對小額貸款公司在我國發(fā)展的思考

毛瑞瓊　顏海清　廉曉紅

摘 要：小額貸款公司作為一種新型的專門從事借貸業(yè)務的企業(yè)組織，近年來得到迅猛發(fā)展，為緩解農村經(jīng)濟發(fā)展、中小企業(yè)及個體工商戶的難融資問題發(fā)揮了積極的作用。然而，小貸公司在運行中卻面臨著許多制度性的約束，不利于小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展。本文主要討論了小額貸款在中國其發(fā)展中遇到的問題以及對于解決這些問題的一些建議。

關鍵詞：小額貸款公司；民間借貸；臺州市；民間資本

由于世界性金融危機，我國經(jīng)濟也受到波及，而中小企業(yè)受到的沖擊更為嚴重，導致企業(yè)融資難問題突出，資金鏈頻繁面臨斷裂危機。針對這一問題，我國出臺了緩解小企業(yè)融資難的政策措施，其中小額貸款公司這一新型的組織模式最引人注目。

一、浙江省臺州市小額貸款公司存在的問題

（一）小額貸款公司融資難

由于小額貸款公司“不吸收公眾存款”，以及“來自不超過兩個銀行業(yè)金融機構的融入資金”且“不得超過資本凈額的50%”的限定，決定了小額貸款公司只能用自有資金或向銀行申請不超過資本金50%的貸款用于放款。因此，即便是以18%～20%的貸款利率滾動經(jīng)營，也不可能有很高的杠桿經(jīng)營。小額貸款行業(yè)發(fā)展必定遇到的瓶頸。

雖然政策規(guī)定小額貸款公司可以從金融機構融入資金，但實際上困難很多。一是由于小貸公司不屬于金融機構，無法與銀行同業(yè)拆借，只能按企業(yè)貸款執(zhí)行，使得小貸公司的融資成本普遍較高。而且由于銀行對風險的保守態(tài)度，不肯輕易放貸給小貸公司。即使可以從銀行融入資金，經(jīng)營成本以及各類費用使得小額貸款公司的盈利空間幾乎沒有，即使從風險角度來看不允許其吸收存款是合理的，但是限制小貸公司對外負債似乎有些極端了。

（二）小額貸款公司定位不準確

小額貸款公司并非金融機構，因此同樣是經(jīng)營三農貸款，但在享受的政策上卻被區(qū)別對待。財政部、國家稅務總局《關于農村金融有關稅收政策的通知》對金融機構的小額貸款就規(guī)定了減免政策。再有就2010 年頒布的《關于農村金融有關稅收政策的通知》，其中對很多涉農貸款的有稅收減免政策，但是小額貸款公司卻不享受這些優(yōu)惠政策。這就大大制約了它支持小微企業(yè)和農戶融資的積極性。其次，小額貸款公司繳納稅收過多且是按一般服務業(yè)的標準納稅，如全額營業(yè)稅5.6%，企業(yè)所得稅25%，20%的個人所得稅，除此之外還有城市維護建設稅、房產(chǎn)稅、土地使用稅、印花稅等稅種。據(jù)臺州市黃巖區(qū)工商分局的有關資料，聯(lián)科、億邦、中業(yè)3 家小貸公司的平均稅負比例為24.53%，平均資本回報率為10.91%。

（三）高額的貸款管理成本

與銀行相比小貸公司沒有專業(yè)的從業(yè)人員，不具備完備的風險控制體系，以至于小貸公司的的客戶為高風險客戶居多。因此小貸公司面臨著較大的信用風險。從貸款的五級分類來看，小貸公司基本不存在正常類貸款，貸款的主要構成為關注類貸款。此外，由于其貸款以臨時性資金需求為主，使得小貸公司缺乏長期、穩(wěn)定的客戶群，再由于上“三農”群體雖然資金需求面廣泛但金額少，導致貸款管理成本較高。小額貸款公司的各項成本費用與貸款期限嚴重不匹配，但同時由于借款人的風險難以把握，貸款期限長的話面臨的風險將更大，這也導致了小額貸款公司運行成本高。

