以產(chǎn)業(yè)升級為導(dǎo)向的我國對外直接投資產(chǎn)業(yè)選擇策略分析

文／趙春明 解亮品

以產(chǎn)業(yè)升級為導(dǎo)向的我國對外直接投資產(chǎn)業(yè)選擇策略分析

文／趙春明 解亮品

對外直接投資產(chǎn)業(yè)選擇理論體系，主要包含產(chǎn)業(yè)選擇的條件、方向、次序和協(xié)調(diào)四個主要方面。大國經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)，決定了我國對外直接投資產(chǎn)業(yè)選擇具有大國綜合優(yōu)勢和后發(fā)性優(yōu)勢。少數(shù)產(chǎn)業(yè)處于全球價值鏈較高位置和大部分產(chǎn)業(yè)處于較低位置并存的情況，決定了我國對外直接投資的產(chǎn)業(yè)選擇方向應(yīng)該實施“向上”和“向下”雙向并進(jìn)的均衡策略。目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)特征和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向等因素的綜合作用，決定了我國對外直接投資的產(chǎn)業(yè)選擇次序要遵循漸進(jìn)突破的均衡策略，在堅持初級產(chǎn)品以及制造業(yè)對外直接投資的同時，適時進(jìn)行重點(diǎn)領(lǐng)域向全球價值鏈高附加值環(huán)節(jié)投資的突破。大國經(jīng)濟(jì)不平衡狀況的客觀存在，決定了我國對外直接投資的產(chǎn)業(yè)選擇宏觀協(xié)調(diào)應(yīng)該是政府規(guī)制與市場力量協(xié)同、產(chǎn)業(yè)選擇與區(qū)域發(fā)展協(xié)同、產(chǎn)業(yè)選擇與區(qū)位選擇協(xié)同等多維協(xié)同的宏觀均衡策略。

對外直接投資；產(chǎn)業(yè)升級；大國經(jīng)濟(jì)；產(chǎn)業(yè)選擇；全球價值鏈

在“走出去”戰(zhàn)略和構(gòu)建全方位開放新格局與新體制的指導(dǎo)和激勵下，近年我國對外直接投資有了長足發(fā)展。商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，我國對外直接投資流量，2013年首次突破千億美元大關(guān)，創(chuàng)下1078.4億美元的歷史新高，蟬聯(lián)全球第三大對外投資國；2014年1-9月達(dá)到749.6億美元，同比增長21.6%。在此背景下，以產(chǎn)業(yè)升級為導(dǎo)向，如何進(jìn)一步發(fā)揮大國優(yōu)勢，更加科學(xué)和合理地進(jìn)行對外直接投資的產(chǎn)業(yè)選擇，就不僅具有重要的理論價值，而且具有重要的現(xiàn)實意義。對外直接投資產(chǎn)業(yè)選擇理論體系主要包含產(chǎn)業(yè)選擇的條件、方向、次序和整體協(xié)調(diào)四個主要方面，第一個方面是前提，第二和第三個方面是微觀層面，第四個方面是宏觀層面。本文從我國作為發(fā)展中大國經(jīng)濟(jì)發(fā)展特征及其擁有的大國綜合優(yōu)勢出發(fā)，對我國對外直接投資理論體系的構(gòu)建進(jìn)行嘗試性探索，提出對外直接投資的大國均衡產(chǎn)業(yè)選擇理論，即產(chǎn)業(yè)選擇方向的雙向并進(jìn)策略、產(chǎn)業(yè)選擇次序的漸進(jìn)突破策略和產(chǎn)業(yè)選擇宏觀協(xié)調(diào)的多維協(xié)同策略。

一 大國經(jīng)濟(jì)：對外直接投資產(chǎn)業(yè)選擇的大國綜合優(yōu)勢和后發(fā)性優(yōu)勢

我國作為一個典型的發(fā)展中大國，既具有大國經(jīng)濟(jì)的一般特征，又因處于發(fā)展中階段和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型特殊時期而具有多元化、復(fù)雜化的特點(diǎn)，這是研究我國一切經(jīng)濟(jì)問題的現(xiàn)實依據(jù)，也是我國對外直接投資產(chǎn)業(yè)選擇的基本前提。大國和發(fā)展中國家的特殊國情，構(gòu)成我國在經(jīng)濟(jì)發(fā)展和對外直接投資過程中的大國綜合優(yōu)勢和后發(fā)性優(yōu)勢。

我國對外直接投資產(chǎn)業(yè)選擇的大國綜合優(yōu)勢主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

一是對外直接投資的規(guī)模優(yōu)勢。對外直接投資的發(fā)展離不開宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支撐，30多年來我國經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展所帶來的巨大經(jīng)濟(jì)規(guī)模，使對外直接投資具備了強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)支持。以此為基礎(chǔ)，我國對外直接投資規(guī)模不斷發(fā)展，至2013年，我國成為僅次于美國、日本的世界第三大對外投資國，與世界第二大經(jīng)濟(jì)體的位置基本符合。

