論增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效的影響

吳蘋

【摘要】增值稅是商品生產(chǎn)、勞務(wù)、服務(wù)、以及商品流通等多個(gè)環(huán)節(jié)新增價(jià)值或附加值收取的一種流轉(zhuǎn)稅，它分為“生產(chǎn)型增值稅”“消費(fèi)型增值稅”和“收入型增值稅”三種。增值稅轉(zhuǎn)型在很大程度上取得了明顯的效果，它的實(shí)施必然會(huì)對(duì)我國(guó)企業(yè)產(chǎn)生重大的影響。增值稅轉(zhuǎn)型不是一次就能完成的，它經(jīng)歷了時(shí)間的考驗(yàn)。我國(guó)從2004年7月1日起首先在東三省和大連市八大行業(yè)試點(diǎn)增值稅轉(zhuǎn)型，即2004年7月1日以后企業(yè)購(gòu)入固定資產(chǎn)的進(jìn)項(xiàng)稅可以抵扣當(dāng)年銷項(xiàng)稅，隨之2007年7月1日在中部六省又實(shí)行轉(zhuǎn)型，直到2009年7月1日全國(guó)所有行業(yè)實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)的消費(fèi)型增值稅。從而標(biāo)志著增值稅轉(zhuǎn)型全面啟動(dòng)。本文分別從實(shí)際負(fù)稅、投資、現(xiàn)金流量、財(cái)務(wù)指標(biāo)來分析增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效的影響。

【關(guān)鍵詞】增值稅轉(zhuǎn)型；財(cái)務(wù)績(jī)效；負(fù)稅

增值稅不僅具有普通流轉(zhuǎn)稅的共同特性外，還有其它特點(diǎn)：（1）征收對(duì)象為商品的全部增值額，這也是它區(qū)別于其它流轉(zhuǎn)稅的重要特征。（2）稅率單一，計(jì)稅方法為抵扣制。（3）它實(shí)行分環(huán)節(jié)的普遍征稅。它的這些特征是其它傳統(tǒng)流轉(zhuǎn)稅無法替代的。增值稅的轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)的稅負(fù)水平，財(cái)務(wù)績(jī)效都有影響。

一、增值稅轉(zhuǎn)型有利于降低企業(yè)整體的稅負(fù)水平

以前當(dāng)企業(yè)購(gòu)入固定資產(chǎn)時(shí)，固定資產(chǎn)的全部支出如固定資產(chǎn)的買價(jià)、進(jìn)項(xiàng)稅以及以進(jìn)項(xiàng)稅為基礎(chǔ)的附加稅，還有安裝費(fèi)，運(yùn)輸費(fèi)等都被確定為固定資產(chǎn)的價(jià)值。增值稅從生產(chǎn)型轉(zhuǎn)為消費(fèi)型后，它們之間最大的區(qū)別就是購(gòu)入的固定資產(chǎn)的進(jìn)項(xiàng)稅可以抵扣了。簡(jiǎn)單舉例說明（只拿企業(yè)購(gòu)入固定資產(chǎn)的進(jìn)項(xiàng)稅和折舊為例）。增值稅轉(zhuǎn)型前企業(yè)購(gòu)入不含稅價(jià)值為100萬的固定資產(chǎn)，增值稅進(jìn)項(xiàng)額稅率為17%也就是100*17%=17萬。折舊按10年算，采用直線法，進(jìn)項(xiàng)稅每年折舊就是17萬/10年=1.7萬。這樣實(shí)際稅費(fèi)為17+1.7=18.7萬。生產(chǎn)型增值稅轉(zhuǎn)消費(fèi)型增值稅后，表面上看企業(yè)購(gòu)入固定資產(chǎn)應(yīng)有增值稅進(jìn)項(xiàng)稅，但是它可以抵扣當(dāng)年的銷項(xiàng)稅。這樣企業(yè)實(shí)際支付的稅費(fèi)就會(huì)減少很多。

二、增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)的投資活動(dòng)產(chǎn)生的影響

由于增值稅轉(zhuǎn)型前購(gòu)入的固定資產(chǎn)的進(jìn)項(xiàng)稅不可以抵扣，會(huì)使公司對(duì)固定資產(chǎn)的投資有著被重復(fù)征稅的問題。這里投資方指固定資產(chǎn)的自建和并建。由于生產(chǎn)型增值稅進(jìn)項(xiàng)不能抵扣，促使企業(yè)盡可能自建而非投資購(gòu)買增加投資。增值稅轉(zhuǎn)型后，進(jìn)項(xiàng)可以抵扣，企業(yè)對(duì)此類固定資產(chǎn)投資成本降低，反之收益將增加，在這個(gè)基礎(chǔ)上，企業(yè)為了創(chuàng)造收益最大化，會(huì)去追加投資。而且會(huì)更多的選擇收益水平能帶來更高的固定資產(chǎn)去投資。因此，增值稅轉(zhuǎn)型更有利于基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的投資投入，同時(shí)也有利于從整體上來緩解我國(guó)目前產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象。

