我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀案例研究

魏益豐　尤龍

摘 要：隨著改革開(kāi)放的不斷深入，中小企業(yè)已經(jīng)成為我國(guó)對(duì)外貿(mào)易的主體和科技創(chuàng)新的中堅(jiān)力量。中小企業(yè)數(shù)量和質(zhì)量隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展不斷上升，中小企業(yè)對(duì)于我國(guó)加速產(chǎn)業(yè)升級(jí)、加強(qiáng)科技創(chuàng)新、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、緩解就業(yè)壓力等方面的作用越來(lái)越明顯。然而，我國(guó)中小企業(yè)普遍面臨著融資難的問(wèn)題，這一問(wèn)題已經(jīng)嚴(yán)重制約了中小企業(yè)的發(fā)展。本文選取了某地級(jí)市的中小企業(yè)作為研究的案例對(duì)此進(jìn)行了分析，通過(guò)對(duì)該市的中小企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r的調(diào)查，找出具有代表性的問(wèn)題，從而概括出我國(guó)中小企業(yè)的特點(diǎn)，總結(jié)出中小企業(yè)融資過(guò)程中面臨的各種問(wèn)題，并針對(duì)問(wèn)題提出政策建議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資難；建議

中圖分類號(hào)：F276.3；F832 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2013.05.21 文章編號(hào)：1672-3309（2013）05-48-03

一、引言

隨著改革開(kāi)放的不斷深入，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度迅猛，國(guó)際貿(mào)易往來(lái)頻繁。而中小企業(yè)是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，已成為我國(guó)對(duì)外貿(mào)易的主體和科技創(chuàng)新的中堅(jiān)力量。到目前為止，我國(guó)中小企業(yè)總數(shù)已經(jīng)超過(guò)11000萬(wàn)戶，占企業(yè)總數(shù)的99%以上，每年為我國(guó)GDP的增長(zhǎng)貢獻(xiàn)達(dá)到60%以上，繳納的稅款占到我國(guó)稅務(wù)總收入的一半以上，中小企業(yè)數(shù)量和質(zhì)量隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展不斷上升，中小企業(yè)對(duì)于我國(guó)加速產(chǎn)業(yè)升級(jí)、加強(qiáng)科技創(chuàng)新、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、緩解就業(yè)壓力等方面的作用越來(lái)越明顯。但是中小企業(yè)發(fā)展中存在的問(wèn)題同樣突出，我國(guó)中小企業(yè)種類多但是規(guī)模小，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力普遍不高，同時(shí)資金短缺問(wèn)題嚴(yán)重制約著中小企業(yè)的發(fā)展。浙江溫州和新疆鄂爾多斯相繼因?yàn)槊耖g借貸而發(fā)生事故，更加折射出中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。我國(guó)政府和社會(huì)各界都對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展問(wèn)題進(jìn)行研究和探討，也制定出許多措施和政策來(lái)緩解中小企業(yè)的發(fā)展環(huán)境，但是總體效果并不理想。

二、某市中小企業(yè)融資現(xiàn)狀調(diào)查

筆者通過(guò)對(duì)某市中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀的調(diào)查統(tǒng)計(jì)，以該市的基本數(shù)據(jù)為參考，概括出我國(guó)中小企業(yè)的基本特點(diǎn)及中小企業(yè)融資存在的一系列問(wèn)題，以方便對(duì)中小企業(yè)的融資難問(wèn)題進(jìn)行深入的分析。

（一）背景城市介紹

這里先介紹本案例的城市，此市位于湖北省的中北部處長(zhǎng)江流域和淮河流域的交匯地帶，版圖面積9636平方公里，總?cè)丝?57萬(wàn)。該市中小企業(yè)呈現(xiàn)出良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)，特別是在汽車機(jī)械、電子信息、紡織服裝、醫(yī)藥化工和食品加工五大支柱行業(yè)里發(fā)展迅速。2010年該市規(guī)模以上工業(yè)實(shí)現(xiàn)總產(chǎn)值509.76億元，同比增長(zhǎng)64.24%，實(shí)現(xiàn)工業(yè)增加值142.9億元，同比增長(zhǎng)26.1%，高于全省平均增幅2.5個(gè)百分點(diǎn)，居全省第三位。經(jīng)過(guò)近幾十年的發(fā)展，尤其是地級(jí)市成立以來(lái)，該市大力實(shí)施“工業(yè)興市”主戰(zhàn)略，產(chǎn)業(yè)板塊不斷壯大升級(jí)，市域經(jīng)濟(jì)初步形成五大支柱產(chǎn)業(yè)，即汽車機(jī)械、食品工業(yè)、醫(yī)藥化工、紡織服裝、電子信息產(chǎn)業(yè)，其中又以專用汽車及零部件、香菇、風(fēng)機(jī)三個(gè)產(chǎn)業(yè)集群為重點(diǎn)。

