德國新型個(gè)人儲蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃述評*

于秀偉

(北京交通大學(xué)語言與傳播學(xué)院，北京，100044)

隨著人口老齡化問題日益嚴(yán)重，世界各國正面臨著老齡化所帶來的各種挑戰(zhàn)。特別是各國的養(yǎng)老保險(xiǎn)體制備受老齡化的考驗(yàn)，養(yǎng)老保險(xiǎn)改革幾乎成為各國近些年來學(xué)術(shù)界和媒體界關(guān)注的焦點(diǎn)。

世界銀行在全球養(yǎng)老保險(xiǎn)改革進(jìn)程中扮演著重要的角色。1994年在《防止老齡危機(jī):保護(hù)老年人及促進(jìn)增長的政策》這篇報(bào)告中，世界銀行就建議各國努力構(gòu)建起“三支柱模式”養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，放棄單純依賴現(xiàn)收現(xiàn)付制的養(yǎng)老保險(xiǎn)體制。這一富有創(chuàng)新意義的“三支柱模式”包括:強(qiáng)制性的現(xiàn)收現(xiàn)付制公共養(yǎng)老金計(jì)劃(第一支柱)、強(qiáng)制性的私營管理的資本積累制養(yǎng)老金計(jì)劃(第二支柱)和個(gè)人自愿儲蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃(第三支柱)。

2005年世界銀行同國際貨幣基金組織共同公布名為《21世紀(jì)的老年收入保障:養(yǎng)老金制度改革國際比較》的報(bào)告，在這篇報(bào)告中“三支柱模式”被擴(kuò)展為“五層次模式”。新的非繳費(fèi)的零層次(基本目標(biāo)是防止老年貧困)和非正式的依賴家庭內(nèi)部或代與代之間相互扶持養(yǎng)老的第四層次進(jìn)一步豐富了養(yǎng)老保險(xiǎn)體制的內(nèi)涵。

國際勞工組織、經(jīng)合組織和歐盟在養(yǎng)老保險(xiǎn)改革上的觀點(diǎn)雖然與世界銀行的觀點(diǎn)存在諸多差異，但在倡導(dǎo)建立“多層次模式”養(yǎng)老保險(xiǎn)體制這一點(diǎn)上，多方的主張是一致的。各方都認(rèn)為，多種融資模式相結(jié)合的養(yǎng)老保險(xiǎn)體制能更好地抵御人口老齡化的風(fēng)險(xiǎn)。從當(dāng)前世界各國的養(yǎng)老保障發(fā)展趨勢來看，降低公共養(yǎng)老金的替代率，提高私人養(yǎng)老金的替代率也已經(jīng)成為各國的共識。

一、德國養(yǎng)老保險(xiǎn)體制實(shí)現(xiàn)模式轉(zhuǎn)變

在2005年之前，德國的養(yǎng)老保險(xiǎn)體制一直采用所謂的“三支柱模式”:強(qiáng)制性的現(xiàn)收現(xiàn)先付的法定養(yǎng)老保險(xiǎn)(第一支柱)、企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)(第二支柱)和個(gè)人自愿儲蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)(第三支柱)。但是，在國際比較中，德國的“三支柱模式”比例失衡的特點(diǎn)尤為突出。如表1所示，德國退休人員總收入中有85%來自法定養(yǎng)老保險(xiǎn);10%來自個(gè)人自愿儲蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn);5%來自企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)。而在美國、瑞士和荷蘭公共養(yǎng)老金所占的份額均未超過50%，在英國這一數(shù)據(jù)也只有65%。因此，將德國的養(yǎng)老保險(xiǎn)體制定義為“三支柱模式”其實(shí)名不符實(shí)，企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和個(gè)人自愿儲蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)均未發(fā)揮其應(yīng)有的作用。因此，將德國養(yǎng)老保險(xiǎn)體制歸為主要以現(xiàn)收現(xiàn)先付的公共養(yǎng)老金計(jì)劃為特征的“俾斯麥模式”更為合理。