二是對外直接投資產(chǎn)業(yè)體系齊全的優(yōu)勢。我國已建立起了從第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)到第三產(chǎn)業(yè)的完備的產(chǎn)業(yè)體系，同時在各個產(chǎn)業(yè)內(nèi)部形成了齊全的行業(yè)門類，并且在多個領(lǐng)域發(fā)展起來一批具有國際競爭力的產(chǎn)業(yè)，使得我國的對外直接投資活動具有廣闊的產(chǎn)業(yè)選擇空間。因此，目前我國對外投資產(chǎn)業(yè)已經(jīng)覆蓋國民經(jīng)濟(jì)所有領(lǐng)域，具備條件根據(jù)產(chǎn)業(yè)升級的需求來選擇合適的對外直接投資產(chǎn)業(yè)。

三是對外直接投資地區(qū)覆蓋廣泛的優(yōu)勢。對外直接投資的產(chǎn)業(yè)選擇與區(qū)位選擇是密不可分的兩個方面，投資地區(qū)覆蓋范圍的大小與產(chǎn)業(yè)選擇的余地有密切關(guān)系。我國對外直接投資覆蓋的地區(qū)日益廣泛，2013年，我國對外直接投資覆蓋全球156個國家和地區(qū)，主要集中于亞洲和歐美地區(qū)，廣泛的地區(qū)覆蓋，為我國根據(jù)不同地區(qū)的特點(diǎn)選擇投資產(chǎn)業(yè)提供了便利條件。

我國對外直接投資產(chǎn)業(yè)選擇的后發(fā)性優(yōu)勢則主要有：

第一，對外直接投資發(fā)展速度的后發(fā)性優(yōu)勢。根據(jù)后發(fā)性優(yōu)勢理論，基數(shù)越小的經(jīng)濟(jì)體往往能夠獲得越快的發(fā)展速度。我國對外直接投資經(jīng)歷了由慢到快再到飛速躍升的過程，這與我國經(jīng)濟(jì)增長的軌跡相吻合。建國之后很長一段時間內(nèi)，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢，受國外經(jīng)濟(jì)封鎖，對外經(jīng)貿(mào)合作發(fā)展緩慢，對外直接投資只以援助的形勢零星發(fā)生；改革開放初期，我國經(jīng)濟(jì)開始步入較快發(fā)展的軌道，對外直接投資也隨之發(fā)展；實施“走出去”戰(zhàn)略特別是進(jìn)入21世紀(jì)以來，伴隨著經(jīng)濟(jì)整體增長，我國對外直接投資進(jìn)入飛速發(fā)展的階段。

第二，對外直接投資技術(shù)逆向溢出效應(yīng)的后發(fā)性優(yōu)勢。后發(fā)性優(yōu)勢理論表明，發(fā)達(dá)國家處于技術(shù)前沿，技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)進(jìn)步依靠自身研發(fā)，而后發(fā)國家可以在發(fā)達(dá)國家基礎(chǔ)上進(jìn)行追趕甚至超越。理論和實踐已經(jīng)證明，實現(xiàn)國際技術(shù)溢出和轉(zhuǎn)移的重要途徑之一是對外直接投資，所以技術(shù)后發(fā)國要實現(xiàn)技術(shù)追趕，需要重視對外直接投資的逆向技術(shù)溢出效應(yīng)。我國在整體技術(shù)水平較低的層次上開展對外直接投資，具有獲得技術(shù)溢出的較大發(fā)展空間，相應(yīng)地在技術(shù)尋求型和戰(zhàn)略資產(chǎn)尋求型投資產(chǎn)業(yè)中具有較大的選擇空間。

第三，對外直接投資產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的后發(fā)性優(yōu)勢。根據(jù)后發(fā)性優(yōu)勢理論，從宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的角度，由于后發(fā)國家傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)比較發(fā)達(dá)，現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系不夠健全，因而相比發(fā)達(dá)國家而言現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)具有更大發(fā)展?jié)摿?。這一觀點(diǎn)可以類比運(yùn)用到對外直接投資的產(chǎn)業(yè)選擇之中。我國對外直接投資目前主要集中在資源能源和初級制造業(yè)，投資產(chǎn)業(yè)布局不盡合理，這是我國需要盡快調(diào)整的一個方面，也帶來了對外直接投資產(chǎn)業(yè)調(diào)整的后發(fā)性優(yōu)勢，我國可以通過政策引導(dǎo)和市場力量，引導(dǎo)對外直接投資從效率較低的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)向效率更高的產(chǎn)業(yè)，逐步優(yōu)化對外直接投資產(chǎn)業(yè)布局。

大國綜合優(yōu)勢和后發(fā)性優(yōu)勢表明，我國對外直接投資的優(yōu)勢是多方面、多層次、全方位的。從橫向視角考察，我國有些領(lǐng)域和產(chǎn)業(yè)初步形成局部壟斷優(yōu)勢，有些具備較大的比較優(yōu)勢，有些則具備競爭優(yōu)勢。從縱向視角考察，在有些領(lǐng)域、產(chǎn)業(yè)和地區(qū)具備發(fā)達(dá)國家的優(yōu)勢，可以參照發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗開展對外直接投資；在有些領(lǐng)域具備新興工業(yè)化國家和發(fā)展中國家的特點(diǎn)，可以按照新興工業(yè)化國家和發(fā)展中國家的規(guī)律進(jìn)行對外直接投資。