根據(jù)最新的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2011年該市在各行業(yè)實(shí)施了中小企業(yè)成長(zhǎng)工程，取得明顯成效，在2011年中，全市新增500萬(wàn)元以上規(guī)模企業(yè)141家，剔除退出的76家后，實(shí)際凈增65家，到年末累計(jì)達(dá)到657家，其中新增2000萬(wàn)元以上規(guī)模企業(yè)38家，累計(jì)達(dá)到447家，新增工業(yè)產(chǎn)值27億元，拉動(dòng)工業(yè)增長(zhǎng)3.9個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)此市中小企業(yè)的最大特點(diǎn)是外向型，2011年6月末，累計(jì)實(shí)現(xiàn)外貿(mào)進(jìn)出口3.8億美元，同比增長(zhǎng)18.9%，其中出口3.66億美元，同比增長(zhǎng)24.4%，出口總額居全省第5位，主要出口產(chǎn)品中，農(nóng)副產(chǎn)品出口1.77億美元，同比增長(zhǎng)42.1%，占全市出口總額的48.4%。表1是該市主要產(chǎn)業(yè)板塊中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。

（二）兩大支柱行業(yè)具體情況

1、汽車機(jī)械行業(yè)。該市被譽(yù)為“專用汽車之都”，其汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展一直都十分穩(wěn)定，汽車機(jī)械業(yè)也是該市第一大支柱產(chǎn)業(yè)，汽車機(jī)械業(yè)包括通用設(shè)備制造業(yè)、專用設(shè)備制造業(yè)和交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)三大類。2010年，本市汽車機(jī)械制造業(yè)企業(yè)個(gè)數(shù)119家，實(shí)現(xiàn)工業(yè)產(chǎn)值151.34億元，根據(jù)國(guó)家中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)，該市汽車機(jī)械產(chǎn)業(yè)中的企業(yè)中除了齊星集團(tuán)外全部屬于中小企業(yè)，一共完成工業(yè)產(chǎn)業(yè)增加值41.9億元，同比增長(zhǎng)27.63%，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)7.54億元，同比增加79.77%，安置就業(yè)人員達(dá)到2萬(wàn)多名，當(dāng)年虧損企業(yè)10家，虧損面積達(dá)到8.5%。作為該市的第一大支柱產(chǎn)業(yè)，汽車機(jī)械行業(yè)在該市形成了特有的產(chǎn)業(yè)集群，各個(gè)企業(yè)面臨著激烈的競(jìng)爭(zhēng)。

2、食品產(chǎn)業(yè)。食品產(chǎn)業(yè)是第二大支柱產(chǎn)業(yè)，該市農(nóng)產(chǎn)品資源豐富，食品工業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)牢固。糧食、蔬菜、瓜果、食用菌、畜禽、水產(chǎn)品、林產(chǎn)品等產(chǎn)品資源十分豐富。2010年食品產(chǎn)業(yè)擁有中小企業(yè)137個(gè)，其中農(nóng)副食品加工業(yè)企業(yè)個(gè)數(shù)達(dá)到108家，占到食品產(chǎn)業(yè)的78.9%，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)值113.3億元，同比增長(zhǎng)62.44%，共完成工業(yè)產(chǎn)業(yè)增加值31.7億元，同比增長(zhǎng)25.16%，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)5億元，同比增加79.76%，出口創(chuàng)匯近4億美元，安置就業(yè)人員達(dá)到1.23萬(wàn)名，虧損企業(yè)2個(gè)，全部集中在農(nóng)副食品加工業(yè)中。

