我國(guó)企業(yè)年金個(gè)人所得政策比較分析

張其秀+沈培培

【摘要】本文基于財(cái)政部等部門2013年12月6日聯(lián)合發(fā)布，自2014年1月1日起實(shí)施企業(yè)年金、職業(yè)年金個(gè)人所得稅遞延納稅優(yōu)惠政策，結(jié)合我國(guó)企業(yè)年金發(fā)展現(xiàn)狀及與國(guó)際發(fā)展水平，探討了改革的影響和意義，指出了我國(guó)企業(yè)年金所得稅遞延優(yōu)惠政策可能存在的局限，并對(duì)未來改革做出了展望。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)年金 個(gè)人所得稅 遞延優(yōu)惠政策

一、引言

2013年12月6日，財(cái)政部、人力資源和社會(huì)保障部、國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于企業(yè)年金、職業(yè)年金個(gè)人所得稅有關(guān)問題的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》）。規(guī)定從2014年1月1日起，我國(guó)實(shí)施企業(yè)年金、職業(yè)年金個(gè)人所得稅遞延納稅優(yōu)惠政策。其中對(duì)單位和個(gè)人不超過規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)年金或職業(yè)年金繳費(fèi)，準(zhǔn)予在個(gè)人所得稅前扣除；對(duì)個(gè)人從企業(yè)年金或職業(yè)年金基金取得的投資收益免征個(gè)人所得稅；對(duì)個(gè)人實(shí)際領(lǐng)取的企業(yè)年金或職業(yè)年金按規(guī)定征收個(gè)人所得稅。這項(xiàng)年金稅制的改革對(duì)于完善我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保障體系具有重要的意義。本文結(jié)合最新政策探討社會(huì)保障體系第二支柱——企業(yè)年金和職業(yè)年金的發(fā)展。

二、我國(guó)企業(yè)年金制度及相關(guān)稅制發(fā)展演變

（一）我國(guó)企業(yè)年金制度起源

我國(guó)從20世紀(jì)80年代開始對(duì)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度實(shí)施改革，1991年《關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的決定》明確了建立基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)年金（職業(yè)年金）和個(gè)人儲(chǔ)蓄型養(yǎng)老保險(xiǎn)相結(jié)合的多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的目標(biāo)。經(jīng)過20多年的發(fā)展，我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)保障水平逐步提高，但多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系發(fā)展很不平衡，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋到大部分城鎮(zhèn)就業(yè)人群，而企業(yè)年金和個(gè)人儲(chǔ)蓄型養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展比較緩慢。見表（1）。

由表（1）可知，雖然2007—2013年我國(guó)建立企業(yè)年金的企業(yè)數(shù)、參保的職工數(shù)及企業(yè)年金積累基金額不斷增加，但參保人數(shù)占城鎮(zhèn)職工就業(yè)人數(shù)的比例和企業(yè)年金余額占GDP的比例較低?！镀髽I(yè)年金試行辦法》自 2004年5月實(shí)施以來不到10年，我國(guó)的年金管理產(chǎn)業(yè)剛剛起步，與西方發(fā)達(dá)國(guó)家尚存在巨大差距。

（二）我國(guó)企業(yè)年金個(gè)人所得稅演變

我國(guó)企業(yè)年金發(fā)展稅收制度發(fā)展演變見表（2）。

三、我國(guó)企業(yè)年金個(gè)人所得稅政策國(guó)際比較

（一）企業(yè)年金個(gè)人所得稅國(guó)際比較

我國(guó)企業(yè)年金與發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)年金稅收政策比較。見表（3）。

（二）企業(yè)年金個(gè)人所得稅差異影響因素

綜上所述，結(jié)合我國(guó)企業(yè)年金（個(gè)稅制度）的發(fā)展歷程和國(guó)際企業(yè)年金發(fā)展模式的比較，在《通知》出臺(tái)前，稅收是遏制我國(guó)企業(yè)年金發(fā)展的重要因素。當(dāng)然影響我國(guó)企業(yè)年金發(fā)展的因素不僅是我國(guó)的稅收政策，養(yǎng)老金的投資收益率較低、勞動(dòng)力力供求因素以及相對(duì)于國(guó)有大中型企業(yè)，一些民營(yíng)企業(yè)財(cái)力不足等，是阻礙我國(guó)企業(yè)年金快速發(fā)展的因素。