在人口老齡化的挑戰(zhàn)下，德國法定養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃逐漸陷入困境，德國養(yǎng)老保險(xiǎn)體制隨之進(jìn)入了改革的快車道。終于在經(jīng)歷了2001年和2004年兩次重大的養(yǎng)老保險(xiǎn)改革后，德國政府在養(yǎng)老保險(xiǎn)模式的轉(zhuǎn)變上實(shí)現(xiàn)了重大的突破，從2005年1月1日起，德國養(yǎng)老保險(xiǎn)制度進(jìn)入了“三層次模式”時(shí)代。

表1 養(yǎng)老金收入來源的國際比較單位:百分比

圖1 “三層次模式”替代“三支柱模式”

雖然“三層次模式”僅是德國政府在2004年養(yǎng)老金稅收政策改革時(shí)從稅收政策角度對德國現(xiàn)有的養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃進(jìn)行的重新分類和定義，并未對德國養(yǎng)老保險(xiǎn)結(jié)構(gòu)作實(shí)質(zhì)性的改變，但它無疑也給德國的養(yǎng)老保險(xiǎn)體制帶來了深刻的影響。從過去的“三支柱模式”到現(xiàn)在的“三層次模式”，德國法定養(yǎng)老保險(xiǎn)的保障目標(biāo)變得更加清晰。法定養(yǎng)老保險(xiǎn)不再是養(yǎng)老體系中的最強(qiáng)支柱，而是僅扮演基礎(chǔ)性養(yǎng)老保障的角色，在未來如果僅僅依靠法定養(yǎng)老保險(xiǎn)，老年生活將無法得到充足的保障。企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和個(gè)人自愿儲蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)成為保障老年生活不可缺少的兩大層次。

“三層次模式”最直觀的特點(diǎn)是將德國2001年和2004年兩次養(yǎng)老保險(xiǎn)改革的成果突出地體現(xiàn)了出來。新型的個(gè)人儲蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃:里斯特養(yǎng)老金和呂庫普養(yǎng)老金被明確劃入德國養(yǎng)老保險(xiǎn)模式中。這極大地提升了資本積累制融資結(jié)構(gòu)在德國養(yǎng)老保險(xiǎn)體制中的地位和作用。不僅在補(bǔ)充保障層次，而且在基本保障層次都存在資本積累制，這大大提升了德國養(yǎng)老保險(xiǎn)體制抵御人口老齡化挑戰(zhàn)的能力。

這兩個(gè)分別以德國前勞動部長瓦爾特·里斯特(Walter Riester)和德國經(jīng)濟(jì)學(xué)家伯特·呂庫普(Bert Rürup)的名字命名的新型個(gè)人儲蓄性養(yǎng)老金計(jì)劃一經(jīng)推出就受到了德國各界的廣泛關(guān)注，目前已經(jīng)成為德國民眾信賴并普遍選擇的私人養(yǎng)老金計(jì)劃。

二、里斯特養(yǎng)老金

里斯特養(yǎng)老金是一項(xiàng)可以享受國家資助的個(gè)人儲蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃，是德國2001年養(yǎng)老保險(xiǎn)改革的突出成果，其政策依據(jù)是2002年1月1日起生效的《老年財(cái)產(chǎn)法》。作為德國“三層次模式”養(yǎng)老保險(xiǎn)體制中第二層次的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃，里斯特養(yǎng)老金的重要性不言而喻。

(一)資助人群

里斯特養(yǎng)老金作為個(gè)人自愿參加的儲蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃，原則上對所有德國公民開放，但是主要是下列人群可以獲得國家的資助:法定養(yǎng)老保險(xiǎn)的義務(wù)參保人①德國法定養(yǎng)老保險(xiǎn)的義務(wù)參保人主要是雇傭勞動者和部分個(gè)體勞動者(手工業(yè)者、教師及教育工作者和藝術(shù)家或新聞工作者等)。及其配偶;公務(wù)員及其他公職人員;農(nóng)民養(yǎng)老保險(xiǎn)系統(tǒng)的義務(wù)參保人。②德國公務(wù)員和農(nóng)民有各自獨(dú)立的養(yǎng)老保險(xiǎn)系統(tǒng)。這些養(yǎng)老保險(xiǎn)系統(tǒng)比照法定養(yǎng)老保險(xiǎn)，同屬于德國第一層次的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃。

