從會(huì)計(jì)學(xué)角度解析“一元轉(zhuǎn)讓”的合理性及賬務(wù)處理

摘要：“一元轉(zhuǎn)讓”每次出現(xiàn)都會(huì)吸引大眾和媒體的眼球，究竟是什么原因?qū)е隆耙辉D(zhuǎn)讓”事件的層出不窮？“一元轉(zhuǎn)讓”事件背后，會(huì)計(jì)人員該如何進(jìn)行賬務(wù)處理？文章將通過研究企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中《基本準(zhǔn)則》、《長(zhǎng)期股權(quán)投資》、《企業(yè)合并》的部分內(nèi)容，從會(huì)計(jì)學(xué)角度探究“一元轉(zhuǎn)讓”產(chǎn)生的原因，提出“一元轉(zhuǎn)讓”雙方的賬務(wù)處理方式，以及應(yīng)該注意的事項(xiàng)。

關(guān)鍵詞：股權(quán)轉(zhuǎn)讓；企業(yè)合并；賬務(wù)處理

2014年2月24日，中石化下屬的四川華星天然氣公司在北京產(chǎn)權(quán)所以1元錢的價(jià)格，掛牌轉(zhuǎn)讓其持有的四川省宏富源房地產(chǎn)開發(fā)有限公司50%股權(quán)。事實(shí)上，“一元轉(zhuǎn)讓”股權(quán)事件并非個(gè)案，例如，2012年，亳州金地就對(duì)其持有的亳州白云山制藥有限公司20%股權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓底價(jià)也是“一元”。而在國(guó)企清退剝離不良資產(chǎn)、主輔分離改革的密集期，這樣的轉(zhuǎn)讓更為頻繁。如新力能源發(fā)電有限公司1元底價(jià)轉(zhuǎn)讓陜西新力發(fā)電有限責(zé)任公司51%股權(quán)、上海冠生園企業(yè)發(fā)展有限公司以1元價(jià)格掛牌轉(zhuǎn)讓其所持有的上海冠生園益民食品有限公司8.33%股權(quán)等等。除了此類公司或資不抵債，或主輔分離等硬性要求外，如何從會(huì)計(jì)學(xué)角度解析“一元轉(zhuǎn)讓”的合理性，本文將一探究竟。

一、“一元轉(zhuǎn)讓”產(chǎn)生的原因及實(shí)質(zhì)

1. “一元轉(zhuǎn)讓”價(jià)格產(chǎn)生的原因

公開資料顯示，這些進(jìn)行“一元轉(zhuǎn)讓”股權(quán)的公司，無論轉(zhuǎn)讓比例是多少，大多數(shù)被出讓股權(quán)的公司其所有者權(quán)益為負(fù)數(shù)，也即俗稱“資不抵債”。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，按照等價(jià)交換的原則，負(fù)資產(chǎn)出讓方應(yīng)該通過補(bǔ)償給受讓方相應(yīng)等價(jià)物，才能實(shí)現(xiàn)等價(jià)交換。但是，實(shí)際過程中，這些股權(quán)轉(zhuǎn)讓卻并沒有實(shí)現(xiàn)等價(jià)交換的原則，甚至要購(gòu)入方以一元價(jià)格購(gòu)入負(fù)資產(chǎn)，原因何在？經(jīng)過對(duì)比分析，這些資不抵債的公司，其經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)情況遠(yuǎn)未到破產(chǎn)清算地步，但是由于其不屬于集團(tuán)核心企業(yè)，在集團(tuán)內(nèi)難有發(fā)展機(jī)遇，尤其是在國(guó)企“主輔分離”改革的大背景下，股東需要尋找新的買家，轉(zhuǎn)讓這部分資產(chǎn)，以保留公司現(xiàn)有的資源、資質(zhì)，更為重要的是保留更多的就業(yè)機(jī)會(huì)，最大限度的保護(hù)職工的權(quán)益。另外，現(xiàn)有的產(chǎn)權(quán)交易辦法也規(guī)定，掛牌交易的股權(quán)必須要有明確的交易價(jià)格，這也是促使“一元轉(zhuǎn)讓”這種象征性價(jià)格產(chǎn)生的原因之一。