四、我國(guó)企業(yè)年金個(gè)人所得稅政策影響分析

（一）企業(yè)年金個(gè)人所得稅政策出臺(tái)前后稅負(fù)差別

在《通知》出臺(tái)前，我國(guó)的年金制度在前端（企業(yè)年金有三個(gè)環(huán)節(jié)可供納稅，即繳費(fèi)（前端）、投資（中端）和養(yǎng)老金領(lǐng)?。┒耍?shí)行的是單位雇主免征5%，而職工個(gè)人在前端是征稅，意味著職工將來在領(lǐng)取的后端必然是免稅的，這就形成了“部分TEE”或稱“部分EET”的畸形稅收政策（以E代表免稅，T代表征稅）。在世界各國(guó)這樣的制度很少見。一般來說，凡是企業(yè)年金發(fā)達(dá)的國(guó)家，實(shí)行的都是EET稅收模式，即在前兩個(gè)環(huán)節(jié)是免稅的，征稅發(fā)生在第三個(gè)環(huán)節(jié)。此次頒布的《通知》103號(hào)文彌補(bǔ)了前端職工個(gè)人繳費(fèi)的免稅政策，根據(jù)《通知》規(guī)定，在年金繳費(fèi)環(huán)節(jié)，對(duì)單位根據(jù)國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定為職工支付的企業(yè)年金或職業(yè)年金繳費(fèi)，在計(jì)入個(gè)人賬戶時(shí)，個(gè)人暫不繳納個(gè)人所得稅；個(gè)人根據(jù)國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定繳付的年金個(gè)人繳費(fèi)部分，在不超過本人繳費(fèi)工資計(jì)稅基數(shù)的4%標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)的部分，暫從個(gè)人當(dāng)期的應(yīng)納稅所得額中扣除；在年金基金投資環(huán)節(jié)，投資收益計(jì)入個(gè)人賬戶的不征收個(gè)稅；在年金領(lǐng)取環(huán)節(jié)，按照當(dāng)時(shí)個(gè)人“工資、薪金”稅率計(jì)征個(gè)人所得稅，使我國(guó)“部分TEE”或“部分EET”的稅收制度變成了先進(jìn)的、符合國(guó)際慣例的“EET制度”。

（二）年金個(gè)人所得稅政策對(duì)企業(yè)與個(gè)人的利益影響

本文通過模擬數(shù)據(jù)來計(jì)算個(gè)稅遞延優(yōu)惠政策對(duì)企業(yè)和個(gè)人的影響，進(jìn)而驗(yàn)證本次改革的效果。見表（4）、表（5）。

由表（4）可見，建立企業(yè)年金企業(yè)的成本增加了20萬元，但由于企業(yè)年金稅收優(yōu)惠的因素，企業(yè)的凈利潤(rùn)只減少了15萬元，減少的規(guī)模為薪資支出的3.75%。如果從企業(yè)和職工的角度看，這個(gè)比重顯然也是有利的，相當(dāng)于通過免稅，企業(yè)和職工所得增加了薪資支出的1.25%。

從表（5）看，個(gè)人通過購(gòu)買企業(yè)年金可以達(dá)到減少稅負(fù)的效果。納稅減少規(guī)模是職工薪資和適用稅率的乘積。從這個(gè)角度看，薪資越高稅率越高，可免稅的額度也就越大。個(gè)稅起征點(diǎn)調(diào)整的幅度略高于平均工資的增長(zhǎng)速度，因此總體而言，個(gè)人的未來繳付壓力在縮小。

如果綜合考慮企業(yè)和個(gè)人的利益，通過企業(yè)免稅和個(gè)人免稅的激勵(lì)，綜合的稅收收益效果在1.37%～3.05%左右，基數(shù)為職工工資。通過免稅激勵(lì)了企業(yè)和個(gè)人建立和參與企業(yè)年金的積極性，這一方面有助于為職工減少后顧之憂，增強(qiáng)職工對(duì)于企業(yè)的認(rèn)同感和歸屬感；另一方面，有助于減少人才流失，增強(qiáng)現(xiàn)有人才的工作積極性、更好地吸引外部人才，樹立企業(yè)良好的社會(huì)形象，增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。見表（6）。endprint

