我國中小企業(yè)融資難的成因及其對策分析

張媛媛

摘要：中小企業(yè)作為社會主義市場經(jīng)濟的重要組成部分，在調整經(jīng)濟結構、擴大社會就業(yè)等方面都發(fā)揮著重要的作用。然而，由于受多方面因素影響，融資難的問題已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”。文章對中小企業(yè)融資行為能力的構建進行了探索與研究，試圖找出中小企業(yè)融資難的成因，并提出相應的對策，為中小企業(yè)能更好的進行融資提供支持。

關鍵詞：中小企業(yè)；融資行為；成因；對策

一、中小企業(yè)融資概念界定

（一）中小企業(yè)概念

我國在2003年1月頒布了《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》，在該法中對中小企業(yè)的概念做出了明確的定性，即：在中華人民共和國境內依法設立的有利于滿足社會需要，增加就業(yè)，符合國家產(chǎn)業(yè)政策，生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業(yè)。

（二）融資概念

從狹義上講，融資是一個企業(yè)籌集資金的行為，是企業(yè)根據(jù)自身發(fā)展前景、資金擁有狀況、生產(chǎn)經(jīng)營方式以及企業(yè)未來發(fā)展需求，在資本市場中，通過一定的方式渠道給企業(yè)募集資金以滿足企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的需求。從廣義上來說，融資即為金融，是指企業(yè)法人或者自然人通過科學的預測，采取不同的方式到金融市場上籌集或者發(fā)放資金的行為過程。

二、中小企業(yè)融資難的主要表現(xiàn)

（一）融資方式較單一

從籌資方式上看，銀行融資占企業(yè)的70%，民間融資占20%，通過內源性籌資取得的占7%，而剩余的3%為直接融資。目前銀行貸款是中小企業(yè)獲得資金的主要手段，而在實際業(yè)務中，商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款投放量僅占總量的10%左右，中小企業(yè)很難獲得銀行貸款，這就導致中小企業(yè)資金需求供給之間的矛盾日益突出。

（二）銀企關系不夠協(xié)調

在我國，許多中小企業(yè)目前還都處于初步發(fā)展階段，吸引金融機構的優(yōu)勢還未發(fā)展充分，加之我國中小型企業(yè)生產(chǎn)技術性不強，多從事勞動密集型產(chǎn)業(yè)，基本上產(chǎn)品價值不高，企業(yè)發(fā)展方式也較單一，所以銀行出于避免風險考慮，往往不愿給中小企業(yè)發(fā)放貸款；而中小企業(yè)認為銀行貸款條件過高，審核程序復雜，這就出現(xiàn)了商業(yè)銀行和中小企業(yè)互信程度不高的狀況，是的銀企關系不夠協(xié)調。

（三）享受不到公平的融資待遇

就目前我國金融市場來看，商業(yè)銀行等金融機構偏向于大型國有企業(yè)、股份制企業(yè)集團等進行貸款融資，而不愿意對中小企業(yè)進行貸款，從而導致在中小企業(yè)在享有融資中受到不公平的待遇，融資環(huán)境困難，部分政府考慮到大型企業(yè)對當?shù)亟?jīng)濟的影響，往往全力支持大型企業(yè)的發(fā)展而忽視中小企業(yè)的融資需求。

三、中小企業(yè)融資難的成因

（一）經(jīng)營風險高

中小企業(yè)大多數(shù)以勞動密集型為主，產(chǎn)品單一，科技含量不高，使得中小企業(yè)發(fā)展受到規(guī)模的限制；同時，我國中小企業(yè)的從業(yè)人員往往素質不高，專業(yè)知識掌握并不牢固，使得企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的能力還有所欠缺，可以說我國中小企業(yè)發(fā)展狀況不容樂觀。因此可以說我國中小企業(yè)抵抗經(jīng)營風險的能力弱增加了融資的難度。

而在經(jīng)營管理上來看，我國中小企業(yè)一般采取傳統(tǒng)的家族式管理，一般不具備采取多樣化經(jīng)營模式來降低企業(yè)的經(jīng)營風險，可以說除了極個別中小企業(yè)憑借自身的科技能力和壟斷專利技術在競爭中占據(jù)一席之地，而其他的大部分中小企業(yè)都會在競爭日益激烈的浪潮中處于劣勢。

