我國(guó)電子現(xiàn)金流動(dòng)性探析

武松會(huì)

【摘要】電子現(xiàn)金是獨(dú)立于IC卡借貸記賬戶(hù)之外的小額支付應(yīng)用，具有不記名、不掛失、不驗(yàn)密、不計(jì)息、限制交易金額、支持非接等特點(diǎn)，為公共交通、生活服務(wù)等領(lǐng)域小額交易提供快捷和方便。目前，電子現(xiàn)金在可支付性、可變現(xiàn)性、可轉(zhuǎn)讓性等方面仍受到諸多限制，其流動(dòng)性遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于紙幣現(xiàn)金，有必要從監(jiān)管政策、受理環(huán)境、技術(shù)支持、用戶(hù)習(xí)慣等方面加以改進(jìn)和引導(dǎo)，充分發(fā)揮電子現(xiàn)金方便、快捷的優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)其在更廣泛領(lǐng)域應(yīng)用。

【關(guān)鍵詞】電子現(xiàn)金 流動(dòng)性

一、我國(guó)電子現(xiàn)金概況

近年來(lái)，在人民銀行加快推進(jìn)銀行卡芯片遷移工作的進(jìn)程下，全國(guó)性商業(yè)銀行和部分地方性銀行均已實(shí)現(xiàn)發(fā)行金融IC卡，并基于芯片強(qiáng)大的功能拓展能力加載電子現(xiàn)金賬戶(hù)。電子現(xiàn)金賬戶(hù)是獨(dú)立于借貸記賬戶(hù)之外的小額支付應(yīng)用，一般具有以下特征：

（一）不校驗(yàn)密碼、不記名、不掛失

電子現(xiàn)金賬戶(hù)不記名，交易時(shí)不校驗(yàn)密碼、不核對(duì)持卡人簽名，凡使用電子現(xiàn)金進(jìn)行的交易均視為持卡人本人所為。電子現(xiàn)金交易一般采用脫機(jī)模式，交易時(shí)只扣減卡內(nèi)金額，銀行后臺(tái)并不進(jìn)行相應(yīng)記載，待受理商戶(hù)將交易信息上傳至銀行系統(tǒng)后才進(jìn)行記賬處理。因此，電子現(xiàn)金不可辦理掛失，IC卡掛失后電子現(xiàn)金余額仍可繼續(xù)使用，如發(fā)生損失，由持卡人自行承擔(dān)。

（二）限制交易金額，不計(jì)息

為降低持卡人資金損失風(fēng)險(xiǎn)，目前設(shè)定電子現(xiàn)金最高上限為1000元，持卡人可根據(jù)自身情況在此限額內(nèi)存儲(chǔ)資金。資金來(lái)源可通過(guò)借記卡、貸記卡轉(zhuǎn)入或直接通過(guò)現(xiàn)金存入（圈存），已經(jīng)圈存的電子現(xiàn)金不計(jì)利息，僅用于日常消費(fèi)，不得取現(xiàn)。目前，我國(guó)大部分銀行不允許電子現(xiàn)金向銀行賬戶(hù)轉(zhuǎn)回（圈提）。

（三）支持接觸和非接觸兩種方式

加載電子現(xiàn)金的IC卡一般帶有“UPCash”標(biāo)識(shí)，可以在完成金融IC卡受理改造的終端上插卡使用；如果卡片同時(shí)帶有“Quick Pass閃付”標(biāo)識(shí)，表明同時(shí)支持非接觸式應(yīng)用，可在具有“Quick Pass閃付”標(biāo)識(shí)的終端上揮卡完成支付。

二、我國(guó)電子現(xiàn)金流動(dòng)性問(wèn)題分析

在我國(guó)，紙幣現(xiàn)金由中國(guó)人民銀行統(tǒng)一發(fā)行，依靠國(guó)家信用實(shí)現(xiàn)流通，是流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)。電子現(xiàn)金因具有免密、非接等特性，對(duì)小額快速支付領(lǐng)域減少現(xiàn)金流通、降低社會(huì)交易成本具有重要意義。但現(xiàn)實(shí)中，電子現(xiàn)金在可支付性、可變現(xiàn)性、可轉(zhuǎn)讓性等方面還存在制度和技術(shù)障礙，影響其流動(dòng)性。

（一）可支付性不獨(dú)立，受理環(huán)境有待進(jìn)一步完善

貨幣的基本功能之一是充當(dāng)支付手段。電子現(xiàn)金作為貨幣價(jià)值的表現(xiàn)形式之一，必須具備可支付性，才能廣為社會(huì)公眾接受。但目前，與紙幣現(xiàn)金相比，電子現(xiàn)金的可支付性并非獨(dú)立的，必須依賴(lài)一定的受理設(shè)備。截至2014年第一季度，我國(guó)銀行卡跨行支付系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)POS機(jī)具1200.92萬(wàn)臺(tái)①，其中99%的終端可受理金融IC卡，支持“閃付”終端近300萬(wàn)臺(tái)②，占比25%。目前，隨著金融IC卡降級(jí)交易逐步關(guān)閉，全國(guó)正在推進(jìn)“閃付”非接觸式支付商圈建設(shè)，各地行業(yè)應(yīng)用項(xiàng)目累計(jì)超過(guò)100個(gè)，覆蓋公交、地鐵、出租、停車(chē)、高鐵等各類(lèi)公共交通領(lǐng)域，超市、百貨、快餐、菜場(chǎng)等生活服務(wù)領(lǐng)域也在快速普及。但從總體上看，電子現(xiàn)金受理環(huán)境仍未能充分發(fā)揮電子現(xiàn)金快速、便捷的優(yōu)勢(shì)，有待進(jìn)一步優(yōu)化。

