關(guān)于我國金融業(yè)實行混業(yè)經(jīng)營的探討

摘要：金融業(yè)實行混業(yè)經(jīng)營是世界發(fā)展的趨勢，混業(yè)經(jīng)營給我國的金融發(fā)展模式引入了新的意義，在改善經(jīng)營和提升國際競爭力方面都會發(fā)生重要的影響，論文將談?wù)摻鹑跇I(yè)經(jīng)營的趨勢、現(xiàn)狀與存在的問題，并且針對性的提出其應(yīng)對策略和發(fā)展模式，為相關(guān)研究貢獻(xiàn)一份力量。

關(guān)鍵詞：金融業(yè)；混業(yè)經(jīng)營；監(jiān)管；策略

一、引言

混業(yè)模式的金融經(jīng)營一直是各國銀行探索的重點方向，從20世紀(jì)80年代以來，金融市場的一體化進(jìn)程不斷得到推進(jìn)，面對銀行業(yè)的競爭日益加劇，新的經(jīng)營模式一直在探索當(dāng)中。而為了減少經(jīng)營成本，開辟新的收益來源，許多實行分業(yè)經(jīng)營的銀行開始發(fā)展混業(yè)經(jīng)營的模式，并且成為未來的發(fā)展趨勢。隨著全球化的浪潮蔓延，我國的金融業(yè)要在競爭激烈的市場取得長遠(yuǎn)發(fā)展，金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營必須得到重視，并加以深入研究應(yīng)用。

二、混業(yè)經(jīng)營是金融業(yè)的發(fā)展趨勢

混業(yè)經(jīng)營一般分為狹義和廣義兩個方面的理解，狹義的是指銀行同時經(jīng)營證券業(yè)務(wù)和銀行，廣義的是指銀行涉及到銀行、保險、信托和證券等金融業(yè)務(wù)。隨著新技術(shù)和新理念的提出，為了突破證券與銀行之間的分水線，從20世紀(jì)80年代開始，各國的金融當(dāng)局開始實現(xiàn)金融混業(yè)經(jīng)營的模式。以美國在1999年通過的金融服務(wù)現(xiàn)代化法案為標(biāo)志，金融分業(yè)經(jīng)營的模式開始走向歷史的節(jié)點，金融混業(yè)經(jīng)營在經(jīng)歷了幾次跌宕起伏之后，從金融法制、監(jiān)管力度、金融業(yè)主自律性建設(shè)等方面的探索，金融業(yè)從低級階段向高級階段推進(jìn)，在時機(jī)成熟之后，混業(yè)經(jīng)營的模式逐漸取代了分業(yè)經(jīng)營的模式，并且取得了積極的成果，隨著分業(yè)經(jīng)營走向終點，金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營已經(jīng)成為未來的發(fā)展趨勢。

三、我國金融業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)狀與混業(yè)經(jīng)營分析研究

（一）我國分業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)狀

雖然混業(yè)經(jīng)營已經(jīng)成為國際發(fā)展的趨勢，但是我國金融業(yè)的經(jīng)營模式仍然以分業(yè)經(jīng)營為主導(dǎo)，實行分業(yè)監(jiān)管和分業(yè)經(jīng)營的模式，但隨著全球化的浪潮滲透到世界的各個角落，我國的金融改革的深化都愈加明顯的將我國的分業(yè)經(jīng)營的弊端呈現(xiàn)出來了，其問題主要表現(xiàn)在以下在幾個方面。

1. 分業(yè)經(jīng)營與國際化浪潮相悖：我國的金融市場逐步向國際開放，隨著保護(hù)性的開放向完全開放過渡，我國的銀行業(yè)在于外資銀行相互競爭時，處于劣勢，外資銀行實行混業(yè)經(jīng)營的模式，業(yè)務(wù)種類齊全、經(jīng)驗豐富、金融創(chuàng)新能力強(qiáng)等優(yōu)點，其經(jīng)營人民幣金融業(yè)務(wù)不會受分業(yè)經(jīng)營的限制，能夠為用戶提供全方位、多功能的服務(wù)，而我國的銀行業(yè)仍然處于業(yè)務(wù)單一、制度僵化的分業(yè)模式中，明顯落后于國際先進(jìn)水平，在競爭中處于被動的地位。

