我國(guó)民間融資體系的規(guī)范化和制度化問(wèn)題研究

谷滿意

[摘 要]現(xiàn)實(shí)民間融資產(chǎn)生的問(wèn)題逐漸加重的趨勢(shì)表明，民間融資體系的規(guī)范化和制度化完善已經(jīng)刻不容緩。在科學(xué)發(fā)展觀的指導(dǎo)下對(duì)我國(guó)民間融資體系進(jìn)行規(guī)范化和制度化的完善，可以從法律完善、監(jiān)管完善、制度完善等多方面共同進(jìn)行，但也要依據(jù)各地的實(shí)際情況而定，才能進(jìn)一步促進(jìn)地方甚至國(guó)家經(jīng)濟(jì)有序發(fā)展。

[關(guān)鍵詞]民間融資；規(guī)范化；制度化；法律法規(guī)制定

[中圖分類號(hào)]F832.48 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1673-0461（2013）09-0093-05

在我國(guó)民間融資，就是指還沒(méi)有納入我國(guó)金融管理機(jī)構(gòu)常規(guī)管理，而存在于正式金融體制之外的金融交易，通常廣泛指企業(yè)、家庭、個(gè)體之間，不通過(guò)正式的金融體系而直接進(jìn)行金融交易活動(dòng)的行為。民間金融存在和發(fā)展的基礎(chǔ)是非制度信任，內(nèi)容包括民間借貸、民間互助會(huì)和地下錢(qián)莊等，由于這些金融行為通常是非法存在的，也稱為地下金融。[1]可見(jiàn)，民間融資就是金融市場(chǎng)上自然人之間、自然人以及非金融企業(yè)之間，一方將資金出借給另一方，借款人到期返還并按約定支付利息的一種民事行為。[2]在現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)融資活動(dòng)中主要有兩種：一是正規(guī)金融活動(dòng)就是集中于政府控制之下的銀行和其他非銀行類金融機(jī)構(gòu)，還有集中于有組織的金融市場(chǎng)上的金融活動(dòng)；二是非正規(guī)金融，既包括合法融資也包括非法融資。[3]在此基礎(chǔ)上，可見(jiàn)民間融資有著如下特點(diǎn)：[4]參與主體的民間性；融資活動(dòng)的非監(jiān)管性；民間融資是為了滿足企業(yè)的發(fā)展需求或者個(gè)人資金需要。[5]民間融資主要存在著較低利率的互助式借貸、較高利率的信用借貸、局限于企業(yè)內(nèi)部的集資幾種類型[6]，以及民間直接借貸、民間中介借貸、企業(yè)內(nèi)部集資、融資租賃、是私募基金等幾種方式。[7]在我國(guó)有些地方，民間融資已經(jīng)成為一種有效的資源配置方式，但存在的非法融資需要認(rèn)定、保護(hù)、規(guī)范和引導(dǎo)。

一、我國(guó)民間融資體系存在的價(jià)值和意義

民間融資體系的存在，與我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在著一定程度上的必然聯(lián)系，也是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素，其價(jià)值和意義必須加以充分注意：

1. 我國(guó)民間融資體系的存在緩解了金融結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不匹配的矛盾

民間金融一方面是民間融資滿足了諸多經(jīng)濟(jì)主體的資金需求；另一方面，民間融資在形成和發(fā)展的過(guò)程中自然形成了一些不成文的行規(guī)和做法，這就集中體現(xiàn)在依靠信用關(guān)系上。從我國(guó)目前經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，經(jīng)濟(jì)成分的多樣性客觀上要求金融供給層次多樣性與之相適應(yīng)，我國(guó)目前的金融結(jié)構(gòu)及體系為國(guó)有企業(yè)服務(wù)的國(guó)有金融機(jī)構(gòu)占據(jù)絕對(duì)壟斷地位，其他經(jīng)濟(jì)成分獲得融資困難，這就加劇了金融結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不匹配的矛盾。[8]而民間融資的存在則有效的緩解了這一矛盾。

2. 民間融資對(duì)促進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展有著積極的價(jià)值

