影子銀行洗錢類型及防范建議

趙亞利

【摘要】近年來，“影子銀行”的快速增長和高收益吸引了信托、證券、資產(chǎn)管理公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)參與。而受規(guī)模監(jiān)控及分業(yè)經(jīng)營的限制，銀行業(yè)信用擴(kuò)張受到影響，為了獲得高收益，銀行業(yè)積極在表外創(chuàng)新各類融資產(chǎn)品，客觀上為“影子銀行”的發(fā)展提供了便利。

【關(guān)鍵詞】影子銀行 洗錢類型 防范建議

我國“影子銀行”的規(guī)模在25萬億元以上，它所提供的委托貸款、民間借貸、海外放款、信用證融資、代理信托等增加了市場流動性，對我國的信用創(chuàng)造和金融運(yùn)行產(chǎn)生了重要影響，但由于監(jiān)管缺位、制度模糊、操作隱蔽且隨意，這對反洗錢工作形成了重大的挑戰(zhàn)。

一、影子銀行洗錢類型分析

（一）具有銀行借貸功能的網(wǎng)絡(luò)借貸和第三方支付平臺

1.網(wǎng)絡(luò)借貸的洗錢方式。洗錢分子采用購買他人身份證件進(jìn)行注冊或借用、租用他人用戶的方法，將黑錢歸集在預(yù)先設(shè)立的借出人賬戶中，再通過真實(shí)借貸交易或同伙間虛假的借貸交易，把非法資金洗白。洗錢分子甚至可以出資成立網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，在方便清洗資金的同時賺取豐厚的回報。

2.第三方支付平臺的洗錢方式。一是將非法資金在第三方支付平臺上購買金銀珠寶等易變現(xiàn)的奢侈品或大宗暢銷物品，再將其變現(xiàn)，從而實(shí)現(xiàn)清洗資金的目的；二是洗錢分子同伙在第三方支付平臺注冊商戶，利用已受操控商戶頻繁進(jìn)行虛假交易。

（二）在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和客戶間融通資金的中介機(jī)構(gòu)

1.擔(dān)保公司、小額貸款公司的洗錢方式。一是非法資金參與融資性擔(dān)保公司、小額貸款公司的注冊，利用中介融資機(jī)構(gòu)進(jìn)行洗錢。二是把黑錢參與到小額貸款公司日常的信貸業(yè)務(wù)，通過貸款的發(fā)放和收回，使非法資金變成合法收益。三是洗錢分子事前成立“空殼公司”，受洗錢集團(tuán)操控的擔(dān)保公司通過對“空殼公司”進(jìn)行貸款擔(dān)保，利用虛假信貸資料、憑證或評估證明，騙取銀行信貸資金，再通過提前還貸等手法將資金洗白。

2.民間借貸的洗錢方式。一是洗錢人員通過成立非融資功能的擔(dān)保公司、典當(dāng)行、甚至一些無資質(zhì)的民間借貸主體，對急需資金周轉(zhuǎn)卻無法通過銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資的主體發(fā)放貸款。二是一些實(shí)力較為雄厚的村級組織利用自身的影響力，開設(shè)關(guān)聯(lián)公司，充當(dāng)著融資平臺的角色，其資金一部分來源于自身，另一部分通過各種途徑從銀行、關(guān)聯(lián)公司甚至個人手中集資，手法較為隱蔽，資金來源復(fù)雜，易被洗錢組織利用。

（三）以銀行為媒介的金融形式

一是銀行代銷的信托計劃，對客戶的調(diào)查僅限于銷售初期，缺乏持續(xù)跟蹤，不法分子能夠通過合法化的外衣，輕易地購買到高于同期利率的產(chǎn)品，既獲得了收益，又達(dá)到洗清非法資金的目的。二是銀行為盤活不良資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)優(yōu)化，在打包、再打包轉(zhuǎn)讓一些信貸資產(chǎn)的過程中，缺乏對接收者的跟蹤了解，給洗錢分子可乘之機(jī)。三是銀行理財業(yè)務(wù)、銀保合作業(yè)務(wù)的洗錢方式。一是洗錢分子利用銀行工作人員急于完成任務(wù)的心態(tài)，將非法資金投入理財產(chǎn)品中，利用銀行的理財產(chǎn)品進(jìn)行洗錢，表現(xiàn)為資金量大、期限短、頻率高的特點(diǎn)。二是通過購買投資收益型保障加保值型保險或通過小損失大清洗的退保方式，實(shí)現(xiàn)洗錢目的。