三、增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量的影響

從轉(zhuǎn)型短期影響來看，增值稅轉(zhuǎn)型后，新的折扣政策可以使企業(yè)大幅降低實(shí)際稅負(fù)。投資當(dāng)年，對(duì)于固定資產(chǎn)需要投資較大的企業(yè)，所支付增值稅額的大量減少，會(huì)使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流有所上升，而另一方面，企業(yè)要購(gòu)入的固定資產(chǎn)又會(huì)使現(xiàn)金流大量流出，但這種流出額一定會(huì)大于企業(yè)因抵扣而需要繳納的抵扣額。這樣在沒有外界融資的情況下，企業(yè)總現(xiàn)金流量會(huì)減少，但這種減少會(huì)由后期增加的銷售得到補(bǔ)償。從長(zhǎng)期來看，投資當(dāng)年，凈現(xiàn)金流入一般會(huì)因新增固定資產(chǎn)的增加和外部融資的增加而增長(zhǎng)。減少則由于每年計(jì)提折舊額減少而導(dǎo)致實(shí)際所得額增加。但總的來說。投資在沒有發(fā)生過度的情況下，轉(zhuǎn)型后的現(xiàn)金流總量要比轉(zhuǎn)型前有所增長(zhǎng)趨勢(shì)。

四、增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響

1.對(duì)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的影響

作為企業(yè)的一項(xiàng)重要資產(chǎn)———固定資產(chǎn)，其價(jià)值變動(dòng)會(huì)對(duì)企業(yè)總資產(chǎn)內(nèi)部的結(jié)構(gòu)產(chǎn)生很大的影響。固定資產(chǎn)的變動(dòng)會(huì)使資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的有關(guān)項(xiàng)目產(chǎn)生變動(dòng)。生產(chǎn)型增值稅轉(zhuǎn)型為消費(fèi)型增值稅對(duì)投資的刺激作用會(huì)使企業(yè)的固定資產(chǎn)總額有所上升。如果以增加信貸來支持投資，企業(yè)負(fù)債總額會(huì)增長(zhǎng)，權(quán)益負(fù)債比就會(huì)有所上升。

2.增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)利潤(rùn)表的影響

折舊費(fèi)用即管理費(fèi)用是與固定資產(chǎn)價(jià)值有著直接關(guān)系的利潤(rùn)表項(xiàng)目。由于增值稅的政策轉(zhuǎn)型，會(huì)降低固定資產(chǎn)的原價(jià)，隨之折舊費(fèi)也會(huì)相應(yīng)減少，總的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)會(huì)增加，對(duì)利潤(rùn)表中的凈利潤(rùn)項(xiàng)目影響很大，敏感性就會(huì)很強(qiáng)。

3.增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量表的影響

生產(chǎn)型增值稅轉(zhuǎn)型為消費(fèi)型增值稅后，一方面，在企業(yè)投資總額不變的前提下，投資當(dāng)年，由于轉(zhuǎn)型使得增值稅進(jìn)項(xiàng)稅可以抵扣使得增值稅稅負(fù)可以減輕，導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流增加。但以后年度卻不受到直接影響。在投資刺激作用下。企業(yè)因投資增加而使現(xiàn)金流出增加。更一方面，投資當(dāng)年，轉(zhuǎn)型后由于支付的稅費(fèi)金額大幅減少使現(xiàn)金流會(huì)增加。而以后年度固定資產(chǎn)折舊相對(duì)增值稅轉(zhuǎn)型彰有所降低。這樣一來折舊對(duì)現(xiàn)金流出的沖抵作用就弱了。這些因素都會(huì)使生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中發(fā)生的現(xiàn)金流量增加。在轉(zhuǎn)型前，綜上所述，固定資產(chǎn)成本相對(duì)比較大?，F(xiàn)金流量表里投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出會(huì)大等。

總之，增值稅轉(zhuǎn)型的改革，有利于增強(qiáng)企業(yè)發(fā)展的后勁，對(duì)提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)的能力起著十分重要的作用。同時(shí)，消費(fèi)型增值稅能很好的發(fā)揮稅收杠桿的調(diào)整能力?？梢院侠淼恼T導(dǎo)投資方向，使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。在金融危機(jī)的影響下，企業(yè)經(jīng)營(yíng)更是舉步維艱，增值稅轉(zhuǎn)型可以減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)。加強(qiáng)企業(yè)的投資以及技術(shù)改造的積極性?？梢允蛊髽I(yè)享受更多的收益。

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