管理會計(jì)視角下對國有商業(yè)銀行提升經(jīng)濟(jì)資本回報率的建議

摘要：作為商業(yè)銀行最昂貴和稀缺的資源，經(jīng)濟(jì)資本是商業(yè)銀行資本管理和風(fēng)險管理中的一個重要概念，對銀行管理與發(fā)展意義深遠(yuǎn)。商業(yè)銀行對經(jīng)濟(jì)資本的管理，一方面要確保充足的經(jīng)濟(jì)資本覆蓋非預(yù)期損失，保證資本充足率；另一方面還要確保經(jīng)濟(jì)資本高效、經(jīng)濟(jì)地運(yùn)用，保證較高水平的資本回報率。近年來，各大國有商業(yè)銀行紛紛提速戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，資本集約化的經(jīng)營管理理念在銀行業(yè)逐漸深入人心，商業(yè)銀行提升經(jīng)濟(jì)資本回報率的需求日益緊迫。因此，借助管理會計(jì)工具，積極探索經(jīng)濟(jì)資本回報率的提升策略，有效推動國有商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本績效水平，是破解資本管理難題的關(guān)鍵，也是提升銀行可持續(xù)發(fā)展能力的關(guān)鍵。

關(guān)鍵詞：管理會計(jì)；國有商業(yè)銀行；經(jīng)濟(jì)資本回報率

一、商業(yè)銀行提升資本回報率的緊迫性

（一）信貸快速擴(kuò)張，資本消耗加速

信貸驅(qū)動長期以來一直是我國商業(yè)銀行尤其是大型國有商業(yè)銀行利潤增長的主要驅(qū)動因素之一。信貸業(yè)務(wù)的急速擴(kuò)張一方面加速了資本消耗，另一方面過快過多的貸款投放也埋下了風(fēng)險隱患，潛在信用風(fēng)險有可能導(dǎo)致銀行盈利能力的下降，不僅增加了資本占用，也將對后續(xù)的資本充足率產(chǎn)生持續(xù)影響。近年來，國有商業(yè)銀行已開始對各類貸款實(shí)行貸款規(guī)模和經(jīng)濟(jì)資本的雙線控制模式。因此，有效運(yùn)用經(jīng)濟(jì)資本，降低經(jīng)濟(jì)資本實(shí)際占用，提高經(jīng)濟(jì)增加值，應(yīng)引起同業(yè)高度重視，尤其是各級信貸經(jīng)營和管理者，更應(yīng)提高認(rèn)識，避免盲目投放。

（二）外部監(jiān)管日趨嚴(yán)格，資本約束日益增強(qiáng)

自金融危機(jī)爆發(fā)以來，國際社會對資本監(jiān)管的關(guān)注度持續(xù)提高，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，發(fā)布了嚴(yán)格的資本監(jiān)管規(guī)則改革意見。在利率市場化的逐步開放下，資金的稀缺性在銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中體現(xiàn)得越來越淋漓盡致?！栋腿麪枀f(xié)議Ⅲ》的出臺將對我國商業(yè)銀行產(chǎn)生一定影響，尤其是對承擔(dān)較多社會責(zé)任的國有商業(yè)銀行，將直接影響資本充足率，從而進(jìn)一步對銀行業(yè)的資本充足率和流動性管理提出了更高的要求。銀監(jiān)會2009年出臺《關(guān)于商業(yè)銀行資本補(bǔ)充機(jī)制的通知》，規(guī)定自2009年7月1日起，商業(yè)銀行持有的銀行間次級債要全部從附屬資本中扣除，導(dǎo)致次級債發(fā)行利率一路高走，再融資成本高漲，加大了商業(yè)銀行資本金補(bǔ)充的壓力，對外部融資的條件和要求越來越苛刻。目前，國有商業(yè)銀行仍以利息收入為主要營業(yè)收入，形成了商業(yè)銀行對信貸規(guī)模的趨利性，而天量信貸的投放過度消耗了國有商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)資本，在外部融資受限的情況下，提升資本內(nèi)生動力便成為促進(jìn)商業(yè)銀行資本充足率穩(wěn)健運(yùn)行的有效途徑。而只有當(dāng)經(jīng)濟(jì)資本回報率達(dá)到一定的水平，才能增加內(nèi)部留存收益，實(shí)現(xiàn)資本內(nèi)生動力的平衡，促進(jìn)和鞏固資本充足率的穩(wěn)定。因此，這在一定程度上突顯了提升資本回報的緊迫性。

