清盤香港商交所

歷時(shí)1年，號(hào)稱“大到不能倒”的香港商品交易所（下稱“商交所”），終于轟然崩塌。

4月28日，香港高等法院正式對(duì)商交所一案作出清盤判決。判決資料表明，“因商交所資不抵債，且債權(quán)人不接納有意投資者的還款建議，因此即時(shí)頒下清盤令”。

一年前的2013年5月，商交所宣布自愿放棄供應(yīng)商資格，“關(guān)張大吉”。從2008年6月成立，到2014年4月清盤，商交所的“生命周期”不到6年，正式交易則不過(guò)2年。

商交所2013年因財(cái)務(wù)困境與多名債主及前員工對(duì)簿公堂。其債主包括九龍數(shù)碼港業(yè)主、香港新利控股大股東梁志漢（4000萬(wàn)港元貸款）、兩家數(shù)據(jù)中心（785萬(wàn)港元服務(wù)費(fèi)）、多名前員工（930多萬(wàn)港元欠薪），總欠債額達(dá)到9700萬(wàn)港元。

《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》記者從香港高等法院的庭審資料中發(fā)現(xiàn)，雖然曾有1位名叫黃春生的潛在投資者注資商交所，替其償還1/3的債務(wù)，但是因該投資者并未表明具體注資數(shù)量，以及日后對(duì)商交所的持股數(shù)量，所以仍然為提出清盤呈請(qǐng)的前雇員及其他3名債權(quán)人反對(duì)，最終不得不以清盤告終。

記者近日實(shí)地探訪商交所，發(fā)現(xiàn)商交所原址已然摘牌，其網(wǎng)頁(yè)也已關(guān)閉。

“群雄畢集”商交所

商交所2008年謀劃成立，歷時(shí)3年籌備，于2011年5月正式交易。據(jù)相關(guān)人士回憶，在2008?2011年的3年籌備期里，商交所主席張震遠(yuǎn)曾頻繁現(xiàn)身香港和內(nèi)地資本圈中，宣傳商交所的“宏大計(jì)劃”。

對(duì)于不了解香港市場(chǎng)的內(nèi)地投資者而言，擁有香港ATS供應(yīng)商資格（香港證監(jiān)會(huì)自動(dòng)化交易服務(wù)）的交易所，幾乎都是叱咤風(fēng)云的大莊家或大機(jī)構(gòu)，都是“大到不能倒”的，因此也曾對(duì)商交所報(bào)以厚望。

“當(dāng)年商交所主席張震遠(yuǎn)一呼百應(yīng)，很多機(jī)構(gòu)投資者都為其背書，唱好商交所未來(lái)?！币追竭_(dá)一位不愿署名的基金經(jīng)理對(duì)《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》記者表示。

當(dāng)時(shí)，包括外資投行Arctos Capital、Barclays Capital、Cantor Fitzgerald、Capstone Investment Advisors LLC、TransMarket Group 及美國(guó)華平投資集團(tuán)、雷曼兄弟、美林集團(tuán)、MF Global、摩根士丹利、來(lái)寶集團(tuán)、RBS Sempra Commodities，以及中國(guó)銀河金融控股有限責(zé)任公司、中國(guó)國(guó)際期貨經(jīng)紀(jì)有限公司、華潤(rùn)集團(tuán)、中信集團(tuán)、泰山石化集團(tuán)，都與商交所簽署了潛在策略性投資者以及會(huì)員的相關(guān)協(xié)議，其中泰山石化集團(tuán)還是商交所股東之一。

更值得注意的是，商交所雖然登記為私人公司，但其主要股東均有強(qiáng)大的內(nèi)地背景：除商交所大股東張震遠(yuǎn)持有56%股份外、中國(guó)工商銀行（亞洲）、中國(guó)遠(yuǎn)洋運(yùn)輸集團(tuán)和俄鋁母公司EN+集團(tuán)各占10%股份。

另外，記者查詢商交所注冊(cè)信息時(shí)發(fā)現(xiàn)，樊綱、莫峰、宗建新、王于漸、楊孟欣等數(shù)位內(nèi)地投資者共擁有其余14%股份；張震遠(yuǎn)兼為俄鋁母公司EN+集團(tuán)的非獨(dú)立董事。

