我國金融監(jiān)管模式的分析研究

胡怡彤

摘 要：經(jīng)濟(jì)全球化為世界不同級別經(jīng)濟(jì)體的融資和互通提供了極大便利，同時(shí)也加大了各經(jīng)濟(jì)體之間的貧富差距，加大了各經(jīng)濟(jì)體之間摩擦的廣度和深度，因此，經(jīng)濟(jì)全球化具有很大的危機(jī)傳導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)。世界性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)對區(qū)域或世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了巨大破壞。對世界經(jīng)濟(jì)的破壞主要是由于危機(jī)的快速傳導(dǎo)和擴(kuò)散引起的，危機(jī)傳導(dǎo)使各國金融監(jiān)管體系備受考驗(yàn)，為各國敲響了金融監(jiān)管的警鐘。金融監(jiān)管是預(yù)防經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)并有效降低其破壞程度的重要手段，其重要性毋庸置疑。我國的金融監(jiān)管模式是在適應(yīng)我國具體國情的基礎(chǔ)上逐步建立起來的，在有效履行金融監(jiān)管職能的同時(shí)，也受到新情況和新問題的沖擊，因此，我國金融監(jiān)管模式有適應(yīng)國情的一面，也有需要改進(jìn)的一面。本文針對我國金融監(jiān)管存在的問題，對我國金融監(jiān)管模式的現(xiàn)狀進(jìn)行分析和研究，提出了完善我國金融監(jiān)管模式的建議。

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管 模式分析 完善

中圖分類號：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：2096-0298（2017）01（b）-038-02

1 金融監(jiān)管與金融監(jiān)管模式概述

1.1 金融監(jiān)管

金融監(jiān)管是金融監(jiān)督與金融管理的合稱，是指金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)為了實(shí)現(xiàn)金融行業(yè)運(yùn)行的規(guī)范性、高效性和穩(wěn)定性等目標(biāo)，采取多種措施對相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員進(jìn)行干預(yù)、規(guī)范、調(diào)控和指導(dǎo)等行為的總稱。金融監(jiān)管理論及其實(shí)踐是實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)管的關(guān)鍵，制定合理的監(jiān)管目標(biāo)和實(shí)施方案決定了金融監(jiān)管理論的發(fā)展方向，對具體監(jiān)管制度和監(jiān)管政策的制定和落實(shí)具有重要意義。概括起來，金融監(jiān)管的主要目標(biāo)有以下三方面：一是維系國家金融體系的安全與穩(wěn)定；二是保護(hù)存款人與投資人等參與方的合法權(quán)益；三是維護(hù)金融市場的合法公正，促進(jìn)金融市場的高效運(yùn)行。

1.2 金融監(jiān)管模式探析

金融監(jiān)管模式，又稱金融監(jiān)管機(jī)制，是維系一個國家金融監(jiān)管體系的金融監(jiān)管制度，包括金融監(jiān)管主體的機(jī)構(gòu)組成、運(yùn)行模式和金融監(jiān)管的制度體系等，金融監(jiān)管模式分為金融監(jiān)管主體的機(jī)構(gòu)組成模式、金融監(jiān)管主體的日常運(yùn)行模式及用以確立以上這兩種組成和運(yùn)行模式的制度體系模式。在金融監(jiān)管中，監(jiān)管主體的機(jī)構(gòu)組成模式和日常運(yùn)行模式是金融監(jiān)管模式的核心內(nèi)容，而制度體系模式是其外在形式。

