倫敦和紐約國(guó)際金融中心對(duì)北京金融街的啟示

摘 要：北京金融街是首都亮麗的經(jīng)濟(jì)名片，正在為北京建設(shè)具有國(guó)際影響力的金融中心而努力，根據(jù)歷史從倫敦及紐約的發(fā)展軌跡中總結(jié)國(guó)際金融中心發(fā)展的重要因素，為金融街未來(lái)的發(fā)展獻(xiàn)計(jì)獻(xiàn)策。

關(guān)鍵詞：國(guó)際金融中心；重要要素；金融街

中圖分類(lèi)號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2013）12-0069-03

引言

2008年5月初，北京市委、市政府《關(guān)于促進(jìn)首都金融業(yè)發(fā)展的意見(jiàn)》出爐，提出“一主一副三新四后臺(tái)”的總體戰(zhàn)略布局。金融街在新戰(zhàn)略布局中被定位為金融主中心區(qū)，將進(jìn)一步聚集國(guó)家級(jí)金融機(jī)構(gòu)總部，提高金融街的金融聚集度和輻射力。

目前北京金融街已成為全國(guó)高端產(chǎn)業(yè)聚集度最高、稅收增長(zhǎng)最快、人民幣資產(chǎn)流量最大的區(qū)域。2012年前三季度，金融街實(shí)現(xiàn)金融業(yè)增加值840.2億元，占北京市金融業(yè)增加值的 45.7%，金融業(yè)法人單位400多家，金融從業(yè)人員平均人數(shù)17.4萬(wàn)；金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模62.1萬(wàn)億，占全國(guó)金融資產(chǎn)總額近50%；金融業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3 766.3億元，利潤(rùn)2 009.6億元；實(shí)現(xiàn)三級(jí)稅收2 249.8億元。作為集決策監(jiān)管、資產(chǎn)管理、支付結(jié)算、信息交流、標(biāo)準(zhǔn)制訂為一體的國(guó)家金融管理中心，金融街是首都亮麗的經(jīng)濟(jì)名片，也是北京經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)重要增長(zhǎng)點(diǎn)。

一、國(guó)際金融中心形成、發(fā)展、強(qiáng)大的重要要素

金融街正在為北京建設(shè)具有國(guó)際影響力的金融中心而努力，因此有必要向國(guó)際一流的金融中心借鑒經(jīng)驗(yàn)，回顧倫敦金融城及紐約華爾街的歷史變遷，從它們的發(fā)展軌跡中總結(jié)國(guó)際金融中心發(fā)展的重要因素，具有重大的現(xiàn)實(shí)意義?？v觀歷史，筆者認(rèn)為國(guó)際金融中心形成、發(fā)展、強(qiáng)大的重要要素有以下四個(gè)：

（一）發(fā)達(dá)的產(chǎn)業(yè)體系吸引眾多總部集聚

16世紀(jì)，英國(guó)貿(mào)易和航運(yùn)業(yè)的發(fā)展使其成為國(guó)際貿(mào)易商品的主要市場(chǎng)和集散地，帶來(lái)了大量的資金需求。在此大背景之下，倫敦金融業(yè)特別是銀行業(yè)發(fā)展迅速。18世紀(jì)中期的工業(yè)革命使得英國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力極度增強(qiáng)，對(duì)外貿(mào)易迅速擴(kuò)張，殖民地遍布全球，英鎊逐漸成為世界上最重要的貨幣儲(chǔ)備，倫敦也因此成為國(guó)際貿(mào)易和匯兌的結(jié)算中心。

至今倫敦仍是世界上最大的國(guó)際外匯市場(chǎng)，每年的外匯成交總額可以達(dá)到三萬(wàn)億英鎊，還是世界上最大的歐洲美元市場(chǎng)，成交額占世界的1/3以上。這里聚集著八百多家各國(guó)的保險(xiǎn)公司總部及分支機(jī)構(gòu)，品種繁多的商品交易所。世界金融市場(chǎng)最主要的信息提供商路透社的總部也位于金融城。世界15大律師事務(wù)所的5家事務(wù)所源于倫敦金融城，還有逾60家美國(guó)律師事務(wù)所在倫敦金融城設(shè)有辦事處。

