我國P2P網(wǎng)絡借貸風險及監(jiān)管分析

梁珺 占英春

作者簡介：梁珺（1985.5-），女，湖南永州，碩士研究生，安陽師范學院人文管理學院。

占英春（1985.5-），女，山東聊城，碩士研究生，安陽師范學院人文管理學院。

摘要：今年來伴隨著我國互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，P2P網(wǎng)絡借貸以其直接、便捷等優(yōu)勢在中國得到快速發(fā)展，但同時，P2P網(wǎng)貸跑路事件頻發(fā)，2014年4月15日，“旺旺貸”突然關閉，這是繼福翔創(chuàng)投、元一創(chuàng)投等之后，國內(nèi)又一“跑路”的P2P網(wǎng)貸平臺。這些頻發(fā)的P2P網(wǎng)絡借貸事件引發(fā)社會對其風險、監(jiān)管的關注和思考。

關鍵詞：P2P網(wǎng)絡借貸;風險分析;監(jiān)管建議

2012年12月21日，“優(yōu)易貸”突然中止運營，網(wǎng)站負責人攜款潛逃，上百位投資人被騙，總金額高達2000多萬元，其中十余位投資人被騙資金超過100萬元，成為迄今為止P2P網(wǎng)絡借貸平臺在國內(nèi)詐騙金額最高案例。2014年4月15日，“旺旺貸”突然關閉，客服電話無人接聽，這是繼福翔創(chuàng)投、元一創(chuàng)投等之后，國內(nèi)又一“跑路”的P2P網(wǎng)貸平臺。頻發(fā)的P2P網(wǎng)絡借貸事件引發(fā)社會對其風險、監(jiān)管的關注和思考。

一、 我國P2P網(wǎng)絡借貸現(xiàn)狀

P2P 網(wǎng)絡借貸( peer to peer lending) ，簡稱 P2P網(wǎng)貸，也稱“人人貸” ，是由有資金且有理財投資想法的個人通過第三方網(wǎng)絡平臺牽線搭橋，以信用貸款的形式，將資金貸給有借款需求的個人?？梢哉f，P2P 網(wǎng)絡借貸是民間借貸的網(wǎng)絡化形式，是一種新型的民間借貸。

早在2005年，全球第一家P2P公司Zopa在倫敦上線運營，經(jīng)過多年發(fā)展后，P2P網(wǎng)絡借貸平臺在英美等發(fā)達國家發(fā)展已相對完善。自2007年P2P 網(wǎng)絡借貸從國外引入我國，并在短短幾年間得以迅猛發(fā)展。截至2013年末我國P2P網(wǎng)貸平臺超過200家，可統(tǒng)計的P2P網(wǎng)貸平臺2012年線上累計交易額超過100億元，投資人超過5萬人。

然而這些網(wǎng)絡借貸的參與者良莠不齊，甚至出現(xiàn)了非法集資、高利貸、金融詐騙等危害金融安全的惡意事件，例如淘金貸、優(yōu)易貸、安泰卓越、眾貸網(wǎng)、城鄉(xiāng)貸等等，整個P2P網(wǎng)絡借貸行業(yè)亂象叢生。

二、 我國P2P網(wǎng)絡借貸亂象背后的風險分析

（一）來自制度漏洞的風險

P2P網(wǎng)絡借貸相關立法沒有完善，網(wǎng)絡借貸缺乏監(jiān)管依據(jù)。這是因為P2P網(wǎng)絡借貸是一種依托于網(wǎng)絡而形成的新型金融服務模式，本質(zhì)上屬于民間借貸。由于目前我國沒有專門針對個人對個人貸款的法律條文，有關民間借貸中介的法律法規(guī)也是空白，對于網(wǎng)絡借貸的合法性也無法得到確認，網(wǎng)絡借貸平臺的經(jīng)營活動行走在法律的邊緣，所以網(wǎng)絡借貸安全性穩(wěn)定性得不到保障。同時，無法可依導致各地的監(jiān)管分支機構都無法對網(wǎng)絡借貸實施有效的監(jiān)管，一旦發(fā)生糾紛產(chǎn)生的影響也會是巨大的。

（二）來自貸款人的風險

1.洗錢風險

因為P2P網(wǎng)絡借險貸平臺是一個借貸雙方直接對接的平臺，平臺的服務商并不直接進行吸儲和放貸業(yè)務，平臺很難掌握貸方資金來源的明確性和資金的實用情況。這樣給洗錢犯罪分子的違法活動提供了廣泛的空間，犯罪嫌疑人可以將賬款分批次地貸給平臺上的借款人，或者利用平臺直接以借款人和貸款人的雙重身份進行洗錢等犯罪活動。