三、中小企業(yè)融資難的原因分析

中小企業(yè)融資難的理論原因是由于信息不對(duì)稱造成的，這是世界各地中小企業(yè)所面臨的共同問(wèn)題，但是該市中小企業(yè)的融資難也有其自身的原因，該市經(jīng)濟(jì)起步晚，相對(duì)于其他發(fā)達(dá)地區(qū)來(lái)說(shuō)經(jīng)濟(jì)水平相對(duì)落后，這就必然造成了中小企業(yè)規(guī)模小，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大，信用能力相對(duì)不足，同時(shí)該市的金融環(huán)境相對(duì)有限，整個(gè)市除了中、農(nóng)、工、建四大國(guó)有銀行外只有農(nóng)村發(fā)展銀行、農(nóng)村信用聯(lián)社、郵政儲(chǔ)蓄銀行和匯豐村鎮(zhèn)銀行一共八家銀行，沒(méi)有其他的股份制銀行在該市落戶。正是由于這些客觀因素匯集到一起才使該市中小企業(yè)融資難的問(wèn)題一直得不到解決。下面將從企業(yè)自身、政府因素和金融體系原因三方面具體分析造成中小企業(yè)融資難的原因。

1、中小企業(yè)自身因素。任何問(wèn)題的存在首先都會(huì)是其自身的問(wèn)題所導(dǎo)致，中小企業(yè)融資難的問(wèn)題也不例外，造成這一問(wèn)題的首要原因就是中小企業(yè)自身的問(wèn)題。

（1）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高。該市中小企業(yè)由于其自身規(guī)模小、技術(shù)落后、產(chǎn)品單一的問(wèn)題導(dǎo)致其抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力不強(qiáng)，一項(xiàng)調(diào)查表明在中國(guó)私營(yíng)性質(zhì)的中小企業(yè)中，平均的生命周期為3.5年，有70%-80%的中小企業(yè)存在的時(shí)間不超過(guò)5年，另外20%的中小企業(yè)存在的時(shí)間不超過(guò)10年，經(jīng)營(yíng)時(shí)間能超過(guò)10年的僅僅占到全部中小企業(yè)總數(shù)的5%。在2011年一年，全市就有76家中小企業(yè)因?yàn)楦鞣N原因先后關(guān)門，占到全部中小企業(yè)數(shù)量的11.57%。而對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，考察能否給企業(yè)發(fā)放貸款的首要標(biāo)準(zhǔn)就是能否保證其資金的安全性，如果銀行把貸款發(fā)放給這些高經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，其資金的安全性就得不到保證，這和銀行的經(jīng)營(yíng)理念相違背。

（2）治理結(jié)構(gòu)混亂，管理水平差。由于中小企業(yè)的設(shè)立具有一定的隨意性，往往是由一個(gè)投資者或者幾個(gè)投資者白手起家，而且他們擁有對(duì)于企業(yè)的完全決策權(quán)，往往缺乏科學(xué)的規(guī)劃和管理，這樣一方面導(dǎo)致其盈利能力不強(qiáng)，另一方面導(dǎo)致其內(nèi)部管理混亂。這些不規(guī)范的行為使銀行對(duì)于企業(yè)信息掌握的不完全，加大了銀行獲取信息的成本，導(dǎo)致銀行將成本轉(zhuǎn)嫁給貸款企業(yè)或者根本不愿意向中小企業(yè)發(fā)放貸款。

2、政府因素。中小企業(yè)融資難的問(wèn)題除了有企業(yè)自身的問(wèn)題外，我國(guó)的政府部門也應(yīng)該承擔(dān)相關(guān)的責(zé)任，政府部門的職責(zé)包括制定相關(guān)經(jīng)濟(jì)政策，協(xié)調(diào)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，但是對(duì)于中小企業(yè)的融資難問(wèn)題，政府對(duì)于相關(guān)的引導(dǎo)工作還有待提高，應(yīng)當(dāng)更積極地發(fā)揮其行政職能。