2. “一元轉(zhuǎn)讓”的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則適用

結(jié)合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——長(zhǎng)期股權(quán)投資》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——企業(yè)合并》，“一元轉(zhuǎn)讓”究竟屬于長(zhǎng)期股權(quán)投資還是企業(yè)合并，需要按照準(zhǔn)則的規(guī)定進(jìn)行區(qū)分，即如果轉(zhuǎn)讓后收購(gòu)方能夠“對(duì)被投資單位實(shí)施控制、重大影響的權(quán)益性投資，以及對(duì)其合營(yíng)企業(yè)的權(quán)益性投資”，就應(yīng)該屬于長(zhǎng)期股權(quán)投資；如果轉(zhuǎn)讓后被收購(gòu)單位與收購(gòu)方“合并形成一個(gè)報(bào)告主體的交易或事項(xiàng)”，就應(yīng)該屬于企業(yè)合并。因此，“一元轉(zhuǎn)讓”從會(huì)計(jì)學(xué)角度來看究竟屬于哪種范疇，還應(yīng)該結(jié)合具體情況進(jìn)行具體分析。

二、 “一元轉(zhuǎn)讓”成立的條件

在日常操作中，“一元轉(zhuǎn)讓”成立的條件一般有以下幾點(diǎn)。

1. 被出讓股權(quán)的公司資不抵債，所有者權(quán)益為負(fù)，或者股東因某種特殊原因需要出讓公司部分或全部股權(quán)；

2. 被出讓公司符合產(chǎn)權(quán)交易所規(guī)定的產(chǎn)權(quán)上市交易條件，即有明確的成交價(jià)；

3. 被出讓公司的股權(quán)無論占比幾何，其掛牌價(jià)為“一元”或其他很低的象征性交易價(jià)格。

三、“一元轉(zhuǎn)讓”的賬務(wù)處理

如前所述，“一元轉(zhuǎn)讓”根據(jù)不同情況，可能出現(xiàn)適用于不同準(zhǔn)則的情形，因此下面通過舉例來分別介紹各種交易情況下的會(huì)計(jì)處理，以會(huì)計(jì)語言解釋“一元轉(zhuǎn)讓”。

假設(shè)，A公司期末賬面資產(chǎn)余額300萬元，負(fù)債500萬元，所有者權(quán)益-200萬元，其中注冊(cè)資本200萬元，未分配利潤(rùn)-400萬元。公司某股東欲以一元價(jià)格轉(zhuǎn)讓公司51%股權(quán)。某日，B公司出價(jià)“一元”將其購(gòu)入。（A、B公司為非同一集團(tuán)控制）

1. 控股合并情形

股東出售股權(quán)后，假設(shè)B公司董事會(huì)決定，收購(gòu)?fù)瓿珊?，僅對(duì)A公司實(shí)施控制，不注銷A公司，因此B公司實(shí)際成為公司控股股東，相關(guān)賬務(wù)處理過程如下。

首先，A公司除了股東名稱發(fā)生變更外，其他各項(xiàng)狀況均未發(fā)生變化，因此不需要進(jìn)行賬務(wù)處理，僅需在備查簿中將股東名錄進(jìn)行修改。

B公司賬務(wù)處理：

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資 1元

貸：銀行存款（現(xiàn)金） 1元

按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，在購(gòu)買日，B公司編制合并資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)，應(yīng)該按照合并中取得的被購(gòu)買方各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債應(yīng)以其在購(gòu)買日的公允價(jià)值計(jì)量，長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本大于合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額，體現(xiàn)為合并資產(chǎn)負(fù)債表中的商譽(yù)（2，000，000.00*51%-1=1，019，999.00）。

2. 吸收合并情形

依然如上例，如果A公司變?yōu)橐蝗擞邢薰荆蓶|將股份以“一元價(jià)格”進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，B公司董事會(huì)決定收購(gòu)A公司股份后，注銷A公司，則B公司的收購(gòu)過程屬于吸收合并，具體賬務(wù)處理如下。

在會(huì)計(jì)處理上，如果A公司被吸收合并，則A公司需要將資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益等全額轉(zhuǎn)出，轉(zhuǎn)入B公司中。

B公司賬務(wù)處理，

借：資產(chǎn) 300萬元

商譽(yù) 2，000，001元

貸：負(fù)債 500萬元

銀行存款（現(xiàn)金） 1元

四、“一元轉(zhuǎn)讓”會(huì)計(jì)核算的期后處理及注意事項(xiàng)

