人民幣如何打破美元霸權(quán)

許馨友　安燁

摘要：當(dāng)今世界，由美元主導(dǎo)的貨幣機(jī)制下，所有其他國(guó)家包括歐盟在內(nèi)的非美元經(jīng)濟(jì)體如果要滿足國(guó)內(nèi)需求，就要被迫吸引美元投資，增加自己的出口，以獲得美元盈余。一直以來，國(guó)內(nèi)外大多數(shù)有關(guān)美元霸權(quán)的研究囿于1947年布雷頓森林體系確立以來美元的國(guó)際地位和影響，對(duì)美元霸權(quán)運(yùn)作機(jī)制和實(shí)質(zhì)的演變?nèi)狈ρ芯?。過去我國(guó)在處理各種國(guó)際事務(wù)結(jié)算中都是以美元為標(biāo)準(zhǔn)，這使中國(guó)經(jīng)濟(jì)承受極大的風(fēng)險(xiǎn)。人民幣要國(guó)際化必須逐步在境內(nèi)外建立人民幣計(jì)價(jià)、結(jié)算、流通、儲(chǔ)藏等重要職能，這在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)和金融中具有特別重要的戰(zhàn)略意義。中國(guó)要擺脫美元的控制，首選突破口就是在東南亞地區(qū)建立我們的橋頭堡，實(shí)行人民幣區(qū)域化。我們還可以借助貨幣互換，建立多邊交叉貨幣互換，并與各互換國(guó)家的中央銀行和政府進(jìn)行談判，將中央銀行簽署的貨幣互換額度直接分配到相關(guān)商業(yè)銀行和企業(yè)，使貨幣互換真正付之于經(jīng)濟(jì)行動(dòng)，用于貿(mào)易和融資，用于結(jié)算和資金融通。這些工作逐步拓展之后，人民幣區(qū)域化和國(guó)際化就會(huì)展現(xiàn)出成效，美元所能統(tǒng)治的領(lǐng)域就會(huì)自然縮小。

關(guān)鍵詞：美元霸權(quán)；人民幣國(guó)際化；貨幣制度；金融危機(jī)

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1003-854X（2013）05-0079-05

一直以來，國(guó)內(nèi)外大多數(shù)有關(guān)美元霸權(quán)的研究囿于1947年布雷頓森林體系確立以來美元的國(guó)際地位和影響，對(duì)美元霸權(quán)運(yùn)作機(jī)制和實(shí)質(zhì)的演變?nèi)狈ρ芯?。?duì)這種研究的突破，起始于2002年華裔經(jīng)濟(jì)學(xué)家廖子光對(duì)美元霸權(quán)的重新定義。在《美元霸權(quán)必須終結(jié)》一文中，廖子光再造了“美元霸權(quán)”這一術(shù)語，首創(chuàng)性地描述了美元在全球經(jīng)濟(jì)中的霸權(quán)地位，美元霸權(quán)被嚴(yán)格地界定為自1971年以來美元作為一種沒有黃金支撐、沒有美國(guó)貨幣和財(cái)政紀(jì)律約束、只靠美國(guó)軍力和地緣政治實(shí)力支撐的不兌現(xiàn)紙幣，卻繼續(xù)擔(dān)當(dāng)全球金融與貿(mào)易的首要儲(chǔ)備貨幣角色。在《金融戰(zhàn)爭(zhēng)：中國(guó)如何突破美元霸權(quán)》一書中，廖子光認(rèn)為，美元霸權(quán)是阻礙全球與中國(guó)發(fā)展的禍根，中國(guó)要突破美元霸權(quán)。加拿大約克大學(xué)政治學(xué)教授埃倫·M·伍德在2003年指出，美元霸權(quán)是美國(guó)全球經(jīng)濟(jì)霸權(quán)計(jì)劃的一部分，“全球經(jīng)濟(jì)霸權(quán)計(jì)劃在大規(guī)模軍事優(yōu)勢(shì)的支持下，隨著美國(guó)通過布雷頓森林體系建立自己的經(jīng)濟(jì)霸權(quán)及在廣島、長(zhǎng)崎施放原子彈，建立自己的軍事霸權(quán)起就開始了?！笨梢?，美元霸權(quán)及突破美元霸權(quán)已經(jīng)是一個(gè)不容回避的重大問題。