2. 銀行的生存危機(jī)逐步加?。弘S著資本市場的發(fā)展，給商業(yè)銀行的發(fā)展帶來了很大的挑戰(zhàn)，其中包含幾個方面：其一，銀行信貸增速放緩，由以往的單純依靠銀行貸款的模式向銀行間接融資和資本市場直接融資轉(zhuǎn)變，對銀行現(xiàn)有的資產(chǎn)業(yè)務(wù)帶來的強(qiáng)大的沖擊；其二，銀行資金的分流，投資多元化的發(fā)展催生了存款分流的發(fā)展；其三，銀行的利潤空間受到擠壓，資本市場的發(fā)展對銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)造成了沖擊，減少了其利潤的空間，同時，利潤的減少也導(dǎo)致銀行的抗風(fēng)險能力的減弱。

3. 限制了金融資本擴(kuò)張：分業(yè)經(jīng)營在現(xiàn)有的金融機(jī)制下，由于經(jīng)營范圍受到限制，不利于其實現(xiàn)利益的最大化。分業(yè)經(jīng)營的貸款領(lǐng)域主要是針對國有企業(yè)，但國有企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益普遍低下，存在很大貸款不良現(xiàn)象，經(jīng)營領(lǐng)域的狹窄導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)風(fēng)險的加劇，收益不斷減少，無法滿足銀行發(fā)展的長遠(yuǎn)需要。

4. 嚴(yán)重限制了金融創(chuàng)新：我國的分業(yè)經(jīng)營將金融業(yè)務(wù)相互隔開，其關(guān)鍵部分的銀行、保險和證券等業(yè)務(wù)的相互阻隔，限制了金融創(chuàng)新的空間，從長遠(yuǎn)的方向來看，限制了資本市場的合理溝通，降低了資金配置的效率，制約了金融資本的擴(kuò)張。

（二）我國金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營

隨著我國的銀行存貸的增長趨勢放緩，利差的收益空間不斷壓縮，資本市場的發(fā)展對傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)帶來了很強(qiáng)的沖擊。在市場中客戶服務(wù)的多樣化、個性化、一體化發(fā)展越來越明顯，傳統(tǒng)的分業(yè)經(jīng)營已經(jīng)很難滿足此類需求，隨著混業(yè)經(jīng)營的條件逐步放寬，我國的混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展表現(xiàn)在幾個方面：其一， 金融監(jiān)管的體系逐步完善，以人民銀行、證監(jiān)會等為主的監(jiān)管體系日漸完善；其二，資產(chǎn)負(fù)債比例風(fēng)險管理逐步成熟，與以往的指令性的貸款管理不同，此類管理方式從經(jīng)濟(jì)效益出發(fā)，更加獨立于行政指令，更加合理科學(xué)，加強(qiáng)了風(fēng)險管理的意識；其三，我國對分業(yè)經(jīng)營制度的調(diào)整。為了適應(yīng)時代的發(fā)展，金融管制逐步放寬。允許符合條件的基金管理公司和券商進(jìn)入銀行市場，并且在證券、保險、銀行等業(yè)務(wù)間的混業(yè)經(jīng)營方面加強(qiáng)了建設(shè)。使得資本市場與貨幣市場的分隔局面被打破，混業(yè)經(jīng)營的銀行管理模式逐步走向規(guī)范化和正規(guī)化的進(jìn)程。