二、基于管理會計(jì)視角的資本回報率可行性分析

提升經(jīng)濟(jì)資本回報率的關(guān)鍵是優(yōu)化資本在不同機(jī)構(gòu)、不同業(yè)務(wù)、不同產(chǎn)品和不同客戶之間的配置結(jié)構(gòu)。這要求銀行能夠合理把握速度、質(zhì)量和效益的關(guān)系，實(shí)現(xiàn)短期目標(biāo)與長期利益的兼顧協(xié)調(diào)，確保戰(zhàn)略資本投入，既實(shí)現(xiàn)當(dāng)期目標(biāo)，又向盈利能力強(qiáng)的領(lǐng)域傾斜。通過經(jīng)濟(jì)資本在不同維度上的配置，在激勵高收益低風(fēng)險業(yè)務(wù)的同時限制低收益高風(fēng)險業(yè)務(wù)，從而優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)資本對資產(chǎn)增長的約束，滿足資本回報的總體要求。

基于此，應(yīng)在深入研究銀行各項(xiàng)產(chǎn)品和業(yè)務(wù)等資本消耗特征的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)對條線、產(chǎn)品客戶維度資本績效水平的監(jiān)測分析，為優(yōu)化資本配置提供充分的信息支持，充分挖掘各個維度在資本約束下的價值創(chuàng)造能力，從而實(shí)現(xiàn)資本回報率的有效提升。這就對信息的充分性和視角的精細(xì)化提出了更高的要求。而長久以來形成的以機(jī)構(gòu)核算為平臺的財務(wù)會計(jì)模式無法為銀行管理層提供多維度、多視角的細(xì)化信息，限制了優(yōu)化資本配置管理的深入度和決策的科學(xué)性。

管理會計(jì)作為會計(jì)學(xué)的兩大分支之一，又稱內(nèi)部報告會計(jì)，它能夠在一定程度上彌補(bǔ)上述財務(wù)會計(jì)的不足。自19世紀(jì)新英格蘭利曼紡織廠首創(chuàng)了成本會計(jì)制度以來，管理會計(jì)已逐步形成了一套完善的方法體系，在企業(yè)管理中得到了廣泛應(yīng)用，尤其在經(jīng)營目標(biāo)傳導(dǎo)、成本控制、管理決策和績效考核等方面發(fā)揮了重要作用。就經(jīng)濟(jì)資本回報率的研究來看，管理會計(jì)恰恰契合了經(jīng)濟(jì)資本精細(xì)化管理的要求。

（一）管理會計(jì)視角突顯了戰(zhàn)略傳導(dǎo)理念，契合資本管理對強(qiáng)化戰(zhàn)略傳導(dǎo)的要求

管理會計(jì)作為銀行內(nèi)部信息的提供者，除了關(guān)注銀行盈利模式及不同情景對銀行盈利的影響之外，更重要的是關(guān)注銀行基于企業(yè)價值之上的管理。在明確戰(zhàn)略導(dǎo)向的基礎(chǔ)上，管理會計(jì)信息經(jīng)由多維度的集成和分解并輔以績效考核等有效手段，將經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略傳導(dǎo)至每個業(yè)務(wù)單位，從而整體把握和調(diào)整增長速度和結(jié)構(gòu)，推動戰(zhàn)略目標(biāo)的高效實(shí)施。資本作為商業(yè)銀行最寶貴的資源，其管理正是實(shí)施戰(zhàn)略管理的基礎(chǔ)。管理會計(jì)對戰(zhàn)略層面的關(guān)注，契合了資本管理對強(qiáng)化戰(zhàn)略傳導(dǎo)的要求，利于推動商業(yè)銀行提升資本回報率的戰(zhàn)略需求，通過管理決策、績效考核等手段，保證銀行整體發(fā)展規(guī)劃的穩(wěn)步推進(jìn)。

