鄭邵華
摘要:互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合的新興領(lǐng)域;近年來,我國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速。為了研究我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的模式及問題等情況,我們需要首先了解國際上率先發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的國家的狀況。以此為目的,本文首先介紹了互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇界定及特點等相關(guān)概述,在此基礎(chǔ)上對美國、日本及歐洲國家的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展情況進行了介紹。
關(guān)鍵詞:互聯(lián)網(wǎng)金融;模式
(一)互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)概述
一、互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)概念界定及運營模式
互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合的新興領(lǐng)域,是通過將平等、開放的互聯(lián)網(wǎng)思維向傳統(tǒng)金融領(lǐng)域滲透影響金融模式。
廣義互聯(lián)網(wǎng)金融:廣義上,凡是互聯(lián)網(wǎng)與金融行業(yè)結(jié)合的業(yè)態(tài)統(tǒng)稱為互聯(lián)網(wǎng)金融。本文將廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融分為狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融、金融互聯(lián)網(wǎng)、網(wǎng)絡(luò)交易平臺及互聯(lián)網(wǎng)貨幣四部分內(nèi)容:
(1)狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融:指利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來摒棄傳統(tǒng)金融機構(gòu)、實現(xiàn)資金融通雙方直接對接的新型金融模式。
(2)金融互聯(lián)網(wǎng):指傳統(tǒng)金融機構(gòu)及產(chǎn)品銷售渠道等的互聯(lián)網(wǎng)形態(tài),其并非摒棄傳統(tǒng)金融中介,而是傳統(tǒng)金融中介的互聯(lián)網(wǎng)化。
(3)網(wǎng)絡(luò)交易平臺:是一個第三方交易安全保障平臺,主要作用是保障交易雙方在網(wǎng)上進行交易的安全。
(4)互聯(lián)網(wǎng)貨幣:通常無以商品為基礎(chǔ)的價值,在互聯(lián)網(wǎng)的同一社區(qū)中用于交換資源的“新型貨幣形態(tài)”。
基于以上概念的界定,本文將互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式分為以下四類:
二、互聯(lián)網(wǎng)金融的特點
互聯(lián)網(wǎng)金融相對于傳統(tǒng)金融的特點如下表:
(二)國際互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展脈絡(luò)及現(xiàn)狀
一、美國互聯(lián)網(wǎng)金融情況
1、發(fā)展歷程概述
產(chǎn)生原因:美國互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生是兩大因素共同作用的結(jié)果。一是傭金自由化和金融混業(yè)經(jīng)營;二是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展并投入商業(yè)化應(yīng)用。
發(fā)展歷程:
1975年 開始傭金自由化,證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)競爭加劇;
1990年代 互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)高速發(fā)展,誕生了網(wǎng)絡(luò)經(jīng)紀商E—Trade,嘉信理財也轉(zhuǎn)型為網(wǎng)絡(luò)經(jīng)紀商;是美國互聯(lián)網(wǎng)金融的開端;
1999年 《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》開啟混業(yè)經(jīng)營,推動互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展;
2000年以后 互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新模式不斷涌現(xiàn)。
美國互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中的重大事件如下:
2、特點分析
盡管美國是世界上互聯(lián)網(wǎng)和金融都最為發(fā)達的國家,但其互聯(lián)網(wǎng)巨頭并未大舉進軍互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域,主要原因有三:
第一 美國的科技及金融產(chǎn)業(yè)均衡發(fā)展,難以滲透到對方核心領(lǐng)域。
第二 美國的金融行業(yè)競爭激烈壓低盈利,互聯(lián)網(wǎng)公司參與積極性不高。
第三 美國的信用卡體系發(fā)達,沒有為第三方支付留下發(fā)展空間。
3、典型公司舉例
(1)網(wǎng)絡(luò)銀行:美國安全第一銀行
成立于1995年的美國第一安全網(wǎng)絡(luò)銀行是在互聯(lián)網(wǎng)上提供銀行金融服務(wù)的第一家銀行,也是全球第一家無任何分支機構(gòu)的純網(wǎng)絡(luò)銀行。公司短期內(nèi)發(fā)展迅速,但由于經(jīng)營問題,于1998年被加拿大皇家銀行金融集團收購。
(2)網(wǎng)絡(luò)券商:E*trade
E*Trade于1992創(chuàng)立后即遇到傭金降價潮,其依靠低成本及先進IT技術(shù)迅速在經(jīng)紀業(yè)務(wù)中占據(jù)一席之地;但同樣由于其僅是網(wǎng)絡(luò)經(jīng)紀商,不能提供強大的投資服務(wù),難以與美林等傳統(tǒng)券商巨頭抗衡。
(3)網(wǎng)絡(luò)保險:Insweb
Insweb是全球最大的保險電子商務(wù)站點,成立于1995年;其與世界上50多家保險公司有業(yè)務(wù)協(xié)議,并與180多家著名站點連接合作。Insweb通過互聯(lián)網(wǎng)把保險公司及客戶結(jié)合起來,為雙方帶來了顯著的利益。
(4)網(wǎng)絡(luò)貸款(P2P):Lending Club
Lending Club成立于2007年,經(jīng)過幾年的發(fā)展已經(jīng)成為全球最大的P2P借貸平臺。Lending Club在成立之初碰上Web 2.0的興起和2008年金融危機,前者提供了P2P借貸產(chǎn)生的可能,后者則是P2P借貸成長的助推器。
(5)網(wǎng)絡(luò)貸款(眾籌):KickStarter
Kickstarter于2009年成立,是一個創(chuàng)意方案的眾籌網(wǎng)站平臺。它致力于支持創(chuàng)造性的活動,通過網(wǎng)絡(luò)平臺面對公眾募集小額資金,讓有創(chuàng)造力的人獲得所需資金、實現(xiàn)夢想。
(6)在線理財:嘉信理財
嘉信理財是世界上最大的網(wǎng)上理財交易公司,成立于1971年,是一家在互聯(lián)網(wǎng)金融大潮中成功轉(zhuǎn)型的公司。