淺談國(guó)有企業(yè)的現(xiàn)狀及改進(jìn)措施

摘要：經(jīng)過30多年的改革，我國(guó)的國(guó)有企業(yè)在規(guī)模與實(shí)力、政企關(guān)系、公司治理等方面都有了較大進(jìn)步。但是，目前國(guó)企發(fā)展存在國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)效率低，委托代理問題復(fù)雜，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)失衡，管理者激勵(lì)約束機(jī)制失衡，政企不分造成監(jiān)督弱化等問題，需要從公司治理等角度加以改進(jìn)解決。

關(guān)鍵詞：國(guó)有企業(yè)；問題；治理結(jié)構(gòu)；改進(jìn)

在中國(guó)特色的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，國(guó)有企業(yè)的發(fā)展和改革對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)有著重要影響。理論上講，首先，國(guó)有企業(yè)一般需要提供民營(yíng)企業(yè)或外企無法生產(chǎn)、不愿生產(chǎn)的產(chǎn)品或服務(wù)，亦或是在某些特殊利益性質(zhì)的產(chǎn)業(yè)采取壟斷方式以保安全；其次，往往需要同一時(shí)期內(nèi)解決特殊社會(huì)經(jīng)濟(jì)問題或應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)中的重大困難；再者，國(guó)有企業(yè)需有助于提高市場(chǎng)運(yùn)行效率和做到社會(huì)收入分配公平。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)加速，國(guó)有企業(yè)內(nèi)部體制和公司治理等方面還存在諸多問題，需要進(jìn)一步思考其改進(jìn)措施以適應(yīng)今后發(fā)展。

一、目前我國(guó)國(guó)企發(fā)展現(xiàn)狀及存在問題

（一）國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)效率低

改革開放30多年來，中國(guó)國(guó)有企業(yè)改革經(jīng)歷了三個(gè)階段。20世紀(jì)80年代，為了解決物資短缺的問題，激勵(lì)民眾生產(chǎn)積極性，實(shí)施了放權(quán)讓利、承包經(jīng)營(yíng)責(zé)任制。90年代，國(guó)企經(jīng)營(yíng)日益疲憊甚至全面虧損，采取一系列措施解決國(guó)有企業(yè)的生存困局。本世紀(jì)10多年來，民營(yíng)資本和外資大規(guī)模擴(kuò)張，無論是國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)布局還是將資源向優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域集中，抑或是將國(guó)有企業(yè)引入其他經(jīng)濟(jì)成分，主要是調(diào)整國(guó)有經(jīng)濟(jì)與這些經(jīng)濟(jì)主體之間的矛盾。

對(duì)于民營(yíng)、外資和國(guó)有資本之間的關(guān)系，最主要的關(guān)系是國(guó)有資本的經(jīng)營(yíng)效率低于其他經(jīng)濟(jì)成分。因此，國(guó)有資本集中形成壟斷行業(yè)，國(guó)有企業(yè)通過行業(yè)壟斷和政治優(yōu)勢(shì)，獲取既得利益，并且以這些資源為基礎(chǔ)衍生擴(kuò)張到競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)，與民營(yíng)企業(yè)展開競(jìng)爭(zhēng)博弈。當(dāng)其他經(jīng)濟(jì)成分受不了這樣的壓力時(shí)，就出現(xiàn)了現(xiàn)在“國(guó)進(jìn)民退”的現(xiàn)象。

（二）委托代理問題復(fù)雜

由于公司的經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)分離，股東和董事會(huì)、董事會(huì)與經(jīng)理管理層以及股東與監(jiān)事會(huì)產(chǎn)生委托代理問題。國(guó)有企業(yè)歸全國(guó)公民所有，但其不能直接對(duì)國(guó)有企業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，因而委托政府管理，政府按照政資分離的原則設(shè)立中央及地方國(guó)資委對(duì)國(guó)有資產(chǎn)行使所有權(quán)。國(guó)資委代表國(guó)有資產(chǎn)出資人，通過建立國(guó)有投資公司，與企業(yè)發(fā)生產(chǎn)權(quán)關(guān)系，即形成了過程所有者與代理人之間的委托代理關(guān)系，再加上公司存在的上述三種代理關(guān)系，因而組成了國(guó)有企業(yè)中復(fù)雜的委托代理關(guān)系。