世界各國的主要監(jiān)管模式包括以下幾種方式。

（1）單一監(jiān)管型。該模式的定義是，一個機(jī)構(gòu)完全承擔(dān)整個行業(yè)的監(jiān)管職能，不僅包括審慎監(jiān)管，還包括商業(yè)監(jiān)管。（2）分頭監(jiān)管型。這種監(jiān)管模式和機(jī)構(gòu)監(jiān)管雖然不同，但劃分標(biāo)準(zhǔn)卻相同，具體是以分業(yè)經(jīng)營為基礎(chǔ)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)根據(jù)不同的監(jiān)管相對人，而監(jiān)管不同的金融機(jī)構(gòu)，分別對應(yīng)證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)和銀行業(yè)三大主要金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，并且成立了保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)和銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)。（3）牽頭監(jiān)管模式。牽頭監(jiān)管模式是在分頭監(jiān)管模式的基礎(chǔ)上，對分頭監(jiān)管模式進(jìn)行升級和延伸。（4） “雙山華”監(jiān)管型?！半p山華”監(jiān)管模式主要由兩種類型的監(jiān)管機(jī)構(gòu)構(gòu)成，一類監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)整個金融系統(tǒng)的系統(tǒng)性和全局性風(fēng)險(xiǎn)防控，并依法對各種類型的金融機(jī)構(gòu)實(shí)行有效的審慎監(jiān)管，此類機(jī)構(gòu)的監(jiān)管類型屬于宏觀層面；另一類監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)分別監(jiān)管不同種類的金融業(yè)務(wù)，此類機(jī)構(gòu)屬于微觀層面的監(jiān)管，側(cè)重于管控金融機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)的局部風(fēng)險(xiǎn)。

2 我國金融監(jiān)管模式的現(xiàn)狀分析

主要從三個方面對我國金融監(jiān)管模式現(xiàn)狀進(jìn)行分析。

2.1 我國銀行業(yè)的監(jiān)管模式

在我國，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會是對整個銀行業(yè)實(shí)施有效監(jiān)管的法定專門政府機(jī)構(gòu)，其職能是依據(jù)法律授權(quán)，承擔(dān)對銀行業(yè)的行政管理職能，并有效實(shí)施行政監(jiān)管權(quán)，其機(jī)構(gòu)性質(zhì)為事業(yè)單位。我國銀行業(yè)監(jiān)管的目的為：凈化市場，保護(hù)廣大消費(fèi)者和存款人的切身利益；規(guī)范市場運(yùn)行機(jī)制，增進(jìn)金融市場和消費(fèi)市場信心；增進(jìn)公眾對經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況、現(xiàn)代金融和市場環(huán)境的了解；通過有效的引導(dǎo)、規(guī)范和教育，減少金融犯罪。銀監(jiān)會依據(jù)國家有關(guān)法律規(guī)定，或者在國務(wù)院的授權(quán)下，統(tǒng)一監(jiān)管各類銀行、信用社、金融資產(chǎn)管理公司和信托投資公司等存款類金融機(jī)構(gòu)。

2.2 證券業(yè)監(jiān)管模式

中國證券監(jiān)督管理委員會是對銀行業(yè)依法實(shí)施監(jiān)管的法定專門政府機(jī)構(gòu)，其職能是根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和國務(wù)院授權(quán)，監(jiān)管全國證券市場和期貨市場，維護(hù)證券市場和期貨市場秩序，履行行政監(jiān)管職責(zé)，以保障證券市場和期貨市場的合法運(yùn)行，其機(jī)構(gòu)性質(zhì)為正部級事業(yè)單位，由國務(wù)院直屬。證監(jiān)會依據(jù)法律規(guī)定的基本職能，在其基本職能范圍內(nèi)展開工作，其職能主要是對各類證券期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行縱向領(lǐng)導(dǎo)，建立統(tǒng)一、高效和合理的證券期貨監(jiān)管制度；強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范工作和風(fēng)險(xiǎn)化解工作；負(fù)責(zé)組織制定與證券相關(guān)的法律和法規(guī)草案，研究制定能夠使證券市場穩(wěn)定高效運(yùn)行的管理方針、規(guī)章和政策；負(fù)責(zé)對證券業(yè)進(jìn)行系統(tǒng)和統(tǒng)一監(jiān)管。

2.3 保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管模式

中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會是保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，其職能是根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，在國務(wù)院授權(quán)下，履行保險(xiǎn)業(yè)行政管理職能，依法監(jiān)管全國保險(xiǎn)業(yè)市場，規(guī)范和維護(hù)保險(xiǎn)業(yè)的依法、穩(wěn)定和健康運(yùn)行，其機(jī)構(gòu)性質(zhì)是國務(wù)院直屬事業(yè)單位。保監(jiān)會在法律規(guī)定的職權(quán)范圍內(nèi)，主要對保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)行業(yè)務(wù)、機(jī)構(gòu)、償付能力、財(cái)務(wù)和資金運(yùn)用等方面的監(jiān)管。在調(diào)查有關(guān)違法案件、處置保險(xiǎn)業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)等行政執(zhí)法和監(jiān)督管理過程中，保監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以要求地方政府協(xié)調(diào)資源，并給予必要的配合與協(xié)作。

