財務(wù)管理在現(xiàn)代服務(wù)業(yè)中發(fā)揮的作用

通常而言，企業(yè)的財務(wù)是一個反映企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果與資金變動情況的信息集成，并以會計語言和財務(wù)報告的形式提供信息。然而，在現(xiàn)代企業(yè)制度中，企業(yè)財務(wù)可按企業(yè)經(jīng)營目標，將財務(wù)會計職能細分為總賬會計、管理會計、稅務(wù)會計等；甚至在稅務(wù)會計中還可分出專職出口退稅會計核算，這些都是為了更好地服務(wù)于企業(yè)經(jīng)營，更加適應(yīng)市場化、現(xiàn)代化經(jīng)營理念。在具有一定規(guī)模的企業(yè)中，如果我們的經(jīng)營管理者對公司的經(jīng)營策略、成果及資本運營想要做出進一步的剖析，以便有效的去判斷影響財務(wù)狀況的因素，從而為進一步的投資、融資做出決策及日常管理提出依據(jù)的話，財務(wù)管理在當今現(xiàn)代企業(yè)管理的重要性就尤為突顯了。

簡而言之，財務(wù)管理就是為了實現(xiàn)與企業(yè)同一目標的服務(wù)行為。從經(jīng)濟學的角度而言，一個廣為接受并深植于心的觀點是：不盈利的企業(yè)是不道德的。因此，財務(wù)的有效管控，是通過日常的財務(wù)活動反映出企業(yè)提供商品或服務(wù)的一個全過程，對最大化實現(xiàn)企業(yè)價值起到核心作用，也是一個初具規(guī)模企業(yè)應(yīng)首要關(guān)注的目標。

一、財務(wù)管理的真正目標

企業(yè)追求利潤最大化是無可厚非的，但是常言道，君子愛財，取之有道。要想對財產(chǎn)取之有道，對客戶和公眾應(yīng)該誠實守信，遵循職業(yè)道德和操守；而在企業(yè)內(nèi)部，則須通過經(jīng)濟核算和高效的管理來提高生產(chǎn)效率，降低產(chǎn)品或服務(wù)的成本實現(xiàn)。然而，雖然我們天天談?wù)撎岣咝剩倪M質(zhì)量，但是在實際工作中，我們往往忽略了利潤的時間價值，同時也存在對行業(yè)風險估計不足的問題。在市場經(jīng)濟中，公司的利潤來源趨于多元化，因此與公司利益相關(guān)聯(lián)的人不僅僅包括企業(yè)的所有者、經(jīng)營者、客戶、供應(yīng)商、員工等。因此，我們在確定財務(wù)管理目標時，就不能忽略這些群體的利益。那么，作為現(xiàn)代服務(wù)行業(yè)之一的知識產(chǎn)權(quán)代理業(yè)，以我們的視角來闡述我們對財務(wù)管理目標的理解，只有滿足了客戶需求和合理的員工利益需求，才有可能實現(xiàn)股東和債權(quán)人的利益，三者之間應(yīng)該是一個動態(tài)平衡狀態(tài)，而非對立的博弈關(guān)系，從而實現(xiàn)銷售收入的長期穩(wěn)定增長。那么關(guān)心員工的福利待遇，創(chuàng)造優(yōu)美的工作環(huán)境，不僅是因為員工是企業(yè)最大的資本之一，更是企業(yè)發(fā)展的動力。

二、財務(wù)管理的核心內(nèi)容

在了解了財務(wù)管理的目標后，可將公司的基本活動大體分為投資、籌資、運營和分配大體四個方面，對公司而言，籌資是企業(yè)面臨生存發(fā)展的基礎(chǔ)，企業(yè)只有將資金盤活不斷增值，才能體現(xiàn)出資金的時間價值?；I資活動和投資活動都依賴于資金的運營效果，并在一定意義上決定了日常經(jīng)營活動的模式；所以財務(wù)管理就要求對日常經(jīng)營的資金進行合理的分配和控制，使其具有高效性，那么就需要成本管控貫穿于公司運行的每一個環(huán)節(jié)，公司的利潤就來源于以上每一個環(huán)節(jié)的共同作用，也是我們實現(xiàn)企業(yè)目標的手段和環(huán)節(jié)。1、成本費用的分析