一、美元霸權(quán)的由來與運(yùn)作機(jī)制的演變

20世紀(jì)70年代，特別是近20年來，美國(guó)利用自己在全球經(jīng)濟(jì)中獨(dú)有的地位，大肆推行寬松的貨幣政策，年年增發(fā)美元，將全球經(jīng)濟(jì)美元化，出現(xiàn)了美元全球流動(dòng)過剩，極大地打擊了全球經(jīng)濟(jì)。我們知道，美元是美國(guó)的國(guó)家債務(wù)，是對(duì)美國(guó)債權(quán)的清償工具。美國(guó)政府發(fā)行美元，不論個(gè)人取得以美元計(jì)價(jià)的工資收入，還是企業(yè)取得以美元計(jì)價(jià)的贏利，最后都會(huì)變成儲(chǔ)蓄或者其他貨幣資產(chǎn)再流回到美國(guó)的中央銀行。通過這樣一個(gè)循環(huán)，形成了美元的信用價(jià)值。但是，在60年代末和70年代初期，美國(guó)政府對(duì)外由于越南戰(zhàn)爭(zhēng)的巨大財(cái)政投入和對(duì)內(nèi)為了社會(huì)穩(wěn)定也必然擴(kuò)大財(cái)政支出，導(dǎo)致了美國(guó)在這一階段出現(xiàn)嚴(yán)重的財(cái)政赤字和國(guó)際收支赤字。1970年美國(guó)的國(guó)際收支赤字已經(jīng)為70億美元，預(yù)計(jì)在197 1年還將繼續(xù)擴(kuò)大，這種雙赤字導(dǎo)致在國(guó)際市場(chǎng)中充斥了大量的美元。因?yàn)槭袌?chǎng)預(yù)計(jì)美元還要大幅度貶值，各個(gè)國(guó)家加快了美元兌換黃金的步伐，這種強(qiáng)大的兌換壓力將會(huì)使美國(guó)的黃金儲(chǔ)備很快枯竭。所以，在1971年8月15日，美國(guó)總統(tǒng)尼克松宣布美元脫離黃金，關(guān)閉黃金兌換窗口。美國(guó)單方面放棄了他們苦心打造的布雷頓森林體系規(guī)定，即：美元與黃金掛鉤（1盎司黃金=35美元），其他西方國(guó)家貨幣與美元掛鉤。此后，美元由一種黃金支撐的貨幣轉(zhuǎn)變?yōu)橐环N可以任意發(fā)行的全球性儲(chǔ)備貨幣工具，即成為無任何國(guó)家財(cái)政和貨幣紀(jì)律約束的不兌現(xiàn)的紙幣。美國(guó)的這種轉(zhuǎn)變，把自己該承擔(dān)的責(zé)任全部放棄了。為了平衡國(guó)內(nèi)資產(chǎn)和債務(wù)，應(yīng)付日益增長(zhǎng)的財(cái)政赤字和貿(mào)易赤字，美國(guó)在自己經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)力不夠的情況下，過度地增加和發(fā)行美元。由于美國(guó)沒有創(chuàng)造出更多的產(chǎn)品和服務(wù)去吸納這些美元，便造成了美元的流動(dòng)性過剩，出現(xiàn)了大量的國(guó)際投機(jī)資金。這些投機(jī)資金在全球市場(chǎng)上橫沖直撞，把全球經(jīng)濟(jì)搞得極為不穩(wěn)定。在2008年美國(guó)發(fā)生金融危機(jī)以前，國(guó)際金融市場(chǎng)上僅對(duì)沖基金就達(dá)8000多只，持有以萬億美元計(jì)算的資產(chǎn)。美國(guó)國(guó)內(nèi)的共同基金、退休基金及保險(xiǎn)業(yè)基金。這些基金控制的資產(chǎn)超過20萬億美元，相當(dāng)于全球外匯存底總和的4倍。進(jìn)入21世紀(jì)以來，全球各國(guó)特別是主要經(jīng)濟(jì)體，普遍實(shí)行超低利率政策，就是鼓勵(lì)人們借錢投資和消費(fèi)，這對(duì)美國(guó)人早已是習(xí)以為常了。但如果其他國(guó)家效仿，自然出現(xiàn)全球流動(dòng)性泛濫和全球股市與房地產(chǎn)泡沫的興起。這些國(guó)際熱錢數(shù)量龐大，活動(dòng)頻繁，行蹤不定，使國(guó)際大宗商品價(jià)格暴漲。這些與實(shí)體經(jīng)濟(jì)沒有直接聯(lián)系的國(guó)際資本流動(dòng)規(guī)模迅速膨脹，必然對(duì)全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生極大的破壞力。

