時其會收緊貸款業(yè)務(wù)，并且要求企業(yè)還貸時間提前，可當(dāng)企業(yè)無法做到時，銀行既不想因此原因而失去客戶，又想在外部環(huán)境緊張的氛圍下盡快收回貸款，這就需要有一個變通的手段。所以，銀行會尋找小額貸款公司，由其幫企業(yè)墊付還貸，企業(yè)則用銀行日后給其新發(fā)放的貸款去歸還小貸公司墊付。作為小貸公司來說，當(dāng)遇到這類業(yè)務(wù)時往往考慮的是其收益較高，且對銀行的信譽(yù)極為信賴，有時在未經(jīng)過公司內(nèi)部評審流程的情況下就直接放款，但日后銀行給企業(yè)發(fā)放新的貸款受很多不確定因素影響，倘若中間某一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)了問題，就極有可能導(dǎo)致小貸公司的墊付資金無法收回，給小貸公司的經(jīng)營帶來巨大風(fēng)險。反之，當(dāng)政策寬松時，中小商業(yè)銀行會降低貸款門檻，信貸限制政策也會寬松，這給小貸公司帶來不利的競爭環(huán)境，由于銀行貸款利率要低于小貸公司利率，信譽(yù)又較高，對小貸公司則相當(dāng)不利。例如：HZ公司不久前與一家食品企業(yè)接觸，該企業(yè)因開拓海外市場需要資金1000萬元，其產(chǎn)品主要是出口到東亞一些發(fā)展中國家。HZ小額貸款公司經(jīng)過測算，給出了12%的貸款利率，雙方對此也基本達(dá)成了一致，然而該地某銀行為了完成年度指標(biāo)，突然插入競爭并給出了9%的利率，最終，HZ公司還是失去了該筆業(yè)務(wù)。

2.3 客戶實(shí)力偏弱

小貸公司的客戶群體主要是無法從銀行取得貸款的小微企業(yè)、農(nóng)戶、個體戶等。這些群體在經(jīng)營能力和自身素質(zhì)、企業(yè)信譽(yù)度等方面均存在差距，甚至有些企業(yè)經(jīng)營者就是以惡意從小貸公司騙取貸款為目的，獲得的資金被挪作它用，并沒有用在真正發(fā)展實(shí)業(yè)方面。這些小微客戶分布廣泛，生產(chǎn)經(jīng)營內(nèi)容繁雜，抗風(fēng)險能力較弱，也缺乏有價值抵押擔(dān)保物，這些因素導(dǎo)致小貸公司對其發(fā)放貸款時承擔(dān)了巨大的風(fēng)險，無法按期全額償還貸款概率較大，極端情況下有可能攜款逃走，使小額貸款公司血本無歸。貸款客戶的資金償還能力和信譽(yù)度需經(jīng)過小貸公司內(nèi)部的項(xiàng)目評審，然而評審環(huán)節(jié)也面臨著如下風(fēng)險。

首先，小貸公司核實(shí)客戶的征信信息難度很大。目前還不能全部共享我國人民銀行的征信系統(tǒng)信息，對客戶信用情況很難及時準(zhǔn)確地了解，其信用評估基本來自于信貸員的調(diào)查軟信息，對貸款客戶的潛藏債務(wù)難以識別，信息的真實(shí)性和可靠性因此大打折扣，這使得貸款審查審批環(huán)節(jié)容易出現(xiàn)偏差和錯誤，增加了財務(wù)風(fēng)險。

其次，小貸公司貸款客戶的財務(wù)報表準(zhǔn)確性及真實(shí)性存在問題，生產(chǎn)經(jīng)營的真實(shí)狀況不能通過財務(wù)報表完全反映出來，導(dǎo)致小貸公司對這些貸款客戶的財務(wù)風(fēng)險識別難度較大。客戶的內(nèi)部管理不規(guī)范、會計(jì)基礎(chǔ)工作混亂，缺乏審計(jì)監(jiān)督都會導(dǎo)致財務(wù)信息失真，甚至有的小微企業(yè)惡意教唆財務(wù)人員編制虛假財務(wù)報表，以達(dá)到其個人的一些目的，面對這樣的客戶，小貸公司業(yè)務(wù)人員要想在短時間內(nèi)識別風(fēng)險難度極大。