二 雙向并進(jìn)：在全球價值鏈所處位置決定的產(chǎn)業(yè)選擇方向均衡策略

在進(jìn)行對外直接投資產(chǎn)業(yè)選擇時，首先要解決的是投資方向選擇問題，也就是向全球價值鏈上游還是下游投資的問題。

世界各國特別是美日等發(fā)達(dá)國家對外直接投資的經(jīng)驗表明，一國對外直接投資的方向，與其國內(nèi)產(chǎn)業(yè)在全球價值鏈中的位置密切相關(guān)。我國以促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級為導(dǎo)向的對外直接投資產(chǎn)業(yè)選擇，應(yīng)該遵循國際對外直接投資產(chǎn)業(yè)選擇的普遍規(guī)律，同時還應(yīng)該與我國產(chǎn)業(yè)發(fā)展的水平、階段性特征及產(chǎn)業(yè)升級的方向相吻合。改革開放以來，我國積極參與經(jīng)濟(jì)全球化和貿(mào)易自由化進(jìn)程，以東部長三角、珠三角和環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)圈為代表的一大批產(chǎn)業(yè)集群以不同方式嵌入全球價值鏈分工，以航空航天業(yè)、生物醫(yī)藥為代表的高科技產(chǎn)業(yè)，以家電為代表的部分高端制造業(yè)，在全球價值鏈中逐步占據(jù)有利位置。但從總體上看，在資源消耗型和勞動密集型產(chǎn)業(yè)占主體的情況下，產(chǎn)業(yè)整體創(chuàng)新能力不足，仍然處于被鎖定在全球價值鏈低端的境地。

我國產(chǎn)業(yè)處于全球價值鏈中低端這一基本事實，決定了我國產(chǎn)業(yè)升級應(yīng)該遵循價值升級和結(jié)構(gòu)優(yōu)化兩個方向。與此相對應(yīng)，以促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級為目的的對外直接投資產(chǎn)業(yè)選擇，也應(yīng)該分為“向上”和“向下”兩個不同的方向，即一是向全球價值鏈高端進(jìn)行投資，以帶動我國產(chǎn)業(yè)價值升級；二是根據(jù)比較優(yōu)勢原則向全球價值鏈低端進(jìn)行投資，將我國過剩產(chǎn)能和不具備比較優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)向產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)層次更低的國家和地區(qū)轉(zhuǎn)移，將國內(nèi)資源集中于優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。由于我國產(chǎn)業(yè)體系齊備、產(chǎn)業(yè)規(guī)模龐大和產(chǎn)業(yè)升級動力多元化的現(xiàn)實，“向上”和“向下”任何一個方面的對外直接投資都不足以單獨(dú)承擔(dān)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級的任務(wù)，只有兩個方向均衡發(fā)展，才能充分發(fā)揮對外直接投資促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級的作用。

我國對外直接投資的重要目標(biāo)之一是嵌入全球價值鏈高端環(huán)節(jié)，提升在全球價值鏈中所處的位置，促進(jìn)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平提高和價值升級。[1]要達(dá)到這一目標(biāo)，對外直接投資的產(chǎn)業(yè)選擇就顯得格外重要。要改變我國產(chǎn)業(yè)在全球價值鏈中的不利位置，除了提升自我創(chuàng)新能力、培育優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)集群參與國際競爭之外，還有一個重要途徑是按照逆向突破的思路，選擇相對優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)向位于全球價值鏈高端的產(chǎn)業(yè)進(jìn)行直接投資，通過技術(shù)逆向溢出效應(yīng)和學(xué)習(xí)效應(yīng)，接觸發(fā)達(dá)國家跨國公司的先進(jìn)技術(shù)、前沿思想、高端人才、管理理念，經(jīng)過消化吸收和創(chuàng)新提高，轉(zhuǎn)化為我國固有的競爭優(yōu)勢，提高在全球價值鏈中的位置。以工業(yè)制成品家電為例，我國在彩電、冰箱、空調(diào)等領(lǐng)域已經(jīng)形成從產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計、加工制造到品牌營銷的綜合競爭能力，在以成熟技術(shù)為依托的加工制造勞動密集環(huán)節(jié)，依靠傳統(tǒng)優(yōu)勢繼續(xù)保持國際競爭力；在研發(fā)和營銷方面也逐步獲得突破，有些領(lǐng)域的技術(shù)取得領(lǐng)先地位，有些產(chǎn)品建立起全球研發(fā)和營銷網(wǎng)絡(luò)，逐步積累了進(jìn)行全球競爭的技術(shù)實力和綜合優(yōu)勢。

我國對外直接投資的另一重要目標(biāo)是促進(jìn)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，作為實現(xiàn)這一目標(biāo)的重要途徑，除了通過對外直接投資促進(jìn)先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)、主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展之外，還應(yīng)參照國外經(jīng)驗，通過對外直接投資“向下”轉(zhuǎn)移在我國已經(jīng)或者即將處于相對劣勢地位的產(chǎn)業(yè)，特別是轉(zhuǎn)移過剩產(chǎn)能，以促進(jìn)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化組合。在“向下”的產(chǎn)業(yè)對外直接投資中，小規(guī)模技術(shù)理論、技術(shù)地方化理論和技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)升級理論提供了理論支持，世界不同國家之間產(chǎn)業(yè)分布特點(diǎn)和產(chǎn)業(yè)級差客觀存在則提供了現(xiàn)實條件。