和任何企業(yè)一樣，知識產(chǎn)權(quán)代理業(yè)的成本控制也非常重要。為此，首先我們要了解什么是成本的習性，在知識產(chǎn)權(quán)行業(yè)，可以把它理解成案件量或者業(yè)務(wù)量與公司成本之間地依存關(guān)系。通過掌握它們之間的規(guī)律性，來為企業(yè)接下來的管理決策和改善經(jīng)營的策略提供可靠的支持，還可以對以后的長短期投資決策和企業(yè)預(yù)算編制有著極為重要的意義。

成本在一個企業(yè)中至關(guān)重要，因此，必須對其有一個準確的定義。在現(xiàn)代企業(yè)中，一般會將成本分為固定成本和變動成本。在一定會計期間和業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，不會受到案件量和業(yè)務(wù)量變動的直接影響，而相對不變的成本，稱之為固定成本，例如

作為現(xiàn)代服務(wù)行業(yè)之一的知識產(chǎn)權(quán)代理業(yè)，只有滿足了客戶需求和合理的員工利益需求，才有可能實現(xiàn)股東和債權(quán)人的利益，從而實現(xiàn)銷售收入的長期穩(wěn)定增長。

代理服務(wù)業(yè)中涉及到的像固定資產(chǎn)的折舊、房租租金、人員固定工資、五險一金、廣告費、培訓費、及辦公費等，這些都應(yīng)歸于固定成本項下的支出。

模型：上述模型圖中展示了固定成本的特性，即總

固定成本不隨業(yè)務(wù)量的變化而變動，而單位固定成本則會隨著業(yè)務(wù)量的遞增而成本遞減。這樣就使我們知道了固定成本的基本構(gòu)成和基礎(chǔ)特性。舉一反三，同樣很容易理解變動成本的特性，其即為直接作用于業(yè)務(wù)本身并隨之變動的費用，就如同一個案件的官費和為此案件的各種提成等支出，業(yè)務(wù)量的增減與變動成本呈正相關(guān)關(guān)系。變動成本的特性正好與固定成本相反，案件總成本隨業(yè)務(wù)量的遞增而增加，相對單位案件的變動成本則不會變動。變動成本和固定成本之比是衡量一個企業(yè)管理水平高低的一個重要指標，一般而言，變動成本和固定成本之間的比例越高，企業(yè)的運營風險越小。因此，在企業(yè)管理運營中，如何將固定成本轉(zhuǎn)變?yōu)樽儎映杀?，進而合理控制變動成本，是一個遠比多辦幾個案件更為重要的工作。在極端理想情況下，最優(yōu)秀的企業(yè)的運營成本都是變動成本。然而，考慮到現(xiàn)實，在實際工作當中，幾乎所有企業(yè)的成本都是兩者兼有的情況?；旌狭诉@兩種成本的特點就形成我們常說的混合成本。為了管理需要，我們通常將混合成本再分解為固定和變動成本兩個獨立的部分，分別進行財務(wù)核算。

分析成本的目的在于找到成本與案件量和利潤之間到底有哪些內(nèi)在聯(lián)系，并發(fā)現(xiàn)它們之間的均衡點，從而了解公司的盈利空間為何。為說明起見，假設(shè)：每件專利新申請案件的代理費為P，一個代理人本月完成代理新申請案件數(shù)量為Q，代理人完成每件新申請案件提成為R，支付給代理人的固定成本（基本工資，五險一金，房租水電，辦公分攤費用，以及支持人員的費用等）為F，利潤為 Y，則可得出以下公式：