2.高利率風險

我國法律規(guī)定，借貸利率不得超過銀行同期貸款基準利率的4倍。然而作為P2P借貸債務人的中小企業(yè)在實際操作中由于融資渠道狹窄，在P2P借貸平臺上往往會出現(xiàn)高出借方的最優(yōu)利率高于4倍。在這種情況下中小企業(yè)在支付高利息的同時，也無法得到法律上的保護，引發(fā)高利率風險。

3.信用風險

由于網(wǎng)絡借貸平臺的無擔保、無抵押、僅憑良好的信用就能獲得貸款的特點，鑒于網(wǎng)絡方式的虛擬性，借貸雙方資金的自信狀況難以保證，因此容易產(chǎn)生欺詐和欠款不換的違約糾紛。我國信用評價體系的不健全，P2P平臺無法像銀行一樣登陸征信體統(tǒng)了解借款人的資信情況，并進行有效的貸后管理。往往一些非法的貸款人獲得更多的貸款，出現(xiàn)冒用他人材料，偽造資料等違法行為騙取貸款的情況。

現(xiàn)階段，很多P2P公司采取了諸如手機綁定、身份驗證、收入證明、視頻面談等手段降低信用風險，但更為關鍵的借款人征信記錄、財務狀況、借款用途等資料都十分缺乏。有可能出現(xiàn)冒用他人信息、一人注冊多個賬戶騙取借款的情況，并且P2P公司對借款資金的用途難以實現(xiàn)有效的審核和貸后管理，極易出現(xiàn)借款人將資金挪用于股票、彩票等高風險投資項目而無法收回的情況。盡管P2P公司可以協(xié)助借入者進行追討，并公布黑名單，但由于追討成本太高導致難以取得實效。同時，由于各家P2P平臺之間的信息并沒有進行共享，極有可能導致同一借款人在多家平臺借款，最終出現(xiàn)無力償還的情況。

（三）來自網(wǎng)貸平臺的風險

1.信息保護風險

由于網(wǎng)絡借貸需要大量的實名認證，借款人的身份信息及諸多重要資料留存網(wǎng)上。根據(jù)媒體報道，我國著名P2P平臺拍拍貸，宜信等都已有數(shù)十萬注冊用戶，這是非常龐大的個人信息數(shù)據(jù)庫。一旦平臺網(wǎng)站的保密系統(tǒng)被破解或者遭到攻擊，資料泄露可能會給借貸雙方帶來重大損失。如果平臺的放貸資金規(guī)模達到一定的水平，風險控制如果出現(xiàn)問題，就會產(chǎn)生嚴重的后果，可能危及社會穩(wěn)定。

2.非法集資風險

P2P網(wǎng)絡接待中借款的“一借多”模式，要求平臺對出借方采取“賬戶式”操作。如果出現(xiàn)＂供大于求＂情況也就是資金需求者少于資金供給者的時候，不可避免地面臨著大量閑散資金需要存放的問題，如果管理不善很容易被認定為非法吸收公眾存款的可能性很高，一旦平臺遭到整頓檢查關閉時，使得中小企業(yè)的資金供應鏈出現(xiàn)緊張或者鍛煉，從而嚴重影響了企業(yè)的正常經(jīng)營。

3.操作風險

由于缺乏法律的監(jiān)管和內(nèi)部控制失效，平臺可能會疏于自律，被人利用等情況下，可能出現(xiàn)捏造借款信息發(fā)放違約貸款。另外平臺為了追逐自身利益最大化，可能會對貸款的人信用狀況審核不嚴格就大量發(fā)放低質(zhì)量貸款，或者網(wǎng)貸平臺可能不正當?shù)乩闷髽I(yè)信息，將其出賣給其他公司。

三、 我國對P2P網(wǎng)絡借貸的監(jiān)管以及規(guī)范建議

由國務院辦公廳印發(fā)的《關于加強影子銀行監(jiān)管有關問題的通知》（107號文）在金融業(yè)內(nèi)瘋傳，在P2P網(wǎng)貸行業(yè)從業(yè)者中引發(fā)強烈關注。該文件首次將P2P等新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務歸入影子銀行之列，并在監(jiān)管責任分工中指出：“第三方理財和非金融機構資產(chǎn)證券化、網(wǎng)絡金融活動等，由人民銀行會同有關部門共同研究制定辦法?！边@就意味著，一直“無監(jiān)管、無標準、無門檻”的P2P行業(yè)將開始由央行負責協(xié)調(diào)監(jiān)管。