在商交所被香港證監(jiān)會(huì)取消ATS供應(yīng)商資格后，商交所股權(quán)比例又出現(xiàn)了不尋常的變化。2014年1月，商交所相關(guān)資料顯示，其最大股東為一家名為Deluxe的外資公司，持有2375萬(wàn)股；張震遠(yuǎn)名下的新效控股成為第二大股東，持有余下的1300萬(wàn)股。

此外，記者查詢香港公司注冊(cè)處資料還發(fā)現(xiàn)，2013年10月20日，有名為熊劍瑞以及廖耀強(qiáng)的投資者加入商交所董事會(huì)。其中，熊劍瑞是以色列商人Amir Gal-Or創(chuàng)立的投資基金英飛尼迪董事；而廖耀強(qiáng)則是安永企業(yè)財(cái)務(wù)董事總經(jīng)理，主要從事企業(yè)清盤工作。

崩盤

背景雄厚、群雄畢集的“大到不能倒”的商交所，到底是因?yàn)槭裁炊瓜拢?/p>

“投資者對(duì)商交所品種不感興趣，覺得投資品種少，不吸引。就算內(nèi)地投資者要做外盤，也可以選擇香港金銀場(chǎng)、芝加哥商品交易所這種交投量大的平臺(tái)?！睆V發(fā)期貨總經(jīng)理肖成告訴《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》記者。

相比其他交易平臺(tái)，商交所市場(chǎng)交投清淡，且僅有黃金、白銀期貨兩大品種存在少量的交易記錄。

到2013年5月，香港證監(jiān)會(huì)取消商交所供應(yīng)商資格時(shí)，該交易所未平倉(cāng)的合約數(shù)總共只有181張；而正常運(yùn)營(yíng)的國(guó)際商品交易所每月成交量至少在2000張以上。

香港證監(jiān)會(huì)非執(zhí)行董事陳鑒林曾說(shuō)過(guò)這樣一段話：“（商交所）平日交投量不高，但每到向香港證監(jiān)會(huì)提交財(cái)報(bào)之前，都能獲得股東注資，以滿足證監(jiān)會(huì)規(guī)定的9個(gè)月運(yùn)營(yíng)資金的要求?！?/p>

記者查詢商交所一案在香港高院的庭審記錄時(shí)發(fā)現(xiàn)，這種突然性注資與商交所主席張震遠(yuǎn)不無(wú)關(guān)系。

按照2013年10月一位被告人馬來(lái)西亞商人Ong Shen Kuo的庭辯證詞，他于2012年年中認(rèn)識(shí)張震遠(yuǎn)，張邀請(qǐng)他借貸予其名下的新效控股。

被告曾同意向張借出2500萬(wàn)～3000萬(wàn)美元，但由于需將10噸黃金資產(chǎn)變現(xiàn)，因而兩人尚未談及借貸細(xì)節(jié)，被告也未曾借錢給張。不過(guò)，張獲悉被告所持的資金證明后，曾向被告征求文件副本。

被告稱曾提醒張?jiān)撡Y金證明尚未核實(shí)不能運(yùn)用，但他認(rèn)為張可信，因此曾將資金證明副本透過(guò)電郵傳送給張。

盡管法庭并未就此起訴張震遠(yuǎn)，這種不尋常的行為仍然引起了監(jiān)管者的注意。

去年5月31日，商交所因香港證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)其在財(cái)務(wù)方面涉嫌違規(guī)問(wèn)題而被調(diào)查，6名內(nèi)地人士涉案。其中，有名為戴麟懿、李善容、連春仁的3名重大嫌疑人因涉嫌偽造40份銀行支票確認(rèn)書而被控有虛假文件罪。

香港高院方面表示，三位嫌疑人在去年5月于尖沙咀海景嘉福酒店內(nèi)管有多份虛假銀行投資存款確認(rèn)書，所有文件涉及款項(xiàng)達(dá)826億港元。這些文件中，大部分內(nèi)容注明巨額款項(xiàng)均是支付給“商交所”。2014年4月10日，香港九龍區(qū)域法院裁定三人罪名成立。

記者曾多次致電商交所主席張震遠(yuǎn)，均無(wú)法與其取得聯(lián)系。