當(dāng)今世界，由美元主導(dǎo)的貨幣機(jī)制是所有其他國(guó)家包括歐盟在內(nèi)這樣的非美元經(jīng)濟(jì)體，如果要滿足國(guó)內(nèi)需求，就要被迫吸引美元投資，增加自己的出口，以獲得美元盈余。美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家赫德森就這樣指出：“20世紀(jì)20年代到40年代，美國(guó)一直借助于其債權(quán)人的地位，要求外國(guó)政府作出讓步。除非它們向美國(guó)出口和投資資本開放市場(chǎng)，否則美國(guó)不向它們提供對(duì)外援助和軍事支持。美國(guó)官員在20世紀(jì)六七十年代提出了同樣的要求，但這次憑借的是美國(guó)國(guó)際收支逆差地位，美國(guó)拒絕在世界市場(chǎng)上穩(wěn)定美元，拒絕控制美國(guó)的赤字開支政策，除非外國(guó)為美國(guó)的出口和投資提供特別優(yōu)惠的待遇。美國(guó)向歐洲建議，調(diào)整其農(nóng)業(yè)政策，以保證美國(guó)農(nóng)民在共同市場(chǎng)糧食消費(fèi)中占有一個(gè)固定的份額，減弱同非洲的特殊貿(mào)易關(guān)系，以及向拉美提供特別援助，美國(guó)的意圖是拉美將把這筆錢給美國(guó)債權(quán)人和出口商。”盡管貨幣理論認(rèn)為，任何國(guó)家政府可以無須背負(fù)主權(quán)債務(wù)，也無須外國(guó)貸款和投資，本國(guó)可以發(fā)放主權(quán)信貸為國(guó)內(nèi)發(fā)展融資，以實(shí)現(xiàn)本國(guó)充分就業(yè)和經(jīng)濟(jì)平衡高速增長(zhǎng)，而且不受惡性通貨膨脹的威脅。但是在當(dāng)今國(guó)際經(jīng)濟(jì)全球化的情況下，在無疆界的全球金融和貨幣市場(chǎng)中，受到美國(guó)的牽制是無法避免的。包括中國(guó)在內(nèi)的所有發(fā)展中國(guó)家，甚至也有發(fā)達(dá)國(guó)家，為了增加出口。以獲取本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需的美元盈余，本能偏好就是低估本幣價(jià)值，各國(guó)貨幣競(jìng)相貶值，以降低本國(guó)商品的出口價(jià)格，增加本國(guó)產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。這一方面使美國(guó)得以進(jìn)口了大量物美價(jià)廉的產(chǎn)品，低價(jià)進(jìn)口商品壓低了美國(guó)商品的價(jià)格，同時(shí)也壓低了美國(guó)工人的工資，抑制了美國(guó)的通貨膨脹。另一方面，美國(guó)通過貿(mào)易赤字把過剩的美元流向全球，變成石油美元、歐洲美元和類似于中國(guó)越積越多的外匯儲(chǔ)備。很明顯，美國(guó)生產(chǎn)美元（就是紙），其他國(guó)家生產(chǎn)美元購(gòu)買的產(chǎn)品和服務(wù)。美國(guó)占盡了全世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的好處，而且美國(guó)自己的通貨膨脹是可控的。但只有美國(guó)可以這樣，其他國(guó)家如果長(zhǎng)期出現(xiàn)貿(mào)易赤字，其本國(guó)經(jīng)濟(jì)和貨幣將受到嚴(yán)厲的懲罰。