在理論層面，除了小島清的邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論，拉奧的技術(shù)地方化理論對我國對外直接投資“向下”產(chǎn)業(yè)選擇也具有指導(dǎo)作用。該理論主張，發(fā)展中國家通過發(fā)展和積累小規(guī)模技術(shù)，或者經(jīng)過引進(jìn)、吸收和創(chuàng)新國外技術(shù)，可以形成相對于別國的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，這種優(yōu)勢既可以是在本國處于劣勢而相對他國所體現(xiàn)的相對優(yōu)勢，也可以是通過技術(shù)地方化所獲取的絕對優(yōu)勢。[2]按照這些理論觀點(diǎn)，就目前而言，由于我國勞動力成本的不斷提高，低廉人力資源優(yōu)勢正在消失，紡織服裝、簡單工藝品、初級資源加工、初級工業(yè)品等勞動密集型傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的國際競爭優(yōu)勢正在轉(zhuǎn)變?yōu)榱觿荩糠之a(chǎn)業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，成為阻礙我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的不利因素，通過對外直接投資對這些產(chǎn)業(yè)實行跨國轉(zhuǎn)移，是當(dāng)前我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要戰(zhàn)略方向之一。

在現(xiàn)實層面，我國周邊的亞洲國家、中南美洲和非洲的許多發(fā)展中國家，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)水平、國內(nèi)消費(fèi)水平、技術(shù)發(fā)展水平與發(fā)達(dá)國家之間存在較大級差，而與我國相近或低于我國，這減少了產(chǎn)業(yè)級差跨度，為我國通過對外直接投資實現(xiàn)向這些國家的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移提供了現(xiàn)實空間。

基于這一事實，我國在開展對外直接投資的過程中，應(yīng)當(dāng)對國內(nèi)邊際產(chǎn)業(yè)和過剩產(chǎn)能進(jìn)行梳理，研究世界不同地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平和特征，尋求與我國產(chǎn)業(yè)發(fā)展處于同一水平或者較低水平的國家和地區(qū)，根據(jù)雙方產(chǎn)業(yè)契合度，選取在我國失去競爭優(yōu)勢而在其它地區(qū)仍然具有優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)進(jìn)行投資，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)跨國梯度轉(zhuǎn)移。一方面通過運(yùn)用比國內(nèi)低廉的東道國自然資源和勞動力，使“走出去”的產(chǎn)業(yè)繼續(xù)延續(xù)低成本競爭優(yōu)勢而創(chuàng)造利潤，為我國產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供資本支持；另一方面“騰籠換鳥”，將現(xiàn)有要素集中于優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，為優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)發(fā)展釋放更多資源和空間，不斷提高這些產(chǎn)業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中所占比重，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向高級化方向發(fā)展。

總之，根據(jù)在全球價值鏈中所處的位置和經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)所決定的對外直接投資戰(zhàn)略，我國對外直接投資產(chǎn)業(yè)選擇應(yīng)該堅持高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)逆向突破、比較優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)穩(wěn)步轉(zhuǎn)移以及邊際產(chǎn)業(yè)加快轉(zhuǎn)移的基本方向。

三 漸進(jìn)突破：發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)屬性決定的產(chǎn)業(yè)選擇次序均衡策略

世界對外直接投資的歷史以及發(fā)達(dá)國家對外直接投資的經(jīng)驗都表明，一國對外直接投資所采取的產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略與其經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和階段性特點(diǎn)密不可分。在我國經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展整體水平不高的前提下，尚不具備高端產(chǎn)業(yè)大規(guī)模對外直接投資的條件，但也不能停留在邊際產(chǎn)業(yè)和過剩產(chǎn)能對外投資的水平，而要選擇具有優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)作為突破口開展對外投資，形成大部分低端產(chǎn)業(yè)和小部分高端產(chǎn)業(yè)均衡發(fā)展的對外直接投資產(chǎn)業(yè)格局，形成整體平穩(wěn)推進(jìn)與個別適度突破相結(jié)合的對外直接投資模式，在“漸進(jìn)”與“突破”的均衡中積累優(yōu)勢，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平提高漸次提高對外直接投資產(chǎn)業(yè)層次，促進(jìn)對外直接投資整體水平提高，帶動國內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級。在世界對外直接投資史上，美國和日本是具有典型代表意義的國家，從它們對外直接投資的發(fā)展歷程中，可以發(fā)現(xiàn)其對外直接投資理論、投資產(chǎn)業(yè)都是從當(dāng)時經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平出發(fā)進(jìn)行選擇的，在投資產(chǎn)業(yè)選擇次序的層級演進(jìn)中總體符合漸進(jìn)突破規(guī)律。對這一規(guī)律進(jìn)行研究、把握和借鑒，有助于科學(xué)確定我國對外直接投資產(chǎn)業(yè)選擇的策略。