（三）公司股權(quán)結(jié)構(gòu)失衡

國(guó)有企業(yè)在股權(quán)結(jié)構(gòu)方面存在一股獨(dú)大和國(guó)有股比例過高的情況，使得企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)比較單一，易形成董事利益小團(tuán)體。而集團(tuán)公司采取管理者兼職、業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)交易、公共設(shè)施交叉、財(cái)務(wù)資金互通等措施，來控制上市公司的股東大會(huì)、董事會(huì)以及經(jīng)理管理層，使得國(guó)有企業(yè)內(nèi)部形成“內(nèi)部人控制”和“大股東控制”并存的局面，股權(quán)結(jié)構(gòu)失衡。

（四）管理者激勵(lì)約束機(jī)制失衡

中國(guó)企業(yè)的外部環(huán)境尚未真正市場(chǎng)化，公司破產(chǎn)清算機(jī)制也不規(guī)范，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)經(jīng)理壓力或威脅不大，難以構(gòu)成行為約束機(jī)制，并且激勵(lì)機(jī)制不完善。經(jīng)理層在獲取的顯現(xiàn)契約報(bào)酬和聲望不如自己的期望收入時(shí)，就會(huì)使得其濫用職權(quán)，在職過度消費(fèi)并營(yíng)造關(guān)系網(wǎng)。在2012年中國(guó)百?gòu)?qiáng)上市公司治理評(píng)價(jià)報(bào)告中顯示，只有26家企業(yè)有對(duì)高層管理者的股權(quán)激勵(lì)措施，只有13家企業(yè)有員工持股計(jì)劃和其他類型與股東價(jià)值掛鉤的長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制?？梢?，激勵(lì)機(jī)制失衡是普遍的。

（五）政企不分造成監(jiān)督弱化

在國(guó)有企業(yè)中，股東大會(huì)作為公司的最高權(quán)力機(jī)關(guān)，與最高決策機(jī)關(guān)的董事會(huì)做出的決議一般需要經(jīng)過上級(jí)主管部門批準(zhǔn)，即政府，并接受其監(jiān)督。政府作為國(guó)有資產(chǎn)的所有者，不僅需要最大化股東權(quán)益，而且需要管理公眾事務(wù)實(shí)現(xiàn)復(fù)雜的社會(huì)目標(biāo)。由于政府給予國(guó)企較多的政策性負(fù)擔(dān)和社會(huì)責(zé)任，存在信息不對(duì)稱問題，不能合理評(píng)估國(guó)企實(shí)際運(yùn)營(yíng)績(jī)效。同時(shí)，在企業(yè)內(nèi)部，國(guó)有企業(yè)的監(jiān)事會(huì)成員與董事長(zhǎng)是上下級(jí)關(guān)系，削弱了監(jiān)督力度，并且其職能與獨(dú)立董事的有重疊，會(huì)出現(xiàn)責(zé)任推諉等現(xiàn)象，減低監(jiān)督效率。

二、改進(jìn)措施

（一）通過“四個(gè)創(chuàng)新”、“八個(gè)增強(qiáng)”進(jìn)一步推進(jìn)國(guó)有資本管理體制改革

1.通過實(shí)施“四個(gè)創(chuàng)新”來充分調(diào)動(dòng)和發(fā)揮源動(dòng)力。一是經(jīng)營(yíng)機(jī)制要?jiǎng)?chuàng)新，突破原有條框，發(fā)揮市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)；二是用人機(jī)制要?jiǎng)?chuàng)新，加強(qiáng)黨組織建設(shè)，大膽引進(jìn)人才，創(chuàng)新薪酬激勵(lì)機(jī)制，實(shí)施人才進(jìn)退、輪動(dòng)機(jī)制；三是績(jī)效評(píng)價(jià)要?jiǎng)?chuàng)新，大膽嘗試和調(diào)整相關(guān)考核機(jī)制；四是經(jīng)營(yíng)方式要?jiǎng)?chuàng)新，保持敏銳的市場(chǎng)洞察力，充分利用現(xiàn)有資源，充分發(fā)揮智慧和能量將企業(yè)做強(qiáng)做大。

2.通過“八個(gè)增強(qiáng)”創(chuàng)新理念，深化改革，努力推動(dòng)國(guó)有企業(yè)改革發(fā)展上新臺(tái)階。

（1）增強(qiáng)創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)發(fā)展模式。一是堅(jiān)持以創(chuàng)新思維統(tǒng)領(lǐng)全局。思維創(chuàng)新，才能推動(dòng)工作創(chuàng)新。要牢記發(fā)展的理念和樹立合作共贏的工作理念，以更廣闊的視野，從全局去謀劃挖掘國(guó)有企業(yè)的資源和優(yōu)勢(shì)；二是鼓勵(lì)和扶持多元化經(jīng)營(yíng)和多形式合作開發(fā)新項(xiàng)目。要積極推進(jìn)與系統(tǒng)內(nèi)外的合作，開展多元化經(jīng)營(yíng)和多形式合作開發(fā)新項(xiàng)目，同一類型的可采取集約、互補(bǔ)、抱團(tuán)等形式共同合作經(jīng)營(yíng)，共謀發(fā)展。