浮動(dòng)匯率以后，美國(guó)的國(guó)際收支逆差增長(zhǎng)得很快，這些逆差增長(zhǎng)得越快，其他國(guó)家的美元結(jié)余就越多，數(shù)量龐大的盈余美元看起來好像是財(cái)富。但它很難用于購(gòu)物，因?yàn)槊绹?guó)可供出口的產(chǎn)品有限。各國(guó)中央銀行只能將國(guó)際收支平衡中出現(xiàn)的美元盈余購(gòu)買美國(guó)的國(guó)債，這就等同于把這些盈余借給了美國(guó)的財(cái)政部。美國(guó)這個(gè)世界上號(hào)稱最富有的國(guó)家，他們的富有是靠國(guó)際收支逆差自動(dòng)地從其他國(guó)家中央銀行借款支撐的。美國(guó)打造的全球貨幣機(jī)制，還可以通過操控利率，控制美元在全球市場(chǎng)的漲跌，同時(shí)控制匯率。以達(dá)到美國(guó)利益的最大化。這種思維模式就是美國(guó)的金融戰(zhàn)略，美國(guó)政府及華爾街的精英們看透其他國(guó)家對(duì)美元的巨大需求，常常有預(yù)謀地增發(fā)美元，使美元逐漸、有序地貶值。美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家詹姆斯·加爾布雷斯直接了當(dāng)?shù)卣f：“美國(guó)不受國(guó)際體系正常規(guī)則的制約。它不需要接受資本市場(chǎng)的條件和紀(jì)律。相反，它在某種程度上處于制定規(guī)則的地位，將這些規(guī)則加在別人身上，將自身從其最嚴(yán)格的執(zhí)行中豁免出來。這當(dāng)然很難談得上公平，但這個(gè)體系就是這么運(yùn)轉(zhuǎn)的。

可見，無論美國(guó)隨心所欲地打破布雷頓森林體系“雙掛鉤”的體制規(guī)定，還是操控匯率強(qiáng)買強(qiáng)賣的金融戰(zhàn)略，處處都體現(xiàn)了美國(guó)政府和美元的霸權(quán)。此外，美國(guó)破壞正常貨幣經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)規(guī)律，在全球過度發(fā)行美元，導(dǎo)致美元流動(dòng)性過剩，實(shí)質(zhì)上就是向其他國(guó)家征稅，這與大英帝國(guó)在其全球殖民地運(yùn)動(dòng)時(shí)實(shí)現(xiàn)的英鎊區(qū)政策，與資本主義國(guó)家第一次全球殖民運(yùn)動(dòng)期間向殖民地掠奪資源和征稅霸權(quán)相比，更是有過之而無不及。

二、人民幣與美元的博弈

中國(guó)和美國(guó)，一個(gè)是發(fā)展中大國(guó)，一個(gè)是世界第一大的政治、經(jīng)濟(jì)、軍事強(qiáng)國(guó)。當(dāng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展還不足以挑戰(zhàn)美國(guó)經(jīng)濟(jì)地位時(shí)，中美之間由于經(jīng)濟(jì)利益不同而形成的矛盾還不能凸顯出來。2000年美國(guó)股市泡沫破滅之后。特別是受金融危機(jī)的影響，美國(guó)占世界GDP的比重進(jìn)一步下降。據(jù)IMF估算，它從2007年的25.4%下降到2008年的23.1%。發(fā)展中國(guó)家的相應(yīng)比重則從2007年的28.2%上升到2008年的31.2%，預(yù)計(jì)2013年將進(jìn)一步上升到37.7%。其中“金磚四國(guó)”的比重則從2007年的11.92%上升到2008年的14.3%。特別是中國(guó)，根據(jù)世界銀行計(jì)算，2002-2010年，中國(guó)在世界GDP的比重持續(xù)增加，中國(guó)對(duì)世界GDP增量的貢獻(xiàn)率，2003年是4.6%，2009年增長(zhǎng)到14.5%，成為全球第二大經(jīng)濟(jì)體和第一大貢獻(xiàn)國(guó)。同時(shí)，據(jù)高盛研究，2000-2009年，中國(guó)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的累計(jì)貢獻(xiàn)率已經(jīng)超過20%，高于美國(guó)。2009年，中國(guó)進(jìn)口增長(zhǎng)2.8%，是主要經(jīng)濟(jì)體中唯一進(jìn)口呈現(xiàn)增長(zhǎng)的國(guó)家。在全球貿(mào)易下降12.9%的情況下，中國(guó)進(jìn)口仍然超過1萬億美元，成為世界第二大進(jìn)口國(guó)，為全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇作出了重要貢獻(xiàn)。據(jù)美國(guó)國(guó)會(huì)美中經(jīng)濟(jì)和安全審查委員會(huì)2005年2月3日?qǐng)?bào)告預(yù)計(jì)，2006年美國(guó)與中國(guó)的貿(mào)易逆差達(dá)到2000億美元，這一赤字占美國(guó)貿(mào)易赤字總量比重在1990年超過了20%，最高峰是1997年達(dá)到了27%，2000年降至20%，2003年達(dá)到23.2%，2004年又進(jìn)一步達(dá)到25%，中國(guó)成為美國(guó)第一大貿(mào)易赤字國(guó)家。中國(guó)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展更令美國(guó)十分不安，有一個(gè)叫章家敦的美國(guó)人，2002年出版了一本名為《中國(guó)即將崩潰》的書，預(yù)計(jì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)將在2006年發(fā)生崩潰，時(shí)至今日，中國(guó)經(jīng)濟(jì)仍在健康地發(fā)展，美國(guó)卻在2008年9月全面爆發(fā)金融危機(jī)。

