小額貸款公司經(jīng)營(yíng)中面臨的困境及破解

向明艷

摘要：近年來(lái)，小貸公司充分發(fā)揮小額、分散、快捷的優(yōu)勢(shì)，不斷創(chuàng)新抵押擔(dān)保方式，在支持小微企業(yè)和個(gè)體工商戶的發(fā)展方面發(fā)揮著重要的補(bǔ)充作用，業(yè)務(wù)得到了快速發(fā)展。但調(diào)查中發(fā)展，小貸公司在經(jīng)營(yíng)中面臨融資渠道不暢通、稅負(fù)較重、政策支持不夠等多重困境，亟待解決。如何提高小額貸款公司的經(jīng)營(yíng)水平和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，解決其目前存在的問(wèn)題和不足，充分發(fā)揮其特點(diǎn)及優(yōu)勢(shì)，使其在不斷變化的融資環(huán)境中，成為服務(wù)三農(nóng)及小微企業(yè)的重要力量，仍是一個(gè)重要課題。

關(guān)鍵詞：小額貸款公司；困境；破解

一、小貸公司的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀

（一）資本金已經(jīng)滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)

小貸公司由于其“短、平、快”的特色，在為小微企業(yè)提供過(guò)渡資金和補(bǔ)充資金方面發(fā)揮著重要作用。目前，市場(chǎng)對(duì)資金的需求較為旺盛。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2013年底，張家界市3家小貸公司貸款余額為16451萬(wàn)元，占資本金比例為10967%。公司資本金及貸款利息收入充分利用，滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，已將經(jīng)營(yíng)資金利用最大化。據(jù)某小貸公司反映，現(xiàn)在仍有很多客戶在排隊(duì)等待資金，還貸的資金基本不會(huì)在公司賬上過(guò)夜。

（二）抵押擔(dān)保方式不斷創(chuàng)新

據(jù)調(diào)查，小貸公司的貸款客戶基本是被商業(yè)銀行篩選過(guò)后的客戶，大部分不具備合法的抵押擔(dān)保物。小貸公司只有不斷創(chuàng)新抵押擔(dān)保方式，才能更好地發(fā)展壯大。如某小貸公司非常重視抵押物的變現(xiàn)價(jià)值和能力，開(kāi)辦了酒店客房的收益權(quán)抵押貸款，對(duì)無(wú)兩證房產(chǎn)則采取先購(gòu)買(mǎi)后贖回的方式進(jìn)行抵押，靈活快捷。某小貸公司更多地采取保證人擔(dān)保的方式，重點(diǎn)考察保證人的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和償還能力，并不像商業(yè)銀行要求保證人必須是公職人員。

（三）形成了以“熟人社會(huì)”為基礎(chǔ)的風(fēng)控機(jī)制

小貸公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程當(dāng)中，逐漸形成了一種不同于商業(yè)銀行的風(fēng)控機(jī)制。相比于抵押擔(dān)保和還款能力，小貸公司更加重視借款人的還款意愿和人品。小貸公司的股東一般是由當(dāng)?shù)乇容^成功的數(shù)名企業(yè)家構(gòu)成，利用這些股東在縣域范圍內(nèi)形成的“熟人社會(huì)”關(guān)系網(wǎng)，可以有效對(duì)借款人的信用情況進(jìn)行考察。從而利用“熟人社會(huì)”對(duì)貸款監(jiān)督的便利性、信用和社會(huì)關(guān)系擔(dān)保的便利性，有效降低交易成本，并節(jié)約交易時(shí)間，減少逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。如某小貸公司表示，大部分客戶的信用情況都可以通過(guò)股東或者股東的朋友進(jìn)行了解，少數(shù)不熟悉的客戶，則采取實(shí)地走訪、跟借款企業(yè)的員工進(jìn)行溝通、了解借款人是否有不良嗜好、了解其上下游經(jīng)銷(xiāo)商的情況、走訪鄰居了解其家庭情況等方法對(duì)借款人的還款意愿和人品進(jìn)行考察。