從宏觀層面看，企業(yè)年金個(gè)人所得稅遞延政策引入，將促進(jìn)企業(yè)年金的發(fā)展，推動(dòng)中國(guó)養(yǎng)老保障體系第二支柱（企業(yè)年金市場(chǎng)）的快速發(fā)展，從而有效補(bǔ)充第一支柱的不足、加快完善中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系；從資本市場(chǎng)角度看，企業(yè)年金規(guī)模的壯大，將為中國(guó)的資本市場(chǎng)包括股票市場(chǎng)及債券市場(chǎng)培育基石性的長(zhǎng)期投資者，為資本市場(chǎng)發(fā)展提供穩(wěn)定的資金來源。同時(shí)也有助于遏制我國(guó)證券市場(chǎng)長(zhǎng)期存在的中小投資者的投機(jī)行為。

五、結(jié)論與展望

我國(guó)新頒布的有關(guān)企業(yè)年金個(gè)人所得稅政策，對(duì)推動(dòng)我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的改革與完善起到了積極的導(dǎo)向作用，但從現(xiàn)行階段看仍有一定的局限性：一是僅在企業(yè)年金領(lǐng)域采用個(gè)稅遞延具有一定的局限性，中小企業(yè)、自雇者以及城市居民（非職工），無法建立年金制度享受稅收優(yōu)惠，因此存在不公平現(xiàn)象。十八大報(bào)告明確提出我國(guó)社會(huì)保障的總方針是“全覆蓋、?；?、多層次、可持續(xù)”。全覆蓋是要覆蓋到所有的人。?；?，是由我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展階段所決定的，這個(gè)水平要與之相適應(yīng)。多層次是在基本社會(huì)保障的基礎(chǔ)上建立企業(yè)年金，將來建立符合機(jī)關(guān)事業(yè)單位特點(diǎn)的職業(yè)年金。顯然，此次改革還未能完全實(shí)現(xiàn)全覆蓋、保基本、多層次、可持續(xù)的目標(biāo)。二是對(duì)于民營(yíng)、小微企業(yè)實(shí)施年金難度大。中小企業(yè)在繳完稅及社保、住房公積金費(fèi)用之后，已無太多財(cái)力為職工建立補(bǔ)充養(yǎng)老和醫(yī)療。因此可能導(dǎo)致民營(yíng)、小微企業(yè)缺乏強(qiáng)烈的參與企業(yè)年金的動(dòng)機(jī)。三是與美國(guó) 401K計(jì)劃仍存在巨大差距，一方面我國(guó)企業(yè)稅負(fù)成本遠(yuǎn)高于美國(guó)，以致中國(guó)企業(yè)尤其是民營(yíng)企業(yè)在企業(yè)年金上可能心有余而力不足。另一方面我國(guó)當(dāng)前稅收優(yōu)惠力度和年金繳費(fèi)額度上限均低于美國(guó)401K計(jì)劃。此次改革僅涉及個(gè)人所得稅，對(duì)企業(yè)稅收部分的政策保持不變，雇主和員工繳費(fèi)合計(jì)的稅前扣除比率為9%，低于美國(guó)401K計(jì)劃初期的25%。因此改革對(duì)企業(yè)年金發(fā)展的影響程度將小于美國(guó)401K計(jì)劃。此外，企業(yè)年金目前是審批制，相對(duì)備案制限制企業(yè)積極性；對(duì)于人員流動(dòng)大的行業(yè)，年金如何流轉(zhuǎn)并未明確。

為了實(shí)現(xiàn)全覆蓋、可持續(xù)的社會(huì)保障體系目標(biāo)，未來商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)個(gè)稅遞延政策指日可待，通過推進(jìn)全民個(gè)稅養(yǎng)老遞延政策來平衡目前稅收的不平等，使全民個(gè)稅遞延養(yǎng)老名至實(shí)歸。企業(yè)年金個(gè)稅遞延政策是全面推進(jìn)商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)個(gè)稅遞延的前奏，只有這樣才能真正實(shí)現(xiàn)我國(guó)養(yǎng)老保障體系的健全與完善。

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編輯：秦思慧endprint