寧夏轄區(qū)支農(nóng)再貸款政策效益分析

摘要：近些年來，寧夏轄區(qū)支農(nóng)再貸款的持續(xù)運用為改善農(nóng)村金融服務(wù)、引導(dǎo)信貸和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整發(fā)揮了重要作用。本文以寧夏轄區(qū)人民銀行支農(nóng)再貸款發(fā)放和管理著手，對支農(nóng)再貸款的安全性和效益性進(jìn)行重點關(guān)注，以分析和評估支農(nóng)再貸款在引導(dǎo)“三農(nóng)”信貸投放和促進(jìn)改善農(nóng)村金融服務(wù)方面取得的效果。

關(guān)鍵詞：寧夏轄區(qū)；支農(nóng)再貸款；效益分析

一、建立支農(nóng)再貸款安全效益分析指標(biāo)

（一）安全性分析

借入支農(nóng)再貸款的金融機構(gòu)財務(wù)狀況，盈利水平和償債能力是評估人民銀行發(fā)放支農(nóng)再貸款安全保障程度的重要內(nèi)容。人民銀行在發(fā)放支農(nóng)再貸款時首先對借款金融機構(gòu)內(nèi)部管理，資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營財務(wù)狀況等各項指標(biāo)進(jìn)行審核，包括借款金融機構(gòu)要按規(guī)定比例足額繳存法定存款準(zhǔn)備金，要堅持支農(nóng)服務(wù)方向，期末各項貸款中涉農(nóng)比例不低于70%等；其次，借款金融機構(gòu)應(yīng)按其期末資本金、凈資產(chǎn)、存款或貸款總額的一定比例，對單個借款人發(fā)放支農(nóng)再貸款的期末余額實行總量控制來加強對支農(nóng)再貸款的使用和管理。

（二）效益性分析

借款金融機構(gòu)獲得支農(nóng)再貸款前后的經(jīng)營狀況，支農(nóng)再貸款對借款金融機構(gòu)流動性、經(jīng)營效益和資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的影響是分析支農(nóng)再貸款效益的主要內(nèi)容。主要從兩方面入手，其一通過借入支農(nóng)再貸款金融機構(gòu)所發(fā)放的涉農(nóng)貸款的情況（余額和結(jié)構(gòu)變化等），比較借入的支農(nóng)再貸款與發(fā)放的涉農(nóng)貸款的金額、利率和期限等方面的聯(lián)系；其二從借款金融機構(gòu)是否存在拆出資金或投資較多的現(xiàn)象，有無將支農(nóng)再貸款資金用于拆借或上存以套取利差，在此基礎(chǔ)上計算支農(nóng)再貸款在借款金融機構(gòu)各類資金來源（包括負(fù)債和所有者權(quán)益）中的比重，分析借款金融機構(gòu)對支農(nóng)再貸款的依賴程度。

（三）建立分析評價指標(biāo)

以支農(nóng)再貸款安全性、效益性分析內(nèi)容構(gòu)建借款金融機構(gòu)指標(biāo)集，其中包括資本充足狀況、資產(chǎn)質(zhì)量狀況、流動性狀況和盈利狀況等4個一級指標(biāo)，在此基礎(chǔ)上設(shè)立資本充足率、核心資本充足率、不良貸款率、不良資產(chǎn)率、貸款損失準(zhǔn)備充足率、單一集團(tuán)客戶授信集中度、資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充足率、流動性比例、人民幣超額備付金率、存貸款比例、核心負(fù)債比率、資產(chǎn)利潤率、成本收入比率和資本利潤率等14個二級指標(biāo)。其中，核心指標(biāo)的權(quán)重使用層次分析法，根據(jù)專業(yè)人員打分結(jié)果確定，二級指標(biāo)評判標(biāo)準(zhǔn)劃分為A、B、C、D四個等級，形成評判域V。