這些人所屬的養(yǎng)老保險(xiǎn)系統(tǒng)因人口老齡化都面臨著養(yǎng)老金替代率不斷下降的局面。德國政府希望通過資助措施激勵(lì)這些人參加補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃，以保證其老年生活水平不下降。

非法定養(yǎng)老保險(xiǎn)義務(wù)參保人的絕大多數(shù)個(gè)體勞動者和特定職業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)系統(tǒng)的參保人③特定職業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)屬于第一層次的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，比照法定養(yǎng)老保險(xiǎn)。為特定職業(yè)群體提供老年、傷殘和遺屬撫恤保障。參保的職業(yè)群體包括醫(yī)生、牙醫(yī)、藥劑師、獸醫(yī)、建筑師、公證人、律師、稅務(wù)顧問、稅務(wù)代理人、會計(jì)師、工程師和心理治療師。不在國家資助的范圍內(nèi)。

(二)直接補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠

里斯特養(yǎng)老金可以同時(shí)享受兩種方式的國家資助:一種是直接的財(cái)政補(bǔ)貼;一種是將參加里斯特養(yǎng)老金計(jì)劃的儲蓄額作為“特別支出”免征個(gè)人所得稅。

表2 每年國家直接補(bǔ)貼最高額度

國家直接補(bǔ)貼由基礎(chǔ)補(bǔ)貼和可能出現(xiàn)的子女補(bǔ)貼構(gòu)成。如表2所示，目前每年的基礎(chǔ)補(bǔ)貼最高為154歐元;2008年以前出生的子女，子女補(bǔ)貼最高為185歐元;2008年以后出生的子女，子女補(bǔ)貼最高為300歐元。此外，對于新入職的年齡不滿25歲的里斯特養(yǎng)老金投保人給予200歐元的一次性特別津貼。

從2008年起，如果想獲得全額補(bǔ)貼，投保人需要按規(guī)定將上一年稅前總收入的4%，總計(jì)最多2100歐元投入里斯特養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，如果投入的資金少，那么獲得的國家補(bǔ)貼也相應(yīng)地減少。

以2008年的1個(gè)家庭為例:1名已婚在職人員，其妻子無業(yè)，2人育有2個(gè)孩子。該職員年收入3萬歐元。如果想獲得全額補(bǔ)貼，需要儲蓄額最低為年收入的4%，即1200歐元(個(gè)人儲蓄額+國家補(bǔ)貼)。該家庭可以獲得的國家補(bǔ)貼按規(guī)定為678歐元(154×2+185×2)，也就是說，個(gè)人儲蓄額僅為522歐元(1200－678)。在這種情況下，國家的直接補(bǔ)貼占了儲蓄額的一半以上。因此，里斯特養(yǎng)老金尤其適合多子女家庭購買。

里斯特養(yǎng)老金屬于稅收延遲型養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃。所謂稅收延遲是指個(gè)人在養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)階段不納稅，在領(lǐng)取養(yǎng)老金時(shí)再對這筆養(yǎng)老金收入交納個(gè)人所得稅。從2008年起，里斯特養(yǎng)老金繳費(fèi)階段可以作為“特別支出”免繳個(gè)人所得稅的儲蓄金額最多為2100歐元，這其中包含了國家直接補(bǔ)貼的金額。如果個(gè)人可以享受的免稅額度多于個(gè)人獲得的國家直接補(bǔ)貼金額，那么個(gè)人可以在獲得國家補(bǔ)貼的基礎(chǔ)上再享受額外的稅收抵免。納稅人可在個(gè)人納稅申請中說明相關(guān)情況，最終由稅務(wù)局通過計(jì)算確定對納稅人最有利的資助方式。

