論遺產(chǎn)稅及贈與稅對高端客戶財富管理的影響

錢蕓

摘要：近年來，我國經(jīng)濟發(fā)展迅速，居民收入水平也有大幅提升。金融市場的影響正一步步蔓延到社會的各個方面，人們持有的財富不斷增加，不再只滿足于基本的生活需求，開始追求財富的投資升值，此時的財富管理發(fā)揮著重要的作用。然而，對財富凈值較高的客戶來說，稅法的相關(guān)政策會給其投資行為帶來約束，本文主要闡述遺產(chǎn)稅及贈與稅對高端客戶財富管理方面的影響，并提出商業(yè)銀行在對這些高端客戶財富管理的幾點建議。

關(guān)鍵詞：遺產(chǎn)稅；贈與稅；高端客戶；財富管理

一、 引言

改革開放之后，我國經(jīng)濟飛速發(fā)展，人民生活條件不斷改善，個人收入水平的差距問題卻始終存在。根據(jù)調(diào)查統(tǒng)計數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，我國富人在全球排行榜的數(shù)量已經(jīng)處在了第二名的位置上，并且富翁的增長速度也是快于其他地區(qū)的。然而，富人越來越多并不完全是一件好事，貧富差距的擴大往往不利于社會的穩(wěn)定發(fā)展。目前，我國首代富翁面臨的是將遺產(chǎn)傳給其繼承人的問題，為了減小貧富差距的進一步惡化，防止出現(xiàn)兩極分化的社會狀況，早日實現(xiàn)共同富裕的目標，我國開征遺產(chǎn)稅與贈與稅是有非常重要的現(xiàn)實意義的。

中國經(jīng)濟的飛速發(fā)展帶動了富人的增加，其規(guī)模正日益壯大，而且在經(jīng)濟發(fā)展過程中扮演的角色也愈加重要。我國商業(yè)銀行的財富管理業(yè)務(wù)大部分是針對富人階層的高端客戶進行的，這些客戶通常年齡、知識水平、性格特點覺有很大差異，這就需要銀行提供多樣化的理財產(chǎn)品以及多樣性的理財服務(wù)?？梢哉f，商業(yè)銀行的理財業(yè)務(wù)與富人階層的產(chǎn)生和壯大是緊密相連的。所以，商業(yè)銀行需要關(guān)注的是如何在國家對他們進行遺產(chǎn)稅與贈與稅的征收情況下，維護其理財合法性，并且開發(fā)研究適合他們的理財業(yè)務(wù)。

二、 遺產(chǎn)稅及贈與稅的基本概念

（一） 遺產(chǎn)稅。遺產(chǎn)稅的法律定義是當財產(chǎn)的持有人在正常或非正常死亡之后，其財產(chǎn)遺留下來所要征收的稅種，它包括了被繼承人和繼承人兩個基本當事人。被繼承人遺留的財產(chǎn)以及繼承人接受遺產(chǎn)時都要征收遺產(chǎn)稅。從定義里我們可以看出遺產(chǎn)稅的三個特點：一是該稅種只有在財產(chǎn)持有人死亡之后才能征收；二是該稅的課征對象是財產(chǎn)所有者死亡后遺留的財產(chǎn)；三是該稅種屬于財產(chǎn)稅的范疇。

從遺產(chǎn)稅的征收對象劃分，遺產(chǎn)稅主要有兩大類：一類是在歐美國家比較普遍的征收方式，即當財產(chǎn)持有人死亡之后，對其在世時積累的財富或遺產(chǎn)征收稅款；另一類是則是遺產(chǎn)所得稅繼承稅，它是對遺產(chǎn)的繼承人在繼承財產(chǎn)時征收稅款的方式。

（二） 贈與稅。財產(chǎn)持有人在世時也許并不打算未來把自己的財產(chǎn)遺留給后人，而是選擇生前就將財產(chǎn)轉(zhuǎn)移給另一方，對這種轉(zhuǎn)移的財產(chǎn)征稅就是通常意義上的贈與稅，它作為遺產(chǎn)稅的補充形式，也屬于財產(chǎn)稅的范疇。開征贈與稅主要是為了避免遏制納稅人在生前贈與其財產(chǎn)的方式逃避遺產(chǎn)稅的征收。

三、 開征遺產(chǎn)稅與贈與稅的優(yōu)點和條件

（一）優(yōu)點

（1） 縮小貧富之間的差距。通過開征遺產(chǎn)稅與贈與稅，可以為窮人提供更好的社會服務(wù)，緩解人們經(jīng)濟生活水平過分懸殊的矛盾，維護社會穩(wěn)定。

（2） 建設(shè)文明的道德社會。對于財產(chǎn)持有人的財產(chǎn)接收方來說繼承遺產(chǎn)、接受贈予都可以看做是一個不勞而獲的過程，而遺產(chǎn)稅可以對財富代代相傳的權(quán)利加以限制，而激勵他們用自己的雙手去實現(xiàn)個人財富的升值，培養(yǎng)艱苦奮斗的品質(zhì)。

（3） 構(gòu)建慈善公益的大家庭。我國征收遺產(chǎn)稅時，對那些給慈善公益事業(yè)做貢獻的公民，其捐贈的個人財產(chǎn)是免征遺產(chǎn)稅的。這樣一來可以為我國慈善愛心事業(yè)提供幫助，二來也可以在整個社會上建立獻愛心的好風氣，鼓勵個人尤其是富人將其財產(chǎn)幫助慈善。