最后，抵押擔(dān)保物估價存在風(fēng)險，抵押擔(dān)保物品價值評估有偏差，小貸公司資金回收保障性差。由于小貸客戶所在行業(yè)比較廣泛，想要全面評估和了解生產(chǎn)經(jīng)營情況難度相當(dāng)大，為了降低信息不對稱問題，同時也為了貸款的收回更具保障，小貸公司可能會要求貸款客戶提供有一定價值的抵押擔(dān)保物的方式來規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險。即使是這樣，一些客戶為了獲得貸款，與資產(chǎn)評估中介機(jī)構(gòu)不當(dāng)合謀，出具不實(shí)評估報告，甚至是企業(yè)需要多少貸款資金就評價出多少價值，這種抵押擔(dān)保物品價值不實(shí)情況是巨大的風(fēng)險隱患，小貸公司一旦需要對抵押物進(jìn)行處置時，公司將面臨巨大的損失。

3 HZ小額貸款公司財務(wù)風(fēng)險防范的強(qiáng)化對策

3.1 拓寬融資渠道

HZ小額貸款公司可增資擴(kuò)股提高資本金實(shí)力，也可以引入戰(zhàn)略投資伙伴，引入風(fēng)險投資等新的資金來源，使公司的發(fā)展掙脫資金來源束縛，不斷提升綜合實(shí)力做大、做強(qiáng)。此外，小額貸款公司應(yīng)積極協(xié)助地方政府搭建融資平臺，國家開發(fā)銀行為政策性銀行，由其開展對小微企業(yè)甚至中小企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)是有成效的，政策性銀行建立起支持通過小貸公司向小微企業(yè)批量融資的模式。既緩解了資金不足問題，又充分利用了兩者關(guān)系以及在審批上的便捷性，將信貸資金通過小貸公司轉(zhuǎn)貸給小微企業(yè)，更好的滿足小微企業(yè)發(fā)展對資金的需求。相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2012年年末，國家開發(fā)銀行向小貸公司發(fā)放貸款累計(jì)已達(dá)570億元左右 ，貸款余額約為310億元，已成為銀行業(yè)中對小貸公司放貸最多的銀行。近些年全國各地區(qū)紛紛召開了關(guān)于小額貸款公司融資工作推動方面的會議，全國有多家小額貸款公司通過了國開行的評審并從銀行獲得了資金，且貸款利率一般不超過7%，這對于緩解小額貸款公司資金緊張問題是十分有效的。

3.2 建立健全過橋業(yè)務(wù)風(fēng)險防控機(jī)制

HZ小額貸款公司綜合實(shí)力有限，所以愿意尋找有實(shí)力的合作伙伴來開展業(yè)務(wù)，銀行自然成為公司合作對象的首選。社會普遍認(rèn)為經(jīng)過銀行評審的項(xiàng)目，穩(wěn)定性和安全性都比較有保障，且成本收益率也較高，銀行在受到行內(nèi)資金政策制約的情況下，為了維護(hù)新老客戶資源，也很愿意借助外力舒緩資金流。雙方以互利互惠為出發(fā)點(diǎn)，經(jīng)常開展貸款資金過橋業(yè)務(wù)，但小貸公司面對這類業(yè)務(wù)還是要保持謹(jǐn)慎的態(tài)度。

HZ小貸公司制定過橋業(yè)務(wù)的合作條件時應(yīng)注意，國家政策的淘汰業(yè)、租賃類、存在違法違紀(jì)的企業(yè)應(yīng)禁止對其開展合作過橋業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)必須滿足的條件包括：第一，該項(xiàng)目經(jīng)合作方銀行審批通過；第二，合作銀行提供的推薦函中應(yīng)包含申請貸款金額、用途、償還期限、發(fā)放貸款政策文件的編號、擔(dān)保措施落實(shí)情況等有用信息；第三，合作方銀行負(fù)責(zé)監(jiān)控客戶資金狀況并督促其注意保全還貸資金；第四，銀行應(yīng)確保推薦項(xiàng)目的可靠性并履行代償責(zé)任。