除了對個(gè)人自愿儲蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)提供資助外，國家還對企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，即企業(yè)年金計(jì)劃給予里斯特資助。直接保險(xiǎn)、退休保險(xiǎn)和退休基金這三種形式的企業(yè)年金可以得到政府提供的“里斯特補(bǔ)貼”。④在德國，企業(yè)年金的實(shí)施共有五種形式，即直接承諾、援助基金、直接保險(xiǎn)、退休保險(xiǎn)和退休基金。2001年提出里斯特養(yǎng)老金計(jì)劃時(shí)，只有退休保險(xiǎn)和退休基金這兩種形式的企業(yè)年金可以得到政府的里斯特補(bǔ)貼。2004年新的養(yǎng)老金改革中，將直接保險(xiǎn)這種形式的企業(yè)年金也納入里斯特資助的范圍內(nèi)。補(bǔ)貼的條件原則上同個(gè)人自愿儲蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)相同，補(bǔ)貼的多少視個(gè)人的家庭狀況、子女的數(shù)量以及儲蓄額度的多少計(jì)算。

(三)產(chǎn)品特征/審批標(biāo)準(zhǔn)

里斯特養(yǎng)老金產(chǎn)品可以由人壽保險(xiǎn)公司、銀行、基金公司和德國建房互助儲金信貸社①專門的信貸機(jī)構(gòu)，從本質(zhì)上講只從事住房建設(shè)融資活動。提供。里斯特合同也因此存在不同形式，即:個(gè)人年金保險(xiǎn)、銀行儲蓄計(jì)劃、基金儲蓄計(jì)劃和所謂“住房里斯特(Wohn－Riester)”②“以房養(yǎng)老”不僅是當(dāng)下許多中國人的想法，德國政府也同樣認(rèn)為自有住房可以為老年人提供更好的生活保障。因此，在2006年取消了“自有住房補(bǔ)貼”僅兩年后，即在2008年，德國政府又頒布了《自有住房養(yǎng)老金法》。通過該法案，政府將個(gè)人購買或建造自用住房也納入了里斯特資助的范圍。因此，該法案也被稱為《住房里斯特法》。個(gè)人簽訂里斯特貸款合同(Riester Darlehen)和里斯特建筑儲蓄合同(Riester Bausparvertrag)可以獲得里斯特資助。此外，個(gè)人如果已經(jīng)投保其他的里斯特養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，也可以提取資金用于購買自住住房或償還已有房產(chǎn)的貸款。住房里斯特的資助額度同其他里斯特養(yǎng)老產(chǎn)品一致，基礎(chǔ)補(bǔ)貼154歐元，子女補(bǔ)貼分為185歐元和300歐元兩種情況。等。

保險(xiǎn)公司、銀行和基金公司的產(chǎn)品必須滿足政府制定的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，才能得到由德國聯(lián)邦金融服務(wù)業(yè)監(jiān)察署開具的證明。所有已開具證明的里斯特養(yǎng)老產(chǎn)品都可以在監(jiān)察署的網(wǎng)站上查到。只有購買獲得證明的里斯特養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，投保人才能夠申請得到國家的資助。為了得到證明，保險(xiǎn)公司、銀行和基金公司的產(chǎn)品必須滿足下列幾點(diǎn)要求:

1.必須保證投保人本金的安全。在領(lǐng)取環(huán)節(jié)開始時(shí)，至少保證個(gè)人自己的存款和國家的補(bǔ)貼金額可供支配。但是如果個(gè)人在繳存階段提前終止合同，則有可能損失一些繳費(fèi);

2.允諾終身年金;除了人壽保險(xiǎn)公司的傳統(tǒng)年金保險(xiǎn)外，對于銀行和基金公司的儲蓄產(chǎn)品，規(guī)定其將領(lǐng)取環(huán)節(jié)開始時(shí)的已有資本的一部分注入養(yǎng)老保險(xiǎn)，為投保人在85歲以后按月支付養(yǎng)老金;

3.最早62歲以后領(lǐng)取養(yǎng)老金，也可在法定退休年齡開始后領(lǐng)取;

