基于公允價值視角的全面收益呈報模式探析

劉建中　張美

【摘 要】 根據(jù)收益呈報模式的發(fā)展歷程，將收益呈報模式分為傳統(tǒng)的收益呈報模式和全面收益呈報模式，文章通過對這兩種模式進行比較，指出全面收益呈報模式能夠更好地服務(wù)于決策有用目標(biāo)，并且公允價值計量屬性是全面收益的最佳選擇，根據(jù)我國目前收益呈報存在的養(yǎng)老金等內(nèi)容的不完整和結(jié)構(gòu)上計量屬性不一致等問題，提出相應(yīng)完善思路及具體的改進措施。

【關(guān)鍵詞】 公允價值； 公允價值計量模式； 收益呈報模式

中圖分類號：F230 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1004-5937（2014）23-0017-04

一、引言

隨著社會經(jīng)濟環(huán)境的變化，傳統(tǒng)會計收益模式愈來愈呈現(xiàn)出局限性，此時對新的收益呈報模式產(chǎn)生了需求，對它的需求讓后人不斷思考如何更加準(zhǔn)確可靠地反映這些會計事項，以確定合理、可行的收益呈報模式。從總體上看，傳統(tǒng)會計收益的局限性及外部環(huán)境的變化主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

（一）傳統(tǒng)會計收益的局限性

傳統(tǒng)會計收益的計量屬性是歷史成本原則，用以“歷史成本”計價的資產(chǎn)的消耗與現(xiàn)時的收益進行配比，這種配比關(guān)系在“時間”方面并不完全合理，最后提供的收益也不能夠反映企業(yè)的真實業(yè)績，影響信息使用者作出合理的經(jīng)濟決策。傳統(tǒng)會計收益主要報告了過去的交易或者事項產(chǎn)生的影響，未來事項由于在時間、風(fēng)險、金額等方面存在不確定性，未將其納入已報告的收益中，信息使用者是利用“歷史信息”面向未來作出決策，影響其決策效果。羅伯斯·斯特林教授于1984年發(fā)表的《公司正在報告無用的數(shù)字》對傳統(tǒng)的歷史成本進行了批判。

（二）證券市場的迅猛發(fā)展

早在18世紀(jì)初期，美國已經(jīng)形成了證券市場，此時證券市場尚未成熟，到了20世紀(jì)，美國證券市場投資主體多元化，財務(wù)報告信息使用主體發(fā)生了變化，由公司的管理人員向證券市場職業(yè)投資者轉(zhuǎn)變，證券市場的變化推動了會計目標(biāo)的變革，進而影響收益呈報模式。另外，世界經(jīng)濟一體化趨勢加強，證券及金融市場的國際化程度越來越高，這些都為公允價值計量屬性的廣泛應(yīng)用提供了有利的條件，現(xiàn)行的收益報告模式已無法滿足投資者及信息使用者的需求，因此，需要不斷完善現(xiàn)行的收益呈報模式。

（三）衍生金融工具的發(fā)展

20世紀(jì)末，布雷頓森林體系的崩潰及石油危機導(dǎo)致金融市場上的匯率出現(xiàn)較大的波動，金融行業(yè)面臨的匯率風(fēng)險明顯提高，此時，出現(xiàn)了以套期保值、規(guī)避風(fēng)險為目的的衍生金融工具，衍生金融工具的價值要隨著基礎(chǔ)金融工具價值的變動而變動，而且，在取得和計算時會有一種杠桿作用。在取得衍生金融工具時，通常不會或者發(fā)生少量的現(xiàn)金流出；在持有衍生金融工具期間，其價值波動幅度較大，這種杠桿作用決定了衍生金融工具給傳統(tǒng)會計的確認(rèn)和計量帶來了很大的挑戰(zhàn)：第一，衍生金融工具的結(jié)算金額取決于未來期間合約的變化，即使是有利的變化，未來帶來經(jīng)濟利益也有很大的不確定性，所以衍生金融工具違背了傳統(tǒng)資產(chǎn)或者負(fù)債的確認(rèn)條件。第二，傳統(tǒng)的歷史成本計價不能滿足衍生金融工具計量的要求，在取得和持有衍生金融工具的期間，通常發(fā)生較少的現(xiàn)金流出，如果把“較小的初始投資成本”作為衍生金融工具的歷史成本，顯然不能解釋衍生金融工具的風(fēng)險價值，所提供的信息含量大打折扣，甚至?xí)`導(dǎo)投資者。英國巴林銀行倒閉前一年的凈資產(chǎn)有4億多，報告上反映的“良好業(yè)績”卻隱藏著“倒閉危機”，因此，將衍生金融工具產(chǎn)生的“未來風(fēng)險與收益”納入財務(wù)報告勢在必行。FASB及IASB關(guān)于衍生金融工具的會計處理都主張采用循序漸進的方法，現(xiàn)將衍生金融工具的信息在報表附注中進行披露，大量的信息在附注中披露顯得冗雜，又提出在表內(nèi)確認(rèn)的設(shè)想。1990年，理查德·布雷登就提出歷史成本報告無法準(zhǔn)確揭示企業(yè)的金融風(fēng)險，衍生金融工具應(yīng)當(dāng)采用公允價值計量屬性。