紐約也云集中了全球相當(dāng)數(shù)量的金融機(jī)構(gòu)，特別是外國(guó)銀行及從事金融交易的其他公司，也是跨國(guó)公司總部最為集中之地。在財(cái)富五百?gòu)?qiáng)中就有46家公司總部選在紐約，法律服務(wù)機(jī)構(gòu)5 346個(gè)，管理和公關(guān)機(jī)構(gòu)4 297個(gè)，計(jì)算機(jī)數(shù)據(jù)加工機(jī)構(gòu)3 120個(gè)，財(cái)會(huì)機(jī)構(gòu)1 874個(gè)，廣告服務(wù)機(jī)構(gòu)1 351個(gè)，研究機(jī)構(gòu)757個(gè)，制造業(yè)公司1.2萬(wàn)家，紐約對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定與發(fā)展有著舉足輕重的作用。

（二）完善的金融基礎(chǔ)配套設(shè)施及服務(wù)

早年憑借其強(qiáng)大的海軍，英國(guó)在世界各地強(qiáng)占殖民地，帶來(lái)了龐大的商機(jī)，為了方便產(chǎn)品的輸出，以及所需的原料和外來(lái)產(chǎn)品的入口，倫敦東部陸續(xù)修建了多個(gè)大型的船塢。航運(yùn)業(yè)的蓬勃發(fā)展為倫敦奠定世界金融中心的地位打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。倫敦建立了世界上最龐大的交通系統(tǒng)，市內(nèi)的地鐵、公共汽車(chē)和出租車(chē)等都方便快捷，航空運(yùn)輸也十分發(fā)達(dá)，平均每分鐘有一架飛機(jī)起降，為商務(wù)往來(lái)提供了便利。

紐約位居的大西洋東北岸為全美人口最密集、工商業(yè)最發(fā)達(dá)的區(qū)域，又鄰近全球最繁忙的大西洋航線，在位置上與歐洲接近；再加上港口條件優(yōu)越，又以伊利運(yùn)河連接五大湖區(qū)，使得紐約港成為美國(guó)最重要的產(chǎn)品集散地，也因此奠定了其成為全球重要航運(yùn)交通樞紐及歐美交通中心的地位。

倫敦和紐約作為馳名世界的旅游城市，有許多世界著名的文物古跡，各類(lèi)博物館、藝術(shù)館、展覽館、畫(huà)廊等文化設(shè)施一應(yīng)俱全，品位高雅且價(jià)格便宜。這些文化積淀為國(guó)際金融中心的發(fā)展創(chuàng)造了良好的文化氛圍?？Х瑞^、茶館、休閑健身設(shè)置等隨處可見(jiàn)。倫敦的綠化也屬一流，為金融城里的人們提供了一流的居住和休閑空間。由于紐約24小時(shí)運(yùn)營(yíng)地鐵和從不間斷的人群，紐約又被稱為“不夜城”。

倫敦提供了無(wú)以匹敵的從保險(xiǎn)、證券、外匯，到大宗商品甚至海運(yùn)等各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域的交易平臺(tái)。這里擁有世界上最大的外匯市場(chǎng)，日交易量占全球總交易量的32%。倫敦金屬交易所是世界上最大的有色金屬交易所，全球90%以上的有色金屬交易所都在這里進(jìn)行。紐約擁有全世界交易量第一、第三的證券交易所、最大的股票融資市場(chǎng)、運(yùn)營(yíng)最為成功的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)；同時(shí)，紐約是全球最大的財(cái)富管理中心，基金數(shù)量以及資產(chǎn)規(guī)模均位列全球第一。為了給當(dāng)?shù)氐慕鹑谄髽I(yè)提供完善的服務(wù)，倫敦金融城及華爾街長(zhǎng)期以來(lái)一直是世界級(jí)的專(zhuān)業(yè)服務(wù)和商業(yè)服務(wù)中心，尤其是咨詢、法律、會(huì)計(jì)等生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)高度發(fā)達(dá)。