3.3 建立健全操作細(xì)則

有效的制度流程是企業(yè)控制風(fēng)險的關(guān)鍵因素，應(yīng)建立健全項(xiàng)目評審、信息管理、放款收款等工作細(xì)則，規(guī)避操作風(fēng)險，保障公司經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)。HZ小額貸款公司的大部分員工之前從事的都是做擔(dān)保行業(yè)，因小貸公司的興起才轉(zhuǎn)入此行業(yè)，然而這兩個行業(yè)在項(xiàng)目操作上既有相似又有不同，相似之處包括對借款客戶相關(guān)信息都要進(jìn)行詳細(xì)的調(diào)查，認(rèn)真履行風(fēng)險審批程序，不同之處表現(xiàn)為擔(dān)保業(yè)與貸款行業(yè)相比缺少放款審批的過程。放款審批風(fēng)險防控最為重要，過程中任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)紕漏，都會給貸后追償造成困難。所以HZ小額貸款公司必須結(jié)合小貸業(yè)務(wù)特點(diǎn)，量身定制適合本公司風(fēng)險控制的具體業(yè)務(wù)流程。第一，調(diào)查與申報操作流程應(yīng)包括：客戶預(yù)篩選、審核申報資料及信息、撰寫《貸前調(diào)查報告》、項(xiàng)目經(jīng)理 B 角復(fù)核資料及相關(guān)文件的完整合規(guī)性、項(xiàng)目經(jīng)理 A 角負(fù)責(zé)申報并填寫貸款項(xiàng)目審批表；第二，審查與審批操作流程應(yīng)為：公司合規(guī)審查、公司風(fēng)險審核人審查、匯總合規(guī)審查、風(fēng)險審查意見、公司管理層審批；第三，放款及貸后操作流程應(yīng)包括：見證法律合同的簽署、放款審核員審核、公司管理層審批、檔案管理、放款業(yè)務(wù)臺帳的統(tǒng)計(jì)、貸后管理、貸款收回。

3.4 開發(fā)業(yè)務(wù)品種

目前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下中小微企業(yè)的經(jīng)營比較困難，對小貸公司來說會導(dǎo)致其面對的項(xiàng)目量減少、質(zhì)量降低、違約率上升；小額貸款公司業(yè)務(wù)中的信息不對稱會直接影響對項(xiàng)目的風(fēng)險判斷；小貸公司有經(jīng)驗(yàn)的專職信貸人員較少，缺乏對突發(fā)風(fēng)險事件的處理能力。處在這樣的客觀環(huán)境下，HZ小額貸款公司為了保證資金運(yùn)轉(zhuǎn)起來，實(shí)現(xiàn)預(yù)期的收益目標(biāo)，有效地規(guī)避風(fēng)險，就必須整合資源探索開發(fā)業(yè)務(wù)新領(lǐng)域，這樣既可避免同業(yè)競爭，又能夠有效控制風(fēng)險，在實(shí)現(xiàn)公司發(fā)展的同時，更好地為客戶提供信貸服務(wù)。

在目前的經(jīng)濟(jì)形勢下，可考慮開發(fā)“保速貸”業(yè)務(wù)品種，該業(yè)務(wù)品種就是擔(dān)保公司在HZ小額貸款公司對其授信額度內(nèi)，向HZ公司推薦客戶，同時出具擔(dān)保函，HZ公司收到擔(dān)保函后在三個工作日內(nèi)對其放款，不再進(jìn)行評審。擔(dān)保公司積累了很多客戶資源，由于銀行貸款有限制，所以擔(dān)保公司可直接向小額貸款公司推薦客戶，實(shí)現(xiàn)擔(dān)保公司與小額貸款公司的雙贏。

4 結(jié)語

如何有效控制小額貸款公司風(fēng)險成為不得不關(guān)注的課題，小貸公司的管理者及內(nèi)部員工更是應(yīng)該將風(fēng)險防范貫穿于工作的始終，發(fā)現(xiàn)問題要及時制定切實(shí)可行的解決方案，確保企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。特別是在拓寬融資渠道、與擔(dān)保業(yè)合作經(jīng)營方面深入分析，明確審批流程規(guī)范化、防控風(fēng)險科學(xué)化的經(jīng)營理念，以強(qiáng)化風(fēng)險控制、規(guī)范內(nèi)部管理，以促進(jìn)小額貸款行業(yè)的整體健康發(fā)展。

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中圖分類號：F272

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：2096-0298(2015)08(c)-171-04

作者簡介：吳鶯鶯(1983-)，女，山東濰坊人，本科，中級經(jīng)濟(jì)師，中國人民銀行聊城市中心支行科員，主要從事財務(wù)管理方面的研究。