（四）會計目標(biāo)的轉(zhuǎn)變

關(guān)于會計活動的目標(biāo)，目前主要有兩種觀點：一種是受托責(zé)任觀，另一種是決策有用觀。要實現(xiàn)會計目標(biāo)，必然對會計信息質(zhì)量提出一定的要求，會計信息質(zhì)量最主要的兩個特征是可靠性和相關(guān)性?？煽啃詮娬{(diào)的是企業(yè)提供的會計信息要真實地反映各種交易或者事項；相關(guān)性強調(diào)的是企業(yè)提供的信息要能夠滿足信息使用者的需要，要具有較高的預(yù)測價值（并不否定歷史信息的預(yù)測價值）。

隨著外部環(huán)境的改變，企業(yè)發(fā)生的會計活動越來越復(fù)雜，會計信息的相關(guān)性和可靠性可能會產(chǎn)生沖突。按照傳統(tǒng)的實現(xiàn)原則來確認(rèn)收益，提高了會計信息的可靠性，價格波動較大的資產(chǎn)的未實現(xiàn)利得和損失卻被排斥在報表之外，如果金額較大或是影響較大，達到了重要性水平，那么最后所提供的不能真實反映企業(yè)經(jīng)營績效的收益信息會影響投資者的決策，降低會計信息的相關(guān)性。從目前確定的會計要素來看，并未將人力資源、內(nèi)部經(jīng)營形成的品牌、管理者的才能等這些有重要價值的要素在表內(nèi)確認(rèn)，使得傳統(tǒng)業(yè)績報告難以反映企業(yè)的盈利價值，因此，從傳統(tǒng)的會計收益向全面收益轉(zhuǎn)變勢在必行。

總之，隨著外界環(huán)境的變化及企業(yè)自身會計活動復(fù)雜程度的提高，傳統(tǒng)的收益模式對實現(xiàn)決策有用會計目標(biāo)所發(fā)揮的作用越來越少。會計目標(biāo)的轉(zhuǎn)變對收益呈報模式提出了新的要求，傳統(tǒng)的會計收益已無法滿足信息使用者的需求，取而代之的是全面收益。

二、全面收益的理論基礎(chǔ)

（一）經(jīng)濟學(xué)基礎(chǔ)

18世紀(jì)經(jīng)濟學(xué)家亞當(dāng)·斯密在《國富論》中指出：收益就是純收入的意思，用公式表示就是總收入減去尚未被侵蝕的資本，這種解釋和資本保全的思想相一致。

20世紀(jì)，美國經(jīng)濟學(xué)家歐文·費雪認(rèn)為收益包括兩個方面：真實收益和精神收益，真實收益就是指增加的財富，精神收益就是心理上的滿足程度。以公允價值計量屬性為基礎(chǔ)的全面收益更加接近于真實收益。

諾貝爾獎獲得者?？怂拐J(rèn)為收益是在期末和期初保持財富等同的前提下，能夠獲得的最大消費額度。

根據(jù)以上的分析，經(jīng)濟學(xué)上的收益既考慮了過去經(jīng)營活動帶來的收益，也考慮了資產(chǎn)現(xiàn)時價值變動的結(jié)果，會計上全面收益的理念和經(jīng)濟學(xué)上的真實收益是一致的，從這個角度來講，越多的收益項目采用現(xiàn)值計量（這也是收益呈報未來的發(fā)展方向），全面收益就越趨近于經(jīng)濟收益，市場和信息使用者能夠更加準(zhǔn)確地預(yù)測企業(yè)的股票價值。