Y = P x Q – Q x R - F = Q （P-R） - F

由此可知，當Y=0時（盈虧點），Q（P-R） = F，進而可以推導出：P-R=F/Q。也就是說，當支付一個代理人的所有固定成本F與其完成的案件數(shù)量Q之比和客戶支付的代理費P與支付該代理人完成每個案件的提成R之差相等時，公司沒有盈利，如果公司希望提高盈利，最好的辦法是提高代理費單價P，或者提高代理人的效率使其在單位時間內(nèi)按照質(zhì)量要求完成更多案件，除此之外，就只能降低支付代理人的固定成本或提成金額。

由此可見，在無法左右案件的代理費收入的情況下，如果希望保持員工的合理收入，提高員工的產(chǎn)出效率和降低固定成本，是任何一個企業(yè)的最佳選項。

再看一個假設(shè)：不考慮官費因素，針對以下三種代理費按加權(quán)平均進行邊際利潤分析，且預(yù)計固定成本總額180萬元。

結(jié)果綜合邊際貢獻率=36.92%的話，那么在每

在企業(yè)管理運營中，如何將固定成本轉(zhuǎn)變?yōu)樽儎映杀荆M而合理控制變動成本，是一個遠比多辦幾個案件更為重要的工作。

種代理類型的保本業(yè)務(wù)量能夠確保的同時，我們假定預(yù)測國內(nèi)專利的市場環(huán)境較好，如果將它的目標利潤定為250萬元，固定支出是60萬元，那我們可以想要實現(xiàn)目標利潤，通過對目標利潤的分析，可以計算出目標的案件量必須達到3100件就能實現(xiàn)我們既定的目標。當我們的經(jīng)營目標確認后，我們不考慮市場價格變動因素的話，還用這個案例做一個對比，除了增加案件量能實現(xiàn)目標，還可以通過什么途徑達到預(yù)期目標呢？就需要我們從影響利潤的其他因素著手，顯而易見控制固定成本及其變動成本，使其按一定比例下降也可以實現(xiàn)目標利潤。所以我們就要考慮了，那么在擴大市場規(guī)模的同時，在市場競爭中謀求生存發(fā)展的空間，正確衡量自身企業(yè)的最低的安全保本界線，需要更加合理的規(guī)劃預(yù)期的經(jīng)營目標，也就是一個企業(yè)經(jīng)營活動的內(nèi)在驅(qū)動力。

成本費用的高低直接影響一個公司利潤的多少，也決定了在市場環(huán)境中的自身發(fā)展和競爭力的強弱；但是，控制成本不是目的，其關(guān)鍵是要通過有效途徑合理分配提高資源的使用效率，挖掘企業(yè)的內(nèi)在動力，拉升在未來市場中的競爭力。通過上述的案例分析可以看出，通過控制成本可以實現(xiàn)預(yù)期利潤，所以，想要預(yù)測在以后一定期間內(nèi)的經(jīng)營目標，就需要建立一套預(yù)算系統(tǒng)來規(guī)劃未來的經(jīng)營活動。

2、預(yù)算管理與分析

規(guī)劃公司在未來一定期間內(nèi)經(jīng)營的活動和方向，并按此執(zhí)行的活動費用就是預(yù)算，目的是服務(wù)于實現(xiàn)企業(yè)總體目標。古人就有“凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢”的至理名言，我們國人開展預(yù)算也早有歷史記載，清宣統(tǒng)年間就有了具體的預(yù)算方面的工作，在19世紀末真正的預(yù)算管理開始應(yīng)用于大多美國的企業(yè)，并在西方發(fā)達國家的企業(yè)得到了迅速的發(fā)展；隨著經(jīng)濟全球化、信息化時代的到來，很多國內(nèi)企業(yè)也早已經(jīng)意識到公司的預(yù)算管理的重要性。

預(yù)算管理的種類繁多，也有不同視角、不同類型的預(yù)算內(nèi)容，而經(jīng)營預(yù)算則為企業(yè)日?；顒犹峁┫?qū)?，它同樣也包含很多分支，例如銷售預(yù)算、生產(chǎn)、期間費用預(yù)算等項目，大多根據(jù)企業(yè)自身特點采取相對應(yīng)預(yù)算編制才能達到效果。就代理行業(yè)的特點而言，這里更多的希望探討從費用預(yù)算角度進行分析。