（一）期后處理

1. “一元轉(zhuǎn)讓”交易完成后12個(gè)月內(nèi)價(jià)值量的調(diào)整

如果收購(gòu)單位在收購(gòu)時(shí)，對(duì)某項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值存在異議，按照準(zhǔn)則要求，可以以暫估價(jià)入賬，這些資產(chǎn)如果在之后的12個(gè)月內(nèi)公允價(jià)值得到明確，需要按新價(jià)值調(diào)整入賬時(shí)的暫估價(jià)值。準(zhǔn)則規(guī)定：“應(yīng)視同在購(gòu)買日發(fā)生，即應(yīng)進(jìn)行追溯調(diào)整，同時(shí)應(yīng)對(duì)以暫時(shí)性價(jià)值為基礎(chǔ)提供的比較報(bào)表信息，也應(yīng)進(jìn)行相關(guān)的調(diào)整”。

2. “一元轉(zhuǎn)讓”交易完成后12個(gè)月后價(jià)值量的調(diào)整

如果上述暫估價(jià)值是在購(gòu)買日起的12個(gè)月以后，收購(gòu)單位才最終確認(rèn)暫估入賬資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值，那么收購(gòu)單位應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)——會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正》的原則進(jìn)行處理。也就是說，收購(gòu)時(shí)以暫估價(jià)入賬的資產(chǎn)、負(fù)債超過12個(gè)月才能確定真實(shí)價(jià)值的，應(yīng)該將這部分業(yè)務(wù)視為會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正，在調(diào)整相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債賬面價(jià)值的同時(shí)，調(diào)整所確認(rèn)的商譽(yù)或是計(jì)入合并當(dāng)期利潤(rùn)表中的金額，以及相關(guān)資產(chǎn)的折舊、攤銷等。

（二）注意事項(xiàng)

通過上面的分析，可以看出“一元轉(zhuǎn)讓”的會(huì)計(jì)核算雖然支付對(duì)價(jià)低，但是其中合并事項(xiàng)涉及的細(xì)節(jié)多、涉及的準(zhǔn)則多，核算較為復(fù)雜，因此在進(jìn)行相關(guān)業(yè)務(wù)操作、核算時(shí)應(yīng)注意如下事項(xiàng)。

1. 確定轉(zhuǎn)讓交易適用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。不同條件下，轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)適用的準(zhǔn)則不同，或者在同一準(zhǔn)則中，也可能因?yàn)檫m用的條款不同，對(duì)會(huì)計(jì)核算產(chǎn)生實(shí)質(zhì)影響，因此要對(duì)轉(zhuǎn)讓活動(dòng)的各種事項(xiàng)進(jìn)行細(xì)致分析，確保適用的準(zhǔn)則和條款準(zhǔn)確無誤。

2. 做好被合并方資產(chǎn)、負(fù)債的價(jià)值評(píng)估。雖然轉(zhuǎn)讓價(jià)格僅為“一元”，但是購(gòu)入方仍應(yīng)對(duì)出售方所持股權(quán)的公允價(jià)值進(jìn)行的資產(chǎn)評(píng)估，以合理確定合并報(bào)表的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。

3. 根據(jù)對(duì)被投資單位的控股比例，合理選用成本法或者權(quán)益法進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。如果存在暫估入賬的情況，當(dāng)被收購(gòu)的資產(chǎn)、負(fù)債具備合理作價(jià)的時(shí)候，要及時(shí)按照準(zhǔn)則規(guī)定調(diào)整入賬價(jià)值。

隨著世界經(jīng)濟(jì)爆發(fā)式增長(zhǎng)的結(jié)束，一些跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)開始逐步改變以往“多元化”的戰(zhàn)略部署，開始朝著“做專做精”的方向發(fā)展，這股變革潮流也逐漸傳導(dǎo)至國(guó)內(nèi)，尤其是在國(guó)有企業(yè)深化改革的過程中，剝離非主業(yè)資產(chǎn)，轉(zhuǎn)讓負(fù)資產(chǎn)，也是國(guó)有企業(yè)改革的路徑之一。從會(huì)計(jì)視野看“一元轉(zhuǎn)讓”價(jià)格這一問題，能夠加深對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的會(huì)計(jì)核算和操作過程的理解，熟練掌握股權(quán)轉(zhuǎn)讓機(jī)制，一方面可以提高會(huì)計(jì)人員此類業(yè)務(wù)的處理能力，另一方面也可以擴(kuò)大會(huì)計(jì)人員的視野。

參考文獻(xiàn)：

[1]趙雅儒.中石化下屬房產(chǎn)公司負(fù)債449萬 1元轉(zhuǎn)讓50%股權(quán)[N].華西都市報(bào)，2014（02）.

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[3]袁細(xì)壽.論公允價(jià)值與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的兼顧[J].財(cái)務(wù)與金融，2009（06）.

（作者單位：熊濤，京能集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司；朱虹，江西省宜春市人民醫(yī)院）