19世紀(jì)60年代，美國工業(yè)革命積累了較為雄厚的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，壟斷資本的發(fā)展促進(jìn)了對外直接投資開始萌芽，這一階段的對外直接投資以獲取海外資源和原材料為主，對外直接投資的產(chǎn)業(yè)選擇以初級產(chǎn)品和為初級產(chǎn)品服務(wù)的公共基礎(chǔ)部門為主。20世紀(jì)初至第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束，美國資本主義得到進(jìn)一步發(fā)展，利用兩次世界大戰(zhàn)全面確立在世界經(jīng)濟(jì)體系和金融體系中的優(yōu)勢地位，進(jìn)而憑借這種地位實行大規(guī)模對外資本擴(kuò)張戰(zhàn)略，對外資本輸出逐年增長，其中，第二次世界大戰(zhàn)期間，美國壟斷廠商利用各種特殊有利的條件，加緊對外進(jìn)行資本輸出，1940-1945年，對外直接投資累計額由70億美元增至84億美元。[3]這一期間美國對外直接投資的產(chǎn)業(yè)選擇，顯示出與其經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相適應(yīng)的特點(diǎn)，在繼續(xù)關(guān)注初級產(chǎn)業(yè)部門和基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的同時，資本和技術(shù)密集型的制造業(yè)對外直接投資明顯加快，對外直接投資產(chǎn)業(yè)高級化趨勢更為明顯。二戰(zhàn)后的1945-2000年間，在美國本土先后發(fā)生了以計算機(jī)技術(shù)為代表的第二次產(chǎn)業(yè)革命和以現(xiàn)代信息技術(shù)、新能源、生物醫(yī)藥為代表的第三次產(chǎn)業(yè)革命，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化進(jìn)程迅速加快，繼續(xù)引領(lǐng)全球產(chǎn)業(yè)變革浪潮，在全球范圍內(nèi)的資本輸出進(jìn)入快速擴(kuò)張階段，對外直接投資流量年均增長率超過9%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同期世界其它發(fā)達(dá)國家。與此相適應(yīng)，對外直接投資產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化程度進(jìn)一步加深，高端制造業(yè)和服務(wù)業(yè)在對外直接投資中所占比重逐年提高，特別是20世紀(jì)90年代以來，對外直接投資流向第三產(chǎn)業(yè)的比重呈現(xiàn)迅猛增加趨勢，目前已經(jīng)超過70%。從美國對外直接投資的發(fā)展歷程中不難發(fā)現(xiàn)，對外直接投資的產(chǎn)業(yè)選擇總是根據(jù)整體經(jīng)濟(jì)水平和產(chǎn)業(yè)發(fā)展特點(diǎn)進(jìn)行的。

日本的對外直接投資與美國不同，作為資源極度短缺、國內(nèi)市場非常狹小的后起發(fā)達(dá)國家，日本對外直接投資從獲取經(jīng)濟(jì)發(fā)展所必需的自然資源開始，走出了一條“趕超型”對外直接投資之路，以邊際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的方式提升國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)成為其顯著特點(diǎn)。日本的對外直接投資起源于19世紀(jì)末20世紀(jì)初，但真正發(fā)展則從20世紀(jì)50年代開始。二戰(zhàn)后，日本實行以對外貿(mào)易為主導(dǎo)的出口導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略，國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)入恢復(fù)發(fā)展階段，為滿足工業(yè)化對自然資源的大量需求，對外直接投資以獲取能源和自然資源為主。20世紀(jì)70年代，日本在經(jīng)過了經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展之后，開始進(jìn)行經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化，對外直接投資由此進(jìn)入成長發(fā)展期。這一時期，由于勞動力和資源成本不斷攀升，以輕紡工業(yè)為代表的一批傳統(tǒng)制造業(yè)失去競爭優(yōu)勢，進(jìn)行制造業(yè)等邊際產(chǎn)業(yè)的跨國轉(zhuǎn)移，成為當(dāng)時日本對外直接投資產(chǎn)業(yè)選擇的主流。20世紀(jì)80年代的十年，日本科技日新月異，經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，在科技、經(jīng)濟(jì)因素的多重作用下，對外直接投資進(jìn)入高速發(fā)展階段。在此背景下，以家電、汽車等先進(jìn)制造業(yè)跨國轉(zhuǎn)移為代表的第二次產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移迅速興起，對外直接投資產(chǎn)業(yè)選擇呈現(xiàn)新特點(diǎn)。進(jìn)入20世紀(jì)90年代以來，日本經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了泡沫破裂、增速減緩、而后調(diào)整復(fù)蘇的發(fā)展軌跡，近20年來產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)得到進(jìn)一步優(yōu)化升級，與此相應(yīng)，對外直接投資產(chǎn)業(yè)選擇發(fā)生新的變化，在繼續(xù)保持制造業(yè)對外投資的同時，金融保險業(yè)、商業(yè)、服務(wù)業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)投資份額迅速擴(kuò)大，形成以第三產(chǎn)業(yè)為主、第二產(chǎn)業(yè)為輔的對外直接投資產(chǎn)業(yè)格局。由此可見，日本對外直接投資產(chǎn)業(yè)選擇遵循了以資源開發(fā)為主的初級產(chǎn)品對外投資—以制造業(yè)為主的邊際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移—服務(wù)業(yè)對外投資的漸進(jìn)路徑。

作為在國際對外直接投資發(fā)展史上具有代表性的國家，美國、日本對外直接投資產(chǎn)業(yè)布局的漸進(jìn)式發(fā)展過程，反映了對外直接投資產(chǎn)業(yè)布局演化的一般規(guī)律。因此，這一規(guī)律也為我國對外直接投資產(chǎn)業(yè)選擇策略提供了可資借鑒的先行經(jīng)驗。考察我國經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀、特點(diǎn)及未來發(fā)展方向，可以發(fā)現(xiàn)，對外直接投資產(chǎn)業(yè)選擇的漸進(jìn)式模式，同樣是我國對外直接投資中應(yīng)該遵循的模式。

