淺析利率市場(chǎng)化對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行的影響

作者簡(jiǎn)介：肖劉莉，重慶農(nóng)村商業(yè)銀行沙坪壩支行，碩士研究生。

摘要：隨著2013年7月20日貸款利率的放開(kāi)，銀行間自由競(jìng)爭(zhēng)格局將隨之形成，農(nóng)村商業(yè)銀行該如何應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化帶來(lái)的影響？本文在對(duì)利率市場(chǎng)化理論進(jìn)行回顧的基礎(chǔ)上，結(jié)合美國(guó)利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程的經(jīng)驗(yàn)，簡(jiǎn)要分析利率市場(chǎng)化對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行的影響，然后結(jié)合理論與實(shí)際，提出三點(diǎn)應(yīng)對(duì)策略。

關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化；農(nóng)村商業(yè)銀行；影響；策略

一、 利率市場(chǎng)化理論回顧

20世紀(jì)70年代，美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家麥金農(nóng)（Ronald I. Mckinnon）和肖（Edward S.Shaw）從金融抑制和金融深化兩個(gè)不同角度，論證了貨幣金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的辯證關(guān)系。Mckinnon（1973）提出金融抑制論，指出政府對(duì)金融體系和金融活動(dòng)的過(guò)多干預(yù)，抑制了金融體系的發(fā)展，阻礙了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。Shaw（1973）提出金融深化理論，指出金融深化通過(guò)持續(xù)儲(chǔ)蓄效應(yīng)、投資效應(yīng)和收入分配效應(yīng)，會(huì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。1999年，赫爾曼（Hellman）、穆?tīng)柖嗫耍∕urdock）和蒂格利茨（Stiglitz）提出金融約束理論，政府的選擇性干預(yù)將有助于發(fā)展中國(guó)家的金融深化，也是金融深化過(guò)程的“帕累托改進(jìn)”。施兵超（2003）利率市場(chǎng)化是指利率水平由貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)上借貸資金的供求關(guān)系所決定。

二、 美國(guó)利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程

20世紀(jì)30年代之前，美國(guó)銀行業(yè)存款自由競(jìng)爭(zhēng)，各銀行競(jìng)相提高存款利率，資本成本上升，導(dǎo)致20世紀(jì)30年代美國(guó)銀行業(yè)大危機(jī)，三分之一的銀行倒閉。于是，美國(guó)國(guó)會(huì)在1933年在銀行法中提出Q條例，規(guī)定存款利率最高上限，禁止銀行向活期存款支付利息。1980年，美國(guó)取消貸款（除住房貸款和汽車(chē)貸款外）利率限制。1986年4月，Q條例廢除，取消存款利率限制，從而實(shí)現(xiàn)美國(guó)利率市場(chǎng)化。從美國(guó)利率市場(chǎng)化的改革進(jìn)程可以看出，利率市場(chǎng)化是一個(gè)循序漸進(jìn)的過(guò)程，先貸款利率市場(chǎng)化，然后再逐步存款利率市場(chǎng)化。當(dāng)前中國(guó)的利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程與其具有相似之處，目前貸款利率已實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化，接下來(lái)可能就是存款利率的逐步市場(chǎng)化。

三、 利率市場(chǎng)化對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行的影響

隨著2013年7月20日，央行對(duì)金融機(jī)構(gòu)貸款利率的全面放開(kāi)，標(biāo)志著銀行自由競(jìng)爭(zhēng)局面拉開(kāi)序幕。從美國(guó)利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程可以看出，利率市場(chǎng)化將有助于經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，但短期內(nèi)，農(nóng)村商業(yè)銀行將面臨更為激烈的競(jìng)爭(zhēng)，更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

（一） 利率市場(chǎng)化迫使存貸利差收入空間變窄

2013年上半年我國(guó)GDP增長(zhǎng)7.6%，較去年同期回落0.2個(gè)百分點(diǎn)，工業(yè)生產(chǎn)處于低位運(yùn)行，投資、消費(fèi)增速減慢，國(guó)內(nèi)總需求相對(duì)不足。在我國(guó)總信貸需求不足的情況下，央行放開(kāi)貸款利率管制，銀行競(jìng)爭(zhēng)加劇，將導(dǎo)致貸款市場(chǎng)利率降低，加之某些農(nóng)村商業(yè)銀行為吸收存款，實(shí)行一年內(nèi)存款利率上浮到頂（上浮10%），吸儲(chǔ)成本提高，存貸利差收窄趨勢(shì)將不可避免。

（二） 利率市場(chǎng)化推動(dòng)農(nóng)村商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型升級(jí)

全面放開(kāi)貸款利率管制后，金融機(jī)構(gòu)與客戶(hù)自主協(xié)商定價(jià)的空間將進(jìn)一步擴(kuò)大，在銀行供給大于客戶(hù)需求的買(mǎi)方市場(chǎng)下，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈，客戶(hù)對(duì)銀行的服務(wù)水平也要求更上一層樓。日趨激烈和強(qiáng)化的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，將逼使農(nóng)村商業(yè)銀行加快網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型升級(jí)步伐，提升服務(wù)水平，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

