浙江農(nóng)村小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的問(wèn)題與對(duì)策

摘要：小額貸款公司起源于20世紀(jì)70年的孟加拉國(guó)，作為一種有效的扶貧的方式，于20世紀(jì)90年代引入我國(guó)并在我國(guó)試點(diǎn)展開。文章以浙江小額貸款企業(yè)為研究對(duì)象，深入研究浙江小額貸款公司的發(fā)展現(xiàn)狀、特點(diǎn)和當(dāng)前存在的問(wèn)題，從定位、內(nèi)部和外部三個(gè)方面分析了制約其發(fā)展的因素，最后提出要從明確定位、合理制定利率水平、建立有效的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制、加大政策扶持力度四個(gè)方面來(lái)推動(dòng)浙江小額貸款企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村小額貸款公司；可持續(xù)發(fā)展；問(wèn)題與對(duì)策

一、浙江省農(nóng)村小額貸款公司的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）浙江小額貸款公司的現(xiàn)狀及特征

浙江省經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度和規(guī)模一直在全國(guó)名列前茅，是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)大省，資金需求量大，這為小額貸款企業(yè)的發(fā)展提供了優(yōu)良的土壤。同銀行相比，小額貸款公司辦理貸款更為便捷、迅速，適合小微企業(yè)和個(gè)體工商戶的資金需求；與民間借貸相比，小額貸款在貸款利息上有優(yōu)勢(shì)?？傮w來(lái)說(shuō)，浙江小額貸款公司的發(fā)展呈現(xiàn)以下特點(diǎn)。

第一，政府出臺(tái)了一系列政策以促進(jìn)小額貸款公司的發(fā)展。2008 年，浙江省出臺(tái)的《關(guān)于開展小額貸款公司試點(diǎn)工作的實(shí)施意見》中規(guī)定：小額貸款公司資金的70%應(yīng)向貸款余額不超過(guò)50萬(wàn)的小額借款人發(fā)放；30%資金的單戶貸款余額不超過(guò)資本金的5%。隨后一年，浙江省進(jìn)一步完善了相關(guān)政策，將單戶貸款從50 萬(wàn)元以下上調(diào)到100 萬(wàn)元以下；放寬30%部分單戶貸款最高額度的限制，將原來(lái)單戶余額不超過(guò)資本金的5%設(shè)定為資本凈額的5%。及時(shí)調(diào)整相關(guān)政策有利于小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展。

第二，小額貸款辦理公司相較于商業(yè)銀行，其業(yè)務(wù)形式更加豐富多樣且手續(xù)更簡(jiǎn)便易行。向小額貸款公司借款的客戶通常具有所需資金數(shù)額較小、臨時(shí)周轉(zhuǎn)不便、周期較短的特點(diǎn)。通過(guò)簡(jiǎn)化辦貸流程，浙江小額貸款公司極大地精簡(jiǎn)了貸款辦理的成本和時(shí)間。通過(guò)創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，浙江小額貸款公司的業(yè)務(wù)形式更加豐富，范圍也愈加廣泛，擔(dān)保方式也有明顯創(chuàng)新。

第三，小額貸款公司內(nèi)部運(yùn)作較為規(guī)范，風(fēng)險(xiǎn)控制較好。浙江省絕大多數(shù)小額貸款公司制定了內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度，規(guī)定了信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類的實(shí)施細(xì)節(jié)，規(guī)定了信貸業(yè)務(wù)必須分級(jí)審批并且要集體決策。實(shí)施這些措施，有效控制了企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高了其經(jīng)濟(jì)效益。

（二）浙江小額貸款公司發(fā)展面臨的問(wèn)題

雖然浙江省小額貸款公司的發(fā)展?fàn)顩r良好，但依然存在一些隱性的因素可能會(huì)制約其未來(lái)的發(fā)展。

1. 小額貸款公司發(fā)展前景尚不明朗

以溫州金融改革為例，試點(diǎn)一年來(lái)，小額貸款企業(yè)規(guī)模是擴(kuò)張了，但實(shí)質(zhì)上并沒有巨大突破。為了使民間資本更好地進(jìn)入金融業(yè)，國(guó)務(wù)院在溫州金融改革實(shí)施方案中部署了小額貸款公司加快改制成為村鎮(zhèn)銀行的工作。然而，實(shí)施方案以來(lái)，由于手續(xù)的繁瑣，條件的苛刻，改制工作依舊不樂(lè)觀。并且小額貸款公司一直面臨的合法身份、拓寬資金來(lái)源和提高融資比例等問(wèn)題仍然懸而未決。