（四）私募基金

洗錢分子將大筆資金投入到私募基金中，頻繁開展操作，達(dá)到一定金額立即銷戶，再轉(zhuǎn)移到另一賬戶，在獲利的同時達(dá)到清洗非法資金的目的。

（五）其他形式

一些外資銀行對具有海外背景的公司發(fā)放貸款，海外公司向需要償付海外供應(yīng)商款項的中國公司提供外匯貸款，內(nèi)地銀行提供擔(dān)保，成為內(nèi)地銀行表外業(yè)務(wù)，在內(nèi)地銀行資產(chǎn)負(fù)債表不顯示發(fā)放貸款行為。洗錢分子利用表外業(yè)務(wù)不易被發(fā)現(xiàn)的特點(diǎn)，通過在境外（通常是境外避稅型離岸金融中心）注冊多個公司，然后在境內(nèi)注冊其關(guān)聯(lián)公司，再通過貴金屬、高價電子產(chǎn)品等價值高、體積小的物品虛構(gòu)進(jìn)出口量、進(jìn)出口銷售合同、貨款合同等，從而利用境內(nèi)銀行從海外騙得貿(mào)易融資貸款，最后通過償還貸款，將資金“洗白”并順利轉(zhuǎn)移到境外。

二、影子銀行產(chǎn)生洗錢風(fēng)險的原因

（一）監(jiān)管機(jī)制不足

分業(yè)監(jiān)管模式對交叉業(yè)務(wù)的監(jiān)管存在真空。金融業(yè)務(wù)交叉、金融產(chǎn)品混合成為發(fā)展趨勢的同時，金融產(chǎn)品運(yùn)作過程面臨監(jiān)管重復(fù)或監(jiān)管缺位的問題，尤其是對新興組織機(jī)構(gòu)的監(jiān)管法律依據(jù)不足，監(jiān)管的有效性和操作性不足。如地方銀監(jiān)局和人民銀行分支機(jī)構(gòu)對小額貸款公司的監(jiān)管僅限于對業(yè)務(wù)運(yùn)作進(jìn)行備案和跟蹤，而未將其納入金融監(jiān)管；而對一些新興的借貸網(wǎng)絡(luò)、第三方支付、民間借貸等的金融監(jiān)管則處于空白狀態(tài)。

（二）行業(yè)自律性差，業(yè)務(wù)的合法性和合規(guī)性不足

一是部分新興非金融機(jī)構(gòu)行業(yè)自律性差，不規(guī)范經(jīng)營情況突出。一些擔(dān)保公司、小額貸款公司等行業(yè)自律性差，公司治理、人員整體素質(zhì)不符合要求。二是發(fā)展業(yè)務(wù)的驅(qū)動性和盲目性潛藏洗錢風(fēng)險。面對存貸款利差日益縮小以及嚴(yán)格的資本管制和授信規(guī)?？刂?，商業(yè)銀行紛紛大力拓展表外的“影子銀行”業(yè)務(wù)。三是客戶身份識別以及資金來源調(diào)查是實(shí)踐工作中的難點(diǎn)。在實(shí)踐中，銀行對客戶的身份背景和資金來源難以做到深入了解和調(diào)查，部分業(yè)務(wù)的交易背景、真實(shí)性難以核實(shí)。

（三）缺乏有效的反洗錢內(nèi)部控制環(huán)境

一是“影子銀行”業(yè)務(wù)創(chuàng)新的自主性存在風(fēng)險敞口。在沒有嚴(yán)格的外部規(guī)范限制的情況下，為了規(guī)避中央銀行的信貸管制，一些金融機(jī)構(gòu)把信貸業(yè)務(wù)從表內(nèi)移到表外成為影子銀行。尤其是根據(jù)客戶需求不斷創(chuàng)新部分表外業(yè)務(wù)，更易為洗錢犯罪分子所利用。二是缺乏足夠的重視和統(tǒng)一的管理，內(nèi)控管理相對薄弱。部分“影子銀行”尚未形成集約經(jīng)營，對業(yè)務(wù)的制約、評估以及風(fēng)險管理等諸多機(jī)制和工作流程仍需完善，業(yè)務(wù)品種沒有統(tǒng)一的操作辦法，缺乏科學(xué)、有效的披露、預(yù)警制度。

（四）產(chǎn)品和服務(wù)相對復(fù)雜，產(chǎn)品創(chuàng)新靈活，容易成為洗錢手段

一是“影子銀行”業(yè)務(wù)涉及的產(chǎn)品以及配套服務(wù)比較復(fù)雜，尤其是專業(yè)性較強(qiáng)的金融衍生業(yè)務(wù)、理財產(chǎn)品、私募基金，運(yùn)作模式較為復(fù)雜，導(dǎo)致反洗錢甄別工作難度較高。二是“影子銀行”貸款對象具有復(fù)雜性，其客戶一般是無法提供抵押品或合格抵押品、無系統(tǒng)性正規(guī)財務(wù)記錄、信息不透明的中低端市場客戶，這些客戶也是信貸市場中防范、承受風(fēng)險能力最薄弱的群體。三是各機(jī)構(gòu)為了吸引和留住客戶，提高市場占有率，滿足客戶多元化需求，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計，卻忽視了反洗錢機(jī)制的嵌入。

（五）資金來源多樣，難以有效甄別

“影子銀行”的資金來源既包括儲蓄資金、企業(yè)閑置資金，又包括利用銀行融資便利從銀行套取的低利率貸款資金，這些資金大量從事場外交易，信息不透明，杠桿率較高，在大量資金的挾裹下洗錢資金難以有效甄別。

