關(guān)于民間借貸與中小企業(yè)融資探究

張建江

摘要：現(xiàn)階段我國(guó)正處在全面改革的深化階段，在這一過(guò)程中我國(guó)的企業(yè)發(fā)展競(jìng)爭(zhēng)也愈來(lái)愈激烈，中小企業(yè)作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的重要力量，加強(qiáng)對(duì)其自身的改革發(fā)展就有著重要性。從當(dāng)前的發(fā)展形勢(shì)來(lái)看，對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生阻礙作用的因素還比較多，其中表現(xiàn)比較突出的就是融資難的問(wèn)題，民間借貸和中小企業(yè)的融資之間就有著緊密的聯(lián)系。文章主要就民間借貸的特征及中小企業(yè)融資問(wèn)題加以闡述，并結(jié)合實(shí)際就民間借貸對(duì)中小企業(yè)融資影響加以分析，最后就相應(yīng)的解決措施加以探究，希望此次理論研究對(duì)實(shí)際發(fā)展起到一定的促進(jìn)作用。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資；民間借貸；融資影響

當(dāng)前我國(guó)的經(jīng)濟(jì)得到了迅猛發(fā)展，中小企業(yè)在這一過(guò)程中的競(jìng)爭(zhēng)也日趨激烈，在這一環(huán)境下面臨著諸多的挑戰(zhàn)。從我國(guó)的中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)看，中小企業(yè)融資難依然是比較重要的問(wèn)題，中小企業(yè)的發(fā)展還依然處在弱勢(shì)階段。在這一過(guò)程中的民間借貸依靠著自身的優(yōu)勢(shì)對(duì)中小企業(yè)的融資難問(wèn)題在一定程度上有了幫助，在這一發(fā)展背景下，加強(qiáng)中小企業(yè)和民間借貸的理論研究就有著實(shí)質(zhì)性意義。

一、民間借貸的主要特征及中小企業(yè)融資問(wèn)題分析

（一）民間借貸的主要特征分析

從當(dāng)前我國(guó)的民間借貸的類型上來(lái)看，主要有低利率互助式貸款以及較高利率水平的信用貸款，和非正規(guī)中介貸款。民間借貸有著鮮明的特征體現(xiàn)，主要是民間借貸的利率要比法定的貸款利率高，并以信用貸款為主，這比較符合中小企業(yè)的實(shí)際需要。由于中小企業(yè)很難從商業(yè)銀行獲取貸款，但是民間貸款以信用及信息作為基礎(chǔ)，所以就比較適合中小企業(yè)的融資需求。再者就是民間貸款自身的普遍性，這一貸款的方式在我國(guó)的借貸活動(dòng)中較為常見(jiàn)，現(xiàn)今民間借貸已經(jīng)呈現(xiàn)出持續(xù)增長(zhǎng)的趨勢(shì)。再有是民間借貸信用形式已經(jīng)逐漸向著契約化的方式進(jìn)行轉(zhuǎn)變，并根據(jù)資金用途實(shí)行利率差別定價(jià)。

（二）中小企業(yè)融資的主要問(wèn)題分析

我國(guó)中小企業(yè)的融資渠道是多樣的，并且個(gè)人信用對(duì)其影響較為突出，融資的方式比較靈活多樣。但從現(xiàn)今的中小企業(yè)融資發(fā)展來(lái)看，還存有諸多問(wèn)題，主要是中小企業(yè)很難從正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)來(lái)獲得資金的支持。由于中小企業(yè)在發(fā)展規(guī)模上相對(duì)比較小，對(duì)于市場(chǎng)融資的要求還不能達(dá)到，上市的希望比較小，故此諸多中小企業(yè)只能夠依靠債權(quán)優(yōu)勢(shì)進(jìn)行融資。

另外，我國(guó)的中小企業(yè)融資的問(wèn)題還體現(xiàn)在制度上得不到相應(yīng)的保障，正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)在貸款上有著諸多限制，所以對(duì)中小企業(yè)的借貸而言，最為常見(jiàn)的就是通過(guò)抵押擔(dān)保的形式，但在實(shí)際中中小企業(yè)在這一要求上不能達(dá)到，所以就造成了融資渠道不暢的情況。再有就是中小企業(yè)自身存在著問(wèn)題，主要就是財(cái)務(wù)管理上沒(méi)有規(guī)范化，以及在產(chǎn)權(quán)上沒(méi)有清晰化，一些中小企業(yè)的信用相對(duì)比較低，在違約率上要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于大型的企業(yè)。這就造成了中小企業(yè)的融資相對(duì)比較困難。