2. 小額貸款公司業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)突顯

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2013年年底，全國(guó)小額貸款公司的數(shù)量已經(jīng)超過(guò)7800家，貸款余額超過(guò)8000億元，全年新增貸款2268億元。浙江小額貸款公司的貸款風(fēng)險(xiǎn)明顯呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)。全省當(dāng)年累計(jì)貸款余額由2012年的731.60億元遞增到2013年的899.85億元，增幅達(dá)到36%。對(duì)于小額貸款公司來(lái)說(shuō)，最大的風(fēng)險(xiǎn)是不良貸款率。以浙江為例，浙江不良貸款由2011年的19923.38萬(wàn)元增加到2012年的61819.42萬(wàn)元，增幅達(dá)到210%。快速的增長(zhǎng)不得不引起了央行的關(guān)注，2013年，央行對(duì)小貸創(chuàng)新可能存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)做出了警示。

3. 實(shí)體型小額貸款公司面臨巨大的轉(zhuǎn)型壓力

通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)拓展業(yè)務(wù)和服務(wù)是實(shí)體型小額貸款公司發(fā)展的必然趨勢(shì)。網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)一步擴(kuò)大了金融服務(wù)的覆蓋面，從而拓展了借貸業(yè)務(wù)、減少了借貸成本。目前，阿里巴巴小額貸款公司是電子商務(wù)的典型代表之一。2012年，阿里巴巴小額貸款公司共發(fā)放了 233.79萬(wàn)筆、178.67億元貸款，一家公司的貸款總量就占全省小額貸款公司的7%，貸款筆數(shù)的占比更是達(dá)到了 91.7%?？梢?，實(shí)體型小額貸款公司面臨巨大的轉(zhuǎn)型壓力，網(wǎng)絡(luò)化競(jìng)爭(zhēng)方式不容小覷。

二、浙江省農(nóng)村小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的制約因素

（一）制約小額貸款公司市場(chǎng)定位和身份定位的因素

1. 市場(chǎng)定位問(wèn)題

根據(jù)國(guó)家對(duì)小額貸款公司的定位，其主要的貸款方向是“支農(nóng)”與“支小”業(yè)務(wù)，但從目前來(lái)看，國(guó)家設(shè)立小額貸款公司的這一初衷已經(jīng)與現(xiàn)實(shí)狀況相背離。浙江的這一問(wèn)題愈加凸顯。首先，小額貸款公司發(fā)放貸款的利率相對(duì)較高，在前面的分析中可知，雖然部分貸款利率并未達(dá)到4 倍基準(zhǔn)利率紅線，但已快要觸及紅線，弱勢(shì)的小額借款人很難負(fù)擔(dān)相對(duì)高額的利息。其次，小額貸款公司至今仍然未找到與現(xiàn)有的貸款公司、融資機(jī)構(gòu)及村鎮(zhèn)銀行之間進(jìn)行協(xié)同合作、業(yè)務(wù)互補(bǔ)的最佳方式。最后，小額貸款公司為了營(yíng)利，將服務(wù)的重點(diǎn)定位于工業(yè)型小企業(yè)，導(dǎo)致其“支農(nóng)”、“支小”力度減弱。

2. 身份定位

當(dāng)前我國(guó)的小額貸款公司身份定位仍不明確，對(duì)其普遍的認(rèn)識(shí)是介于福利和制度之間的商業(yè)性準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)。一方面，小額貸款公司具有金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì)，經(jīng)營(yíng)銀行傳統(tǒng)放貸業(yè)務(wù)，需執(zhí)行《金融企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)則》；另一方面，小額貸款公司不能吸收存款，不具有吸儲(chǔ)能力，公司成立必須由央行批準(zhǔn)，但是不能獲得金融許可證。這種模糊的身份定位影響著小額貸款公司的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。

（二）制約小額貸款公司的內(nèi)部因素

1. 利率制定問(wèn)題

從可持續(xù)發(fā)展的理論及國(guó)際上成功的經(jīng)驗(yàn)中可看到，對(duì)于利率的設(shè)定，太低勢(shì)必會(huì)影響該機(jī)構(gòu)的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)，太高又可能促使借款人的流失。利率水平是否合理是影響小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵因素。從前文的分析中可知，浙江省小額貸款公司的利率有走低趨勢(shì)，這有利于借款者，但卻不利于貸款者的持續(xù)經(jīng)營(yíng)。如何制定一套合理的利率定價(jià)機(jī)制是當(dāng)前迫切需要解決的問(wèn)題。

2. 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

首先，因?yàn)楫?dāng)前小額貸款公司仍然未納入人民銀行的信貸征信系統(tǒng)，所以其難以掌握客戶在金融機(jī)構(gòu)的信用情況。其次，小額貸款公司缺少現(xiàn)代銀行商業(yè)化的運(yùn)作模式，并且在業(yè)務(wù)處理上經(jīng)驗(yàn)不足，容易導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)失控。最后，由于其放貸對(duì)象以“三農(nóng)”和小企業(yè)為主，這類對(duì)象具有風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估較難、信用等級(jí)較低等特點(diǎn)，不良貸款率的控制難度較大。