（4） 完善我國稅制體系。

（5） 維護國家稅收權(quán)益。

（二） 條件

（1） 開征稅源比較充沛。國家征稅是建立在充足的稅源條件下的，我國遺產(chǎn)稅和贈與稅是針對公民所持個人財產(chǎn)進行的，面對我國富人階層的壯大，可以保證了這水源的充實。

（2） 征稅的法律環(huán)境比較完備。隨著稅法宣傳力度的加大和稅收電子信息化的建設(shè)，目前階段，我國的法律條件日趨完善，對于開征遺產(chǎn)稅與贈與稅是非常有利的。

（3） 相關(guān)國家經(jīng)驗比較豐富。國際上，早在四百多年前就有了遺產(chǎn)稅的法例，并且全球征收遺產(chǎn)稅和贈與稅的國家和地區(qū)也已經(jīng)有超過一百個了，雖然我國在這方面起步較晚，但是有豐富的國家經(jīng)驗可以參考學習，相信我國遺產(chǎn)稅與贈與稅的開征也是可以順利進行的。

四、 遺產(chǎn)稅與贈與稅的區(qū)別和聯(lián)系

就其本質(zhì)而言，遺產(chǎn)稅和贈與稅其實是同一種稅。人與人之間的財產(chǎn)轉(zhuǎn)移主要有兩種方式，一種在生前交接，另一種是死后交接。贈與稅產(chǎn)生于生前，而遺產(chǎn)稅則出現(xiàn)在死后?？v觀全球開征贈與稅的國家和地區(qū)，通常都是有贈與稅作為輔助稅種，也就是說兩種一般來說同時存在。并且這樣做的主要目的都是為了防止偷稅漏稅行為。因為如果沒有贈與稅的補充作用，那么財產(chǎn)的持有人在生前就會傾向于將其財產(chǎn)全部轉(zhuǎn)移贈與他人，那么在他死后便不會再被征收遺產(chǎn)稅了。

五、 開征遺產(chǎn)稅及贈與稅對高端客戶的影響

對于窮人而言，開征遺產(chǎn)稅無異于是起到“劫富濟貧”的作用。通常在一國中，富人的比例大大超過窮人，遺產(chǎn)稅的征收對象明顯是富人而非窮人，所以，窮人并不需要交稅。對富人征收遺產(chǎn)稅，某種程度上就能夠減少貧富之間的差距。根據(jù)發(fā)達國家遺產(chǎn)稅的實際征收狀況，對其占比1%的富人征稅，實際效果并不顯著，這是因為大對數(shù)的富人都會采取規(guī)避遺產(chǎn)稅的方式來減少支出，所以國家真正受到的稅款并不多。

具體來說，一位富翁去世之后，盡管國家對其繼承人和都征收了遺產(chǎn)稅和贈與稅，但相對其所持有的財產(chǎn)而言，征收所得的稅款只是很少的一部分，并沒有預想的那么多。就算是在發(fā)達國家的美國，也很少會出現(xiàn)特別巨額的遺產(chǎn)稅和贈與稅。這是因為國家的法律并不完善，精明的律師會被那些很富裕的人請去幫忙籌劃，所以他們?nèi)ナ乐氨銜ㄟ^各種不同的手段規(guī)避遺產(chǎn)稅。

遺產(chǎn)稅開征初期，由于財產(chǎn)凈值大的高端客戶對投資理財往往充滿熱情，此時遺產(chǎn)稅的征收效果十分明顯，而當這成為正式的制度政策時，并不能影響到他們在投資理財方面的積極性，也不會成為他們增加財富的阻力。美國等發(fā)達國家在征收遺產(chǎn)稅方面具有多年的經(jīng)驗，但是富人們對投資理財并沒有降低需求，他們還是愿意花大量的時間和資金去投資創(chuàng)造更多財富。

六、 對開征遺產(chǎn)稅和贈與稅的高端客戶財富管理對策

（一） 以專業(yè)理財為基礎(chǔ)，打造特色理財規(guī)劃核心競爭力。雖然商業(yè)銀行的財富管理業(yè)務(wù)模式越來越多樣化，但其業(yè)務(wù)能力和業(yè)務(wù)水平并沒有達到世界一流高度。商業(yè)銀行在接受高端客戶財富管理時，要堅持為客戶創(chuàng)造價值的原則，努力投研開發(fā)更適合客戶的理財業(yè)務(wù)。要提高其投研水平，可以通過資金的優(yōu)化配置和動態(tài)調(diào)整實現(xiàn)。由于資產(chǎn)的投資價值隨著經(jīng)濟周期的波動而變化，商業(yè)銀行要給高端客戶創(chuàng)造價值直接取決于其能否對大類資產(chǎn)進行合理優(yōu)質(zhì)的選擇和配置。

（二） 以優(yōu)質(zhì)服務(wù)為基礎(chǔ)，實現(xiàn)高端客戶的最大收益。商業(yè)銀行的財富管理業(yè)務(wù)中，客戶經(jīng)理秉承的一個原則就是把自己當做高端客戶的“管家”，在為高端客戶服務(wù)的過程中，不僅要為他們提供最優(yōu)質(zhì)的金融方面的咨詢與服務(wù)，還要為他們提供多樣性多元化的理財方面的咨詢與服務(wù)。為了能夠跟客戶更好地交流接觸，客戶經(jīng)理還需要有很多專業(yè)的知識儲備，可以在不同的領(lǐng)域里為客戶提供幫助，讓客戶真正感覺到便利。（作者單位：南京財經(jīng)大學金融學院）

參考文獻：

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