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)快速發(fā)展，目前已經(jīng)成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、擴(kuò)大就業(yè)﹑活躍市場(chǎng)的主要力量。但大多中小企業(yè)底子薄、規(guī)模小、科技含量相對(duì)較低、資信狀況整體較差，中小企業(yè)在我國(guó)金融市場(chǎng)上難以獲得融資已經(jīng)成為正常現(xiàn)象。這就導(dǎo)致中小企業(yè)不得不依賴于民間融資這一途徑。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，民間融資作為一種有效的資金資源配置手段，從而在彌補(bǔ)市場(chǎng)資金需求，以及促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著顯著功效。但現(xiàn)階段我國(guó)法律在對(duì)民間融資的保護(hù)、規(guī)范和引導(dǎo)等問(wèn)題上都存在不完善的情況，直接影響著中小企業(yè)的生存狀況，[9]這一問(wèn)題在我國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中已經(jīng)開(kāi)始逐漸的顯現(xiàn)出來(lái)。

3. 民間融資更加有利于提高我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中閑散資金的利用效率，并且能夠與正規(guī)金融形成互補(bǔ)效應(yīng)

民間融資通常是手續(xù)簡(jiǎn)便，而且到位時(shí)間短，這就便于充分利用社會(huì)的閑散資金，從而提高資金使用效率。民間融資通常區(qū)域小，借款人與貸款人之間存在著緊密的聯(lián)系，有利于資金運(yùn)用中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。民間金融是我國(guó)金融體系中不可缺少的一部分，我國(guó)是一個(gè)典型的二元經(jīng)濟(jì)國(guó)家，存在城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展極不平衡，這也為民間金融的發(fā)展提供了有利的宏觀環(huán)境。在有中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制建設(shè)過(guò)程中，多種所有制成分、多種經(jīng)營(yíng)形式、多種經(jīng)營(yíng)層次并存的情況必將在我國(guó)將長(zhǎng)期存在，這就導(dǎo)致數(shù)量眾多的中小企業(yè)和分布在廣闊農(nóng)村的農(nóng)戶的龐大的資金需求需要滿足，而正規(guī)金融機(jī)構(gòu)則很難提供，這為民間金融的發(fā)展提供了生生不息的原動(dòng)力。[10]這也是民間融資的價(jià)值所在，補(bǔ)足正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展過(guò)程中的缺陷。

然而民間融資在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中也存在著一些負(fù)面影響：①可能會(huì)干擾國(guó)家的金融監(jiān)管，并且影響國(guó)家利率政策。民間借貸通常發(fā)生在相關(guān)企業(yè)融資迫切，而正規(guī)金融機(jī)構(gòu)又無(wú)法解決情況下，利率水平通常會(huì)比一般金融機(jī)構(gòu)高。甚至還存在著利用高息手段誘導(dǎo)民間閑散資金投入高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，從而不利于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和健康有序發(fā)展，同時(shí)也干擾了國(guó)家貨幣政策的執(zhí)行，從而擾亂整個(gè)國(guó)家金融秩序。②加重一些企業(yè)的負(fù)擔(dān)，從而影響地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展。過(guò)高的利率水平加重了企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，從而使本來(lái)效益不好的企業(yè)更加困難，甚至存在著吸收新的高息本金來(lái)償還到期的高息負(fù)債，這就對(duì)國(guó)家目前的實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展造成巨大負(fù)面影響。③容易發(fā)生債務(wù)糾紛，影響和諧社會(huì)建設(shè)。民間融資的特性使得其容易引起借貸雙方的糾紛，而且民間借貸還容易造成經(jīng)濟(jì)秩序的混亂。假如一旦借款人不能按期歸還貸款，這些貸款公司吸納的大量存款就成為壞賬，必將對(duì)國(guó)家金融穩(wěn)定和正常經(jīng)濟(jì)秩序造成威脅?，F(xiàn)今存在的亂集資亂拆借蔓延泛濫，已經(jīng)在有些地方造成了社會(huì)危機(jī)，[11]這都需要在發(fā)展的同時(shí)要加以解決的。