公司管理費用項目具有內(nèi)容復雜和涉及面寬的特點，因此必須根據(jù)代理業(yè)自身特點有針對性的采取預(yù)算措施。首先，我們將管理費用按類別分為兩類：一種是約束性費用，例如：固定資產(chǎn)的折舊，勞動保險等不可控制的這類費用，這方面我們很容易就可以預(yù)測，歸口各個職能部門編制預(yù)算即可，這部分費用相對比較有制約性，費用列支基本上沒有什么彈性，一般應(yīng)該采用固定預(yù)算。而另外一種預(yù)算性質(zhì)，與公司的戰(zhàn)略決策和分解的執(zhí)行方案有直接的關(guān)系，像廣告宣傳、職工培訓、參加會議等項目。這類費用的預(yù)算編制必須根據(jù)前期的花費，和過去幾年的管理和業(yè)務(wù)經(jīng)驗，結(jié)合公司的費用標準和控制要求，將費用分解到各職能部門來編制預(yù)算方案。此外，再對比一下約束性的費用，該費用的變動因素非常多，所以視為費用預(yù)算的重點。項目預(yù)算是否能夠到位，是在分析比較上年度的預(yù)算的執(zhí)行情況而定，在充分考慮影響各個項目費用的因素等條件，用以確定預(yù)算期的數(shù)額。對于之前沒有過預(yù)算編制的企業(yè)，則應(yīng)根據(jù)經(jīng)驗提出大致預(yù)算范圍，分解到各個部門據(jù)此編制預(yù)算，然后逐年降

公司管理費用項目具有內(nèi)容復雜和涉及面寬的特點，因此必須根據(jù)代理業(yè)自身特點有針對性的采取預(yù)算措施。

低預(yù)算編制和執(zhí)行的誤差率。

一般經(jīng)營預(yù)算是全面預(yù)算的起點，那么在談到最后的環(huán)節(jié)就是指財務(wù)預(yù)算的編制，它集中反映了利潤、現(xiàn)金流和財務(wù)狀況在預(yù)算期的目標。其中現(xiàn)金預(yù)算也是預(yù)算體系中相當重要的預(yù)算項目，是經(jīng)營預(yù)算和長期投資預(yù)算等其他預(yù)算實施的保證。所以在這里介紹一下現(xiàn)金預(yù)算的作用。

一個公司賬面利潤再多，公司也有可能面臨著現(xiàn)金流的中斷，保證現(xiàn)金流的最佳持有量無論是對經(jīng)營者還是對債權(quán)人來講都是十分重要的，透過現(xiàn)金預(yù)算可以清楚的知道現(xiàn)金什么時間流向哪里，可以合理調(diào)劑資金的余缺，安排投資或是籌集資金，同時提高自身償債能力和抗風險能力。

那么，怎樣才能夠掌握現(xiàn)金持有的最佳數(shù)量，以便根據(jù)持有量來確定我們預(yù)算期末的現(xiàn)金余額呢？我們在做財務(wù)分析時就不得不考慮現(xiàn)金不足的情況和現(xiàn)金超量的情況，并在這之間找到一個結(jié)合點。

上表設(shè)定三個現(xiàn)金持有方案，其中，衡量占用資金成本和管理資金的人力及其他成本，再加上由于該方案帶來如果現(xiàn)金持有不足情況下所承擔的損失成本，比較每一個方案成本之合。不難看出，占用成本與資金持有量成正比，現(xiàn)金的持有量越大，相應(yīng)的投資成本也加大；而短缺成本正好反之，資金越是充足則現(xiàn)金短缺的風險可能就越低。綜合看，顯然B方案是我們通過成本分析得出的持有資金的方案。