（四）業(yè)務種類受限

目前，我國小貸公司只能從事放貸業(yè)務，其經(jīng)營范圍有嚴格規(guī)定，不許多元化的業(yè)務發(fā)展。即使現(xiàn)在浙江省現(xiàn)在開始允許小貸公司開展票據(jù)貼現(xiàn)、資產(chǎn)轉讓等新業(yè)務試點，為嘗試擴展小貸公司的經(jīng)營范圍。但小貸公司的業(yè)務仍舊受到較多限制。

二、 對促進小額貸款公司進一步發(fā)展的建議

（一）減輕稅務負擔，提高小貸公司發(fā)展積極性

對小額貸款公司的征稅標準可以參照銀行業(yè)金融機構。臺州市地方政府應該出臺一系列配套的的政策，制定相關的扶持制度，盡量降低小額貸款公司的運營成本。致力于減少針對小額貸款公司的稅收，增加主要針對小額貸款公司的補貼，以促進小額貸款公司的進一步發(fā)展。通過支持小額貸款公司的發(fā)展推動當?shù)亟?jīng)濟的全面協(xié)調發(fā)展。

（二）適度放松融資政策

由于小額貸款公司普遍面臨后續(xù)資金問題，運用多種措施加大融資支持力度顯得很有必要。一是深化與銀行的合作機制。雙方共同尋找共贏的合作模式，二是適度提高小貸公司向銀行的融資比例。政府相關部門應該積極推進銀行對小額貸款公司的資金支持，努力為小額貸款公司的融資、業(yè)務結算等業(yè)務提供便利。

（三）改變對中國小額貸款公司的定位

理論上來說以資金融通為業(yè)者即屬于金融機構，小貸公司符合此項條件。小額貸款公司的主營業(yè)務是向中小企業(yè)貸款，提供的是小額、分散的營利性融資服務，和大型商業(yè)銀行的具有明顯的互補性。這樣來講，應該在制度上把小額貸款公司歸類為金融機構，以形成我國多層次的金融機構體系，這不僅有利于小額貸款公司的成長壯大、而且對國家的監(jiān)管實踐和我國經(jīng)濟的發(fā)展都具有重要的意義。銀行業(yè)非存款類公司制金融機構應該是小貸企業(yè)的定位方向。

（四）擴大經(jīng)營范圍

小額貸款公司的經(jīng)營范圍可以增加其對民間借貸的中介業(yè)務，將中介業(yè)務引入小額貸款公司的經(jīng)營范圍內，一方面有利于小額貸款公司的發(fā)展，擴寬其業(yè)務面，增加小額貸款公司的業(yè)務量，從而增加小額貸款公司的獲利空間，防止小貸公司出現(xiàn)無款可貸，無事可做的現(xiàn)象，使之持續(xù)有限的發(fā)展。另一方面小額貸款公司作為民間借貸的中介有助于民間借貸發(fā)展的合法化趨勢，讓小額貸款公司引導民間借貸發(fā)展不失為解決民間資本流通的一個重要途徑。（作者單位：蘭州商學院）

參考文獻：

[1] 李有星，郭曉梅.論我國小額貸款公司的監(jiān)管定位與核心規(guī)則.中國商法年刊，2008（1）.23

[2] 楊林生，楊德才.小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的制度約束與對策建議[J].經(jīng)濟問題，2014（2）.79-81

[3] 陳時興.小額貸款公司創(chuàng)新的制約因素與發(fā)展對策.國家行政學院學報2011，（4）.45

[4] 凌海波暢小額貸款公司的機構擴張與信貸服務———基于浙江的實證研究[J].經(jīng)濟問題，2013，（3）

注解：

① 數(shù)據(jù)來源于楊林生、楊德才的 《小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的制度約束與對策建議 》此文中數(shù)據(jù)出處為臺州市黃巖區(qū)工商分局以及作者的現(xiàn)場調研