二、我國(guó)民間融資體系法律制度與規(guī)范的現(xiàn)狀及問(wèn)題

民間融資體系法律制度化和規(guī)范化有著一定的現(xiàn)實(shí)依據(jù)，應(yīng)有理由得到法律的承認(rèn)和規(guī)范，[12]這也是民間融資能夠存在的根本性法律基礎(chǔ)和保障之一，這已經(jīng)在我國(guó)浙江溫州地區(qū)試點(diǎn)，并且出臺(tái)了民間融資的相關(guān)規(guī)定，但民間融資還是需要進(jìn)一步的規(guī)范。憲法從保護(hù)公民合法私人財(cái)產(chǎn)的角度出發(fā)，間接地肯定了公民對(duì)其財(cái)產(chǎn)所享有的使用和收益的權(quán)利，從而一定程度上認(rèn)可了符合法律規(guī)定的一定范圍內(nèi)的民間融資可以合法化。[13]根據(jù)憲法精神，諸多法律中也由此相關(guān)規(guī)定。2005年5月份央行發(fā)布的《2004年中國(guó)區(qū)域金融運(yùn)行報(bào)告》首度明確了民間融資：“具有一定的優(yōu)化資源配置功能，減輕了中小民營(yíng)企業(yè)對(duì)銀行的信貸壓力，轉(zhuǎn)移和分散了銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)?！盵14]但是民間融資相關(guān)法律制度滯后于民間融資的發(fā)展，這也可以從多方面得以表現(xiàn)出來(lái)：一是民間融資相關(guān)法律規(guī)制模式主要仍是以行政管理為主、以刑罰為輔的基本結(jié)構(gòu)。二是政策與行政命令的易變性特點(diǎn)，容易使得對(duì)民間融資的監(jiān)管力度會(huì)隨經(jīng)濟(jì)宏觀調(diào)控政策的變化而變化，從而監(jiān)管的不穩(wěn)定性也容易導(dǎo)致民間融資主體很難對(duì)民間融資做出預(yù)期，這也加大了目前民間融資的危險(xiǎn)性。滯后的法律制度也在很大程度上阻礙了民間融資的健康發(fā)展，若每次民間融資都需要經(jīng)相關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)，從而就使得民間資本的優(yōu)勢(shì)便蕩然無(wú)存。因此，找出民間融資體系在規(guī)范上的關(guān)鍵問(wèn)題，這樣才能得到更好的解決。民間融資體系的法律化、制度化和規(guī)范化的嚴(yán)重問(wèn)題主要體現(xiàn)在：

1. 民間融資的相關(guān)法律、制度、規(guī)范存在著協(xié)調(diào)性和操作性的問(wèn)題，而且缺乏完整、統(tǒng)一的制度體系

民間融資相關(guān)法律制度存在著可操作性差的問(wèn)題，諸多法律涉及到借貸關(guān)系沒(méi)有可操作性的東西。民間融資相關(guān)法律制度協(xié)調(diào)性差，法律制度很難形成有效的協(xié)調(diào)關(guān)系?，F(xiàn)行法律中對(duì)民間融資的規(guī)定散見(jiàn)于各種基本法律以及政府發(fā)布的行政法規(guī)、規(guī)章和最高法院的司法解釋中，通常多為原則性規(guī)定，這就導(dǎo)致對(duì)民間融資的相關(guān)規(guī)定存在著模糊性的問(wèn)題。由于缺乏統(tǒng)一、完整的制度體系，造成不同位階法律、法規(guī)與制度之間的協(xié)調(diào)性也存在問(wèn)題。民間融資的法律效力層級(jí)較低，還存在沖突，這就造成法律、法規(guī)和制度需要完善。

2. 目前民間融資體系的法律化、制度化和規(guī)范化進(jìn)程難以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的需要，而且由于監(jiān)管存在的問(wèn)題，還會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成一定的阻礙