四、我國金融業(yè)采取混業(yè)經(jīng)營的模式

金融控股公司作為新的組織形式，可以擴(kuò)大金融業(yè)務(wù)的范圍，實現(xiàn)銀行利潤的來源多元化，有提升金融企業(yè)的盈利能力。我國在混業(yè)經(jīng)營模式建設(shè)方面主要有以下幾個方面：其一，混業(yè)經(jīng)營實現(xiàn)資產(chǎn)的風(fēng)險分散管理和多元化管理，不但降低了非系統(tǒng)的風(fēng)險，還提升了銀行的穩(wěn)定性；其二，混業(yè)經(jīng)營中的新增業(yè)務(wù)，包括投資在內(nèi)的多功能、全方位的金融服務(wù)，建立了密切的銀企關(guān)系，增強(qiáng)了二者之間的利益關(guān)聯(lián)，使銀行在發(fā)展中發(fā)揮了更大作用；其三，通過向客戶提供全面的金融服務(wù)，方便銀行客戶資產(chǎn)的證券、保險等投資建設(shè)，大大降低了各自的經(jīng)營成本。而可以借鑒的為兩種模式，一種是以美國為代表的金融控股集團(tuán)，混業(yè)經(jīng)營存在于總公司的范圍內(nèi)；另一種是以德國為代表的經(jīng)營模式，在銀行內(nèi)部設(shè)置業(yè)務(wù)部門，全面經(jīng)營保險、證券和銀行業(yè)務(wù)。

五、我國金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的策略

（一）金融控股公司的風(fēng)險監(jiān)管

由于我國的分業(yè)經(jīng)營仍然占主導(dǎo)的地位。在金融控股公司的初期，其業(yè)務(wù)交叉的風(fēng)險并不大，金融控股公司的風(fēng)險管理可能會導(dǎo)致系統(tǒng)的風(fēng)險。其風(fēng)險監(jiān)管的需要在發(fā)展中逐步改善加強(qiáng)，包含多個方面的建設(shè)，如建立主導(dǎo)的監(jiān)管部門、有效的行業(yè)監(jiān)管體系、跨行業(yè)監(jiān)管的信息共享、金融控股公司管理的資格任職審核和集團(tuán)資本的重組監(jiān)管等。

（二）金融控股公司的改制注意事項

金融控股的參與中風(fēng)險仍然普遍存在，其注意事項有幾個方面：其一，引入風(fēng)險管理的預(yù)警機(jī)制，做到超前性的預(yù)警，從風(fēng)險控制的角度將損失控制在最小；其二，完善金融控股公司的監(jiān)管，不能簡單的將金融業(yè)務(wù)劃歸到某個監(jiān)管機(jī)構(gòu)，必須建立銀行、證券和保險廣泛參與的監(jiān)管機(jī)構(gòu)；其三，強(qiáng)化市場的進(jìn)入和退出的監(jiān)管，維護(hù)金融體系的安全穩(wěn)定，量化準(zhǔn)入的指標(biāo)，如資本的額度、流動性等內(nèi)容，做到更加客觀全面的評估。

（三）借鑒先進(jìn)經(jīng)驗、循序漸進(jìn)的改革方式

由于我國的銀行分業(yè)管理模式廣泛存在，從分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營必須平穩(wěn)過渡，避免出現(xiàn)大的波動?？梢詮膸讉€步驟進(jìn)行：其一，金融管制的權(quán)限逐步放松，以邊管邊放的形式進(jìn)行改革；其二，推行金融控股公司的改制，提供股份化、多元化的產(chǎn)權(quán)制度建設(shè)；其三，全面推行金融控股公司改制，廣泛建立混業(yè)經(jīng)營的模式，并逐步完善其制度的建設(shè)和改進(jìn)工作。

六、結(jié)語

隨著市場化和資本化的發(fā)展深入，金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營是發(fā)展的趨勢，也是金融業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的所需。

參考文獻(xiàn)：

[1]孫振峰.國際金融混業(yè)經(jīng)營趨勢與中國金融業(yè)的發(fā)展[J].世界經(jīng)濟(jì)研究，2000（10）.

[2]陳崗.論中國金融混業(yè)經(jīng)營的時間安排與模式選擇[J].經(jīng)濟(jì)評論，2000（12）.

[3]王恕立，石義剛.我國金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營[J].經(jīng)濟(jì)管理，2001（03）.

[4]陳銳.中國金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營初探[J].金融參考，2001（09）.

[5]王菁.對中國金融業(yè)推行混業(yè)經(jīng)營的思考[J].西安金融，2001（12）.

[6]孫立，李曉娜.對中國金融混業(yè)經(jīng)營的思考[J].吉林農(nóng)村金融，2002（02）.