21世紀(jì)以來，中國(guó)強(qiáng)大的制造業(yè)每年吸收大量的外國(guó)直接投資?；仡櫸覈?guó)機(jī)械工業(yè)發(fā)展歷史，21世紀(jì)的頭10年無疑是一個(gè)黃金時(shí)期。“從2000年到2010年，機(jī)械工業(yè)總產(chǎn)值從1.44萬億元增長(zhǎng)到14.38萬億元，年均增速高達(dá)25%以上”?！?009年，我國(guó)機(jī)械工業(yè)銷售額達(dá)到1.5萬億美元，躍居世界第一，成為全球機(jī)械制造第一大國(guó)”。過去這一直是美國(guó)人的寶座，現(xiàn)在怎么就輪到中國(guó)了呢？太快了！美國(guó)人接受不了。浮動(dòng)匯率之后，美國(guó)經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略越來越偏重金融業(yè)而放棄制造業(yè)，這與美國(guó)建國(guó)之初一些精英工業(yè)立國(guó)的理念截然相反，自亞歷山大-漢密爾頓開始，美國(guó)就建立了工業(yè)立國(guó)的基礎(chǔ)。美國(guó)證券市場(chǎng)的過度擴(kuò)張，股市、投機(jī)經(jīng)濟(jì)和暴利的誘惑力客觀上起到了反對(duì)工業(yè)的作用。當(dāng)金融占據(jù)了所有人的頭腦時(shí)，工業(yè)就自然衰退了，使美國(guó)的制造業(yè)和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新出現(xiàn)了嚴(yán)重的問題。金融危機(jī)之后，美國(guó)的三大汽車公司都頻臨破產(chǎn)的邊緣，如果不是美國(guó)政府扶持，這三大汽車公司也只有破產(chǎn)。2001年還是“福布斯世界公司500強(qiáng)”的第一位，但2009年通用就申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，美國(guó)汽車制造業(yè)的“牛氣”不知哪去了。美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家約翰·高這樣說：“這是一個(gè)至關(guān)重要的時(shí)刻。也許就是一個(gè)歷史轉(zhuǎn)折點(diǎn)，其他國(guó)家都在全速前進(jìn)，美國(guó)卻開始放松。從某種角度看，其他國(guó)家的前進(jìn)速度比美國(guó)人想像得要快，美國(guó)的衰落曲線可能在某一特定時(shí)刻與它們的上升曲線相交?！F(xiàn)在若不著手去改變這個(gè)令人沮喪的局面。美國(guó)將無望繼續(xù)保持創(chuàng)新領(lǐng)導(dǎo)者的地位?！?/p>