（三）制約小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的外部因素

1. 國(guó)家未出臺(tái)相關(guān)扶持政策

小額貸款公司試點(diǎn)已有幾年，但國(guó)家一直未出臺(tái)相關(guān)政策扶持措施支持小額貸款公司的發(fā)展壯大。稅賦不能按金融機(jī)構(gòu)來(lái)征收，而是按普通工商企業(yè)來(lái)繳納；“只貸不存”制度使得小額貸款公司資金來(lái)源緊張，流動(dòng)性大打折扣，拓寬融資渠道是長(zhǎng)久之計(jì)。

2. 未建立有效的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制

根據(jù)央行《小額貸款公司指導(dǎo)手冊(cè)》，小額貸款公司投向“三農(nóng)”的貸款比例不得低于70%。但是，由于農(nóng)戶的收入受市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)影響較大，一旦滯銷，大部分農(nóng)戶基本沒有其他收入來(lái)源，并且農(nóng)戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)深受自然環(huán)境的影響，受較多不可抗力因素制約，農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)也容易導(dǎo)致小額貸款公司面臨巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

同時(shí)，《小額貸款公司指導(dǎo)手冊(cè)》還規(guī)定，小額貸款公司目前不允許跨行政區(qū)域經(jīng)營(yíng)，必須在注冊(cè)地行政區(qū)域內(nèi)開展業(yè)務(wù)。這就導(dǎo)致了風(fēng)險(xiǎn)集中，如果遭受自然災(zāi)害，導(dǎo)致整個(gè)區(qū)域農(nóng)作物大面積受損，同一區(qū)域內(nèi)的農(nóng)民收入減少，必將削弱其還貸能力，給小額貸款公司帶來(lái)巨大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

三、浙江小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的對(duì)策研究

針對(duì)目前制約浙江省小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的因素，下面給出一些對(duì)策建議。

（一）明確定位，提供法律保護(hù)

研究建立切合市場(chǎng)實(shí)際、符合中國(guó)國(guó)情的《小額貸款公司管理辦法》，明確界定小額貸款公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍、機(jī)構(gòu)性質(zhì)和具體職能作用。區(qū)分政策性小額貸款公司和商業(yè)性小額貸款公司的注冊(cè)地，可以分別在民政部門注冊(cè)和工商管理部門注冊(cè)，進(jìn)一步明確其各自定位。

（二）合理制定利率水平

到底什么樣的利率水平才是合理的利率并沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。可以參考Rosenberg模型，（R）為小額信貸機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展的貸款有效年利率水平。將個(gè)別參數(shù)適當(dāng)修改，可用于小額貸款公司利率水平的制定。

R=（AE+LL+CF+K-Π）/（Ι-LL）

其中，AE為行政成本率；LL為貸款損失率；CF為資金成本率；K為預(yù)期收益率；Π為投資收益率。

（三）建立有效的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

第一，構(gòu)建嚴(yán)密的征信體系。為全面掌握借款人和貸款的去向，加入人民銀行的征信系統(tǒng)是必然措施。但加入征信體系需要很長(zhǎng)時(shí)間，短期的解決辦法是由政府金融辦和當(dāng)?shù)厝嗣胥y行牽頭，小額貸款公司與其開戶銀行簽訂代查詢協(xié)議，從而實(shí)現(xiàn)小額貸款公司與其他金融機(jī)構(gòu)信息共享。

第二，創(chuàng)新貸款抵押擔(dān)保形式，降低放貸風(fēng)險(xiǎn)。小額貸款公司的貸款對(duì)象以低收入的客戶為主，在放貸中可采用比商業(yè)銀行更加靈活的抵押物、質(zhì)押物及擔(dān)保形式，存貨、林權(quán)、動(dòng)產(chǎn)、商標(biāo)權(quán)等抵押貸款都能作為擔(dān)保。

（四）加大政策扶持力度

對(duì)小額貸款公司可以實(shí)行稅收優(yōu)惠，同時(shí)地方財(cái)政還可建立退稅機(jī)制。對(duì)于“支農(nóng)”和“支小”貸款力度大的小額貸款公司給予獎(jiǎng)勵(lì)，以提高小額貸款公司的盈利能力。對(duì)于不良貸款比例低的優(yōu)秀小額貸款公司，可以逐年適度放寬其從銀行融入資金的比例，允許逐步擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍。

參考文獻(xiàn)：

[1]張葉，張華，何武.困境與出路—浙江小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展研究[J].科技向?qū)В?011（26）.

[2]鄭建華.民間借貸發(fā)展現(xiàn)狀及監(jiān)管框架重構(gòu)——以浙江開化縣為例[J].浙江金融，2012（02）.

[3]陳女青，程燕駒，葉飛燕.浙江小額貸款公司運(yùn)營(yíng)模式研究——以溫州、建德、龍游為例[J].地方經(jīng)濟(jì)，2012（10）.

[4]張雪春，徐忠，秦朵.民間借貸利率與民間資本的出路：溫州案例[J].金融研究，2013（03）.