二、中小企業(yè)融資問(wèn)題成因及民間借貸對(duì)其的影響

從實(shí)際情況來(lái)看，造成我國(guó)中小企業(yè)的融資問(wèn)題的原因是多方面的。首先，中小企業(yè)的融資信息不對(duì)稱會(huì)對(duì)融資造成影響。中小企業(yè)的信息透明率相對(duì)較低，普遍存在著信息缺失的問(wèn)題。所以中小企業(yè)需要資金的時(shí)候不能為投資者提供相應(yīng)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息以及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，對(duì)中小企業(yè)的自身經(jīng)營(yíng)能力以及信用水平就不能得到有效證明。并且由于中小企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)因素還比較容易發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)。

另外，對(duì)中小企業(yè)融資問(wèn)題的影響因素還有信用能力層面的問(wèn)題原因。主要就是由于企業(yè)的制度不規(guī)范以及資產(chǎn)規(guī)模相對(duì)較小，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理沒(méi)有規(guī)范化，中小企業(yè)的失信行為比較嚴(yán)重等。再者就是內(nèi)源融資能力層面的原因，由于在私有產(chǎn)權(quán)的保護(hù)上相對(duì)比較缺乏，就造成了中小企業(yè)在產(chǎn)權(quán)意識(shí)上也比較缺乏，產(chǎn)權(quán)存在著不明確問(wèn)題。而從外部的因素來(lái)看，國(guó)有金融機(jī)構(gòu)對(duì)所有制的歧視以及信用擔(dān)保體系還沒(méi)有完善，抵押擔(dān)保貸款很難得到實(shí)現(xiàn)等。再有直接融資的渠道上還沒(méi)有得到建立，中小企業(yè)的缺位狀況較為嚴(yán)重，法律法規(guī)與管理機(jī)構(gòu)不健全，法制環(huán)境差，信用擔(dān)保體系與社會(huì)服務(wù)體系不完善等。

在中小企業(yè)融資比較困難的情況下，民間借貸的發(fā)展對(duì)其有著重要的影響。首先從正面影響效應(yīng)上來(lái)說(shuō)，民間借貸對(duì)資源配置優(yōu)化的功能有著重要體現(xiàn)。民間借貸雙方都有著信息優(yōu)勢(shì)，就成了資金配置小范圍擴(kuò)展的有利條件，這也成為民間借貸迅速發(fā)展的一個(gè)重要的原因，在這一基礎(chǔ)上，民間借貸的資金用途和利率的彈性都有著其自身的發(fā)展特征。另外，隨著我國(guó)的民間借貸的進(jìn)一步發(fā)展也使得其成為和正規(guī)金融機(jī)構(gòu)互補(bǔ)的一種微妙關(guān)系，對(duì)民間的閑散資金的聚集方面起到了促進(jìn)作用，將其在中小企業(yè)的發(fā)展中進(jìn)行配置能夠有效促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。

其次，民間借貸對(duì)市場(chǎng)的調(diào)整功能也充分顯現(xiàn)。主要體現(xiàn)在是通過(guò)利益驅(qū)動(dòng)作為重要的發(fā)展基礎(chǔ)的，從而才能夠在市場(chǎng)機(jī)制的前提下進(jìn)行金融活動(dòng)，民間借貸市場(chǎng)發(fā)展能夠有效填補(bǔ)正規(guī)金融所不愿涉及的資金需求缺口，對(duì)金融市場(chǎng)的實(shí)際需求也得到了有效滿足。與此同時(shí)，民間借貸由于在借貸的范圍上比較有限，并且在借貸者和被借貸兩者的關(guān)系都相對(duì)比較緊密，故此，這樣就能對(duì)資金的借貸者對(duì)資金的使用等進(jìn)行監(jiān)督以及動(dòng)態(tài)跟蹤，這也是正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)所不能達(dá)到的。

另外，從民間借貸的發(fā)展來(lái)看，其對(duì)中小企業(yè)也存在著一些負(fù)面的影響，由于當(dāng)前我國(guó)在這一領(lǐng)域的相關(guān)法律還沒(méi)有得到有效完善，這就為民間借貸的發(fā)展帶來(lái)了問(wèn)題。所以在這一情況下就比較容易引發(fā)民事糾紛，再有是利率要比正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)要高出很多，不利于中小企業(yè)的正常生產(chǎn)。對(duì)中小企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展也有著諸多不利，在監(jiān)測(cè)的難度上也有了增大，從而就削弱了宏觀調(diào)控的效果，監(jiān)測(cè)的對(duì)象比較難以選擇，各金融機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)方面也比較困難，最后對(duì)社會(huì)的不安定因素也增加了。