某種程度上說(shuō)，我國(guó)現(xiàn)行的許多金融法規(guī)都是在特定的金融環(huán)境和經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)期出臺(tái)的，而且通常以政策引導(dǎo)和行政命令為主要形式。許多規(guī)定壓縮了民間融資的自由自治空間，因而在一定程度上阻礙了民間融資正常發(fā)展。特別是現(xiàn)行對(duì)民間融資的法律管制模式是一種行政管理為主線、刑罰為輔的基本結(jié)構(gòu)，而且呈現(xiàn)出多元化、立體性的架構(gòu)（民事責(zé)任、行政責(zé)任和刑事責(zé)任）的趨勢(shì)。在這種基于民間融資嚴(yán)格監(jiān)管模式情況下，就給民間留下的自主融資空間非常有限，同時(shí)也造成民間力量與政府監(jiān)管的緊張關(guān)系。監(jiān)管制度本身的不完善，使得民間融資監(jiān)管空白或管理不到位的窘境，從而很難使得其正常發(fā)展。并且在民間融資快速增長(zhǎng)的同時(shí)，這種情況又容易造成民間融資的非活動(dòng)，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成阻礙。

3. 現(xiàn)實(shí)盡管存在法律規(guī)定，但是依據(jù)哪些法律法規(guī)就成為司法部門(mén)面臨的兩難選擇[15]

這就是合法民間融資與其他非法行為界限還不是很清晰。依據(jù)我國(guó)現(xiàn)行相關(guān)制度，合法的民間融資與“非法經(jīng)營(yíng)”、“非法集資”、“非法吸收公眾存款”之間界限并不是很清楚。政策和行政命令的易變和過(guò)于原則又導(dǎo)致市場(chǎng)主體對(duì)從事相關(guān)民間融資活動(dòng)沒(méi)有穩(wěn)定的預(yù)期，這就會(huì)反過(guò)來(lái)進(jìn)一步加大風(fēng)險(xiǎn)，從而形成相互促退的惡性循環(huán)。在某種程度上，造成這種局面的根本原因在于政府對(duì)金融市場(chǎng)的壟斷和不當(dāng)干預(yù)以及過(guò)度抑制。[16]我國(guó)當(dāng)前金融制度的設(shè)計(jì)就是以國(guó)有金融為主的制度安排，這就導(dǎo)致不論民間融資是否符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展的規(guī)律和需求，都會(huì)受到一定程度的排擠和限制，導(dǎo)致民間融資的外部制度供給存在著很大的限制，需要改善。[17]這一問(wèn)題不解決就會(huì)導(dǎo)致非法資金活動(dòng)的打擊和取締難以進(jìn)行，從而民間融資很難得到正確的定位和發(fā)展。