（三）強(qiáng)大的人才支撐引領(lǐng)金融創(chuàng)新

19世紀(jì)末20世紀(jì)初，來(lái)自世界各地的移民也不斷涌入紐約，成為推動(dòng)紐約發(fā)展的主力軍。美國(guó)和英國(guó)都是世界上教育水平最高的國(guó)家之一，依托強(qiáng)大的人才培養(yǎng)機(jī)制，為金融中心源源不斷地輸送人才。與此同時(shí)，美國(guó)政府建立了引進(jìn)外國(guó)人才的機(jī)制，包括技術(shù)移民、臨時(shí)工作簽證、留學(xué)綠卡、聘請(qǐng)外國(guó)專(zhuān)家、國(guó)際合作與跨國(guó)投資等。

普華永道公司2007年進(jìn)行的一項(xiàng)對(duì)全球11個(gè)城市在21世紀(jì)提供商機(jī)的能力的研究，在人力資源一項(xiàng)，普華永道使用了兩個(gè)指標(biāo)：智能資本和技術(shù)創(chuàng)新。智能資本指標(biāo)主要包括高等院校數(shù)量、接受高等教育的人口比例、獲得諾貝爾獎(jiǎng)的人數(shù)等，根據(jù)這項(xiàng)指標(biāo)，倫敦排名第一。技術(shù)創(chuàng)新指標(biāo)主要包括使用寬帶上網(wǎng)的人數(shù)比例、高科技領(lǐng)域的雇員人數(shù)、每百萬(wàn)人口中擁有專(zhuān)利權(quán)的比例、自雇人數(shù)比例等，根據(jù)這項(xiàng)指標(biāo)，倫敦排名第二。

倫敦金融城在多個(gè)金融行業(yè)的創(chuàng)新能力是其始終走在前列的活力源泉。勞合社承保人為客戶定制保險(xiǎn)業(yè)務(wù)是創(chuàng)新的最好體現(xiàn)，金融城在如水險(xiǎn)、航空險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)責(zé)任險(xiǎn)等方面的創(chuàng)新能力全球領(lǐng)先；20世紀(jì)90年代開(kāi)始，倫敦的投資者在創(chuàng)新債券市場(chǎng)方面動(dòng)足腦筋，信用衍生品中許多利潤(rùn)率較高的創(chuàng)新產(chǎn)品總是先在金融城露臉；對(duì)沖基金、私人股權(quán)投資等金融業(yè)的新生力量也在金融城大展拳腳。倫敦證券交易二板市場(chǎng)即高增長(zhǎng)市場(chǎng)（AIM）更是全球獨(dú)創(chuàng)。沒(méi)有最低上市標(biāo)準(zhǔn)；不對(duì)上市公司規(guī)模、經(jīng)營(yíng)年限、業(yè)績(jī)、公眾持股數(shù)和最低市值等作要求；不需要倫敦證交所直接審核，只需保薦人審慎保薦；上市成本占籌資額的4%～5%，年費(fèi)低，林林總總獨(dú)創(chuàng)的優(yōu)惠條件吸引了上千家新興企業(yè)在AIM上市。

（四）完備的法律體系與產(chǎn)業(yè)監(jiān)管機(jī)制

造就倫敦金融城完備的法律體系的原因在于這里是英國(guó)法律的起源地。透明及可靠的英國(guó)法律體系贏得了世界各地投資者的信任，倫敦也是公認(rèn)的擁有全球最專(zhuān)業(yè)的國(guó)際金融服務(wù)律師團(tuán)隊(duì)的地方。一旦事情出錯(cuò)，這里強(qiáng)大而可靠的法律體系為企業(yè)和投資者提供及時(shí)的司法援助及高效、可信賴的糾紛解決方式。

英國(guó)金融市場(chǎng)的監(jiān)管采用金融服務(wù)局（FSA）的單一監(jiān)管模式，監(jiān)督官們會(huì)定期與金融企業(yè)的高管進(jìn)行開(kāi)誠(chéng)布公的交流，討論企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中遇到的監(jiān)控難題，及時(shí)發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管的薄弱環(huán)節(jié)，幫助企業(yè)出謀劃策，在提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力的同時(shí)做好合規(guī)性管理工作。從而既做到防范風(fēng)險(xiǎn)，又最大限度地降低監(jiān)管成本。這一監(jiān)管制度既能靈活應(yīng)對(duì)金融市場(chǎng)的新變化，又有利于提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)主動(dòng)性，同時(shí)較好地保護(hù)了市場(chǎng)投資者利益，提高了市場(chǎng)的公信力，達(dá)到鼓勵(lì)投資的目的。