（二）會計學(xué)基礎(chǔ)

理論界關(guān)于會計收益主要有兩種觀點：一種是“本期營業(yè)觀”，另一種是“損益滿計觀”。本期營業(yè)觀主張只有當(dāng)期正常的經(jīng)營活動帶來的收益才能反映在收益表中，非正常的活動未反映在收益表中，能夠反映管理層受托責(zé)任的履行情況，這種觀點和受托責(zé)任觀相一致；損益滿計觀與本期營業(yè)觀相比，除了包括本期正常經(jīng)營活動帶來的收益，還強調(diào)非正常活動產(chǎn)生的損益也要納入收益表中，美國SFAS No.130《報告全面收益》要求不僅要提供業(yè)主交易的收益，也要提供業(yè)主交易之外的任何資源的變化，提供更加真實的收益信息，有助于實現(xiàn)決策有用的會計目標(biāo)。

（三）財務(wù)學(xué)基礎(chǔ)

會計學(xué)和財務(wù)學(xué)密切相關(guān)，會計學(xué)計量的收益數(shù)據(jù)為財務(wù)學(xué)分析企業(yè)財富是否增加提供了有利條件，財務(wù)學(xué)中的“干凈盈余理論”也為全面收益提供了理論支撐。1995年，費爾薩和奧爾森在《經(jīng)營和理財活動的計價和干凈盈余會計》中提出了“干凈盈余理論”，該理論為通過利用資產(chǎn)負(fù)債表和收益表數(shù)據(jù)來評價企業(yè)價值提供了數(shù)學(xué)模型。費爾薩和奧爾森認(rèn)為在理想的狀態(tài)下，“股利流”是影響企業(yè)價值最重要的因素，所以企業(yè)所有者全面收益的變動只能由收益或者凈紅利引起。根據(jù)干凈盈余理論，企業(yè)應(yīng)當(dāng)盡可能真實準(zhǔn)確地反映企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債的價值，充分發(fā)揮收益表對投資者評價企業(yè)價值的作用，降低投資者通過其他途徑評價企業(yè)價值所花費的代價。干凈盈余理論直接影響公允價值及現(xiàn)值的計量屬性?？傊?，干凈盈余理論認(rèn)為全面收益比傳統(tǒng)收益更能為投資者評價企業(yè)價值提供有用的信息。

三、基于公允價值視角的全面收益

（一）公允價值計量屬性

目前，關(guān)于會計計量屬性，有的國家強調(diào)以歷史成本為主，公允價值作為輔助計量屬性，有的國家強調(diào)報表項目盡可能多地采用公允價值計量屬性，多數(shù)國家采取折中的方法，即采用混合計量屬性。各國關(guān)于公允價值計量屬性的概念都很相似。

IASB認(rèn)為：公允價值是熟悉情況的當(dāng)事人在公平的交易中進行資產(chǎn)交換或者是債務(wù)清償?shù)慕痤~；FASB強調(diào)公允價值在熟悉情況的、非關(guān)聯(lián)的各方進行資產(chǎn)交換或者是債務(wù)清償?shù)慕灰捉痤~；我國認(rèn)為在公允價值計量屬性下，資產(chǎn)或者負(fù)債是按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計量。

根據(jù)上述公允價值的闡述，筆者認(rèn)為：公允價值是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的狀況下，熟悉情況的、非關(guān)聯(lián)的打算交易的雙方達成的交易價格（主要是估計價格）。強調(diào)公允價值最終通過估計價格來反映，主要是因為公允價值不是現(xiàn)實的交易價格，是以意愿交易雙方的合同為基礎(chǔ)。