三、我國(guó)民間融資體系制度化及規(guī)范化的幾點(diǎn)建議

隨著民間融資對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的意義被理論界和決策部門(mén)所認(rèn)同，其法律、法規(guī)和制度的完善與監(jiān)管框架的構(gòu)建與完善成為一種必須，用科學(xué)的理念對(duì)民間融資法律制度設(shè)計(jì)進(jìn)行理論上的支撐也顯得尤為重要。[18]民間融資法律制度的制定和完善首先要轉(zhuǎn)變理念，這就需要確定民間融資體系制度化及規(guī)范化的理念原則：①以融資的權(quán)利公平配置為根本。印度經(jīng)濟(jì)學(xué)家阿瑪?shù)賮啞ど赋鋈藗冎挥谢跈?quán)利平等，才能不論貧富的一律成為社會(huì)的正式成員。[19]大規(guī)模的弱勢(shì)群體同其他的強(qiáng)勢(shì)人群一樣，充分地享有得到共同的、公平的金融服務(wù)的權(quán)利。[20]民間融資體系的制度化和規(guī)范化有利于實(shí)現(xiàn)權(quán)利公平配置。②以融資自由為先在條件。隨著我國(guó)金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的逐漸加劇，市場(chǎng)主體所享有的融資自由不僅對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有利，也更加使得對(duì)其從法律上的承認(rèn)與保護(hù)，因此會(huì)使民間融資在更大范圍和程度上發(fā)揮對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)作用。這不僅僅是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，其也是保障國(guó)家及個(gè)人在經(jīng)濟(jì)上的自由權(quán)力。③以提升金融效率為最主要的東西。金融活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)性決定了效率理念是金融法律規(guī)制的生命力所在，承認(rèn)民間融資的合法地位，從而對(duì)其自主融資權(quán)從法律制度的角度進(jìn)行確認(rèn)、規(guī)范和保護(hù)，這就能使得市場(chǎng)主體形成穩(wěn)定可靠的預(yù)期，一般將其全部精力投入到市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)當(dāng)中以獲取長(zhǎng)期利益，更加有利于發(fā)揮民間融資體系的效率。④民間融資體系的完善要以維護(hù)市場(chǎng)秩序?yàn)榈拙€。融資自由則存在著被市場(chǎng)主體侵犯和濫用的雙重可能性，這就要求必須有一種強(qiáng)大的外力來(lái)保障自由免受侵犯和被濫用。否則，民間融資就會(huì)進(jìn)入到無(wú)序的競(jìng)爭(zhēng)，給社會(huì)與經(jīng)濟(jì)造成難以彌補(bǔ)的損失。民間融資法律規(guī)制的法律、制度監(jiān)管等制度設(shè)計(jì)，從而以彌補(bǔ)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下人的自利性弱點(diǎn)，以便防止權(quán)利或權(quán)力濫用，最終保障民間融資的合理及科學(xué)的發(fā)展。這就要求在民間融資體系法律化、制度化和規(guī)范化上作出如下努力：

1. 進(jìn)一步完善民間融資相關(guān)的監(jiān)管法律、法規(guī)以及制度體系

金融監(jiān)管是指國(guó)家根據(jù)有關(guān)法律，授權(quán)有關(guān)部門(mén)制定和頒布有關(guān)金融業(yè)組織機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)活動(dòng)的特殊規(guī)定或條例，[21]為了讓民間融資有效地為經(jīng)濟(jì)發(fā)展，依據(jù)金融體系的監(jiān)管原則，更要結(jié)合我國(guó)相關(guān)的金融法律法規(guī)，從而借鑒和完善民間融資監(jiān)管法律制度。在監(jiān)管內(nèi)容上，一定要改變?cè)戎粚?duì)市場(chǎng)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍嚴(yán)格的監(jiān)管，從而突出對(duì)民間融資的風(fēng)險(xiǎn)、資本的流動(dòng)方面的監(jiān)管；[22]在監(jiān)管方式上，要實(shí)現(xiàn)靜態(tài)監(jiān)管向動(dòng)態(tài)監(jiān)管的轉(zhuǎn)變、由事后處罰向事前防范的轉(zhuǎn)變、由機(jī)構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管等轉(zhuǎn)變，從而做到隨時(shí)關(guān)注、控制、防范和化解民間融資帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)。

2. 建立和完善民間融資的監(jiān)測(cè)網(wǎng)絡(luò)和體系，從而能夠?qū)崿F(xiàn)有效的實(shí)時(shí)控制

政府及相關(guān)部門(mén)一定要加強(qiáng)對(duì)民間融資的監(jiān)控，更是要擴(kuò)大民間融資監(jiān)測(cè)空間范圍，從而保證能夠及時(shí)掌握民間資金流向以及利率走勢(shì)，這樣有利于化解其消極因素，以便引導(dǎo)民間融資健康發(fā)展，發(fā)揮民間融資的價(jià)值和作用。在此基礎(chǔ)上要更加強(qiáng)化民間融資監(jiān)督約束機(jī)制：設(shè)立民間融資機(jī)構(gòu)；規(guī)范民間融資手續(xù)；建立民間融資監(jiān)測(cè)及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度；有效打擊非法民間融資，有效地降低民間金融引發(fā)社會(huì)不穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)隱患，[23]這是當(dāng)前迫切需要完成的任務(wù)。