（六）業(yè)務(wù)私密性和專屬性強(qiáng)，難以甄別可疑交易

一是“影子銀行”業(yè)務(wù)針對高端個人客戶或信譽(yù)較好、資金雄厚的企業(yè)客戶，這類客戶大多有保密要求，銀行工作人員對其身份背景、資金來源、資金的實(shí)際受益人和控制人了解不足。二是表外業(yè)務(wù)的運(yùn)作具有封閉性，銀行工作人員對產(chǎn)品銷售后期的具體資金操作過程缺乏了解，難以形成系統(tǒng)性的跟蹤監(jiān)管模式。三是金融衍生業(yè)務(wù)、各類代客理財業(yè)務(wù)、代理信托、委托貸款等表外業(yè)務(wù)具有專屬性，特別是在委托貸款中，委托人指定貸款對象，客戶身份識別、資金來源和用途的核實(shí)與追蹤難度較大。

三、政策建議

（一）加快完善法律法規(guī)，明確“影子銀行”反洗錢義務(wù)

建議出臺針對擔(dān)保公司、小額貸款公司、第三方支付平臺、私募基金等新興機(jī)構(gòu)的反洗錢法律法規(guī)，明確其反洗錢職責(zé)，并將所有“影子銀行”業(yè)務(wù)納入洗錢風(fēng)險控制的整體框架，增強(qiáng)法律法規(guī)的針對性和有效性。

（二）構(gòu)建針對“影子銀行”的審慎監(jiān)管框架并加強(qiáng)監(jiān)測

一是對于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)參與的以繞過貨幣監(jiān)管為目的、帶有明顯衍生性質(zhì)的“影子銀行”業(yè)務(wù)，要加大監(jiān)管力度，將其納入宏觀審慎監(jiān)管。二是對于民間借貸，小額貸款公司、典當(dāng)行，建議則以疏為主，加強(qiáng)對潛在風(fēng)險的重視，并將其納入正規(guī)金融渠道和監(jiān)管范圍。三是對于網(wǎng)絡(luò)借貸、第三方支付平臺，建議嚴(yán)格規(guī)范注冊認(rèn)證程序，制定嚴(yán)格的賬號審批操作手冊，并將申請材料和審批文檔留檔備查。四是建議監(jiān)管部門研究建立統(tǒng)一、及時、完整的信息收集和處理系統(tǒng)，進(jìn)一步提高信息透明度。

（三）規(guī)范有序開展金融創(chuàng)新，確保風(fēng)險控制措施得當(dāng)

提倡規(guī)范有序地開展金融創(chuàng)新，積極審慎地推進(jìn)金融創(chuàng)新發(fā)展。一是事前進(jìn)行充分的調(diào)研論證，有效識別、充分揭示創(chuàng)新方案中的法律合規(guī)風(fēng)險、市場風(fēng)險以及操作風(fēng)險；二是事中同步設(shè)計和嵌入各類風(fēng)險評估、信用控制、產(chǎn)品統(tǒng)計、崗位約束、反洗錢管理、信息披露等風(fēng)險管理措施，強(qiáng)化公司治理、人員上崗培訓(xùn)和IT系統(tǒng)支持，遵循先試點(diǎn)后推廣等工作原則；三是事后進(jìn)行充分地總結(jié)和評估，促使創(chuàng)新業(yè)務(wù)的成熟運(yùn)作。

（四）加強(qiáng)行業(yè)內(nèi)部管理，強(qiáng)化各項反洗錢措施

一是加強(qiáng)和完善表外信息披露機(jī)制。強(qiáng)化“影子銀行”機(jī)構(gòu)信息披露，增強(qiáng)財務(wù)報告信息的真實(shí)性、相關(guān)性和可比性； 規(guī)范業(yè)務(wù)信息披露和重要項目的解釋和說明，提升財務(wù)報表的可理解性。二是充分發(fā)揮客戶經(jīng)理的盡職調(diào)查作用，嚴(yán)格核查資金來源和去向。集中有效資源重點(diǎn)加強(qiáng)對高風(fēng)險客戶的監(jiān)控，進(jìn)一步規(guī)范客戶身份識別的措施和程序，深入了解賬戶和交易的實(shí)際控制人及交易目的和背景，切實(shí)提高客戶身份識別工作質(zhì)量。三是加強(qiáng)監(jiān)測分析、加大甄別可疑交易的力度。督促“影子銀行”明確制定可疑交易報告工作流程，重點(diǎn)從資金進(jìn)入的環(huán)節(jié)進(jìn)行圍堵，加強(qiáng)對委托人的考察及資金來源的匹配，嚴(yán)格管控產(chǎn)品資金走向。四是加強(qiáng)對從業(yè)人員反洗錢知識的宣傳培訓(xùn)和內(nèi)部監(jiān)督考核。加大反洗錢外部宣傳力度，提高客戶經(jīng)理的職業(yè)道德水平和反洗錢知識技能。進(jìn)一步完善職責(zé)明晰的反洗錢工作責(zé)任制，確保反洗錢義務(wù)履行到位。