根據(jù)指標(biāo)值測算實際情況相應(yīng)的給予一定的分?jǐn)?shù)，通過隸屬函數(shù)模糊評價法對借款金融機構(gòu)的資本充足狀況、資產(chǎn)質(zhì)量狀況、流動性狀況和盈利狀況等進(jìn)行評價，利用核心指標(biāo)的權(quán)重及評價矩陣R，計算定量評估的綜合評價W=V×R，采用公式Z=W11×100+W12×90+W13×80+W14×70，最終得出借款金融機構(gòu)的安全性評價得分，以此為依據(jù)來評判人民銀行支農(nóng)再貸款發(fā)放和管理的安全可靠程度。

二、支農(nóng)再貸款安全性分析評價

以2010年1月1日至2012年3月31日數(shù)據(jù)為例（下同），2010年寧夏轄區(qū)全年累計發(fā)放支農(nóng)再貸款398筆、金額1，439，350萬元，累計收回支農(nóng)再貸款399筆、金額1，342，050萬元，年末余額692，600萬元。2011年全年累計發(fā)放支農(nóng)再貸款537筆、金額2，157，748.73萬元，累計收回支農(nóng)再貸款495筆、金額1，965，009.3萬元，年末余額885，339.43萬元。2012年1月至3月，累計發(fā)放支農(nóng)再貸款109筆、金額395，659.3萬元，累計收回支農(nóng)再貸款131筆、金額529，220.03萬元，3月末余額751，778.7萬元。從上述情況表明寧夏轄區(qū)支農(nóng)再貸款安全性良好。具體情況表述如下。

一是所發(fā)放的支農(nóng)再貸款均采取信用貸款方式，到期全部收回，無逾期情況發(fā)生，不存在無法收回已形成損失的支農(nóng)再貸款；所發(fā)放的支農(nóng)再貸款都能按照規(guī)定計收利息，無少收多收及拖欠利息現(xiàn)象。

二是支農(nóng)再貸款實行總量控制。2009年以來，寧夏轄區(qū)支農(nóng)再貸款管理通過按月填制匯總《寧夏再貸款相關(guān)情況監(jiān)測表》，實行“一站式”跟蹤監(jiān)測等方式，動態(tài)關(guān)注和監(jiān)測分析借款金融機構(gòu)資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、財務(wù)經(jīng)營狀況等相關(guān)指標(biāo)的變化，切實加強對支農(nóng)再貸款審批發(fā)放、貸后監(jiān)測考核、總量控制和監(jiān)督管理等工作，監(jiān)督其資金運營行為，引導(dǎo)擴大涉農(nóng)信貸投放，鞏固和強化支農(nóng)信貸服務(wù)。對轄區(qū)農(nóng)村信用聯(lián)社和農(nóng)村商業(yè)銀行，按照單個借款機構(gòu)借入支農(nóng)再貸款的余額不超過其各項貸款余額的30%進(jìn)行控制，以確保支農(nóng)再貸款資金安全。對轄區(qū)村鎮(zhèn)銀行，因其成立時間較短且資本金較少，按照審慎管理原則，其借入支農(nóng)再貸款余額不得超過其注冊資本金，尤其對首次使用申請支農(nóng)再貸款的村鎮(zhèn)銀行，除符合規(guī)定的基本條件外，單筆借款金額一般不超過500萬元。目前，寧夏轄區(qū)23家借款金融機構(gòu)中有19家均達(dá)到總量控制目標(biāo)，其余4家機構(gòu)與目標(biāo)占比相比略高。

三是通過對借款金融機構(gòu)資本實力、資產(chǎn)質(zhì)量、流動性、盈利性等多項指標(biāo)逐季進(jìn)行綜合測評發(fā)現(xiàn)，雖有個別借款金融機構(gòu)在部分時點相關(guān)指標(biāo)有所變動，導(dǎo)致該機構(gòu)安全性評價得分出現(xiàn)波動，但轄區(qū)借款金融機構(gòu)安全性評價得分總體呈上升的趨勢，借款金融機構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營財務(wù)狀況較好，支農(nóng)再貸款安全保障程度較高。