布雷頓森林體系瓦解后，美國(guó)擴(kuò)大美元在世界上的發(fā)行，推出了各種所謂金融創(chuàng)新及各種金融衍生工具，以美元計(jì)價(jià)的全球金融資產(chǎn)迅速增長(zhǎng)。1980年，全球金融流動(dòng)資產(chǎn)總額大約8萬億美元，而到了1994年竟然猛增到30萬億美元。按照復(fù)利計(jì)算，這些年來其增長(zhǎng)速度為10%，考慮通貨膨脹因素，實(shí)際增長(zhǎng)速度也會(huì)達(dá)到5%以上。美國(guó)人發(fā)行的一些垃圾債券，其金融資產(chǎn)的價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過實(shí)體經(jīng)濟(jì)的價(jià)值，如住房抵押貸款證券化，資產(chǎn)證券化及各種連帶產(chǎn)品的證券化，這些證券化導(dǎo)致了全球經(jīng)濟(jì)大規(guī)模的泡沫化。一些美國(guó)人說這些資產(chǎn)完全沒有風(fēng)險(xiǎn)，是可以在市場(chǎng)對(duì)沖的，因此吸引全球的流動(dòng)資金購(gòu)買美國(guó)這些泡沫化的資產(chǎn)，以至于把美國(guó)市場(chǎng)上各種金融資產(chǎn)的價(jià)格炒得很高，最后當(dāng)有資產(chǎn)縮水時(shí)，便引發(fā)了美國(guó)金融市場(chǎng)上多米諾骨牌似的效應(yīng)。2008年國(guó)際金融危機(jī)發(fā)生以來，各種美元金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)越來越多地暴露在世人面前，國(guó)際上對(duì)美元的信譽(yù)大打折扣，不斷提出質(zhì)疑。與此同時(shí)，中國(guó)人民幣的國(guó)際地位和中國(guó)金融業(yè)的國(guó)際聲望大幅提升。10年前，中國(guó)的各大商業(yè)銀行在國(guó)際金融市場(chǎng)還處于默默無聞的地位，而10年后的今天，中國(guó)金融業(yè)通過不斷學(xué)習(xí)先進(jìn)金融知識(shí)和管理理念，經(jīng)過債務(wù)重組、股份制改造、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，在境內(nèi)、境外公開上市，在中國(guó)建立先進(jìn)的金融管理制度等等，走出國(guó)門，亮相國(guó)際金融市場(chǎng)。當(dāng)美國(guó)出現(xiàn)金融危機(jī)的時(shí)候，中國(guó)金融業(yè)卻十分穩(wěn)定，完全沒有金融危機(jī)的跡象，過去在全球銀行排名中，很難看到中國(guó)商業(yè)銀行的身影，如今中國(guó)工商銀行等3家大銀行已經(jīng)身處全球最大三家銀行的地位，而且我國(guó)的各種金融服務(wù)也日趨完善，這無疑強(qiáng)化了人民幣的國(guó)際地位。

不是中國(guó)要求人民幣國(guó)際化，而是國(guó)際金融市場(chǎng)對(duì)人民幣國(guó)際化有需求，在某些地區(qū)，用人民幣取代美元就成為熱點(diǎn)傾向。2009年7月1日中國(guó)人民銀行、財(cái)政部等六部委聯(lián)合發(fā)布了《跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)管理辦法》，擬定以此為基礎(chǔ)推進(jìn)人民幣國(guó)際化。對(duì)于人民幣貿(mào)易結(jié)算，輿論和媒體給予了高度關(guān)注，有學(xué)者評(píng)論：“2008年以來，中國(guó)人民銀行分別與中國(guó)香港、韓國(guó)、馬來西亞、白俄羅斯、阿根廷等簽署三年貨幣互換協(xié)議，不少媒體把貨幣互換看作是人民幣國(guó)際化的重要步驟。有媒體稱，中國(guó)人民銀行宣布與白俄羅斯共和國(guó)國(guó)家銀行簽署雙邊貨幣互換協(xié)議，可能是中國(guó)首次嘗試將人民幣參與國(guó)際貿(mào)易結(jié)算從亞洲拓展到歐洲，有些業(yè)界人士相信，中央銀行的最新舉動(dòng)意味著人民幣國(guó)際化版圖擴(kuò)展‘趨勢(shì)從亞洲擴(kuò)張到了東歐?！泵绹?guó)不甘心人民幣的國(guó)際地位越來越強(qiáng)，就美國(guó)戰(zhàn)略來說，美國(guó)不愿意讓其他貨幣來分享美元的利益，除非迫不得已。1999年歐元誕生后，歐元成為美元的對(duì)手，然而，美國(guó)十分了解歐洲人的思維方式，打擊歐洲人美國(guó)有很多辦法，10年過后，歐元沒有成為美元真正的對(duì)手。20世紀(jì)80年代，日本經(jīng)濟(jì)異軍突起，美國(guó)通過讓日元升值，使日本經(jīng)濟(jì)一蹶不振，輸?shù)袅?0年甚至20年。日元已證明無法與美元抗衡。中國(guó)經(jīng)濟(jì)的崛起當(dāng)然是美國(guó)最大的關(guān)注點(diǎn)，人民幣能否國(guó)際化是美國(guó)特別關(guān)心的，這涉及美元的地位。美國(guó)當(dāng)然會(huì)采取各種方式打壓，但有十分重要的一點(diǎn)是美國(guó)毫無辦法，美國(guó)人不了解中國(guó)文化，中國(guó)人卻了解美國(guó)文化，中國(guó)人知道美國(guó)要干什么，因而在人民幣國(guó)際化過程中，美國(guó)想要了解中國(guó)文化的特有力量很困難。中國(guó)文化博大精深，當(dāng)我們的文化同西方文化融合時(shí)，會(huì)產(chǎn)生新的巨大力量，然而美國(guó)人沒有接受中國(guó)文化的能力。