3 我國金融監(jiān)管模式存在的問題

3.1 監(jiān)管方式和手段存在缺陷

在市場經(jīng)濟(jì)條件下，我國現(xiàn)階段金融監(jiān)管的方式總體上有三種類型，即金融機(jī)構(gòu)的自我監(jiān)督、金融主管部門的外部監(jiān)管以及媒體和社會的外部監(jiān)督；金融監(jiān)管采取的主要手段分別是經(jīng)濟(jì)手段、行政手段和法律手段。事實(shí)上，中國當(dāng)前金融監(jiān)管的手段極為有限，內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制不健全，所以監(jiān)管方式主要是外部監(jiān)管；金融行業(yè)自律機(jī)制不完善，導(dǎo)致內(nèi)部監(jiān)管發(fā)揮的作用微乎其微。會計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)師等社會組織對銀行業(yè)的監(jiān)管形同虛設(shè)，存在著嚴(yán)重的體制缺陷。從監(jiān)管手段上來說，依靠法律和規(guī)章進(jìn)行法制化監(jiān)管是監(jiān)管的應(yīng)有之義，也是監(jiān)管的主要形式，而現(xiàn)實(shí)情況卻是法律法規(guī)不健全，法律法規(guī)缺乏有針對性的實(shí)施細(xì)則，導(dǎo)致在具體的監(jiān)管實(shí)踐中，出現(xiàn)無法可依、約束不強(qiáng)、執(zhí)法困難等現(xiàn)象，使金融監(jiān)管的可操作性、有效性和嚴(yán)肅性大大降低。此外，還缺乏有效的經(jīng)濟(jì)手段來實(shí)施監(jiān)管。

3.2 尚未形成高效率的監(jiān)管體制

金融監(jiān)管的當(dāng)務(wù)之急是有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)化解金融風(fēng)險(xiǎn)，但是，監(jiān)管是保證全局向好，并不意味著不能發(fā)生個別或一小部分金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)倒閉。通過必要且合理的市場準(zhǔn)入和退出機(jī)制，不僅可以實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰，提升資源配置效率，還可以增加金融產(chǎn)品的有效供給，保證金融市場的健康穩(wěn)定。我國當(dāng)前的金融監(jiān)管在慣性思維和維穩(wěn)思想的影響下，仍然只是一味地強(qiáng)調(diào)防范金融風(fēng)險(xiǎn)，市場準(zhǔn)入機(jī)制和退出機(jī)制缺少創(chuàng)新，機(jī)制僵化，效率低下，這事實(shí)上保護(hù)了壟斷，浪費(fèi)大量社會資源服務(wù)于低效落后的金融機(jī)構(gòu)，降低了金融機(jī)構(gòu)新陳代謝的能力，制約了社會生產(chǎn)率的提高。3.3 分業(yè)監(jiān)管方面存在問題

（1）我國混業(yè)經(jīng)營模式的加強(qiáng)使原有的以類型學(xué)識別監(jiān)管對象和監(jiān)管領(lǐng)域的監(jiān)管模式難以為繼。隨著我國銀行、證券、保險(xiǎn)等行業(yè)的混業(yè)經(jīng)營模式快速發(fā)展，一些新的綜合性的金融集團(tuán)也應(yīng)運(yùn)而生，這些都使得原有的以類型學(xué)識別監(jiān)管對象和領(lǐng)域的監(jiān)管模式困難重重，極易出現(xiàn)監(jiān)管空白。（2）中國加入世界貿(mào)易組織以后，中外交流和中外合作的步伐日漸加快，越來越多的外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國市場，外資金融機(jī)構(gòu)為了在我國境內(nèi)從事混業(yè)經(jīng)營，往往會繞過監(jiān)管，規(guī)避我國為保護(hù)本國金融機(jī)構(gòu)而制定的限制性保護(hù)條款，因此，外資金融機(jī)構(gòu)不僅對我國金融機(jī)構(gòu)形成了沖擊和挑戰(zhàn)，而且對金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和金融監(jiān)管方式提出了新的更高要求。（3）中國加入世界貿(mào)易組織以后，越來越多的外資企業(yè)進(jìn)入我國市場，這些外資企業(yè)全球經(jīng)營戰(zhàn)略靈活多變，經(jīng)營手段新穎豐富，在逐漸熟悉我國監(jiān)管政策的情況下，越來越多的采取規(guī)避監(jiān)管的措施，這將大大提高我國的監(jiān)管成本。