4.可以通過附加合同建立傷殘保險(xiǎn)和遺屬保險(xiǎn);

5.締約費(fèi)用，即簽訂里斯特合同形成的費(fèi)用，至少分?jǐn)偟?年，這一條適用于2005年以后簽訂的合同，之前許多已有合同的締約費(fèi)用是分10年扣除的;

6.必須每年以書面形式將繳費(fèi)的使用情況、現(xiàn)有資金情況、締約費(fèi)用、管理成本和盈利情況告知儲戶(投保人)。

除上述幾點(diǎn)必須滿足的要求外，里斯特養(yǎng)老產(chǎn)品還具有一些其他的特點(diǎn)。例如:不區(qū)分性別的差異，男女繳存費(fèi)用相同就會獲得相同的養(yǎng)老金;在領(lǐng)取環(huán)節(jié)開始時(shí)，投保人有權(quán)要求將已繳存資本的最多30%一次性支付等等。

三、呂庫普養(yǎng)老金

呂庫普養(yǎng)老金在德國官方也被稱為“基礎(chǔ)養(yǎng)老金”(Basis－Rente)，是一種可以享受政府大數(shù)額、高比例退稅方式的個(gè)人自愿投保的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃。其政策依據(jù)是2005年1月1日起生效的《老年收入法》。在德國“三層次模式”養(yǎng)老保險(xiǎn)體制中，呂庫普養(yǎng)老金與法定養(yǎng)老保險(xiǎn)同屬于第一層次的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃，在制度設(shè)計(jì)上也與法定養(yǎng)老保險(xiǎn)相似，但是采用資本積累式財(cái)務(wù)模式。

(一)參保人群

呂庫普養(yǎng)老金對所有在德國居住和生活的納稅人開放。雇傭勞動者、個(gè)體勞動者、公務(wù)員和退休人員等均可根據(jù)個(gè)人意愿參保呂庫普養(yǎng)老金計(jì)劃。

但是，因?yàn)楣蛡騽趧诱哂辛x務(wù)參保法定養(yǎng)老保險(xiǎn)，公務(wù)員也有獨(dú)立的養(yǎng)老保險(xiǎn)系統(tǒng)，而且他們還有權(quán)獲得里斯特養(yǎng)老金的國家資助，所以呂庫普養(yǎng)老金對他們而言只是一份補(bǔ)充保險(xiǎn)。但對于絕大多數(shù)既不參保法定養(yǎng)老保險(xiǎn)，也不屬于特定職業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)保障范圍的個(gè)體勞動者而言，呂庫普養(yǎng)老金無疑要起到基礎(chǔ)性的保障作用。因此，呂庫普養(yǎng)老金在德國媒體上常被稱為“個(gè)體勞動者的養(yǎng)老金”。

(二)稅收優(yōu)惠

德國政府對第一層次養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃實(shí)行相同的免稅和延稅的政策。投保第一層次基本養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃的繳費(fèi)可以作為“特別支出”免征個(gè)人所得稅。最高免稅額每年20000歐元(單身)或40000歐元(夫妻)。投保人可以參保一個(gè)第一層次養(yǎng)老金計(jì)劃，也可以同時(shí)參保多個(gè)第一層次養(yǎng)老金計(jì)劃，但總免稅額不可以超過每年20000歐元或40000歐元。

如果一個(gè)個(gè)體勞動者既沒有參加法定養(yǎng)老保險(xiǎn)，也未參加特定職業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，只是購買了呂庫普養(yǎng)老金計(jì)劃，那么政府提供的對養(yǎng)老保險(xiǎn)支出的稅收優(yōu)惠則可以百分之百通過呂庫普養(yǎng)老金實(shí)現(xiàn)。但要100%免稅要到2025年以后。2005年到2025年為過渡期，2005年的免稅比例為60%，之后每年增加2%，見表3:

第一層次的養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃在領(lǐng)取階段對養(yǎng)老金的征稅分步驟實(shí)施。2005年養(yǎng)老金的50%具有納稅義務(wù)，此后有納稅義務(wù)的養(yǎng)老金份額每年增長2%，到2020年達(dá)到80%，隨后每年增加1%，到2040年達(dá)到100%。與此相反，里斯特養(yǎng)老金在領(lǐng)取階段對養(yǎng)老金的征稅則不設(shè)過渡期。與繳存階段個(gè)人可享受免稅的金額逐年增加不同，個(gè)人養(yǎng)老金納稅比例在退休當(dāng)年確定，以后則不再變動。

(三)產(chǎn)品特征/審批標(biāo)準(zhǔn)

目前，呂庫普養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品只可以由保險(xiǎn)公司提供，可以是傳統(tǒng)的壽險(xiǎn)產(chǎn)品，也可以是集保險(xiǎn)保障和投資收益為一體的“基金連鎖”壽險(xiǎn)產(chǎn)品。但是因?yàn)榭梢韵硎苷愂諆?yōu)惠，因此呂庫普養(yǎng)老金又不同于普通的壽險(xiǎn)計(jì)劃。從2010年起，呂庫普養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品必須得到審批證明，具體經(jīng)辦機(jī)構(gòu)是德國聯(lián)邦稅務(wù)總局。以下是審批要求的一些法定的基本標(biāo)準(zhǔn):

1.養(yǎng)老金為終身年金，按月領(lǐng)取(無一次性支付可能);

2.領(lǐng)取養(yǎng)老金要在年滿62歲以后;①2012年1月1日之前簽訂的合同，年滿60歲領(lǐng)取養(yǎng)老金。

3.養(yǎng)老金訴求不可繼承、不可抵押、不可變現(xiàn)和變賣(即使參保人負(fù)債，其養(yǎng)老金訴求也不可以被剝奪);

4.可以通過附加合同建立傷殘保險(xiǎn)和遺屬保險(xiǎn)。

除上述幾點(diǎn)必須滿足的要求外，呂庫普養(yǎng)老產(chǎn)品也具有一些其他的特點(diǎn):無最低繳存額;繳存額與收入無關(guān)，除了可以選擇固定的基礎(chǔ)繳費(fèi)外，投保人還可以自由調(diào)整繳費(fèi)金額;繳費(fèi)方式靈活，允許保戶在月、季、半年或年交中任意選擇，特別情況下甚至可以通過一次性繳費(fèi)建立呂庫普保險(xiǎn)計(jì)劃。

表3 呂庫普養(yǎng)老金繳費(fèi)最高免稅比例與金額單位:歐元

四、兩種養(yǎng)老金比較評析

里斯特養(yǎng)老金和呂庫普養(yǎng)老金雖然都屬于德國政府推出的新型個(gè)人儲蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃，但是正如上文對兩者的解析中所顯示的，兩者存在著很多的差異。同時(shí)，作為新型個(gè)人儲蓄性養(yǎng)老金計(jì)劃，兩者同一般的個(gè)人儲蓄性養(yǎng)老金計(jì)劃也有很大的不同。表4將通過對比分析直觀地體現(xiàn)出三者之間的差異。

通過表4的對比，我們可以清楚地看到里斯特養(yǎng)老金和呂庫普養(yǎng)老金的優(yōu)勢。兩者作為稅收延遲型養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃，雖然看上去早晚都要課稅，但考慮到通貨膨脹和累進(jìn)稅率等因素，其減稅效應(yīng)還是非常明顯的。年輕人是稅收延遲制度的最大受益者。通過對養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)的免稅政策，年輕人可以擁有更大的財(cái)政空間為享有高品質(zhì)老年生活而提早儲蓄。

表4 里斯特養(yǎng)老金、呂庫普養(yǎng)老金和傳統(tǒng)個(gè)人儲蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃對比表