3. 民事、行政與刑事多角度的法律責(zé)任體系的相互支撐和發(fā)揮作用

這主要是兩個(gè)方面：①民間融資民事責(zé)任規(guī)定的進(jìn)一步完善。民間融資的內(nèi)生性與民事性質(zhì)，從而決定了民事性質(zhì)占糾紛中的主導(dǎo)地位，這就要求應(yīng)該從現(xiàn)有民事法律規(guī)范的完善著手解決民間融資糾紛。這就要求在民事賠償責(zé)任問(wèn)題上應(yīng)立法予以完善。②民間融資刑事責(zé)任規(guī)定的進(jìn)一步健全。完善非法吸收公眾存款罪與集資詐騙罪的構(gòu)成要件，從而嚴(yán)格執(zhí)行定罪量刑標(biāo)準(zhǔn)，刑罰的完善還需要司法實(shí)踐領(lǐng)域的切實(shí)貫徹執(zhí)行，[24]這就要求進(jìn)一步研究以便完善。

除去民間融資體系的制度化和規(guī)范化之外，借助社會(huì)自治組織的力量對(duì)民間融資進(jìn)行規(guī)范也十分的重要。社會(huì)自治組織融合了政府干預(yù)與市場(chǎng)主體自治，以及公法管制與私法自治的優(yōu)點(diǎn)和價(jià)值，可以為民間融資體系的發(fā)展提供新的途徑：①在民間融資機(jī)構(gòu)內(nèi)部完善民間融資機(jī)構(gòu)治理結(jié)構(gòu)，防止存在著壟斷控制的局面。當(dāng)前的民間融資機(jī)構(gòu)多作為私人產(chǎn)權(quán)，而不是采取公司治理的方式，這就不能有效地防止形成家族銀行和利益集團(tuán)控制的銀行，股權(quán)過(guò)于分散更加不利于發(fā)揮市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)制的作用。[25]民間金融機(jī)構(gòu)按公司治理結(jié)構(gòu)來(lái)建立及營(yíng)運(yùn)，經(jīng)營(yíng)者建立規(guī)范的內(nèi)部控制制度、財(cái)務(wù)管理、審計(jì)稽核和風(fēng)險(xiǎn)防范抵御制度，這樣有利于民間金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)一步發(fā)展。②要建立和完善存款保險(xiǎn)制度，這有利于民間融資的合法及可持續(xù)發(fā)展。從制度構(gòu)建來(lái)看，針對(duì)民間融資機(jī)構(gòu)，可以專門(mén)成立民間借貸存款保險(xiǎn)公司，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)作為是介于中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)與投保銀行之間的中介組織，其不僅要具有在賠付保費(fèi)的義務(wù)，更是要具有監(jiān)督管理投保銀行的權(quán)利，從而保證民間融資機(jī)構(gòu)的清償能力，以便保證存款人的利益。③進(jìn)一步推進(jìn)利率的市場(chǎng)化進(jìn)程。在利率市場(chǎng)化的條件下，金融機(jī)構(gòu)通過(guò)貸款利率自主定價(jià)權(quán)可大大提高貸款利率市場(chǎng)化程度和信貸風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償能力，因此，無(wú)論是正規(guī)金融還是民間融資，要保持其持續(xù)經(jīng)營(yíng)，都要推進(jìn)利率市場(chǎng)化。[26][27]除此之外，民間融資立法要建立尊重實(shí)踐、規(guī)范統(tǒng)一、金融安全等基礎(chǔ)之上。

四、結(jié) 語(yǔ)

