金融脫媒背景下城商行的對策

程曉娟 張洪亮 王蕾

【摘 要】金融脫媒背景下，給目標(biāo)客戶群是小微客戶的城商行帶來了挑戰(zhàn)，更帶來了機(jī)遇，城商行的未來將走向規(guī)范化。城商行應(yīng)努力使間接融資直接化，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，通過發(fā)展小微客戶分散風(fēng)險(xiǎn)，通過有效工具轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。城商行應(yīng)當(dāng)通過與其他金融機(jī)構(gòu)的合作來拓展新的業(yè)務(wù)，并通過收費(fèi)內(nèi)部化和發(fā)展社區(qū)銀行來擴(kuò)大客戶群。發(fā)展特色銀行和加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)將是改善城商行經(jīng)營的有效手段。

【關(guān)鍵詞】金融脫媒；城商行；轉(zhuǎn)型發(fā)展；對策

金融脫媒（Financial Disintermediation），就是自己供需的雙方在商業(yè)銀行體系以外的“體外循環(huán)”，其資金的供需繞過了作為金融中介商業(yè)銀行。金融脫媒的成因是由于金融業(yè)政策法規(guī)的限制，信息技術(shù)在金融業(yè)的發(fā)展，企業(yè)投資渠道的拓寬和居民理財(cái)觀念的變化等原因引起的。

城市商業(yè)銀行（Urban commercial banks），是以城市信用社為基礎(chǔ)組建的，在中國特殊歷史條件下形成的，是中央金融主管部門整肅城市信用社、化解地方金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)物。經(jīng)過十幾年，城商行的發(fā)展盡管良莠不齊，但已經(jīng)趨向成熟，在中國銀行業(yè)占有很大的份額。

一、金融脫媒給城商行發(fā)展帶來的挑戰(zhàn)與機(jī)遇

（一）金融脫媒給城商行帶來的挑戰(zhàn)

城市商業(yè)銀行的發(fā)展立足于本市，一般情況下總部設(shè)在本市，因此受地方保護(hù)，本市的一些優(yōu)質(zhì)客戶都在當(dāng)?shù)爻巧绦虚_戶。然而，金融脫媒的深化使得本市優(yōu)質(zhì)客戶選擇其他更實(shí)惠的方式投資、融資，城商行勢必大量減少優(yōu)質(zhì)客戶。過去，金融市場交易費(fèi)用較高，普通居民儲蓄額較小，無法承擔(dān)高額成本。但是，隨著金融脫媒的日益凸顯，城商行的儲蓄逐漸被“利息”更高的其他投資品替代。城商行的總體規(guī)模不大，資產(chǎn)規(guī)模在千億以上的寥寥無幾，大量優(yōu)質(zhì)客戶的流逝，必然會引起城商行經(jīng)營的困難。

（二）金融脫媒給城商行帶來的機(jī)遇

城商行均是由過去的城市信用社改組而成，公司治理結(jié)構(gòu)欠佳，市場定位不明確，產(chǎn)品品種較單一，與大中型股份制銀行相比，還有許多不規(guī)范的地方。金融脫媒下，倒逼城商行改善公司治理環(huán)境，發(fā)展適合本地區(qū)中間業(yè)務(wù)，也逼迫城商行更加注重風(fēng)險(xiǎn)管理。進(jìn)而，促使城商行走向規(guī)范化的道路，增加城商行的競爭力。

另一方面，根據(jù)發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)和我國的實(shí)踐，金融脫媒背景下，大型企業(yè)通過自身的信用可以直接融到資金，中小企業(yè)缺乏信用，很難直接融資，往往還得需要銀行。而城商行的定位就是中小企業(yè)，這就給城商行的發(fā)展帶來了新的機(jī)遇。

金融脫媒趨勢下，傳統(tǒng)的存貸差收入空間收窄，但也為城商行發(fā)展中間業(yè)務(wù)創(chuàng)造了良機(jī)。

二、金融脫媒下城商行的轉(zhuǎn)型發(fā)展策略

（一）通過直接渠道增加城商行資本規(guī)模

城商行發(fā)展的瓶頸之一就是資本規(guī)模小。就現(xiàn)在各城商行的發(fā)展水平來看，很難達(dá)到上市的標(biāo)準(zhǔn)，因此，城商行要認(rèn)清現(xiàn)實(shí)，尤其是小型的城商行，不要把上市融資作為近期的戰(zhàn)略目標(biāo)，但可以以上市公司的標(biāo)準(zhǔn)來規(guī)范城商行。城商行應(yīng)當(dāng)通過創(chuàng)新產(chǎn)品來獲得資金，如發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，資產(chǎn)證券化，將金融中介的核心功能由過去的創(chuàng)造信用、支付中介等轉(zhuǎn)變?yōu)轱L(fēng)險(xiǎn)管理和為企業(yè)降低融資成本的功能。金融脫媒背景下，企業(yè)不需要銀行提供的信用中介、支付中介、金融服務(wù)就能夠融到資金，因此，商業(yè)銀行必須轉(zhuǎn)變過去的核心功能。理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于定期儲蓄存款，城商行的目標(biāo)客戶是城市居民和中小微企業(yè)，零售業(yè)務(wù)居多，零售業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是高成本、高價(jià)格，通過理財(cái)產(chǎn)品變相提高利率吸收資本不應(yīng)該被打擊，反而應(yīng)該鼓勵(lì)。即使城商行呈現(xiàn)明顯的間接融資直接化。