（二）信用狀況差

中小企業(yè)內部一般缺少必要的信用評估體系，因此商業(yè)銀行等金融機構難以明確了解中小企業(yè)的信用情況或者要花費大量的時間精力去判斷。而實際上我國中小企業(yè)的經(jīng)營和財務狀況往往都比較差，為了使得企業(yè)能獲得充足的資金已保證企業(yè)得以持續(xù)發(fā)展，中小企業(yè)往往會出現(xiàn)偷稅漏稅等不良現(xiàn)象，在財務上弄虛作假的現(xiàn)象時有發(fā)生。這又加劇了中小企業(yè)信用低的狀況，使得中小企業(yè)得到融資變得更加困難。同時，在我國中小企業(yè)資信狀況欠缺的現(xiàn)象已成為公認，中小企業(yè)的不良貸款率在銀行中所占的比例已相當高，信用缺失已影響到中小企業(yè)的形象，進而加大了中小企業(yè)經(jīng)營的困難。

（三）信息不對稱

中小企業(yè)的財務信息披露不完整，外界很難了解企業(yè)的真實情況，打擊了向中小企業(yè)放貸的積極性，進而加大了融資難度。由于借貸雙方信息不對稱，使得貸款成本也成為銀行所必須考慮的問題。與大型企業(yè)相比，盡管在銀行貸款審核要求和發(fā)放程序一致，但我國中小企業(yè)的貸款量小，頻率高，致使銀行單位貸款成本往往較高，從而造成銀行對中小企業(yè)貸款的不經(jīng)濟性，考慮到自身的經(jīng)濟利益，以追求利潤最大化為前提的商業(yè)銀行往往不愿為中小企業(yè)提供貸款，大部分企業(yè)尤其是中小企業(yè)想要通過直接融資渠道獲得相應的資金支持是相當困難的。

四、解決中小企業(yè)融資難的主要對策

（一）強化資源配置能力

首先，中小企業(yè)要建立科學的內部控制和監(jiān)督機制，嚴格規(guī)范企業(yè)財務處理的方式方法，提高財務信息的真實完整性；同時要運用現(xiàn)有的金融工具和科學的管理手段，對中小企業(yè)實行動態(tài)化管理，加強對企業(yè)經(jīng)營的監(jiān)督，確保企業(yè)資源的利用落到實處。

其次，中小企業(yè)要想得到商業(yè)銀行等金融機構的資金支持，必須要盡可能的使融資成本降到最低。

（二）加強戰(zhàn)略反應能力

中小企業(yè)要想得到資金的支持，中小企業(yè)可以根據(jù)環(huán)境的變化，尋求多樣化的融資方式，走一條適合中小企業(yè)自身的發(fā)展道路。一方面，中小企業(yè)可以尋找風險投資，充分利用股權和債權融資機制，努力建立中小企業(yè)風險投資基金和創(chuàng)業(yè)投資公司，積極利用民間融資，進而能夠壯大風險投資的規(guī)模，降低中小企業(yè)資金短缺的壓力；另一方面，中小企業(yè)可以利用融資租賃，不僅可以使得企業(yè)花費較少的資金獲得所需的原材料、機械設備，還可以降低企業(yè)的還債及資金周轉壓力，融資租賃憑借其風險低、成本小等優(yōu)點已成為一種重要的新型融資方式，進而能提高企業(yè)自身融資能力，緩解融資難的壓力。

（三）提升組織學習能力

提升企業(yè)的學習能力，一方面要提高企業(yè)經(jīng)營管理者的素質和重視一般員工工作素質的培養(yǎng)，大力引進高素質的人才。同時，要積極推進中小企業(yè)改革，提高中小企業(yè)的科技創(chuàng)新含量，與市場發(fā)展方向接軌。

（四）提高溝通協(xié)調能力

中小企業(yè)應積極與商業(yè)銀行等金融機構進行溝通，銀行因從中小企業(yè)自身實際情況考慮，放寬信貸條件，增加貸款額度，幫助中小企業(yè)渡過融資難關。銀行金融機構應適當簡化審核程序，放寬要求，提高放貸效率。在中小企業(yè)組織變革的過程中，應該注意加強與大中型企業(yè)、擔保公司等其他金融機構的合作，借此來緩解融資平臺承擔債務風險的壓力，同時也可以促進民間資本在金融市場的流通，拓展了中小企業(yè)的融資渠道，提升其融資能力，使得中小企業(yè)能夠保持相應的競爭實力。（作者單位：云南民族大學管理學院）

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