經(jīng)過綜合測評得分（圖2所示），寧夏轄區(qū)支農(nóng)再貸款借款金融機構(gòu)安全評價得分為90分至100分之間的占78.26%，80至90分之間的占17.40%，僅有1家借款金融機構(gòu)安全性評價得分在70分至80分之間，該借款金融機構(gòu)資本充足率平均水平不高，流動性比率、人民幣超額備付金率變化起伏大，資產(chǎn)利潤率過低，盡管其資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營財務(wù)狀況處于改善過程中，并逐步向好的方向發(fā)展，但其整體經(jīng)營狀況一般。

三、支農(nóng)再貸款效益性分析評價

支農(nóng)再貸款的效益主要體現(xiàn)在兩個方面。一是發(fā)揮“支農(nóng)導(dǎo)向”和“信貸杠桿”作用，引導(dǎo)農(nóng)村法人金融機構(gòu)擴大涉農(nóng)信貸投放，促進(jìn)改善農(nóng)村金融服務(wù)。二是彌補了農(nóng)村金融機構(gòu)資金缺口，壯大了農(nóng)村金融機構(gòu)資金實力，更拓寬了資金運營渠道，對提高農(nóng)村信用聯(lián)社的整體盈利能力和風(fēng)險撥備水平、實現(xiàn)經(jīng)營效益快速增長起到了積極作用。

第一，發(fā)揮“支農(nóng)導(dǎo)向”和“信貸杠桿”作用，有效支持了“三農(nóng)”及縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

寧夏屬經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)省區(qū)，縣域尤其是廣大農(nóng)村地區(qū)信貸資金供給不足，是影響農(nóng)村經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展和農(nóng)民增收致富的關(guān)鍵因素之一。農(nóng)村信用聯(lián)社作為農(nóng)村金融主力軍，長期以來資金來源少，存款穩(wěn)定性差，資金實力相對欠缺，支農(nóng)再貸款一直是其重要而穩(wěn)定的支農(nóng)資金來源。在支農(nóng)再貸款的支持引導(dǎo)下，農(nóng)村信用聯(lián)社堅持服務(wù)“三農(nóng)”定位，持續(xù)加大了涉農(nóng)信貸投放。

2010年末寧夏轄區(qū)借款金融機構(gòu)涉農(nóng)貸款余額2，426，999萬元，其中農(nóng)戶貸款2，056，600萬元，占比84.74%；農(nóng)村企業(yè)及各類組織貸款211，504萬元，占比8.71%；城市企業(yè)及各類組織涉農(nóng)貸款158，895萬元，占比6.55%。2011年末涉農(nóng)貸款余額2，825，962萬元，其中農(nóng)戶貸款2，300，874萬元，占比81.42%；農(nóng)村企業(yè)及各類組織貸款228，288萬元，占比8.08%；非農(nóng)戶個人農(nóng)林牧副漁業(yè)貸款175，437萬元，占比6.21%；城市企業(yè)及各類組織涉農(nóng)貸款121，363萬元，占比4.29%。2012年3月末涉農(nóng)貸款余額3，004，098萬元，其中農(nóng)戶貸款2，421，598萬元，占比80.61%；農(nóng)村企業(yè)及各類組織貸款285，365萬元，占比9.5%；非農(nóng)戶個人農(nóng)林牧副漁業(yè)貸款170，453萬元，占比5.67%；城市企業(yè)及各類組織涉農(nóng)貸款126，682萬元，占比4.22%。

寧夏轄區(qū)借款金融機構(gòu)結(jié)合地區(qū)優(yōu)勢合理、有效投放支農(nóng)貸款，幫助農(nóng)民在傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)的基礎(chǔ)上積極創(chuàng)新新型農(nóng)業(yè)產(chǎn)品，擴大農(nóng)民致富渠道，發(fā)揮農(nóng)民在種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)、農(nóng)副產(chǎn)品加工、儲運等方面的技術(shù)優(yōu)勢，重點支持了農(nóng)牧業(yè)、農(nóng)村龍頭企業(yè)的發(fā)展，切實增加了農(nóng)民收入。2011年寧夏農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值223.6億元，同比增長14.61%；林業(yè)總產(chǎn)值9.3億元，同比增長6.9%；畜牧業(yè)總產(chǎn)值97.6億元，同比增長18.88%；漁業(yè)總產(chǎn)值10.2億元，同比增長27.5%。2011年12月末，寧夏農(nóng)村居民家庭人均年純收入5，410元，同比增長了15.72%，如圖3所示。