在2012年3月28日，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)溫州為金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)，對(duì)民間融資開(kāi)始進(jìn)行制度化和規(guī)范化的改革，要求制定民間融資管理辦法，發(fā)展新型金融組織。溫州市委書(shū)記陳德榮此前曾撰文提出了四點(diǎn)具體的改革方案其中第三點(diǎn)在溫州的地方法人金融機(jī)構(gòu)中開(kāi)展利率市場(chǎng)化改革試點(diǎn)，將有利于民間融資的進(jìn)一步發(fā)展。但是，民間融資體系制度化和規(guī)范化的完善，僅有試點(diǎn)肯定是不夠的，這就需要采取在法律、制度和政策上做更多的文章，使得民間融資體系僅僅是單刃劍，有利于促進(jìn)地方和國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展。完善民間融資的配套制度建設(shè)，優(yōu)化民間融資發(fā)展環(huán)境。將民間融資納入正規(guī)體系中后，民間融資中的金融事件極有可能對(duì)金融體系產(chǎn)生系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。[28] 國(guó)務(wù)院下達(dá)的十二項(xiàng)溫州金融改革主要任務(wù)中，第一條就要求規(guī)范發(fā)展民間融資。制定規(guī)范民間融資的管理辦法，建立民間融資備案管理制度，建立健全民間融資監(jiān)測(cè)體系，這都有利于民間融資體系的進(jìn)一步發(fā)展。

2013年1月14日，在銀監(jiān)會(huì)召開(kāi)的2013年全國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管工作電視電話會(huì)議中，強(qiáng)調(diào)工作重點(diǎn)之一就是嚴(yán)管外部風(fēng)險(xiǎn)傳染，這就是重點(diǎn)防范民間融資和非法集資等外部風(fēng)險(xiǎn)向銀行體系傳染滲透，特別是強(qiáng)調(diào)重點(diǎn)防范禁止銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及員工參與民間融資，禁止銀行客戶轉(zhuǎn)借貸款資金，這就對(duì)民間融資進(jìn)行了強(qiáng)調(diào)和限制?？梢?jiàn)在民間融資的規(guī)范化和制度化還需要更多的支持，這也是規(guī)范化和制度化之外的一個(gè)重點(diǎn)。民間借貸融資行為必須要加快規(guī)范化、制度化的步伐，這樣才能盡快的實(shí)現(xiàn)民間融資有著更多的發(fā)展。必須加快給民間融資在法律地位上更多的明確，這樣才能使得其在一定的管轄、管理范圍之內(nèi)來(lái)獲得發(fā)展，這樣也才能避免更多的問(wèn)題出現(xiàn)。

綜上所述，自2008年下半年金融危機(jī)以來(lái)，國(guó)家就實(shí)行了緊縮的銀根政策，各大正規(guī)金融機(jī)構(gòu)為了防止風(fēng)險(xiǎn)，大都在縮小信貸規(guī)模。這就使得處在困難中的許多中小企業(yè)更加難以從金融機(jī)構(gòu)融資，民間融資的作用開(kāi)始顯現(xiàn)，并且使得要求民間融資“合法化”的要求逐漸增多。民間融資的優(yōu)勢(shì)和價(jià)值正是在于緩解中小企業(yè)融資難的困境，這樣就使得民營(yíng)經(jīng)濟(jì)和私營(yíng)經(jīng)濟(jì)能夠取得進(jìn)一步的發(fā)展。但是，民間融資的信用基礎(chǔ)差、利率不穩(wěn)定甚至偏高等特性，使得其風(fēng)險(xiǎn)也比較大，并且由于規(guī)范等問(wèn)題也容易產(chǎn)生各種糾紛，這樣就不利于和諧社會(huì)的建設(shè)?？梢?jiàn)，民間融資體系必須要規(guī)范化和制度化，借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)民間融資的制度化和合法化，建立健全與民間融資相應(yīng)的法律法規(guī)體系，使民間融資與正規(guī)金融之間相互協(xié)調(diào)，和諧共同發(fā)展，這樣能夠更好的促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展。

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A Study on the Standardization and Institutionalization of China's Civil Financing System

Gu Manyi

（Humanities and Social Sciences， Luzhou Medical College School， Luzhou 646000，China）

Abstract：Recently，more and more serious problems are exposed with the expanding of the civil financing scale in China，which indicate that the standardization and institutionalization has been of a great urgency. Under the framework of scientific thought of development，the standardization and institutionalization of the civil financing system in China could be perfected from legislation perspective，supervision perspective and system perspective，as well as by taking regional differences into consideration，thus promoting the orderly development of the local and even the state scale economy.

Key words：civil financing；standardization；institutionalization；legislation

（責(zé)任編輯：張丹郁）