鑒于現(xiàn)金的收支是大多數(shù)企業(yè)最為關(guān)注的財務(wù)信息，這里僅對資金控制的現(xiàn)金日常管理做一個簡單分析?，F(xiàn)金雖然收益性最差，但流動性卻是最強；企業(yè)每一天都會有業(yè)務(wù)發(fā)生，才需要有維持正常運行的現(xiàn)金儲備；與此同時，還要有一定量的現(xiàn)金作為風險金和投資性現(xiàn)金需求。對于現(xiàn)金收支，應(yīng)該盡量縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，提高企業(yè)應(yīng)收賬款的回款率，并盡可能地延長應(yīng)付款項的周期。

從理論上講，如果企業(yè)的收支在時間和數(shù)量上都一致，我們就可以不持有現(xiàn)金，但這種情況在實際中是不存在的。簡單的理解是企業(yè)提供的一種信用和賒銷等方式就是應(yīng)收賬款的形成，其核心的目的就一個 ——利潤最大化。在知識產(chǎn)權(quán)代理行業(yè)里，對資金的占用首先就是應(yīng)收賬款的資金占用，在給客戶，尤其是外國客戶，提供服務(wù)時，代理行業(yè)基本是先提供服務(wù)再開具賬單收款，這就相當于為客戶提供了一定期限的信用期，即所謂賒銷的方式，其顯然和現(xiàn)銷有著明顯的區(qū)別，這樣一來，賒銷可能導致銷售量變大，與之對應(yīng)相關(guān)的收帳成本也會增加，產(chǎn)生壞賬的可能性也越大。應(yīng)收賬款的管理有必要量化到銷售額與成本增減的關(guān)系，以便衡量采用什么樣信用政策能保證公司利益的最高。應(yīng)收賬款的信用政策原理，就如同某案件的利潤率大于壞賬率的話，該信用政策是可行的。如果該客戶能滿足最低信用標準，一般也會對該客戶約定一些條件，約束款項的收回條件，信用期間是最常被企業(yè)使用的一種信用條件，如果信用期間長，贏得的收益就大，成本費用也隨之增長，反之則相反；究竟采用多長的應(yīng)收賬款期間就取決于該信用期間對應(yīng)的利潤的高低而定。

假定幾個條件：案件賬單的收款期為開出賬單后30日內(nèi)支付，該客戶的案件年銷售量50件，年銷售額 25萬元，單位變動成本率是 60%，估計風險投資的報酬率10%；如果試圖通過延長該客戶的信用收款期限到60日，很可能會增加來案量到55件，在單價及變動成本均不改變且固定成本費用不變的情況下，該筆案件收帳費用也會由3000元提高至5000元，壞賬損失由12500元提高至17000元；據(jù)此核算出改變信用期后可增加稅前損益是 0.2萬，簡化分析應(yīng)采用 60天的信用期；考慮市場等諸多因素的可能性，也許為了提前

在行業(yè)發(fā)展中，好的財務(wù)管理應(yīng)該考慮到資金的合理運作，讓現(xiàn)金在一定范圍內(nèi)有效地流動起來，同時也需要考慮到降低籌資成本，充分估計財務(wù)風險都是非常必要的。

收到代理費用還可以部分采用現(xiàn)金折扣及折扣期的方式，采用的折扣是否適當也要合理衡量利弊，進一步還可能考慮到隨案件量增長與之對應(yīng)的墊付官費占用情況，也會影響到應(yīng)收賬款的應(yīng)計利息，根據(jù)自身財務(wù)狀況，各個企業(yè)對采用什么樣的收賬政策，是積極的收賬政策還是緩和的收賬政策，有時還需要根據(jù)各類客戶的信用水平等相關(guān)聯(lián)因素，盡可能地減少壞賬的發(fā)生。

3、分析籌資階段風險杠桿系數(shù)

現(xiàn)金就相當于一個企業(yè)的血液，貫穿于企業(yè)的經(jīng)濟活動中的各個環(huán)節(jié)，公司必須持有一定能量的現(xiàn)金才可維持正常的經(jīng)營，一個是要滿足自身的需要，另一個需求是如何擴大公司的規(guī)模，追求占有更大的市場份額。