全面收益的內(nèi)容包括已實現(xiàn)的收益和未實現(xiàn)的收益，它的會計目標(biāo)就是決策有用，強調(diào)提供會計信息的相關(guān)性。從理論上來講，采用公允價值計量屬性能更好地服務(wù)于其會計目標(biāo)，但在現(xiàn)實條件下，很難在每一個時點都獲得資產(chǎn)或者負(fù)債的可靠的公允價值信息，因此全面收益采用的是歷史成本和公允價值的混合計量屬性。歷史成本計量屬性已不能滿足衍生金融工具的計量要求，對物價變動較大的資產(chǎn)采用歷史成本計量也不能真正反映資產(chǎn)的價值。葛家澍先生認(rèn)為：“未來應(yīng)當(dāng)采用歷史成本和公允價值相結(jié)合的計量方式，不能偏廢任何一方。”

根據(jù)決策有用的目標(biāo)理論，需要引入公允價值計量屬性（全面收益計量屬性的最佳選擇），但是面臨現(xiàn)實會計環(huán)境，又不得徹底舍棄歷史成本，所以，全面收益的計量屬性應(yīng)當(dāng)定位于混合計量屬性上。

（二）公允價值計量屬性在其他全面收益中的應(yīng)用

FASB認(rèn)為全面收益就是一個主體與業(yè)主以外的主體發(fā)生的交易或者事項引起的凈資產(chǎn)的變動。美國將已實現(xiàn)的損益和未實現(xiàn)的損益分為損益項目和其他全面收益項目，已實現(xiàn)的項目就是損益表項目，未實現(xiàn)的項目作為其他綜合收益項目。

目前我國的其他綜合收益項目都是采用公允價值計量屬性，反映的是未實現(xiàn)利得，傳統(tǒng)的凈收益反映的已發(fā)生或已完成的交易或者事項所實現(xiàn)的收益，因此，筆者認(rèn)為，我國應(yīng)將全面收益呈報模式作為目標(biāo)，不斷擴大公允價值的使用范圍，將未實現(xiàn)的利得與損失（剔除掉會計準(zhǔn)則中不允許確認(rèn)的）納入收益表中，能夠更加真實地反映企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，提高信息使用者決策的準(zhǔn)確性，增強資本市場的有效性。

（三）我國收益呈報模式存在的問題

我國CASNo.30（2006）財務(wù)報表的列報中要求在所有者權(quán)益變動表中至少反映直接計入所有者權(quán)益的利得和損失項目及其總額，體現(xiàn)了全面收益的思想，但是距離發(fā)達國家較為完善的全面收益模式還存在一些問題：

1.從內(nèi)容上講，我國基本會計準(zhǔn)則確定的全面收益不完整

美國最早提出全面收益的概念，我國現(xiàn)行會計準(zhǔn)則中沒有賦予全面收益完整的概念，只是將收益分為兩大類：一類是直接計入當(dāng)期損益的利得和損失，這類收益采用的是實現(xiàn)原則；另外一類是直接計入所有者權(quán)益的利得和損失，這類未實現(xiàn)收益在所有者權(quán)益變動表中列示。目前我國的收益報告中在凈利潤的基礎(chǔ)上增加了“其他綜合收益”，凈利潤和其他綜合收益之和就是綜合收益總額，這一點和國際上流行的做法是相同的。SFAS No.30《報告全面收益》（1997）準(zhǔn)則中規(guī)定將最低退休金負(fù)債調(diào)整（累計退休金給付義務(wù)超過退休金資產(chǎn)公允價值的部分）在全面收益中列報，我國老齡化問題越來越嚴(yán)重，而養(yǎng)老金會計這一部分卻仍是空白，這也影響了全面收益列報的完整性。

2.從結(jié)構(gòu)上講，全面收益報告計量屬性前后不一致

在全面收益表中，綜合收益總額是在凈利潤的基礎(chǔ)上加上其他綜合收益得到的，凈利潤采用的是歷史成本計量屬性，其他綜合收益采用的是公允價值計量屬性，最后列報的綜合收益總額的相關(guān)性及可靠性大大降低。隨著會計目標(biāo)由受托責(zé)任觀向決策有用觀轉(zhuǎn)變，公允價值計量屬性的運用范圍越來越廣泛，但是，目前我國證券市場尚不發(fā)達，公允價值信息難以及時取得，采用公允價值計量屬性也缺乏可操作性，公允價值的技術(shù)問題也會影響其在全面收益報告中的應(yīng)用。