從經(jīng)濟(jì)發(fā)展整體水平考察，初級產(chǎn)品部門、加工制造業(yè)和傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)是我國現(xiàn)階段對外直接投資的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)。經(jīng)過30多年的高速增長，我國經(jīng)濟(jì)總量得以跨越發(fā)展，已成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，形成龐大的產(chǎn)業(yè)規(guī)模和工業(yè)生產(chǎn)能力，許多主要工業(yè)產(chǎn)品的產(chǎn)能位居世界第一。同時，隨著對外貿(mào)易的發(fā)展，我國已積累了全球第一的外匯儲備，為選擇對外直接投資產(chǎn)業(yè)提供了廣泛的空間。但是，我國還是發(fā)展中國家，根據(jù)國際通行的人均GDP和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)指標(biāo)來判斷，除了東部部分發(fā)達(dá)地區(qū)已進(jìn)入工業(yè)化中期向后期過渡階段，大部分地區(qū)還處于工業(yè)化中期，中西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平則更為落后。[4]為達(dá)到本世紀(jì)中葉基本實現(xiàn)現(xiàn)代化的目標(biāo)，今后相當(dāng)長的一個時期內(nèi)，繼續(xù)發(fā)展經(jīng)濟(jì)將是我國面臨的主要?dú)v史任務(wù)，規(guī)模龐大的經(jīng)濟(jì)建設(shè)對資源和能源的需求日益增多，加之國內(nèi)資源能源的限制，獲取資源和能源等初級產(chǎn)品仍將是我國對外直接投資的主要目標(biāo)之一。另外，在當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段和第二產(chǎn)業(yè)占很大比重、第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展滯后的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀下，以資源密集型和勞動密集型產(chǎn)品為特征的粗放生產(chǎn)方式難以在短期內(nèi)發(fā)生根本改觀，這種產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)水平?jīng)Q定了，我國尚不具備高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、高端制造業(yè)和技術(shù)密集型第三產(chǎn)業(yè)大規(guī)模對外直接投資的條件。

從經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和產(chǎn)業(yè)升級的目標(biāo)考察，我國對外直接投資產(chǎn)業(yè)選擇應(yīng)當(dāng)采取逆向突破的戰(zhàn)略，逐步增加學(xué)習(xí)型和戰(zhàn)略資產(chǎn)獲取型對外直接投資比重。近20年來，由于我國經(jīng)濟(jì)面臨的結(jié)構(gòu)性矛盾和資源環(huán)境約束日益突出，推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)變成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要主題，特別是2013年初，國家提出打造經(jīng)濟(jì)“升級版”的戰(zhàn)略目標(biāo)，而產(chǎn)業(yè)升級是實現(xiàn)這一戰(zhàn)略目標(biāo)的重要依托，這將對我國對外直接投資產(chǎn)業(yè)選擇帶來深刻影響。在產(chǎn)業(yè)升級的兩個層面中，從價值鏈角度來看，我國處于全球價值鏈中低端環(huán)節(jié)，面臨著向高端環(huán)節(jié)攀升的任務(wù)，增強(qiáng)以技術(shù)創(chuàng)新為主的產(chǎn)業(yè)發(fā)展內(nèi)動力是實現(xiàn)這一任務(wù)的核心環(huán)節(jié)，為此，有必要發(fā)展學(xué)習(xí)型和技術(shù)獲取型產(chǎn)業(yè)對外直接投資，促進(jìn)我國產(chǎn)業(yè)嵌入全球價值鏈高端環(huán)節(jié)。從產(chǎn)業(yè)升級的另一個層面產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化來看，以促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級為目標(biāo)的對外直接投資產(chǎn)業(yè)選擇也應(yīng)當(dāng)遵循漸進(jìn)式策略。在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)水平較低的目前階段，勞動密集型產(chǎn)業(yè)仍然是第二產(chǎn)業(yè)的主體，資本密集型產(chǎn)業(yè)和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)在第二產(chǎn)業(yè)中所占份額較小，第三產(chǎn)業(yè)中傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)比例失調(diào)，與后者相比，前者所占比重仍然偏高。在這一產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)水平前提下，對外直接投資應(yīng)首先從對外投資各方面條件比較成熟的，以及具備進(jìn)行跨國產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移條件的邊際產(chǎn)業(yè)入手，在國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)逐步升級的過程中，相應(yīng)地提升對外直接投資產(chǎn)業(yè)水平，并在更高水平上實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)新提升。

總體而言，我國目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)特征和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向等因素的綜合作用，就決定了我國對外直接投資的產(chǎn)業(yè)選擇既不能走盲目突進(jìn)的路子，超越經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段進(jìn)行高端產(chǎn)業(yè)大規(guī)模對外直接投資，也不能長期維持在低端產(chǎn)業(yè)水平，而要遵循漸進(jìn)的發(fā)展模式，在堅持初級產(chǎn)品以及制造業(yè)對外直接投資的同時，根據(jù)產(chǎn)業(yè)升級的需要，適時進(jìn)行重點(diǎn)領(lǐng)域向全球價值鏈高附加值環(huán)節(jié)投資的突破，穩(wěn)妥地實現(xiàn)對外直接投資產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化的目標(biāo)。