在行業(yè)發(fā)展中，好的財務(wù)管理應(yīng)該考慮到資金的合理運作，讓現(xiàn)金在一定范圍內(nèi)有效地流動起來，同時也需要考慮到降低籌資成本，充分估計財務(wù)風險都是非常必要的。作為一項籌資的主要方式，個人、銀行及金融機構(gòu)的貸款都是常見的形式，而貸款考慮合理的分配長短期的借款是很重要的，如果近期償債壓力大，可以選擇長期債務(wù)來抵消部分短期債務(wù)，這也是通過債務(wù)調(diào)節(jié)資本的結(jié)構(gòu)的一種表現(xiàn)方式。

在日常工作中，有時經(jīng)常會碰到購匯付款的情況，這時可以考慮采用遠期結(jié)購匯的形式；簡單說通過國外代理行先行墊付，我們把人民幣押給開戶行，等待外幣預(yù)期匯率下降的時候，在償付給代理行，就會產(chǎn)生匯兌收益；公司在該短期貸款中獲利。

銀行等機構(gòu)借款、融資租賃的形式等，像這些都是屬于債務(wù)型的資金，考慮到控制財務(wù)風險問題，現(xiàn)階段可以利用間接采納的籌資方式，相對而言比較容易取得而且有成本低的優(yōu)勢。除了在籌資方式上的選擇，還要優(yōu)化自身資本結(jié)構(gòu)，合理運用財務(wù)杠桿的效應(yīng)。在這里需要考慮兩個杠桿的效應(yīng)，一個是經(jīng)營杠桿，另一個是財務(wù)杠桿。

需要注意的是：經(jīng)營杠桿D OL與息稅前利潤變動率和產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量變動率的變化有關(guān)系。

杠桿系數(shù)包括財務(wù)風險杠桿系數(shù)和經(jīng)營杠桿系數(shù)。經(jīng)營杠桿系數(shù)越高說明企業(yè)利潤受市場環(huán)境等影響越大，也可以認為是風險也越大。財務(wù)杠桿系數(shù)可以放大資產(chǎn)報酬變化對普通股收益的影響，假設(shè)如果資產(chǎn)的報酬率是20%，那么該企業(yè)不會存在財務(wù)風險嗎？如果沒有經(jīng)營風險系數(shù)的話，也就不會有財務(wù)風險。但是如果沒有經(jīng)營杠桿系數(shù)，也仍然可能會有經(jīng)營風險，因為經(jīng)營風險隨時都可能有。

將這兩種風險組合在一起來反映整體經(jīng)營風險。在杠桿的作用下，經(jīng)營杠桿系數(shù)和財務(wù)杠桿系數(shù)之間就有了配比關(guān)系，也就是一個系數(shù)高的話，那么另外一個系數(shù)就會低。舉例，固定資產(chǎn)占比重大的資本型企業(yè)，經(jīng)營杠桿系數(shù)就高，那相對的風險就很大了；所以企業(yè)就一定會考慮控制財務(wù)上的風險，也就一定會壓低財務(wù)杠桿系數(shù)。

財務(wù)管理的目標還是追求優(yōu)化的配置，預(yù)知企業(yè)經(jīng)營風險的可控性，更為企業(yè)管理者提供決策的依據(jù)。

三、總結(jié)

本文探討了財務(wù)管理對現(xiàn)代的企業(yè)運營發(fā)揮著哪些重大作用，提到的幾個方面用于說明用其實現(xiàn)企業(yè)價值化的重要方式，通過合理的方法來實現(xiàn)成本費用的控制；運用預(yù)算的職能為企業(yè)量身定做未來發(fā)展的規(guī)劃；同時也可預(yù)見企業(yè)面對的經(jīng)營風險，對于知識產(chǎn)權(quán)代理相關(guān)行業(yè)的作用也是如此。