里斯特養(yǎng)老金和呂庫普養(yǎng)老金在設(shè)計(jì)之初所針對的人群就不同，因此兩者也并不構(gòu)成競爭關(guān)系。義務(wù)參保法定養(yǎng)老保險(xiǎn)、公務(wù)員養(yǎng)老保險(xiǎn)和農(nóng)民養(yǎng)老保險(xiǎn)的人群首選里斯特養(yǎng)老金建立補(bǔ)充保險(xiǎn)，這些人中收入較高者也可以額外再參加呂庫普養(yǎng)老保險(xiǎn)享受稅收優(yōu)惠。絕大多數(shù)無法享受里斯特資助的個(gè)體勞動者則選擇呂庫普養(yǎng)老金計(jì)劃享受政府對養(yǎng)老儲蓄的免稅優(yōu)惠。

德國政府推出里斯特養(yǎng)老金和呂庫普養(yǎng)老金，通過直接補(bǔ)貼、免稅與延稅的政策實(shí)質(zhì)上將個(gè)人儲蓄養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃中的完全個(gè)人繳費(fèi)轉(zhuǎn)變?yōu)閲依U費(fèi)和個(gè)人繳費(fèi)相結(jié)合的形式，是國家責(zé)任和個(gè)人責(zé)任在養(yǎng)老保險(xiǎn)方面的完美結(jié)合。極大地激發(fā)了德國民眾購買私人養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃的熱情。從推出之日起，里斯特養(yǎng)老金和呂庫普養(yǎng)老金的簽約數(shù)量就逐年攀升。特別是里斯特養(yǎng)老金因?yàn)槭鼙娒孑^廣，所以截至2012年6月30日，里斯特合同的總簽約數(shù)量已經(jīng)達(dá)到了1560萬件。②數(shù)據(jù)來源:德國勞動和社會部 BMAS(Bundesministerium für Arbeit und soziales)。

然而近些年，由于國際經(jīng)濟(jì)形勢的低迷，金融市場的動蕩，再加上里斯特養(yǎng)老金和呂庫普養(yǎng)老金本身固有的一些問題，使得里斯特合同和呂庫普合同簽約量的增加變得緩慢。為此德國政府正醞釀著新的改革。一是計(jì)劃在里斯特合同中增加一個(gè)產(chǎn)品信息頁，其中要求包括產(chǎn)品的重要信息，例如:費(fèi)用、利潤率和投資風(fēng)險(xiǎn)等，目的是使消費(fèi)者對該款里斯特產(chǎn)品的內(nèi)容一目了然。信息頁的構(gòu)成及重要數(shù)據(jù)的計(jì)算方法將由政府明確規(guī)定，以利于消費(fèi)者在不同的里斯特合同間進(jìn)行比較;二是德國政府計(jì)劃對里斯特產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)等級的劃分，計(jì)劃劃分六個(gè)等級，使消費(fèi)者可以根據(jù)自己需求的側(cè)重點(diǎn)的不同進(jìn)行選擇。

五、對中國的啟示

在世界多國為構(gòu)建適合本國國情的養(yǎng)老保險(xiǎn)“多層次模式”而努力的同時(shí)，中國也在為實(shí)現(xiàn)“人人老有所養(yǎng)”的目標(biāo)而努力建設(shè)“以繳費(fèi)型養(yǎng)老保險(xiǎn)制度為主體、物質(zhì)保障與服務(wù)保障相結(jié)合、覆蓋全民、水平適度、可持續(xù)發(fā)展的多層次養(yǎng)老保障體系。”為了到2020年實(shí)現(xiàn)上述戰(zhàn)略目標(biāo)，國家在將完善公共基本養(yǎng)老金計(jì)劃列為戰(zhàn)略重點(diǎn)的同時(shí)，也決定大力發(fā)展補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，不斷提高養(yǎng)老金待遇水平。

經(jīng)過多年的努力，中國企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)已經(jīng)逐步發(fā)展起來，截至2011年底，全國有4.49萬戶企業(yè)建立了企業(yè)年金，參加職工人數(shù)為1577萬人。雖然缺乏全國統(tǒng)一的稅收優(yōu)惠政策在一定程度上抑制了企業(yè)年金的發(fā)展，但是其發(fā)展已經(jīng)步入正軌。