4 我國金融監(jiān)管模式發(fā)展的策略分析

4.1 健全現(xiàn)有的規(guī)章制度

要健全金融監(jiān)管的規(guī)章制度，首先要立足我國現(xiàn)有的金融法律、法規(guī)和規(guī)章制度，建立完整可靠的金融監(jiān)管法律體系。要根據(jù)公開、透明、統(tǒng)一的原則，逐步廢止、清理和修訂與國際慣例相悖的金融監(jiān)管法律法規(guī)，同時(shí)根據(jù)中國的具體國情和中國金融業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，參考金融發(fā)達(dá)國家的金融監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，制訂既符合國際慣例，又能體現(xiàn)中國國情，和而不同的金融監(jiān)管法律法規(guī)。金融監(jiān)管的核心主體是“一行三會”，除此之外，還需將相關(guān)政府部門、地方政府、金融自律機(jī)構(gòu)等作為社會監(jiān)督主體，以進(jìn)行橫向和縱向的聯(lián)合監(jiān)管。

4.2 建立統(tǒng)一協(xié)調(diào)的金融監(jiān)管制度

隨著全球化進(jìn)程的加速推進(jìn)，各種金融衍生品相繼出現(xiàn)，而對于金融衍生品的分類也十分困難，給監(jiān)管部門的決策造成了一定影響，因此，國際上通用的是統(tǒng)一的監(jiān)管模式。在金融衍生品和金融創(chuàng)新充斥金融市場的今天，金融國際化又使我們必須采取混業(yè)經(jīng)營模式，傳統(tǒng)的分業(yè)經(jīng)營模式對監(jiān)管效率的提升微乎其微。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該創(chuàng)新管理方式，改變管理現(xiàn)狀，提高監(jiān)督水平，提升管理效率，提高發(fā)掘和防范潛在風(fēng)險(xiǎn)的能力，預(yù)防和化解金融運(yùn)行過程中出現(xiàn)的各種復(fù)雜問題。

4.3 推進(jìn)市場化的監(jiān)管思想

改革開放三十多年來，我國不斷完善和提升金融市場環(huán)境，但是受發(fā)展水平的限制，我國的金融監(jiān)管體系還不成熟，將監(jiān)管職責(zé)完全委托給市場，并不能預(yù)防和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，也不符合我國的具體國情。依靠市場機(jī)制進(jìn)行監(jiān)管還有諸多缺陷，如信息不對稱和內(nèi)幕交易等。市場機(jī)制還存在諸多問題，所以就要求政府發(fā)揮積極作用，主動維護(hù)良好的市場環(huán)境，逐步完善市場監(jiān)管理論。

5 結(jié)語

金融監(jiān)管是維護(hù)國家金融安全的重要基石，金融監(jiān)管體系的高效運(yùn)行是一個及其復(fù)雜的系統(tǒng)性工程。本文從金融監(jiān)管法律法規(guī)的制訂和完善、金融監(jiān)管主體的多元化，以及具體的監(jiān)管體制建設(shè)等方面為金融監(jiān)管提出了幾條建議，目的是最大限度地提高我國金融監(jiān)管的效率和水平，促進(jìn)我國金融業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。但由于我國幅員遼闊，區(qū)域之間的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平很不平衡，加之現(xiàn)行金融監(jiān)管體制和法律法規(guī)的不完善，存在不同程度的部門利益和地方保護(hù)主義，因此我國要建成適應(yīng)全球化和全球金融治理的金融監(jiān)管模式，需要在現(xiàn)實(shí)和理論兩個維度繼續(xù)努力。

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