與倫敦集政治中心和經(jīng)濟(jì)金融中心于一體不同的是，紐約不是美國(guó)的政治中心，因此其經(jīng)濟(jì)運(yùn)行受政府的干擾較少，也不會(huì)淪為政治家實(shí)現(xiàn)其政治目標(biāo)的工具，從而保證了紐約的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化程度高，經(jīng)濟(jì)政策靈活，法律合理透明，監(jiān)管松緊適度，經(jīng)濟(jì)體系健康活躍。

除了以上四方面經(jīng)驗(yàn)起到了決定性作用外，國(guó)際環(huán)境的偶然因素也會(huì)起到一定作用，如果能抓住國(guó)際市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，也會(huì)達(dá)到意想不到的效果。

二、對(duì)北京金融街發(fā)展的啟示

國(guó)際金融中心的建設(shè)無(wú)疑是一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程，北京有必要借鑒老牌國(guó)際金融中心倫敦和紐約的經(jīng)驗(yàn)，在以下幾個(gè)方面加強(qiáng)，為未來(lái)的發(fā)展鋪路搭橋。

（一）引導(dǎo)優(yōu)勢(shì)金融資源集中，不斷優(yōu)化金融環(huán)境

在金融街發(fā)展過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)循著“突出中心、資源集中”的思路規(guī)劃金融業(yè)發(fā)展的布局和金融資源的空間配置， 利用資源優(yōu)勢(shì)引進(jìn)更多的國(guó)內(nèi)外頂尖級(jí)的金融機(jī)構(gòu)總部和地區(qū)總部；加快完善金融的市場(chǎng)體系，大力發(fā)展公司債券、金融衍生品市場(chǎng)，培育文化、環(huán)境等產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)；積極引進(jìn)私募股權(quán)基金、產(chǎn)業(yè)投資基金等新型金融機(jī)構(gòu)，引進(jìn)社保基金、養(yǎng)老基金等資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，引進(jìn)外匯投資機(jī)構(gòu)；著力引進(jìn)金融資訊服務(wù)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等專(zhuān)業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，引進(jìn)著名金融培訓(xùn)教育機(jī)構(gòu)，資格認(rèn)證體系；搭建國(guó)內(nèi)外著名的金融信息交換平臺(tái)，提升金融街的國(guó)際影響力和話語(yǔ)權(quán)。

（二）強(qiáng)化高效有序的金融服務(wù)意識(shí)，打造可持續(xù)的金融商務(wù)區(qū)

依托金融街控股、金融街商會(huì)、金融街綜合服務(wù)中心，構(gòu)建北京金融街功能區(qū)統(tǒng)一的綜合服務(wù)管理平臺(tái)，為入?yún)^(qū)企業(yè)提供國(guó)際經(jīng)濟(jì)信息、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、金融交易動(dòng)態(tài)、金融創(chuàng)新動(dòng)態(tài)、金融機(jī)構(gòu)和金融相關(guān)服務(wù)業(yè)的信息服務(wù)以及金融文化娛樂(lè)休閑和旅游信息咨詢等全方位服務(wù)；本著“以人為本”的原則，為入?yún)^(qū)機(jī)構(gòu)提供發(fā)展與規(guī)劃服務(wù)、符合環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的高端物業(yè)、交通服務(wù)、信息網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、健康和安全服務(wù)、法律法規(guī)服務(wù)、家居服務(wù)、教育服務(wù)、社會(huì)服務(wù)、食品和零售市場(chǎng)服務(wù)等，體現(xiàn)更多的人文關(guān)懷；推動(dòng)金融街廣泛的國(guó)內(nèi)外、國(guó)際間金融交流的開(kāi)展，宣傳中國(guó)金融文化和知名企業(yè)、研討金融業(yè)的發(fā)展前沿、擴(kuò)大金融街的影響、促進(jìn)金融街內(nèi)各機(jī)構(gòu)之間以及與國(guó)內(nèi)外同行的交流，打造金融街國(guó)際金融交流中心。