三、中小企業(yè)融資在民間借貸影響下的發(fā)展策略

第一，中小企業(yè)的融資在民間借貸影響下要想得到進(jìn)一步的發(fā)展，就要能夠從多方面實(shí)施完善策略。首先就是要在中小企業(yè)的融資渠道上要加以拓寬，中小企業(yè)融資難的阻礙因素是多方面的，所以這就需要加強(qiáng)對(duì)自身的監(jiān)管以及對(duì)各項(xiàng)規(guī)章制度的進(jìn)一步的完善，將企業(yè)信用意識(shí)加以提升，以便在融資條件上得以改善從而獲取銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的支持。與此同時(shí)在金融體制改革層面也要能夠進(jìn)一步的深化，對(duì)中小企業(yè)的投資要能夠創(chuàng)造有利條件，在此過(guò)程中銀行要能起到中間作用對(duì)民間借貸的狀況及時(shí)了解，開(kāi)展個(gè)人委托業(yè)務(wù)等。

第二，對(duì)相關(guān)的法律要進(jìn)一步的完善，要能夠正確的對(duì)待民間借貸的合理性，要能夠從法制觀念的高度對(duì)民間借貸的發(fā)展持正確的態(tài)度，承認(rèn)民間借貸在金融體系當(dāng)中的合法地位，并為民間借貸提供一個(gè)發(fā)展活動(dòng)的平臺(tái)。民間借貸也能夠通過(guò)書(shū)面合同對(duì)約定期限以及擔(dān)保等事項(xiàng)進(jìn)行明確化。要能夠制定一系列完善的法律法規(guī)，對(duì)民間借貸的法律地位進(jìn)行明確，同時(shí)也要對(duì)民間借貸的范圍加以界定，并推動(dòng)民間借貸走出灰色地帶。

第三，對(duì)民間借貸的監(jiān)管力度要進(jìn)一步加強(qiáng)，并引導(dǎo)民間借貸資金的合理流向。處在當(dāng)前的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，對(duì)民間借貸的相應(yīng)法律法規(guī)的監(jiān)管還沒(méi)有得到完善，所以可按照商業(yè)銀行的監(jiān)管制度進(jìn)行，通過(guò)不同的手段鼓勵(lì)民間借貸規(guī)范發(fā)展。要能夠明確民間金融監(jiān)管部門(mén)和其自身的職責(zé)，構(gòu)建民間融資監(jiān)測(cè)登記制度，還要能夠強(qiáng)化對(duì)金融中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，對(duì)政府部門(mén)的監(jiān)管得到強(qiáng)化的同時(shí)，還要能夠加強(qiáng)對(duì)行業(yè)機(jī)構(gòu)的內(nèi)部管理和提高參與方的自律性。

第四，要鼓勵(lì)民間金融和正規(guī)金融間的合作。由于兩者是天然互補(bǔ)關(guān)系，兩者的合作能夠改進(jìn)金融的整體效率，所以需要積極的創(chuàng)造條件來(lái)建立民間金融以及正規(guī)金融間的聯(lián)接，從而充分利用民間金融的寬泛業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)及信息，對(duì)金融產(chǎn)品的供給提供方便。另外就是要能夠強(qiáng)化政府引導(dǎo)民間借貸的資金流向，逐步的引導(dǎo)民間金融組織走向規(guī)范，降低對(duì)金融的準(zhǔn)入門(mén)檻，引導(dǎo)一些小規(guī)模私人錢莊和民間的資金參與到農(nóng)村信用社以及相關(guān)正規(guī)的金融組織機(jī)構(gòu)中去。

第五，對(duì)信息溝通的范圍進(jìn)一步擴(kuò)大。為能夠?qū)χ行∑髽I(yè)的借貸市場(chǎng)信息不對(duì)稱問(wèn)題加以規(guī)避，需要在信息的溝通范圍上進(jìn)行擴(kuò)大化。主要就是進(jìn)一步加強(qiáng)服務(wù)體系建設(shè)，從而營(yíng)造民間借貸發(fā)展的服務(wù)環(huán)境，并要能夠加快征信體系的建設(shè)，在信用環(huán)境的營(yíng)造上得以保障，并要及時(shí)的公布民間借貸監(jiān)控的數(shù)據(jù)等。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，對(duì)中小企業(yè)的融資發(fā)展，要能夠從多方面著手進(jìn)行完善，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展特征的了解，以及和市場(chǎng)發(fā)展相結(jié)合，將創(chuàng)新意識(shí)在民間借貸和中小企業(yè)間得到有機(jī)結(jié)合。也唯有把民間借貸層面的發(fā)展通過(guò)創(chuàng)新的途徑加以實(shí)現(xiàn)，才能有效解決中小企業(yè)融資難的這一問(wèn)題。為此，中小企業(yè)要能夠在融資的渠道上加大拓寬的力度，采取多樣化的手段，最終才能推動(dòng)中小企業(yè)的全面發(fā)展。

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（作者單位：山西廣播電視大學(xué)）