（二）缺乏可變現(xiàn)性，資金運(yùn)用主要用于消費(fèi)

可變現(xiàn)性是判斷資產(chǎn)流動(dòng)性的重要指標(biāo)之一。2013年人民銀行組織開(kāi)展電子現(xiàn)金跨行圈存全國(guó)推廣工作，在本行受理電子現(xiàn)金圈存基礎(chǔ)上，推動(dòng)他行實(shí)現(xiàn)受理電子現(xiàn)金圈存。但目前制度層面未明確電子現(xiàn)金圈提要求，大部分銀行不允許電子現(xiàn)金圈提，這使得電子現(xiàn)金賬戶(hù)一旦充值，只能用于消費(fèi)，缺乏可逆轉(zhuǎn)性，不能隨時(shí)轉(zhuǎn)變資金形態(tài)。實(shí)踐中，經(jīng)常出現(xiàn)持卡人在向銀行卡存現(xiàn)時(shí)因操作不熟練誤存入電子現(xiàn)金賬戶(hù)的現(xiàn)象，由于無(wú)法圈提，影響持卡人對(duì)資金的控制和支配，加上電子現(xiàn)金不計(jì)息、不掛失等限制，容易導(dǎo)致用戶(hù)對(duì)使用電子現(xiàn)金心存顧慮。

（三）缺乏可轉(zhuǎn)讓性，無(wú)法實(shí)現(xiàn)自由流轉(zhuǎn)

電子現(xiàn)金是以數(shù)據(jù)電文形式存在的貨幣價(jià)值，其價(jià)值體現(xiàn)必須依賴(lài)ATM、POS機(jī)具等受理終端。目前，從技術(shù)條件上看，現(xiàn)有受理終端僅受理電子現(xiàn)金賬戶(hù)的充值、查詢(xún)、消費(fèi)等交易，暫不支持持卡人之間電子現(xiàn)金的劃轉(zhuǎn)。在電子現(xiàn)金的生命周期中，充值環(huán)節(jié)實(shí)質(zhì)是銀行發(fā)行電子現(xiàn)金，而消費(fèi)環(huán)節(jié)實(shí)質(zhì)是電子現(xiàn)金發(fā)揮支付手段功能，也是其生命周期的終結(jié)。由于缺乏不同持卡人之間的劃轉(zhuǎn)，這就導(dǎo)致作為貨幣價(jià)值的電子現(xiàn)金缺乏二級(jí)流通市場(chǎng)，使其流動(dòng)性限制在有限的支付領(lǐng)域。

三、結(jié)論和建議

當(dāng)前，盡管各大商業(yè)銀行相繼推出了電子現(xiàn)金業(yè)務(wù)，但電子現(xiàn)金的受理環(huán)境仍待進(jìn)一步改善，加上缺乏電子現(xiàn)金可變現(xiàn)和可轉(zhuǎn)讓的制度設(shè)計(jì)和技術(shù)條件，電子現(xiàn)金的流動(dòng)性還遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于紙幣現(xiàn)金，其應(yīng)用仍處于起步和初級(jí)階段。鑒于此，提出如下建議：一是盡快建立完善電子現(xiàn)金相關(guān)監(jiān)管政策，明確電子現(xiàn)金圈提要求，探索電子現(xiàn)金自由轉(zhuǎn)讓機(jī)制，提高電子現(xiàn)金流動(dòng)性，體現(xiàn)持卡人對(duì)電子現(xiàn)金的實(shí)際控制。二是加快推進(jìn)受理環(huán)境建設(shè)，在完成受理IC卡改造的終端及營(yíng)業(yè)場(chǎng)所設(shè)置醒目標(biāo)識(shí)，進(jìn)一步擴(kuò)大非接受理終端覆蓋領(lǐng)域和范圍，營(yíng)造便捷、暢通的使用環(huán)境。三是從技術(shù)層面完善電子現(xiàn)金系統(tǒng)，擴(kuò)展電子現(xiàn)金交易類(lèi)型，增加圈提、轉(zhuǎn)賬等交易，支持電子現(xiàn)金的變現(xiàn)、轉(zhuǎn)讓和流通。四是通過(guò)持續(xù)的宣傳、引導(dǎo)工作，提高用戶(hù)對(duì)電子現(xiàn)金的認(rèn)知度和接受度，推動(dòng)形成用戶(hù)想用、敢用、會(huì)用的局面，逐步培育用戶(hù)使用習(xí)慣。

注 釋

①數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)人民銀行支付結(jié)算司《2014年第一季度支付體系運(yùn)行總體情況》。

②數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)銀聯(lián)官方網(wǎng)站。