統(tǒng)籌優(yōu)化區(qū)域資源，補(bǔ)充餐飲、娛樂(lè)等商業(yè)業(yè)態(tài)，發(fā)展獨(dú)居特色的體驗(yàn)式文化商業(yè)，如四合院居住、中式會(huì)所等等；培育金融文化，樹(shù)立知名的金融街特色品牌，挖掘新西城深厚的皇城和民俗文化底蘊(yùn)，融入國(guó)際金融文化，營(yíng)造國(guó)際市場(chǎng)上與中國(guó)傳統(tǒng)交相輝映的金融文化氛圍。

（三）培養(yǎng)戰(zhàn)略性金融人才引領(lǐng)金融街建設(shè)

北京尤其欠缺能引領(lǐng)國(guó)際金融中心建設(shè)的戰(zhàn)略性金融人才。所謂戰(zhàn)略性金融人才，是指具有國(guó)際化視野、全球化資本運(yùn)營(yíng)意識(shí)且能熟練駕馭全球性金融管理工具的高端金融專(zhuān)才。如一流的銀行家和金融家、金融風(fēng)險(xiǎn)管理師（FRM）、金融理財(cái)師（CFP）和金融分析師（CFA）以及高級(jí)金融英語(yǔ)人才等。就金融街而言，這些戰(zhàn)略性人才還應(yīng)該熟悉國(guó)情、市情，并具有強(qiáng)烈的責(zé)任感與使命感。

金融街在未來(lái)一段時(shí)期，應(yīng)依托北京市政府，著力構(gòu)建類(lèi)似倫敦和紐約那樣的人力資本培育和使用體系，制定和完善有利于金融人才集聚的政策措施，在醫(yī)療、住房、子女入學(xué)等方面提供優(yōu)惠政策，早日形成戰(zhàn)略人才方陣。

（四）政策制定及監(jiān)管的同時(shí)營(yíng)造自由競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境

監(jiān)管的平等和高效，既有利于促進(jìn)金融企業(yè)提高交易創(chuàng)新的積極性，又能吸引更多國(guó)外的金融企業(yè)在京落戶。法律法規(guī)的制定和執(zhí)行盡可能地符合國(guó)際慣例，與成熟的國(guó)際金融中心的相關(guān)措施盡量接軌，這樣做既保障了市場(chǎng)的有效運(yùn)行，又能吸引廣泛的投資者參與北京金融市場(chǎng)的交易。中國(guó)金融業(yè)目前實(shí)行的是分業(yè)監(jiān)管制度，建議北京金融行業(yè)的各監(jiān)管方應(yīng)率先建立起合作監(jiān)管的信息平臺(tái)，把各自掌握的企業(yè)信息置于該平臺(tái)上共享，以提高監(jiān)管部門(mén)的綜合分析能力，降低監(jiān)管成本，提高監(jiān)管效率。

營(yíng)造穩(wěn)定環(huán)境，保護(hù)交易自由。在培育市場(chǎng)的過(guò)程中，首先應(yīng)考慮市場(chǎng)參與者的預(yù)期，仔細(xì)測(cè)算政策的收益和成本，謹(jǐn)慎出臺(tái)市場(chǎng)政策，盡量以監(jiān)管微調(diào)的方式，保護(hù)市場(chǎng)的平穩(wěn)運(yùn)行。

參考文獻(xiàn)：

[1] 閆彥明，何麗，田田.國(guó)際金融中心形成與演化的動(dòng)力模式研究[J].經(jīng)濟(jì)學(xué)家，2013，（2）.

[2] 趙賢，張曉燕，馬欣，王大鵬.北京建設(shè)國(guó)際金融中心的可行性分析[J].科技信息，2012，（22）.

[3] 楊沐，張秀瓊.新加坡是怎樣建成一個(gè)國(guó)際金融中心的[J].城市觀察，2011，（1）.

[4] 高山.國(guó)際金融中心競(jìng)爭(zhēng)力比較研究[J].南京財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2009，（2）.

[5] 施慧洪.金融中心建設(shè)的理論依據(jù)及分析[J].浙江金融，2009，（8）.[責(zé)任編輯 陳丹丹]