（1）對(duì)中小企業(yè)的政策扶持力度不夠。相對(duì)于國(guó)外來(lái)說(shuō)，我國(guó)的企業(yè)所有權(quán)性質(zhì)有著其獨(dú)特的地方，我國(guó)的企業(yè)分為國(guó)有和民營(yíng)兩種，國(guó)有企業(yè)的股權(quán)歸國(guó)家所有，而且其管理層和國(guó)家的行政體系是有著直接關(guān)系的，所以國(guó)有企業(yè)的發(fā)展在我國(guó)有著天然的優(yōu)勢(shì)。而目前在我國(guó)國(guó)有企業(yè)基本上都是大型企業(yè)，它們對(duì)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)作用相對(duì)明顯，所以國(guó)家在制定相關(guān)經(jīng)濟(jì)政策時(shí)必然的會(huì)向大型企業(yè)傾斜，而中小企業(yè)往往就會(huì)被忽視，享受不到相關(guān)政策的優(yōu)惠。隨著近幾年中小企業(yè)的快速發(fā)展，對(duì)于經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)逐漸明顯，國(guó)家開(kāi)始加大對(duì)中小企業(yè)的扶持，比如該市政府實(shí)施的“中小企業(yè)成長(zhǎng)工程”，但是目前看來(lái)實(shí)際的效果還沒(méi)有完全顯現(xiàn)出來(lái)，并且政府對(duì)于中小企業(yè)的政策還是只停留在宏觀層面，沒(méi)有具體可行的政策體系的形成，使得中小企業(yè)的發(fā)展特別是融資難的問(wèn)題依然得不到改善。

（2）對(duì)中小企業(yè)資金投入不夠。政府對(duì)中小企業(yè)的資金支持對(duì)于中小企業(yè)的發(fā)展非常重要，在歐美發(fā)達(dá)國(guó)家中，政府對(duì)于中小企業(yè)投入的資金平均占到中小企業(yè)需求資金的10%。一方面國(guó)家和各級(jí)地方政府每年通過(guò)財(cái)政補(bǔ)貼直接對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行資金支持，用來(lái)鼓勵(lì)它們對(duì)于科技創(chuàng)新、就業(yè)、出口等做出的貢獻(xiàn)。例如，日本政府專門制定了技術(shù)開(kāi)發(fā)補(bǔ)助金制度，對(duì)中小企業(yè)的技術(shù)開(kāi)發(fā)給予50%的贊助。另一方面對(duì)于中小企業(yè)制定優(yōu)惠的稅收政策，對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行各項(xiàng)稅費(fèi)的減免，如德國(guó)對(duì)于中小企業(yè)稅率低至19%，并且提高設(shè)備折舊率。

3、融資渠道單一。前面已經(jīng)分析過(guò)，該市中小企業(yè)的資金來(lái)源基本上來(lái)自銀行貸款，而通過(guò)別的途徑來(lái)直接融資的比例很小。企業(yè)融資的最直接的來(lái)源是資本市場(chǎng)上的直接融資，國(guó)外鼓勵(lì)中小企業(yè)通過(guò)資本市場(chǎng)進(jìn)行融資，但是在我國(guó)由于私人資本的限制十分嚴(yán)格，并且股權(quán)市場(chǎng)進(jìn)入的門檻對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)太高，所以中小企業(yè)缺乏多元化的融資渠道，只能單一的向銀行尋求貸款。此外，雖然該市現(xiàn)在有市信用合作社這樣的小規(guī)模商業(yè)銀行，但是這樣的銀行由于自身規(guī)模有限，所能提供的資金量也就有限。

四、解決某市中小企業(yè)融資難的對(duì)策性建議

通過(guò)前面對(duì)于某市中小企業(yè)融資難問(wèn)題的分析，可以得知中小企業(yè)融資難存在企業(yè)自身、政府和金融體系三方面的原因，要解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，就要從這三方面入手，共同努力。

1、規(guī)范企業(yè)內(nèi)部管理制度。企業(yè)的管理制度是一個(gè)企業(yè)生存和發(fā)展的重要內(nèi)因，而目前該市的中小企業(yè)多為家族式企業(yè)，企業(yè)內(nèi)部管理不合理，企業(yè)信息透明程度不高。要改變這樣的情況，首先要使公司從家族式企業(yè)向公司式企業(yè)的轉(zhuǎn)變，建立規(guī)范公司規(guī)章制度，根據(jù)公司實(shí)際情況制定生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的程序標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)在公司內(nèi)部成立專業(yè)的管理團(tuán)隊(duì)，形成科學(xué)的決策機(jī)制，防止在公司決策時(shí)投資者一人獨(dú)大而一意獨(dú)行，損害企業(yè)利益。