（二）管理會計(jì)視角突顯了價值創(chuàng)造理念，契合了提升資本回報率增加股東價值的本質(zhì)要求

管理會計(jì)是企業(yè)的戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)、財務(wù)一體化最有效的工具。審視管理會計(jì)各個階段的變化和發(fā)展、價值的創(chuàng)造與維護(hù)已成為管理會計(jì)的核心理念。管理會計(jì)從最初的關(guān)注傳統(tǒng)財務(wù)導(dǎo)向決策和預(yù)算控制，逐步將重心轉(zhuǎn)變成包含更具戰(zhàn)略性的途徑，即價值創(chuàng)造。該途徑強(qiáng)調(diào)，通過對創(chuàng)造股東價值的關(guān)鍵財務(wù)因素和營運(yùn)因素進(jìn)行計(jì)量、辨別和管理，真實(shí)反映企業(yè)的價值創(chuàng)造能力。而經(jīng)濟(jì)資本管理基于資本的兩個特征而建立，一是資本的稀缺性，必須將有限的資本配置到最能增加銀行價值的環(huán)節(jié)；二是資本的成本性，必須強(qiáng)調(diào)對資本的回報，對股東實(shí)現(xiàn)價值創(chuàng)造，實(shí)現(xiàn)收益與風(fēng)險和成本的統(tǒng)一，即提升資本回報率。因此，管理會計(jì)關(guān)于價值創(chuàng)造的核心理念契合了資本回報率提升股東價值的根本要求，利于推動商業(yè)銀行在資本約束下強(qiáng)化價值創(chuàng)造理念，弱化并消除銀行內(nèi)部的低價值環(huán)節(jié)和流程，提高經(jīng)濟(jì)資本的投入產(chǎn)出效率。

（三）管理會計(jì)視角突顯了精細(xì)化管理理念，契合了經(jīng)濟(jì)資本精細(xì)化管理的要求

大型國有商業(yè)銀行在完成股改上市進(jìn)程后，資本回報的壓力逐漸增大，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型迫在眉睫。在銀行市場同質(zhì)化競爭慘烈的環(huán)境下，國有商業(yè)銀行逐步提出內(nèi)生動力機(jī)制并將精細(xì)化管理要求提升到了較高水平。而精細(xì)化的經(jīng)濟(jì)資本管理要求在充分考慮信用風(fēng)險、操作風(fēng)險和流動性風(fēng)險的前提下，計(jì)量不同機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品和客戶的真實(shí)資本耗用情況及財務(wù)盈利能力，這是在傳統(tǒng)財務(wù)會計(jì)模式下無法企及的。管理會計(jì)的特點(diǎn)是將原本對財務(wù)結(jié)果的分析延伸到利潤生產(chǎn)的各個環(huán)節(jié)和流程中，將辨析視角細(xì)化至具體產(chǎn)品和客戶甚至單個賬戶維度，極大豐富了經(jīng)營決策的信息含量，推動了資本配置的效率性和科學(xué)性，利于商業(yè)銀行有針對性地摸索經(jīng)濟(jì)資本回報率的提升空間。

三、國有商業(yè)銀行資本回報率提升策略的優(yōu)化建議

（一）調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，發(fā)展票據(jù)產(chǎn)品，滿足客戶融資需求，提升經(jīng)濟(jì)資本回報率

國有商業(yè)銀行的傳統(tǒng)信貸投放方向主要是維護(hù)成本較高的大型集團(tuán)客戶。面對當(dāng)前信貸規(guī)模趨緊、信貸資本成本居高不下的情況，一是要加大對存量貸款的梳理力度，適當(dāng)壓縮期限長、規(guī)模大、風(fēng)險高、回報率低的貸款。二是要有效使用EVA和RAROC工具，提升新增貸款的風(fēng)險定價水平，提高信貸資源的回報效率。三是要積極加大票據(jù)直貼和貿(mào)易融資等產(chǎn)品的拓展力度。在管理會計(jì)視角下可以發(fā)現(xiàn)，該類產(chǎn)品的資本投入產(chǎn)出效率最高，對我國商業(yè)行的資本回報率提升最具價值。四是要加強(qiáng)個人消費(fèi)貸款及經(jīng)營貸款的業(yè)務(wù)拓展力度，以多元化的發(fā)展提升零售貸款資本的回報率。

（二）創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品，提升低成本中間業(yè)務(wù)的價值貢獻(xiàn)