四 多維協(xié)同：大國經(jīng)濟(jì)不平衡特點(diǎn)決定的產(chǎn)業(yè)選擇宏觀均衡策略

在以國內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級為導(dǎo)向的對外直接投資產(chǎn)業(yè)選擇策略中，產(chǎn)業(yè)選擇的方向與次序?qū)儆谖⒂^層面，旨在從產(chǎn)業(yè)本身入手，側(cè)重從產(chǎn)業(yè)價值鏈升級和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的角度來分析對外直接投資產(chǎn)業(yè)選擇策略。而從國家層面來說，由于大國經(jīng)濟(jì)不平衡狀況的客觀存在，產(chǎn)業(yè)升級除了包含價值鏈升級和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，還包含產(chǎn)業(yè)發(fā)展區(qū)域協(xié)調(diào)等諸多因素，對外直接投資產(chǎn)業(yè)選擇的影響因素也包含更為復(fù)雜和多樣性的內(nèi)容。因此，從國家整體來度量的對外直接投資產(chǎn)業(yè)選擇策略，還應(yīng)該包含宏觀協(xié)調(diào)的因素，為達(dá)到對外直接投資產(chǎn)業(yè)選擇方向與次序均衡提供保障，并協(xié)調(diào)與產(chǎn)業(yè)選擇相關(guān)的其他重要因素，促進(jìn)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級。從這一分析出發(fā)，對外直接投資產(chǎn)業(yè)選擇的宏觀均衡，其重點(diǎn)內(nèi)容可以用多維協(xié)同來概括，即政府規(guī)制與市場力量協(xié)同、產(chǎn)業(yè)選擇與區(qū)域發(fā)展協(xié)同、產(chǎn)業(yè)選擇與區(qū)位選擇協(xié)同。

第一個維度，政府規(guī)制與市場力量協(xié)同。對外直接投資產(chǎn)業(yè)選擇的政府規(guī)制與市場力量協(xié)同，實質(zhì)是我國對外直接投資宏觀層面政府調(diào)控與微觀層面企業(yè)利益之間的協(xié)調(diào)。對外直接投資作為一種經(jīng)濟(jì)行為，實施的微觀主體是單個企業(yè)，企業(yè)實施對外直接投資行為必須按照國際資本市場和產(chǎn)品市場的規(guī)律來進(jìn)行，這是市場規(guī)律本身決定的，也是企業(yè)自身利益所驅(qū)動的，在這個意義上，對外直接投資的主導(dǎo)力量是市場力量。問題在于，獲取投資利益是企業(yè)進(jìn)行對外直接投資的主要選擇，以單純的企業(yè)行為進(jìn)行對外直接投資，很難兼顧國家層面的產(chǎn)業(yè)升級要求。從國家角度，開展對外直接投資活動一般有著多元化目標(biāo)，除了獲取投資利益，還要兼顧產(chǎn)業(yè)升級和國家經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略、政治戰(zhàn)略等多方面因素。對外直接投資活動中存在著企業(yè)目標(biāo)和國家產(chǎn)業(yè)升級目標(biāo)、微觀經(jīng)濟(jì)利益和長遠(yuǎn)綜合利益之間的矛盾，需要國家以政策引導(dǎo)和制度規(guī)范的方式，從宏觀角度進(jìn)行統(tǒng)籌協(xié)調(diào)各產(chǎn)業(yè)、行業(yè)、地區(qū)甚至企業(yè)的對外直接投資活動，在實現(xiàn)微觀經(jīng)濟(jì)利益的同時，達(dá)到促進(jìn)國家產(chǎn)業(yè)升級的宏觀目的。而尋找政府規(guī)制與市場力量協(xié)同的平衡點(diǎn)，是政府進(jìn)行對外直接投資宏觀調(diào)控的重要任務(wù)。

第二個維度，產(chǎn)業(yè)選擇與區(qū)域發(fā)展協(xié)同。我國區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡以及區(qū)域間產(chǎn)業(yè)布局和發(fā)展水平的差異，是影響國家整體產(chǎn)業(yè)升級的重要因素，促進(jìn)區(qū)域產(chǎn)業(yè)的平衡發(fā)展是我國產(chǎn)業(yè)升級的重要組成部分。全球價值鏈理論表明，可以通過對外直接投資融入全球價值鏈的同時，根據(jù)我國大國經(jīng)濟(jì)特征構(gòu)建國內(nèi)價值鏈，首先實現(xiàn)單個產(chǎn)業(yè)價值鏈升級，進(jìn)而通過產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)帶動整個區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高度化發(fā)展。與區(qū)域發(fā)展相協(xié)調(diào)的對外直接投資產(chǎn)業(yè)選擇，其本質(zhì)是根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)升級總體框架下區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的要求，確定不同地區(qū)對外直接投資的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)，這包括兩層基本含義。第一層含義是，合理確定發(fā)達(dá)地區(qū)也即我國東部地區(qū)對外直接投資產(chǎn)業(yè)，融入全球價值鏈促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級，并通過國內(nèi)價值鏈向不發(fā)達(dá)地區(qū)進(jìn)行技術(shù)外溢和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，帶動不發(fā)達(dá)地區(qū)產(chǎn)業(yè)升級；第二層含義是，合理確定不發(fā)達(dá)地區(qū)也即我國中西部地區(qū)對外直接投資產(chǎn)業(yè)，直接融入全球價值鏈，以自身力量實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級。在兩個層面的共同作用下，推動國家層面的產(chǎn)業(yè)升級。在以區(qū)域產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展為目標(biāo)的對外直接投資產(chǎn)業(yè)選擇中，選擇地區(qū)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)是一重要思路，所謂主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，是指在區(qū)域經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展中占據(jù)主導(dǎo)地位、發(fā)揮主導(dǎo)作用的產(chǎn)業(yè)，該類產(chǎn)業(yè)總規(guī)模在區(qū)域經(jīng)濟(jì)中占較大比重，擁有較先進(jìn)的技術(shù)，產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)能力強(qiáng)，有利于帶動本區(qū)域及其它地區(qū)產(chǎn)業(yè)升級，實現(xiàn)國家產(chǎn)業(yè)空間布局優(yōu)化。