然而，另一重要的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)——個(gè)人儲蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)在中國的發(fā)展卻十分薄弱，真正的保障體系并未建立起來。由于缺乏個(gè)人購買儲蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃的稅收優(yōu)惠政策，個(gè)人自愿購買的儲蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)數(shù)量非常有限。近幾年資本市場的持續(xù)低位運(yùn)行更是影響到個(gè)人養(yǎng)老儲蓄和投資的熱情，個(gè)人儲蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃出現(xiàn)增長乏力的局面。

如何更加有效地推動個(gè)人儲蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃的發(fā)展已經(jīng)成為政府相關(guān)部門關(guān)注的重點(diǎn)。在激勵(lì)個(gè)人參加養(yǎng)老儲蓄計(jì)劃方面，德國里斯特養(yǎng)老金和呂庫普養(yǎng)老金的成功經(jīng)驗(yàn)值得我們借鑒:

首先，養(yǎng)老金個(gè)稅遞延政策通過降低個(gè)人的稅務(wù)負(fù)擔(dān)，能夠激發(fā)個(gè)人購買養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的熱情，政府應(yīng)該適時(shí)地將其推廣。在推廣的過程中為了減輕政府因稅收減少而承受的壓力，可以考慮采用德國延遲納稅制度分步驟實(shí)施的做法。2013年上海有望作為試點(diǎn)城市首次推出延稅型養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃，我國政府利用稅收杠桿激勵(lì)個(gè)人養(yǎng)老儲蓄的意圖已經(jīng)較為明顯，相信不久的將來會有大的改革舉措出臺。

其次，國家激勵(lì)措施應(yīng)多種方式相結(jié)合。單純依靠延稅、減稅措施會使原本就無稅收負(fù)擔(dān)的低收入者無法受益，這不但有失公平性，而且也不符合中國目前縮小居民收入差距的精神。因此德國里斯特養(yǎng)老金采用稅收優(yōu)惠和直接補(bǔ)貼兩種方式相結(jié)合的資助方式值得采用。

再次，國家激勵(lì)措施應(yīng)該惠及最廣大的社會群體。在就業(yè)形勢日趨靈活、多樣化的當(dāng)今社會，適時(shí)推出適合這些靈活就業(yè)人群的養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃變得尤為重要。德國呂庫普養(yǎng)老金在這方面的成功經(jīng)驗(yàn)值得我們學(xué)習(xí)。

最后，政府要起到良好的監(jiān)管和調(diào)控作用。在維護(hù)市場公平競爭的同時(shí)，提升個(gè)人儲蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃的福利色彩，使廣大消費(fèi)者真正從個(gè)人儲蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃中獲得最大的收益，實(shí)現(xiàn)國家、個(gè)人、保險(xiǎn)企業(yè)多方共贏的局面。

［1］VERS GmbH，“Riester－ Rente vs.Rürup － Rente”，VERS Versicherungsberater－ Gesellschaft mbH，Berlin，2009.

［2］Vr－Bank，“Basiswissen － Riesterrente“，Vr－Bank，2012.

［3］Nicole Datz，“Private Altersvorsorge am Beispiel der Riester－ Rente”，Deutsches Institut für Altersvorsorge，2003.

［4］Stephan Gelhausen，“Die Riester－ Rente”，Verlag Versicherungswirtschaft GmbH，2010.

［5］Bundesministerium der Finanzen，“ Das Alterseinkünftegesetz:Gerecht für Jung und Alt”，Medienhaus Plump GmbH，2005.

［6］Laura Voβer，“Die Rürup － Rente als Teil der Basisversorgung für Alter，Erwerbsminderung und Hinterbliebenenschutz ”，F(xiàn)achhochschule Ludwigsburg，2009.

［7］Timot Szent－Ivanyi，“Die Riester－Rente soll verst¨ondlicher warden”，http://www.ksta.de/wirt－schaft，2012－10－25.

［8］鄭功成:《中國社會保障改革與發(fā)展——養(yǎng)老保險(xiǎn)卷》，12頁，北京，人民出版社，2011。