（三） 利率市場(chǎng)化將加大銀行信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理難度

利率市場(chǎng)化后，會(huì)出現(xiàn)儲(chǔ)戶(hù)、銀行和貸款方力量的對(duì)比，市場(chǎng)的博弈。利率決定權(quán)交給市場(chǎng)，由市場(chǎng)資金供求狀況決定市場(chǎng)利率，各銀行為搶占市場(chǎng)份額，就可能會(huì)出現(xiàn)以較高的貸款利率貸給信用等級(jí)較低的主體，以及根據(jù)金融交易不同，自主決定利率。針對(duì)目前農(nóng)村商業(yè)銀行尚不健全完善的定價(jià)管理機(jī)制，自主權(quán)的放開(kāi)，將加大銀行信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理難度。

四、 農(nóng)村商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的策略

對(duì)于正處于發(fā)展階段，金融機(jī)制尚不成熟的農(nóng)村商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，利率市場(chǎng)化將會(huì)帶來(lái)較大的沖擊，為應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化帶來(lái)的影響，可以采取以下措施。

（一） 建立健全分類(lèi)定價(jià)機(jī)制，制定差異化貸款利率。

提高科學(xué)定價(jià)能力，實(shí)現(xiàn)精細(xì)化定價(jià)管理，農(nóng)村商業(yè)銀行需對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶(hù)、重點(diǎn)產(chǎn)品實(shí)行差異化貸款利率，以增強(qiáng)市場(chǎng)適應(yīng)性。主要從兩方面著手，一方面建立完善的制度辦法，明確貸款定價(jià)依據(jù)、方法以及定價(jià)流程、程序和授權(quán)事項(xiàng)；另一方面加強(qiáng)系統(tǒng)支撐，加快公司及個(gè)人客戶(hù)關(guān)系管理系統(tǒng)建設(shè)，為利率定價(jià)提供數(shù)據(jù)保障。

（二） 拓展多元化收入來(lái)源，提高中間收入所占比重。

中間業(yè)務(wù)是形成銀行非利息收入的主要來(lái)源。我國(guó)中間業(yè)務(wù)中發(fā)展最突出的是銀行卡業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)，但中間業(yè)務(wù)收入占總收入的比重還比較低，離國(guó)際上的一般水平（50%左右）還有很大的差距。特別是農(nóng)村商業(yè)銀行，中間業(yè)務(wù)起步較晚，種類(lèi)較少，還需加大中間業(yè)務(wù)的開(kāi)發(fā)與銷(xiāo)售，提高中間收入所占比重，打破對(duì)傳統(tǒng)存貸利差的依賴(lài)，拓展多元化收入來(lái)源，形成多種收益相互補(bǔ)充的盈利格局。

（三） 調(diào)整信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，貸款投向向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)傾斜。

李克強(qiáng)總理再三強(qiáng)調(diào)“用好增量，盤(pán)活存量，更有力地支持經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)”，農(nóng)村商業(yè)銀行應(yīng)抓住契機(jī)，優(yōu)化資源配置，向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)傾斜，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)。一方面是貸款行業(yè)投向的“三調(diào)整”。一調(diào)嚴(yán)禁準(zhǔn)入行業(yè)，對(duì)鋼鐵、有色金屬、水泥、煤化工、船舶制造、風(fēng)電設(shè)備、光伏等產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)，以及房地產(chǎn)、工程機(jī)械等與經(jīng)濟(jì)周期變化密切相關(guān)的行業(yè)嚴(yán)禁準(zhǔn)入；二調(diào)主動(dòng)退出行業(yè)，對(duì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)苗頭的行業(yè)客戶(hù)，如建筑、汽摩、紡織等行業(yè)的存量客戶(hù)，支行積極采取主動(dòng)退出策略。三調(diào)重點(diǎn)營(yíng)銷(xiāo)行業(yè)，對(duì)電子商務(wù)、醫(yī)院、教育、餐飲、涉農(nóng)等行業(yè)，加大信貸投入，積極營(yíng)銷(xiāo)新客戶(hù)。另一方面是對(duì)客戶(hù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，在信貸客戶(hù)選擇上，向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)傾斜，重點(diǎn)發(fā)展小微企業(yè)、三農(nóng)客戶(hù)，以及個(gè)人消費(fèi)信貸，降低貸款集中度風(fēng)險(xiǎn)。（作者單位：重慶農(nóng)村商業(yè)銀行沙坪壩支行）

參考文獻(xiàn)：

[1]Edward S.Shaw，F(xiàn)inancial Deepening in Economics Development，New York：Oxford University Press，1973。

[2]Ronald I.Mckinnon，Money and Capital in Economic Development，Washington DC ：The Brookings institution ，1973。

[3]施兵超，利率理論與利率政策[M]，中國(guó)金融出版社，2003，P222。