第三個維度，產(chǎn)業(yè)選擇與區(qū)位選擇協(xié)同。在對外直接投資實踐中，既有產(chǎn)業(yè)選擇的問題，也有區(qū)位選擇的問題，二者是不可割裂的。在以產(chǎn)業(yè)升級為導(dǎo)向的對外直接投資中，確定投資產(chǎn)業(yè)之后，將這些產(chǎn)業(yè)投向世界什么地區(qū)就成為關(guān)鍵問題，因為世界不同地區(qū)有著不同的經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)，與我國產(chǎn)業(yè)升級的關(guān)聯(lián)度也不相同，只有通盤考慮產(chǎn)業(yè)選擇和區(qū)位選擇，才能真正有利于促進(jìn)我國產(chǎn)業(yè)升級。首先，區(qū)位是承載投資產(chǎn)業(yè)的主體，區(qū)位選擇對產(chǎn)業(yè)選擇有重要影響，兩者存在自然包含的關(guān)系。在對外直接投資方向上，不同產(chǎn)業(yè)向全球價值鏈上下游進(jìn)行投資的行為中，實際包含了區(qū)位選擇的因素，如以獲取逆向技術(shù)溢出效應(yīng)而進(jìn)行投資的產(chǎn)業(yè)，必然投向全球價值鏈的高端環(huán)節(jié)，而這些環(huán)節(jié)往往存在于發(fā)達(dá)國家和地區(qū)，這意味著這些產(chǎn)業(yè)投資必然要流向發(fā)達(dá)國家和地區(qū)。按照比較優(yōu)勢原則對外轉(zhuǎn)移相對劣勢產(chǎn)業(yè)和過剩產(chǎn)能，要選擇經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平低于本國的國家或地區(qū)，這是產(chǎn)業(yè)選擇和區(qū)位選擇不可分割的又一個方面。其次，區(qū)位選擇是對外直接投資取得效益、獲得擴(kuò)張的重要條件。東道國經(jīng)濟(jì)、政治、文化、自然稟賦、技術(shù)條件等綜合因素，決定了一國具有適合特定產(chǎn)業(yè)發(fā)展的條件。當(dāng)這些綜合因素與投資產(chǎn)業(yè)具有耦合關(guān)系，或者說東道國的投資環(huán)境與投資國的比較優(yōu)勢具有較高契合度時，投資產(chǎn)業(yè)才會在當(dāng)?shù)孬@得發(fā)展和擴(kuò)張，這一性質(zhì)決定了特定東道國適合接受特定投資產(chǎn)業(yè)。同樣的產(chǎn)業(yè)，投資某些地區(qū)會獲得發(fā)展，投資另外一些地區(qū)則不會獲得發(fā)展甚至遭遇損失。在以國內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級為目的的對外直接投資活動中，只有投資產(chǎn)業(yè)在東道國成功獲得發(fā)展和擴(kuò)張，才能達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。因此，將產(chǎn)業(yè)選擇和區(qū)位選擇統(tǒng)籌考慮以達(dá)到二者的協(xié)調(diào)，是產(chǎn)業(yè)選擇理論的一個重要基礎(chǔ)。

注釋：

[1]隆國強(qiáng)：《全球化背景下的產(chǎn)業(yè)升級新戰(zhàn)略——基于全球生產(chǎn)價值鏈的分析》，《國際貿(mào)易》2007年第7期。

[2]S.Lall， “Synthesis and Conclusions”， in Lall eds.，The New Multinational:The Spread of Third World Enterprises，New York: John Wiley & Sons，1983.

[3]趙春明：《跨國公司與國際直接投資》，北京：機(jī)械工業(yè)出版社，2012年，第200頁。

[4]中央財經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室課題組：《中國經(jīng)濟(jì)中長期風(fēng)險和對策》，《經(jīng)濟(jì)研究參考》2010年第13期。

責(zé)任編輯 馬相東

F121.3；F832.6

A

1006-0138(2015)01-0091-07

國家社會科學(xué)基金重大項目“加快勞動力要素自由流動的對外貿(mào)易戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型研究”（14ZDA082）；國家社會科學(xué)基金重點(diǎn)項目“我國人力資本要素內(nèi)涵式演進(jìn)與國際經(jīng)濟(jì)競爭新優(yōu)勢培育研究”（14AJL011)；北京市社會科學(xué)基金項目“貿(mào)易強(qiáng)國戰(zhàn)略與‘中國夢’的實現(xiàn)”（13JGB120）

趙春明，蘭州商學(xué)院甘肅省“飛天學(xué)者”特聘教授，北京師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)與工商管理學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，北京市，100875；解亮品，北京師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)與工商管理學(xué)院博士研究生，北京市，100875。