（二）城商行風(fēng)險(xiǎn)分散化和外部化

城商行的資本規(guī)模小，業(yè)務(wù)范圍小，容易受到地方政府政策和地方經(jīng)濟(jì)波動的影響，抗風(fēng)險(xiǎn)能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及大中型銀行。金融脫媒首先是從大型企業(yè)開始的，向中小型企業(yè)擴(kuò)散，這種擴(kuò)散需要一個(gè)長期的過程，城商行應(yīng)當(dāng)抓住這個(gè)過程，重點(diǎn)發(fā)展小微企業(yè)和個(gè)人金融。把客戶定位為小微企業(yè)、個(gè)人金融一方面是因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)金融脫媒現(xiàn)象相比大型企業(yè)沒那么嚴(yán)重，另一方面是因?yàn)榻鹑诿撁奖尘跋嘛L(fēng)險(xiǎn)管理變得更加復(fù)雜，小微企業(yè)規(guī)模小，數(shù)量多，有利于分散風(fēng)險(xiǎn)。

大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)也是城商行經(jīng)營降低風(fēng)險(xiǎn)的有效措施，相對于傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)，中間業(yè)務(wù)對城商行來說，覆蓋面廣，價(jià)格敏感度低，增長潛力大。

金融脫媒促使資本市場提供了更有效的工具為商業(yè)銀行緩釋風(fēng)險(xiǎn)，城商行應(yīng)當(dāng)通過委托貸款、信托貸款等管理信貸風(fēng)向，通過金融衍生品管理市場風(fēng)險(xiǎn)，通過發(fā)行債券管理流動性風(fēng)險(xiǎn)。

（三）城商行應(yīng)與非銀行金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)合作

金融脫媒勢必推動商業(yè)銀行向混業(yè)經(jīng)營和全能銀行發(fā)展。目前，大中銀行正在向混業(yè)經(jīng)營方向發(fā)展，城商行更要利用遍布城市各個(gè)角落的網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢和服務(wù)本地經(jīng)濟(jì)的地區(qū)優(yōu)勢與證券、保險(xiǎn)公司合作，來吸收先進(jìn)的管理理念，強(qiáng)大的融資能力和信息技術(shù)。因此，城商行應(yīng)當(dāng)與保險(xiǎn)公司、證券公司共同開發(fā)新的市場，新的服務(wù)，新的產(chǎn)品和新的客戶，進(jìn)一步縮小金融脫媒給城商行帶來的負(fù)面影響。當(dāng)然，城商行還可以直接與非銀行金融機(jī)構(gòu)兼并重組，成立金融集團(tuán)或金融控股公司，安邦保險(xiǎn)斥資50億購成都農(nóng)商行控股權(quán)就是很好的例子。

（四）城商行盡量將收費(fèi)內(nèi)部化

根據(jù)國外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，城商行的特點(diǎn)和金融脫媒下企業(yè)、居民投資融資渠道的多樣化的趨勢，城商行要盡量把收費(fèi)項(xiàng)目內(nèi)部化。大型銀行通過在機(jī)場、高鐵站設(shè)立貴賓室，通過貴賓服務(wù)、私人銀行來吸引大客戶，城商行也必須通過減少收費(fèi)來吸引中小客戶?？缧修D(zhuǎn)賬費(fèi)、小額賬戶管理費(fèi)、網(wǎng)銀使用費(fèi)、銀行卡年費(fèi)、企業(yè)開戶費(fèi)、支票費(fèi)等等這些費(fèi)用能免則免，免費(fèi)看似減少了銀行的收入，實(shí)際上也相應(yīng)的減少了銀行制定和計(jì)算這些費(fèi)用的成本，就像去飯店就餐，餐具費(fèi)、餐巾紙的費(fèi)用、服務(wù)費(fèi)都內(nèi)部化到了菜價(jià)里。這樣就可以吸引廣大中小客戶，減少了客戶在金融脫媒背景下選擇其他渠道投融資。

（五）城商行應(yīng)大力發(fā)展社區(qū)銀行

“社區(qū)銀行”（Community Banks）來源于美國，是對小型商業(yè)銀行的稱謂，但在中國，經(jīng)常把開在居民區(qū)、工業(yè)區(qū)附近的專為小微客戶服務(wù)的銀行網(wǎng)店稱之為社區(qū)銀行。社區(qū)銀行離客戶比較近，人緣有一定優(yōu)勢，從這個(gè)層面講，受脫媒影響小。所以，城商行的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)應(yīng)當(dāng)盡量不要設(shè)在市中心，或者交通中心，而應(yīng)設(shè)在居民區(qū)。杭州聯(lián)合農(nóng)村商業(yè)銀行、浙江泰隆商業(yè)銀行的社區(qū)銀行都取得了巨大的成績。

把城商行改造成社區(qū)銀行的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)引導(dǎo)民間資本來投資社區(qū)銀行。當(dāng)然沒社區(qū)銀行的發(fā)展還需要政策上的扶持和完善的監(jiān)管。

（六）加強(qiáng)人城商行的人才隊(duì)伍建設(shè)

在金融脫媒和利率市場化的作用下，銀行業(yè)務(wù)變得越來越復(fù)雜，同業(yè)競爭越來越激烈，這就使得城商行需要更高素質(zhì)的人才。而優(yōu)秀的應(yīng)屆生往往喜歡到工農(nóng)中建等大型銀行工作，城商行很難招到頂尖人才，所以，城商行除了從大銀行挖帶有客戶資源的客戶經(jīng)理，還要挖高精尖人才。小銀行經(jīng)營靈活，更可探索新的操作性強(qiáng)的具體考核激勵(lì)辦法來約束和避免客戶經(jīng)理的短期行為。

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