二、小貸公司經(jīng)營(yíng)中面臨的問(wèn)題

（一）融資渠道不暢通

小貸公司的貸款資金來(lái)源主要為股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金。另外，根據(jù)《湖南省人民政府關(guān)于促進(jìn)小額貸款公司規(guī)范發(fā)展的意見(jiàn)》（湘政發(fā)[2013]7號(hào)）文件規(guī)定，鼓勵(lì)銀行機(jī)構(gòu)向小額貸款公司提供融資，融資金額不得超過(guò)小貸公司資本金的100%。但相關(guān)部門(mén)出于風(fēng)險(xiǎn)考慮，并不建議銀行機(jī)構(gòu)給小貸公司提供融資，銀行也出于同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的擔(dān)憂，對(duì)小貸公司的融資非常謹(jǐn)慎。調(diào)查中發(fā)現(xiàn)：張家界市3家小額貸款公司資本金全部為股東個(gè)人繳納，由于利潤(rùn)分紅要重復(fù)征稅，股東增資擴(kuò)股的意愿也不強(qiáng)烈，也沒(méi)有從銀行等金融市場(chǎng)融入資金。新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，規(guī)模經(jīng)濟(jì)是引致制度變遷需求的重要因素。相對(duì)于小企業(yè)，大企業(yè)更具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，單位成本更低，利潤(rùn)更高，這就需要較大的資金量。分析認(rèn)為，當(dāng)前導(dǎo)致小額貸款公司陷入經(jīng)營(yíng)困境的一個(gè)重要原因在于有限的資金規(guī)模以及對(duì)融資渠道、融資規(guī)模的限制。

（二）稅費(fèi)負(fù)擔(dān)過(guò)重

據(jù)調(diào)查，轄內(nèi)小貸公司均反映當(dāng)前的稅費(fèi)負(fù)擔(dān)太重。小額貸款公司雖從事金融服務(wù)業(yè)，但從性質(zhì)上不屬于金融機(jī)構(gòu)，必須以工商企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)繳納稅費(fèi)。按營(yíng)業(yè)收入的56%上繳營(yíng)業(yè)稅金及附加，按利潤(rùn)總額的25%上繳所得稅，遠(yuǎn)高于同為以經(jīng)營(yíng)小額信貸為主的農(nóng)村信用社的稅費(fèi)：33%的營(yíng)業(yè)稅金及附加和125%的企業(yè)所得稅。而稅后利潤(rùn)股東分紅時(shí)還要按分紅額度征收20%個(gè)人所得稅，小貸公司認(rèn)為這屬于重復(fù)收稅。

（三）政策扶持不足

一是計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金沒(méi)有得到稅務(wù)部門(mén)的肯定。在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)特別大的情況下，為抵御風(fēng)險(xiǎn)，小貸公司按貸款余額自行計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。但稅務(wù)局等相關(guān)部門(mén)并沒(méi)有文件明確規(guī)定小貸公司可以參照金融企業(yè)執(zhí)行該政策，對(duì)計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金列為營(yíng)業(yè)成本的做法并不十分認(rèn)同，因此對(duì)小貸公司經(jīng)營(yíng)造成很大不確定性因素。而小額貸款公司轉(zhuǎn)村鎮(zhèn)銀行的《細(xì)則》中明確規(guī)定，擬轉(zhuǎn)制的小額貸款公司必須足額計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，貸款損失準(zhǔn)備充足率必須達(dá)到130%。如果稅務(wù)等相關(guān)部門(mén)不允許計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，將導(dǎo)致公司既沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)抵御手段，也無(wú)法轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行。二是部分職能部門(mén)出于自身經(jīng)濟(jì)利益考慮，對(duì)小貸公司并不支持。如某部門(mén)要求小貸公司辦理的房產(chǎn)抵押登記必須到指定機(jī)構(gòu)辦理評(píng)估手續(xù)，而《城市房地產(chǎn)抵押登記管理辦法》第二十二條明確規(guī)定：設(shè)定房地產(chǎn)抵押時(shí)，抵押房地產(chǎn)的價(jià)值可由抵押當(dāng)事人協(xié)商議定。小貸公司發(fā)放的貸款一般期限短、時(shí)間快，而評(píng)估是按次收費(fèi)，不僅大大增加了客戶的貸款成本，還讓貸款手續(xù)更加復(fù)雜。