第二，促進(jìn)了農(nóng)村金融機構(gòu)快速發(fā)展。

自人民銀行1999年開辦支農(nóng)再貸款業(yè)務(wù)以來，支農(nóng)再貸款既彌補了寧夏農(nóng)村金融機構(gòu)資金缺口，又壯大了農(nóng)村金融機構(gòu)資金實力，更拓寬了資金運營渠道，改善了農(nóng)村信用環(huán)境，對提高農(nóng)村信用聯(lián)社的整體盈利能力和風(fēng)險撥備水平、實現(xiàn)經(jīng)營效益快速增長起到了積極作用。據(jù)測算，2011年全區(qū)90億支農(nóng)再貸款指標(biāo)，按實際使用9個月計算，為農(nóng)村信用社帶來6個多億的息差收入，對農(nóng)村信用社改善財務(wù)狀況貢獻(xiàn)巨大。

以中寧縣農(nóng)村信用聯(lián)社為例。中寧縣農(nóng)村信用聯(lián)社累計借入支農(nóng)再貸款304，100萬元，對該聯(lián)社提高自身流動性比率、優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、提高資產(chǎn)營運效益方面起到積極作用。

如表2所示，截至2012年3月末中寧縣農(nóng)村信用聯(lián)社資產(chǎn)、負(fù)債以及所有者權(quán)益均比2011年末有所增長，增幅范圍介于0.5%至1.5%之間。較1998年即未獲得支農(nóng)再貸款支持時，各項指標(biāo)值均有大幅度的增長，資產(chǎn)總額較1998年末31，498萬元增加280，070萬元、增長7.9倍；負(fù)債總額較1998年末33，501萬元增加257，346萬元、增長6.7倍；所有者權(quán)益則由1998年末的負(fù)2，003萬元，增長為2011年末的22，724萬元。

從表3經(jīng)營指標(biāo)來看，2011年中寧縣農(nóng)村信用聯(lián)社各項存款總額201，798萬元，較1998年22，436萬元增加179，362萬元、增幅799.44%；各項收入總額23，974萬元，較1998年2，202增加21，772萬元、增幅988.74%；實現(xiàn)利潤總額7，155萬元，資產(chǎn)利潤率2.3%；與1998年虧損36萬元相比，已不可同日而語。

中寧縣農(nóng)村信用聯(lián)社發(fā)放涉農(nóng)貸款年利率介于9.70%～12.78%之間。經(jīng)測算，2010年綜合收息率9.781%，2011年綜合收息率11.156%；借入支農(nóng)再貸款年利率介于2.61%～3.25%之間，2010年實際付息率2.527%，2011年實際付息率2.98%。2010年再貸款產(chǎn)生的利息收入占全部利息收入的22%；再貸款利差收入占其業(yè)務(wù)及管理費收入的59.6%。2011年再貸款產(chǎn)生的利息收入占全部利息收入的32.6%；再貸款利差收入占其業(yè)務(wù)及管理費收入的89.9%。說明支農(nóng)再貸款息差收益對該聯(lián)社經(jīng)濟(jì)效益貢獻(xiàn)巨大。如表4所示。

中寧縣農(nóng)村信用聯(lián)社相關(guān)指標(biāo)逐步優(yōu)化，資產(chǎn)負(fù)債比率趨于穩(wěn)定，介于93.30%～94.29%之間，截至2012年3月末達(dá)到93.35%；流動性比率穩(wěn)中有升，介于32.88%～94.16%之間，截至2012年3月末達(dá)到34.90%；資本充足率介于6.15%～10.13%之間，截至2012年3月末達(dá)到9.23%；不良貸款率逐年下降，截至2012年3月末為3.20%，較2011年末3.60%下降了0.4個百分點，較1998年末27.76%下降了24.56個百分點，如圖5所示。