三、人民幣打破美元霸權(quán)的戰(zhàn)略選擇

在當(dāng)前國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)局勢(shì)下，中國(guó)經(jīng)濟(jì)要健康發(fā)展，就不能任憑美國(guó)的擺布，人民幣必須打破美元霸權(quán)?！耙淖儸F(xiàn)行國(guó)際貨幣制度不合理的現(xiàn)狀，要維護(hù)我國(guó)的國(guó)家經(jīng)濟(jì)利益，要積極推進(jìn)人民幣國(guó)際化進(jìn)程?！爆F(xiàn)在國(guó)內(nèi)和國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境正在朝著這幾個(gè)方面發(fā)展：第一，人民幣幣值相對(duì)穩(wěn)定，不僅中國(guó)，其他許多國(guó)家也對(duì)人民幣國(guó)際化充滿期待，特別是東南亞國(guó)家需要人民幣為他們建立信用保障；第二，中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，已經(jīng)成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，這是人民幣打破美元霸權(quán)實(shí)現(xiàn)國(guó)際化堅(jiān)實(shí)的物質(zhì)基礎(chǔ)；第三，多年來人民幣已經(jīng)實(shí)現(xiàn)經(jīng)常項(xiàng)目下的可自由兌換，再加上中國(guó)已經(jīng)是世界第一出口大國(guó)，這是人民幣打破美元霸權(quán)的重要條件；第四，中國(guó)金融制度日臻完善，金融市場(chǎng)已經(jīng)發(fā)展成熟，這是人民幣在國(guó)際市場(chǎng)上提高其地位的重要條件。因此，我們應(yīng)該順勢(shì)而為，實(shí)施人民幣國(guó)際化的具體戰(zhàn)略。

首先，打破美元標(biāo)準(zhǔn)建立人民幣標(biāo)準(zhǔn)。人民幣要國(guó)際化必須逐步在境內(nèi)外建立人民幣計(jì)價(jià)、結(jié)算、流通、儲(chǔ)藏等重要職能，這在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)和金融中具有特別重要的戰(zhàn)略意義。要使人民幣在境內(nèi)外能夠開立信用證、保函、實(shí)行對(duì)外擔(dān)保，在國(guó)際上開立企業(yè)和銀行票據(jù)；能夠融通、投資，特別能夠在境外直接投資、證券投資，能夠在國(guó)際市場(chǎng)上拆借；能夠計(jì)價(jià)、結(jié)算，并在國(guó)際貿(mào)易中以人民幣計(jì)價(jià)、標(biāo)價(jià)；要使人民幣成為儲(chǔ)備貨幣，“降低美元儲(chǔ)備，調(diào)整對(duì)外發(fā)展戰(zhàn)略，推進(jìn)人民幣國(guó)際化”；讓主要發(fā)達(dá)國(guó)家承認(rèn)人民幣在其國(guó)內(nèi)可以兌換，允許開設(shè)人民幣賬戶；建立技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，即人民幣的有關(guān)國(guó)際業(yè)務(wù)在全球同一領(lǐng)域要達(dá)到10%以上，不然在貨幣競(jìng)爭(zhēng)中談國(guó)際化就沒有力量。

其次，逐步推進(jìn)人民幣資本項(xiàng)目?jī)稉Q。長(zhǎng)期以來我國(guó)對(duì)資本賬戶兌換和開放一直采取謹(jǐn)慎態(tài)度，尤其是對(duì)某些資本財(cái)產(chǎn)的管制和交易限制，使我國(guó)成功地避免了亞洲金融危機(jī)、2008年的美國(guó)及世界金融危機(jī)，我國(guó)也一直沒有資本賬戶開放的時(shí)間表。但人民幣要國(guó)際化，要打破美元霸權(quán)，就必須面對(duì)美元展開挑戰(zhàn)。對(duì)中國(guó)來說，資本賬戶開放風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：匯率風(fēng)險(xiǎn)、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)泡沫危機(jī)，我們只要把握得好，就可以避免這三種風(fēng)險(xiǎn)。資本賬戶對(duì)外開放以后，我國(guó)可以進(jìn)一步完善國(guó)際儲(chǔ)備體系，再加上我國(guó)有強(qiáng)大的外匯儲(chǔ)備，因此我們有足夠的能力抵御外部投機(jī)的沖擊。在未來的10-20年，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度仍然可能高于全球平均增長(zhǎng)速度，這明顯為我國(guó)參與經(jīng)濟(jì)與金融全球化奠定了良好的基礎(chǔ)。