規(guī)范企業(yè)內(nèi)部管理制度的另外一個(gè)必要措施就是規(guī)范企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理制度，該市中小企業(yè)普遍存在會(huì)計(jì)核算不規(guī)范，財(cái)務(wù)管理混亂，做假賬的現(xiàn)象，使得銀行沒(méi)法通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表直接了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。所以規(guī)范企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度是中小企業(yè)獲得債務(wù)融資的關(guān)鍵，也是中小企業(yè)未來(lái)做大做強(qiáng)的基礎(chǔ)。公司應(yīng)該以國(guó)家的法律法規(guī)和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為依據(jù)，建立規(guī)范的財(cái)務(wù)賬本，進(jìn)行嚴(yán)格的會(huì)計(jì)核算，有條件的企業(yè)可以采用ERP系統(tǒng)，從企業(yè)的整個(gè)業(yè)務(wù)流程來(lái)把握企業(yè)的財(cái)務(wù)信息，同時(shí)也能提高公司信息質(zhì)量和提高公司透明度。

2、加強(qiáng)政府對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的作用。

（1）完善相關(guān)法律體系。法律是規(guī)范一個(gè)行業(yè)最有效的手段，把中小企業(yè)的發(fā)展納入法律考慮的范圍之內(nèi)，才能使中小企業(yè)的發(fā)展規(guī)范起來(lái)，國(guó)家除了頒布《中小企業(yè)促進(jìn)法》以外，還需要頒布其他相關(guān)的配套法律，使中小企業(yè)從設(shè)立到發(fā)展的所有過(guò)程中都有法可依，同時(shí)該市地方政府應(yīng)該根據(jù)本地中小企業(yè)的實(shí)際情況出臺(tái)相對(duì)應(yīng)的地方性法規(guī)，規(guī)范和指導(dǎo)本地中小企業(yè)的發(fā)展。最后某市地方行政執(zhí)法部門要對(duì)中小企業(yè)的不規(guī)范行為進(jìn)行及時(shí)的查處和糾正，加大對(duì)違法違規(guī)行為的處罰，培養(yǎng)中小企業(yè)的誠(chéng)信意識(shí)。

（2）加強(qiáng)資金扶持。國(guó)家對(duì)于中小企業(yè)的發(fā)展最直接最有效的辦法就是加大對(duì)中小企業(yè)資金上的投入，國(guó)家每年可以加大對(duì)中小企業(yè)的財(cái)政補(bǔ)貼，幫助一些中小企業(yè)解決資金需求，同時(shí)各級(jí)地方政府也可以成立專項(xiàng)扶持基金，用來(lái)扶持一些有前景的中小企業(yè)。資金上的扶持另外一種方法就是對(duì)于中小企業(yè)稅收政策上的優(yōu)惠，國(guó)家在2008年開(kāi)始實(shí)施新所得稅稅法，在一定程度上對(duì)中小企業(yè)的稅收進(jìn)行了優(yōu)惠，減輕了中小企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，但是由于中國(guó)各區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況不同，所以地方政府還需根據(jù)自身情況制定符合當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)實(shí)際的稅收優(yōu)惠政策，在切實(shí)減免中小企業(yè)負(fù)擔(dān)的同時(shí)也能使得中小企業(yè)自有資金增加，提高內(nèi)源融資能力。

3、提高銀行對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)。信貸市場(chǎng)是目前某市中小企業(yè)融資的主要來(lái)源，只有具備有效的信貸市場(chǎng)，才能使其更好的發(fā)揮融資功能，解決中小企業(yè)的融資難題。完善信貸管理首先要健全授信管理制度，各銀行設(shè)立專門機(jī)構(gòu)，要根據(jù)實(shí)際情況制定適合中小企業(yè)特點(diǎn)的信貸管理、評(píng)級(jí)、授信授權(quán)等制度，同時(shí)建立企業(yè)誠(chéng)信檔案，建立和中小企業(yè)自身情況相符合的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審體系，減少評(píng)定次數(shù)，降低信息成本。此外，銀行還需完善貸款審批制度，減少審批環(huán)節(jié)，縮短審批時(shí)間，提高貸款效率和審批效率。這樣銀行貸款就能與中小企業(yè)融資短、頻、急、快的特征相符合，方便了企業(yè)向銀行貸款。

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