（四）完善全面收益報告的建議

1.在內(nèi)容上，明確并完善具體的其他綜合收益項目

CAS30號——財務(wù)報表的列報蘊含了綜合收益的信息，目前尚未制定全面收益準(zhǔn)則，全面收益報告還存在較大的操縱空間，我們應(yīng)當(dāng)借鑒發(fā)達國家的全面收益準(zhǔn)則，明確全面收益的概念，不斷完善我國的養(yǎng)老金會計、衍生金融工具會計等，全面收益呈報的完善也對此產(chǎn)生了需求。

2.從結(jié)構(gòu)上來講，綜合收益總額應(yīng)當(dāng)以公允價值計量屬性為基礎(chǔ)

目前，我國的綜合收益總額等于傳統(tǒng)的凈利潤加上其他綜合收益，前后計量屬性存在沖突，全面收益呈報是基于會計決策相關(guān)性目標(biāo)提出的，所以筆者認(rèn)為，解決這種沖突的方法是：將調(diào)整的傳統(tǒng)的凈收益加上其他綜合收益，作為綜合收益總額列報。具體的調(diào)整方法是：將非貨幣性資產(chǎn)（負(fù)債）采用公允價值、重置成本計量，貨幣性資產(chǎn)（負(fù)債）一般情況下按照名義金額計量，如果面臨比較嚴(yán)重的通貨膨脹的環(huán)境，貨幣性資產(chǎn)（負(fù)債）應(yīng)當(dāng)調(diào)整為實際購買力金額。在傳統(tǒng)收益的基礎(chǔ)上進行調(diào)整，這種觀點和前面所講述的將全面收益定位于公允價值計量屬性上并不矛盾，而且工作量有所降低，增加了可行度。

3.不斷完善市場環(huán)境，防止利用公允價值操縱利潤

目前雖然根據(jù)不同的行業(yè)特點出臺了不同的具體準(zhǔn)則實施細(xì)則，制定了確定公允價值計量的標(biāo)準(zhǔn)，但是公允價值計量屬性不具有可操作性，也給會計實務(wù)工作帶來了挑戰(zhàn)。難點就在于公允價值是在沒有真實交易的前提下對交易價格的估計，通常采用的估價方法有：市場法、收益法、成本法。無論哪一種方法的運用，都強調(diào)運用來自活躍市場的信息，所以不斷完善我國的證券市場，可以減少公允價值估值的偏差。

4.收益的呈報必須考慮成本、效益問題

修改收益的列報及披露內(nèi)容時，會產(chǎn)生一些直接或者間接的成本，比如收益信息的產(chǎn)生、披露、監(jiān)管部門制定規(guī)范等，所以，我們可以在現(xiàn)有研究成果的基礎(chǔ)上，循序漸進地進行革新，也可以避免對會計實務(wù)界造成巨大的沖擊。

四、結(jié)論

目前我國的會計目標(biāo)總體上傾向于受托責(zé)任觀，收益表的呈報是在原來基本報表的基礎(chǔ)上增加了“其他綜合收益”項目和“綜合收益”項目，基本收益是基于歷史成本計量屬性，而其他綜合收益是基于公允價值計量屬性，那么最后的綜合收益既不是“歷史收益”，也不是“公允收益”。隨著我國證券市場的不斷完善，公允價值計量屬性的地位肯定會得到提高，可以在基本收益報表的基礎(chǔ)上進行調(diào)整，調(diào)整的項目主要包括銷售存貨的成本、長期資產(chǎn)的攤銷，以該項資產(chǎn)的公允價值為基礎(chǔ)來確定各期的成本與費用。此外，可以將利潤表重新分類，在公允價值計量屬性的基礎(chǔ)上，先提供已經(jīng)實現(xiàn)的收益，（將原來交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債、投資性房地產(chǎn)的公允價值變動剔除），然后再反映未實現(xiàn)的計入當(dāng)期損益的利得和損失，最后提供其他綜合收益信息，這種收益呈報模式總體上以公允價值計量屬性為基礎(chǔ)，為投資者提供決策相關(guān)的收益信息。因此，要想形成完善的收益呈報模式，首先要完善全面收益理論，然后明確全面收益的范圍并解決公允價值計量屬性的難題?！?/p>

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