（2）增強(qiáng)拓寬籌資融資渠道。一要挖潛資源，與金融機(jī)構(gòu)合作，突破傳統(tǒng)單一的抵押貸款模式，嘗試新的融資模式；二要利用創(chuàng)投基金、風(fēng)投基金、私募基金、股權(quán)投資等新型金融工具，吸納社會(huì)資本參與重點(diǎn)項(xiàng)目投資。

（3）增強(qiáng)落實(shí)全面監(jiān)管措施。一是全面監(jiān)管是促發(fā)展的安全屏障，必須制定和落實(shí)各項(xiàng)監(jiān)管措施，要全面制定監(jiān)管制度和修訂原有的制度；二是發(fā)揮監(jiān)管平臺(tái)作用，對(duì)議事規(guī)則、工程項(xiàng)目招投標(biāo)、物資采購(gòu)進(jìn)行重點(diǎn)檢查、監(jiān)管；二是發(fā)揮紀(jì)檢、審計(jì)、財(cái)監(jiān)、預(yù)算的職能作用，對(duì)國(guó)有資產(chǎn)實(shí)行全面監(jiān)管。

（4）增強(qiáng)完善架構(gòu)機(jī)制建設(shè)。一要堅(jiān)持正確的用人導(dǎo)向。讓廉潔、敢干、肯干、會(huì)干、敢擔(dān)當(dāng)?shù)母刹坑衅脚_(tái)，讓“慵、懶、散”的干部職工受到鞭策和壓力，營(yíng)造“有為就有位”的工作氛圍；二要繼續(xù)完善架構(gòu)和機(jī)制制度；三要加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)提高干部隊(duì)伍綜合素質(zhì)。

（5）增強(qiáng)分類管理，優(yōu)化經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)。一是對(duì)傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)加大支持扶持力度，優(yōu)化資產(chǎn)，突出主業(yè)，確保持續(xù)盈利健康發(fā)展；二是對(duì)中游企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)剝離或重組，特別是對(duì)一些存在虧損和潛虧問題的企業(yè)，要逐個(gè)分析，查明原因，限期整改，提出專項(xiàng)整合提升方案；三是對(duì)新投資項(xiàng)目從開始就必須實(shí)施規(guī)范經(jīng)營(yíng)，逐一明確各投資項(xiàng)目的資金來源、投資回報(bào)和商業(yè)運(yùn)作模式。

（6）增強(qiáng)財(cái)務(wù)信息的監(jiān)督作用。會(huì)計(jì)作為一個(gè)信息系統(tǒng)和決策支持系統(tǒng)，它的主要目標(biāo)是在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)范下提供有助于經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)決策、有助于受托責(zé)任和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)判的信息。因此，一個(gè)好的會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)，可以把權(quán)責(zé)利三者有機(jī)結(jié)合起來，使得國(guó)有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的安排充分發(fā)揮其效率，從而促進(jìn)國(guó)有企業(yè)運(yùn)行的良性循環(huán)。

（7）增強(qiáng)黨風(fēng)建設(shè)。一要加強(qiáng)思想政治建設(shè)。要堅(jiān)持把思想信念教育作為組織建設(shè)、作風(fēng)建設(shè)和反腐倡廉建設(shè)的前提，把思想道德教育貫穿黨建工作的各個(gè)環(huán)節(jié)；二要加強(qiáng)黨風(fēng)廉政建設(shè)。必須下大力氣推動(dòng)廉政教育、制度建設(shè)和反腐敗斗爭(zhēng)，持續(xù)提高黨員干部的執(zhí)行能力和自律能力。

（8）增強(qiáng)意識(shí)，勤儉節(jié)約。要降低成本，須杜絕公款“大吃大喝”和互相宴請(qǐng)等現(xiàn)象。現(xiàn)國(guó)有企業(yè)仍普遍面臨融資難、原材料成本上漲等問題和困難，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)壓力較大，要崇尚勤儉節(jié)約，開源節(jié)流，以降低生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本、財(cái)務(wù)成本、管理成本和投資成本。