（一）相關法律及制度建議

首先，完善相關法律。

政府部門應及時出臺《網(wǎng)絡借貸管理辦法》，以法規(guī)的形式明確網(wǎng)絡借貸是信息時代正規(guī)金融體系的有效補充，并對網(wǎng)絡借貸公司的性質(zhì)、組織形式、資本金規(guī)模、經(jīng)營范圍等予以規(guī)定，指導并規(guī)范P2P公司加強自身建設，提高防風險能力

其次，落實監(jiān)管主體，同時加強行業(yè)自律。

明確監(jiān)管主體，可以指定中國人民銀行分支機構和銀監(jiān)會派出機構為監(jiān)管部門，嚴格監(jiān)督貸款審批和貸后管理，杜絕網(wǎng)絡借貸資金流入國家限制性行業(yè)和領域。同時可以加強行業(yè)自律，如宜信、貸幫、人人貸曾在去年發(fā)起“小額信貸服務中介機構聯(lián)席會”，并發(fā)布了《小額信貸服務中介機構行業(yè)自律公約》。

最后，設立行業(yè)準入門檻。

P2P網(wǎng)絡借貸行業(yè)沒有門檻已經(jīng)成為其發(fā)展的重大障礙，在對籌備平臺的調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，有些網(wǎng)絡借貸平臺甚至是無任何從業(yè)經(jīng)驗的應屆大學生所創(chuàng)辦。建立一個P2P網(wǎng)絡借貸平臺不難，哪怕是對金融一竅不通的人也可以組建一套系統(tǒng)，但是有效地控制風險和健康長久的運行維護才是P2P網(wǎng)絡借貸平臺持續(xù)、健康、穩(wěn)定

發(fā)展的關鍵。因此，對于P2P網(wǎng)絡借貸平臺等“準金融機構”來說，其門檻應該參照我國小額貸款公司的設立要求。提高注冊資本以提高P2P網(wǎng)絡借貸平臺自身的信用基礎和入行門檻，建議將一線城市的P2P網(wǎng)絡借貸企業(yè)的注冊資金提高到7000萬元以上，而不是光靠從業(yè)人員的自我道德約束。

（二）網(wǎng)貸道德風險的控制建議

首先，建立網(wǎng)絡借貸平臺資金第三方托管機制。

建議建立網(wǎng)絡借貸平臺資金的第三方托管機制，網(wǎng)絡借貸平臺不能直接經(jīng)手歸集的客戶資金，也不能擅自動用托管在第三方的資金，使得P2P網(wǎng)絡借貸平臺回歸到最初的中介本質(zhì)。這樣可以避免公司高管或者公司賬戶套用網(wǎng)絡借貸平臺的資金，由銀行進行專戶?？顚Ｓ?，使得資金免受損失。紅嶺創(chuàng)投在2010年就將中國工商銀行作為資金托管方，成為國內(nèi)首家以銀行托管方式的P2P網(wǎng)絡借貸平臺。

其次，建立第三方擔保模式。

在P2P網(wǎng)絡借貸平臺的風險控制技術手段中，網(wǎng)絡借貸平臺本身不得提供擔保。作為中介的P2P網(wǎng)絡借貸平臺，其公司業(yè)務范圍上沒有能力和責任提供擔保，網(wǎng)絡借貸平臺自己給自己擔保的方式在出現(xiàn)問題時起不到任何作用。而目前人人貸等P2P網(wǎng)絡借貸平臺采用風險撥備金，即從每筆借款人的借款中提取一定比例的資金放在撥備金中，當出現(xiàn)逾期時，就從撥備金中提取資金賠償損失，然而有些平臺的撥備金還沒有單筆借款數(shù)額大，因此還是存在隱患。因此網(wǎng)絡借貸平臺應該選擇一些有相應擔保能力的結構對借款人進行擔保，要謹防P2P網(wǎng)絡借貸平臺自己成立一家擔保公司，這樣的擔保能力是很薄弱的。

（三）加強企業(yè)內(nèi)部控制，減少操作風險

首先，P2P公司自身首先必須要合法、合規(guī)經(jīng)營，對規(guī)模以上的P2P公司應建立專門的風險管理部門或團隊，逐步建立、完善與業(yè)務相適應的風險管理模型和制度，嚴格審查信貸風險，加強貸前審核和貸中、貸后管理。

其次，要主動加強企業(yè)的內(nèi)部管理和控制能力，增強自律性，通過提高透明度、及時檢討業(yè)務模式、開展金融創(chuàng)新等來贏得市場信任，而不僅僅依賴金融監(jiān)管。最后，建立嚴密和完善的規(guī)章制度和工作流程，防止公司內(nèi)部風險，通過與第三方銀行和支付平臺合作，實現(xiàn)資金的第三方存管，從而有效地防止網(wǎng)絡平臺或個人非法挪用客戶資金，確保資金的安全性，切實保護貸款人利益。

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