第三，利用人民幣區(qū)域化推動(dòng)國(guó)際化。近年來人民幣已經(jīng)成為一些國(guó)家和地區(qū)的區(qū)域貨幣。目前起碼中國(guó)香港和澳門已經(jīng)自動(dòng)接受人民幣作為本地貨幣，東南亞許多國(guó)家也很歡迎人民幣。中國(guó)要擺脫美元的控制，首選突破口就是在東南亞地區(qū)建立我們的橋頭堡，實(shí)行人民幣區(qū)域化。我們還可以借助貨幣互換，建立多邊交叉貨幣互換，并與各互換國(guó)家的中央銀行和政府進(jìn)行談判，將中央銀行簽署的貨幣互換額度直接分配到相關(guān)商業(yè)銀行和企業(yè)，使貨幣互換真正付之于經(jīng)濟(jì)行動(dòng)，用于貿(mào)易和融資，用于結(jié)算和資金融通。這些工作逐步拓展之后，人民幣區(qū)域化和國(guó)際化就會(huì)展現(xiàn)出成效，美元所能統(tǒng)治的領(lǐng)域就會(huì)自然縮小。

第四，人民幣與歐元聯(lián)手打破美元統(tǒng)治。歐元出臺(tái)以后，本來希望與美元分庭抗禮，平起平坐，分享貨幣利益。事實(shí)上歐洲人沒有達(dá)到目的，這就為人民幣與歐元合作創(chuàng)造了條件。當(dāng)美元出現(xiàn)危機(jī)時(shí)，幾乎所有國(guó)家都害怕，尤其是歐洲和日本，它們常常想維護(hù)美元的穩(wěn)定。2008年的金融危機(jī)，盡管根源在美國(guó)，美國(guó)卻讓歐洲經(jīng)濟(jì)損失慘重，直到現(xiàn)在歐洲國(guó)家還沒有走出歐債危機(jī)，這樣歐洲國(guó)家就需要我們的幫助，當(dāng)然人民幣國(guó)際化也需要?dú)W洲與我們的相互幫助。如果中國(guó)與歐洲合作比較成功，美元霸權(quán)就會(huì)受到極大的削弱。2011年中國(guó)與歐盟雙邊貿(mào)易總額可能突破5000億美元，學(xué)術(shù)界及政商人士都看好中歐關(guān)系，說明人民幣與歐元合作對(duì)雙方都有利，這是歐洲經(jīng)濟(jì)利益的需要，也是中國(guó)利益的需要。

第五，解決好中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，強(qiáng)化制造業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。人民幣與美元的較量，歸根結(jié)底還是制造業(yè)的較量，沒有制造業(yè)的強(qiáng)勢(shì)地位，人民幣的國(guó)際化和強(qiáng)勢(shì)地位是建立不起來的。2011年中國(guó)制造業(yè)的總體實(shí)力已經(jīng)超過美國(guó)，這對(duì)美國(guó)來說應(yīng)該是對(duì)美元霸主地位的挑戰(zhàn)。但歷史選擇了中國(guó)，中國(guó)也抓住了機(jī)遇?，F(xiàn)在，中國(guó)企業(yè)必須隨時(shí)抓住市場(chǎng)變化，并根據(jù)市場(chǎng)信息的變化及時(shí)作出調(diào)整，才能使中國(guó)產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)上有競(jìng)爭(zhēng)力，不然我們的出口就會(huì)后勁不足?！?010年中國(guó)工業(yè)實(shí)現(xiàn)增加值16萬億元，比2001年增長(zhǎng)近2.7倍，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)數(shù)十年間由幾萬家發(fā)展到30多萬家，全球500強(qiáng)榜單里，中國(guó)內(nèi)地企業(yè)已占61席，比2001年增加50家，有3家進(jìn)入前十名?！边@種制造業(yè)實(shí)力的增長(zhǎng)，才是人民幣國(guó)際地位提高的堅(jiān)強(qiáng)后盾。相反，美元地位下降，也是美國(guó)制造業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力下降造成的。

作者簡(jiǎn)介：許馨友，女，1984年生，吉林長(zhǎng)春人，東北師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院博士研究生，吉林長(zhǎng)春，130021；安燁，女，1965年生，吉林長(zhǎng)春人，東北師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師，吉林長(zhǎng)春，130021。

（責(zé)任編輯 陳孝兵）