金融修法提速

運(yùn)行20年的《商業(yè)銀行法》正面臨首次修訂。銀監(jiān)會(huì)權(quán)威人士對(duì)《財(cái)經(jīng)》證實(shí)，修法工作的確已啟動(dòng)，銀監(jiān)會(huì)政策法規(guī)部負(fù)責(zé)推進(jìn)這項(xiàng)工作，目前仍處在修法的前期論證和討論階段，形成審議稿還有較長時(shí)間。

4月20日，經(jīng)多次修改完善的《證券法》修訂草案一審稿提交人大常委會(huì)審議，這是《證券法》自出臺(tái)以來首次大范圍修訂。如果順利的話，新版《證券法》有望最快于今年10月份通過全國人大第三次審議，并正式發(fā)布實(shí)施。預(yù)計(jì)新法會(huì)更清晰地體現(xiàn)法制化和市場(chǎng)化，給資本市場(chǎng)帶來劃時(shí)代的意義。

此外，銀監(jiān)會(huì)非銀部牽頭正在推進(jìn)《信托法》修訂，《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》修訂也已啟動(dòng)。除上述重要法律外，還有部分金融法律、條例的修訂也已提上議事日程。2015年我國在金融領(lǐng)域的修法工作正呈現(xiàn)快速推進(jìn)態(tài)勢(shì)，更為值得關(guān)注的是，多項(xiàng)法律預(yù)計(jì)都將迎來自頒布以來的首次大規(guī)模修訂。

《商業(yè)銀行法》于1995年頒布實(shí)施，2003年曾進(jìn)行小范圍修訂。隨著金融改革深化，利率市場(chǎng)化即將徹底完成，商業(yè)銀行發(fā)展與現(xiàn)行法律之間的缺位、錯(cuò)位以及矛盾，成為制約商業(yè)銀行發(fā)展的重大瓶頸。

今年3月，中國銀監(jiān)會(huì)主席尚福林曾公開表示，《商業(yè)銀行法》修改是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，目前銀監(jiān)會(huì)正和相關(guān)部門一起加強(qiáng)調(diào)查研究，適應(yīng)新情況要求，積極推進(jìn)修法。銀監(jiān)會(huì)在多個(gè)層面表達(dá)了修法的迫切性。

多年來，現(xiàn)行《商業(yè)銀行法》飽受詬病的其中一項(xiàng)內(nèi)容是“貸存比”，要求取消的聲音不絕于耳?，F(xiàn)行《商業(yè)銀行法》第三十九條第二項(xiàng)規(guī)定：貸款余額與存款余額比例不得超過75%。一位股份制銀行首席信貸官對(duì)《財(cái)經(jīng)》表示，應(yīng)該用其他指標(biāo)進(jìn)行流動(dòng)性管理，取消存貸比這個(gè)慣用的行政手段。

他進(jìn)一步解釋道，貨幣當(dāng)局一方面要求降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本，另外一方面又進(jìn)行存貸比考核，對(duì)于銀行來說，要做到同時(shí)滿足這兩個(gè)要求比較困難，為滿足監(jiān)管要求，銀行就要高息攬存，這意味著只有更高的貸款利率才能覆蓋成本和風(fēng)險(xiǎn)，才能賺錢，這樣的話又會(huì)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生傷害。

全國人大財(cái)經(jīng)委員會(huì)副主任委員吳曉靈也一直建議修訂《商業(yè)銀行法》對(duì)存貸比指標(biāo)的要求，用巴塞爾協(xié)議III的流動(dòng)性覆蓋比例和凈穩(wěn)定資金比例替代。據(jù)悉，目前各方討論的傾向是，參照成熟國家市場(chǎng)的做法，把“存貸比”作為該系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)指標(biāo)，而非強(qiáng)制的監(jiān)管指標(biāo)。

此外，隨著國內(nèi)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營趨勢(shì)的增強(qiáng)，銀行類機(jī)構(gòu)紛紛拓展經(jīng)營領(lǐng)域，目前大多數(shù)銀行機(jī)構(gòu)已經(jīng)獲得了幾乎全部的金融牌照，在境內(nèi)市場(chǎng)，僅剩證券牌照尚受到嚴(yán)格限制。前不久，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍表示，證監(jiān)會(huì)正研究商業(yè)銀行等其他金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)隔離基礎(chǔ)上申請(qǐng)證券期貨業(yè)務(wù)牌照有關(guān)制度和配套安排。

銀行真正涉足券商只是時(shí)間問題。此外，部分銀行也在紛紛探索理財(cái)、養(yǎng)老金、信用卡等業(yè)務(wù)子公司化。光大銀行3月17日公告稱，推進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)改革，即設(shè)立資產(chǎn)管理全資子公司，目前正在履行公司內(nèi)部審議決策和監(jiān)管審批程序。此外，建行養(yǎng)老金業(yè)務(wù)部將分拆，單獨(dú)成立養(yǎng)老金管理子公司，新公司預(yù)計(jì)5月份正式掛牌開業(yè)。

在這次《商業(yè)銀行法》在修訂過程中，目前各方已經(jīng)充分考慮了商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)實(shí)情況，不過混業(yè)經(jīng)營涉及的相關(guān)調(diào)整內(nèi)容會(huì)比較多，比如現(xiàn)有分業(yè)監(jiān)管的金融架構(gòu)是否需要調(diào)整，修法牽一發(fā)而動(dòng)全身。

另外銀行電商平臺(tái)、直銷銀行、智慧銀行等紛紛涌現(xiàn)，這預(yù)示著法律的修訂也會(huì)對(duì)創(chuàng)新預(yù)留出空間。

此外，在央行等相關(guān)部門的主導(dǎo)下，政策性銀行改革再次啟動(dòng)，過去銀監(jiān)會(huì)方面曾一直希望將政策性銀行納入《商業(yè)銀行法》的范疇進(jìn)行監(jiān)管。一位銀監(jiān)會(huì)權(quán)威人士透露，政策性銀行立法已被提上日程，按照商業(yè)性銀行和政策性分類監(jiān)管的原則，初步設(shè)想在新版銀行法中，部分條款會(huì)特別注明“適用政策性銀行”。

總體上看，目前我國已經(jīng)初步建立了較為完整的金融法律體系，但是過去這幾年的發(fā)展事實(shí)證明，金融業(yè)日新月異、金融市場(chǎng)瞬息萬變，相比之下，相關(guān)立法速度和修法進(jìn)度相對(duì)滯后，難以適應(yīng)金融立法、修法所要求的時(shí)效性和緊迫性，修法的專業(yè)性和及時(shí)性有也待進(jìn)一步提升。

中國工商銀行副行長張紅力曾建議，可以考慮對(duì)一些金融法律的修法程序盡可能簡(jiǎn)化，并加快修法進(jìn)度，保證一些不涉及基本原則、但又明顯不適應(yīng)客觀需要的細(xì)節(jié)問題，在較短時(shí)間內(nèi)能夠修改。