中間業(yè)務(wù)一直是國有商業(yè)銀行的弱勢業(yè)務(wù)，但其卻有著資本占用小、風(fēng)險水平低、客戶黏性強(qiáng)、盈利空間大的特點(diǎn)，因此成為國有商業(yè)銀行提升資本回報率水平的最好途徑之一。提升中間業(yè)務(wù)的價值貢獻(xiàn)，一是要提速流程優(yōu)化步伐，挖掘傳統(tǒng)結(jié)算類中間業(yè)務(wù)的發(fā)展?jié)撃?，?yōu)化支付結(jié)算類業(yè)務(wù)的服務(wù)流程，并且加大自助終端的突破力度。在管理會計(jì)體系全成本分?jǐn)傁碌那闆r下，有效控制成本收入比是提升非信貸產(chǎn)品利潤貢獻(xiàn)的關(guān)鍵，而結(jié)算類中間業(yè)務(wù)成本收入比普遍偏高。有效克服該類業(yè)務(wù)成本收入比偏高的現(xiàn)狀，將切實(shí)推動收益增長。二是搶抓社會居民財富增長的大好時機(jī)，通過多元化理財產(chǎn)品的設(shè)計(jì)，加大優(yōu)質(zhì)基金的營銷力度，推動銀行理財、黃金、外匯業(yè)務(wù)發(fā)展。三是針對公司中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品，加大對直融市場的拓展力度，緊密圍繞渠道創(chuàng)新，加大對中短期融資券、IPO等高附加值業(yè)務(wù)的有效拓展，保證中間業(yè)務(wù)收入持續(xù)增長，提升中間業(yè)務(wù)的價值貢獻(xiàn)。

（三）建立以客戶為中心的經(jīng)營體系，提升客戶綜合價值貢獻(xiàn)度

對銀行而言，客戶是創(chuàng)造價值的基本單元，客戶結(jié)構(gòu)決定了業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和利潤結(jié)構(gòu)。因此，提升客戶資本回報率對提升銀行資本回報率有著至關(guān)重要的作用。應(yīng)圍繞客戶綜合收益率，逐步建立和完善以客戶為中心、以價值為標(biāo)準(zhǔn)的經(jīng)營體系，加強(qiáng)客戶分層管理，不斷優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)。從當(dāng)前的客戶結(jié)構(gòu)中挖掘出綜合收益和資本回報率較高的客戶，如小微企業(yè)客戶和個人中高端客戶，將其納入潛力戰(zhàn)略客戶管理，精細(xì)化、動態(tài)化地做好營銷服務(wù)配套工作，強(qiáng)化客戶關(guān)系及交叉銷售能力；對于當(dāng)前綜合收益偏低但發(fā)展?jié)摿^大的客戶，應(yīng)采取有效細(xì)分，從行業(yè)特征、業(yè)務(wù)需求等方面，深入分析客戶潛在價值，在風(fēng)險可控的前提下，多角度、多渠道地提升其綜合價值貢獻(xiàn)度；對于可挖掘潛力小、發(fā)展前景不明朗的客戶，則可進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，優(yōu)勝劣汰。

（四）創(chuàng)造價值與降低成本并重，提升零售條線盈利能力

新資本管理辦法下調(diào)了微小企業(yè)、零售貸款風(fēng)險權(quán)重，因此國有商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型應(yīng)從產(chǎn)品上向零售貸款、零售銀行卡業(yè)務(wù)傾斜，提高零售業(yè)務(wù)在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中的占比。一方面，要深入挖掘零售條線高價值客戶和高價值產(chǎn)品的發(fā)展?jié)摿Γ涌彀l(fā)展中高端財富管理業(yè)務(wù)，加強(qiáng)高貢獻(xiàn)度客戶的經(jīng)營維護(hù)力度，推動零售貸款業(yè)務(wù)多元化發(fā)展，提升零售銀行的整體價值創(chuàng)造能力。另一方面，積極打造零售業(yè)務(wù)的低成本營運(yùn)模式，通過加大零售柜臺、零貸業(yè)務(wù)流程的整合優(yōu)化力度，加快網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、自助銀行等渠道建設(shè)，降低成本消耗，提升盈利水平。

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（作者單位：北京林業(yè)大學(xué)）