（四）對(duì)接入征信系統(tǒng)意見(jiàn)不一

當(dāng)前，人民銀行已經(jīng)開(kāi)始放開(kāi)小貸公司接入征信系統(tǒng)，但小貸公司對(duì)接入征信系統(tǒng)的意見(jiàn)并不一致。如某小貸公司認(rèn)為：當(dāng)前小貸公司經(jīng)營(yíng)非常靈活，可以征對(duì)不同客戶的實(shí)際情況，靈活調(diào)整貸款期限，給予暫時(shí)無(wú)法償還本息的客戶適當(dāng)延期。一旦加入征信系統(tǒng)，期限無(wú)法靈活調(diào)整，這部分延期的客戶很可能會(huì)形成不良記錄。另外，銀行把小貸公司的客戶當(dāng)做高風(fēng)險(xiǎn)客戶，不給這部分客戶發(fā)放貸款，如果加入征信系統(tǒng)，在小貸公司貸款的客戶將無(wú)法再向銀行融資，小貸公司的優(yōu)勢(shì)將大打折扣。某小貸公司則表示：加入征信系統(tǒng)將有利于防范信貸風(fēng)險(xiǎn)。

（五）行業(yè)發(fā)展預(yù)期并不明確

一是缺乏高素質(zhì)的員工隊(duì)伍，阻礙其發(fā)展。據(jù)調(diào)查，3家小貸公司除了總經(jīng)理或者信貸部門(mén)經(jīng)理有銀行從業(yè)經(jīng)驗(yàn)外，其余一般員工均沒(méi)有銀行從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)信貸業(yè)務(wù)并不十分了解。二是對(duì)轉(zhuǎn)制成村鎮(zhèn)銀行動(dòng)力不足。如某小貸公司認(rèn)為，雖然轉(zhuǎn)成村鎮(zhèn)銀行可以吸收存款，但是必須有商業(yè)銀行參股，要讓出一定的話語(yǔ)權(quán)，而且村鎮(zhèn)銀行的吸收存款方面具有天然的劣勢(shì)，無(wú)法和商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)。三是其他發(fā)展方向尚不明確。如某小貸公司提出，小貸公司未來(lái)可以按省打包上市融資，或者轉(zhuǎn)型成為金融消費(fèi)公司，但目前沒(méi)有明確的政策支持。

三、對(duì)策建議

（一）拓展融資渠道

在當(dāng)前人民銀行開(kāi)展小貸公司信用評(píng)級(jí)的基礎(chǔ)上，鼓勵(lì)商業(yè)銀行向信用評(píng)級(jí)較高的小貸公司提供融資，既可以有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)，又可以促進(jìn)小貸公司發(fā)展。另外，可以在國(guó)家政策的支持下，在局部試點(diǎn)的基礎(chǔ)上，首先開(kāi)展同業(yè)市場(chǎng)拆借等風(fēng)險(xiǎn)較低的新業(yè)務(wù)模式，然后逐步放松對(duì)小額貸款公司的融資限制。

（二）加強(qiáng)政策支持

一是減免稅費(fèi)。建議稅務(wù)部門(mén)明確規(guī)定小貸公司的金融機(jī)構(gòu)地位，對(duì)其稅費(fèi)參照農(nóng)信社或村鎮(zhèn)銀行進(jìn)行收取。另外應(yīng)降低或者取消股東分紅的個(gè)人所得稅。二是建立計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度。應(yīng)明確小貸公司可以參照金融企業(yè)按照一定比例計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備，并計(jì)入成本。貸款損失準(zhǔn)備可以參照貸款五級(jí)分類(lèi)的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行提取，也可以每年提取資本金的10%，連續(xù)提滿5年。三是小貸公司主管部門(mén)應(yīng)協(xié)調(diào)好與房管局等職能部門(mén)之間的關(guān)系。四是人民銀行可以對(duì)小貸公司發(fā)放的“三農(nóng)”貸款提供支農(nóng)再貸款支持。

（三）明確小貸行業(yè)發(fā)展路徑

逐步降低轉(zhuǎn)制成村鎮(zhèn)銀行或社區(qū)銀行的準(zhǔn)入門(mén)檻，設(shè)定小貸公司向金融消費(fèi)公司等轉(zhuǎn)型的條件，鼓勵(lì)部分運(yùn)作較好的小貸公司轉(zhuǎn)型成為金融消費(fèi)公司，樹(shù)立起標(biāo)桿，起到模范帶頭作用。同時(shí)，小貸公司也必須加強(qiáng)自身實(shí)力建設(shè)：一是要搞好包括風(fēng)險(xiǎn)管理能力、制度建設(shè)在內(nèi)的基礎(chǔ)建設(shè)；二是要看清自形勢(shì)，做好模式定位，不宜急于求成；三是要加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)凝聚力，加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)人員的素質(zhì)教育。