（二）優(yōu)化委托代理關(guān)系鏈

國(guó)有企業(yè)應(yīng)先理順體制架構(gòu)，將政府行政機(jī)構(gòu)與國(guó)有資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)分開，定位委托代理關(guān)系為公司性質(zhì)。國(guó)資委既應(yīng)享有出資人的資產(chǎn)收益、重大決策和選擇管理者的權(quán)利，又要履行出資人義務(wù)，維護(hù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)自主權(quán)。同時(shí)，應(yīng)由某國(guó)家經(jīng)濟(jì)綜合管理部門統(tǒng)一掌管全部國(guó)有資產(chǎn)，并根據(jù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展戰(zhàn)略需要和具體形勢(shì)，提出國(guó)有資產(chǎn)的“收、放”方向，平衡經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益之間關(guān)系，對(duì)國(guó)有資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)出臺(tái)一系列指導(dǎo)性規(guī)定，履行出資人的監(jiān)督職能，并交由國(guó)資委管理，行業(yè)主管部門負(fù)責(zé)出臺(tái)行業(yè)指導(dǎo)性意見。

（三）促進(jìn)股權(quán)多元化

分權(quán)以制衡的原則可使公司內(nèi)部有效運(yùn)轉(zhuǎn)，避免內(nèi)部人控制，有利于股東對(duì)企業(yè)發(fā)展文化價(jià)值達(dá)成共識(shí)。首先明確董事、股東、監(jiān)事及經(jīng)理各自的權(quán)責(zé)，并確定職權(quán)界限。其次，董事會(huì)與總經(jīng)理間存在的信息不對(duì)稱問題，可引進(jìn)由出資人直接選派財(cái)務(wù)總監(jiān)的方式，對(duì)執(zhí)行層進(jìn)行監(jiān)督，對(duì)出資人負(fù)責(zé)及時(shí)匯報(bào)情況，形成良好的治理機(jī)制。然后，發(fā)揮好獨(dú)立董事的作用也是國(guó)有企業(yè)需要改進(jìn)的。國(guó)企的獨(dú)立董事最好由股東大會(huì)選舉并行使聘用權(quán)，其他高管應(yīng)避開私交之情。

（四）改善經(jīng)理層激勵(lì)約束機(jī)制

構(gòu)建完善的公司治理機(jī)制主要在于以企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，作為對(duì)經(jīng)理層績(jī)效考核的指標(biāo)。對(duì)企業(yè)內(nèi)部經(jīng)理層選拔任命，應(yīng)公開選聘，取消行政任命。同時(shí)，對(duì)高管制定合理的薪酬，合理規(guī)范在職消費(fèi)額度和分配剩余索取權(quán)，以經(jīng)營(yíng)績(jī)效考核經(jīng)營(yíng)者起到激勵(lì)作用，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)執(zhí)行層的財(cái)務(wù)監(jiān)督和職業(yè)道德約束。

（五）盡快實(shí)現(xiàn)政企分開

國(guó)企實(shí)行政企分開，有利于效率提高，強(qiáng)化監(jiān)督。正如在2013年3月，鐵道部一分為三，把鐵道部擬訂鐵路發(fā)展規(guī)劃和政策的行政職責(zé)劃入交通運(yùn)輸部；組建國(guó)家鐵路局，由交通運(yùn)輸部管理，承擔(dān)鐵道部的其他行政職責(zé)；組建中國(guó)鐵路總公司，承擔(dān)鐵道部的企業(yè)職責(zé)。政府負(fù)責(zé)規(guī)劃、安全監(jiān)管，企業(yè)是安全責(zé)任主體，這為安全性提供了重要保障機(jī)制。當(dāng)企業(yè)自負(fù)盈虧進(jìn)行市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)，給民營(yíng)資本參與鐵路建設(shè)運(yùn)營(yíng)提供了更多空間。因此，除了銀行、電力早已變成公司或和行政部門分開，其他行業(yè)也可參考鐵道部這樣的做法，尤其是負(fù)債率較高僅依靠政府信用支持貸款的國(guó)企，盡早分開，盡早少讓納稅人承擔(dān)更大的債務(wù)。

三、結(jié)語(yǔ)

國(guó)有企業(yè)在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型結(jié)構(gòu)點(diǎn)上，應(yīng)審慎地發(fā)現(xiàn)存在的問題，積極采取措施對(duì)癥下藥。當(dāng)然也要謹(jǐn)慎對(duì)待國(guó)企背后利益集團(tuán)，尤其是在優(yōu)化委托代理鏈和促進(jìn)股權(quán)多元化方面，真正地讓民營(yíng)資本進(jìn)入相關(guān)行業(yè)，分清產(chǎn)權(quán)才是當(dāng)下之急。

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（作者單位：佛山市南海區(qū)聯(lián)華資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理有限公司）