小微企業(yè)民間融資問題研究

黃新愛

摘 要：當(dāng)前，在經(jīng)濟運行情況低迷、銀行信貸資金局部供給短缺的情況下，民間融資已經(jīng)成為小微企業(yè)的重要融資途徑之一。本文通過剖析民間融資的成因，探討如何正確引導(dǎo)和規(guī)范民間融資行為，為小微企業(yè)提供健康、安全的融資渠道。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè) 民間融資 措施 建議

一、小微企業(yè)民間融資成因分析

1.銀行方面的原因

雖然近幾年各大銀行都相繼出臺扶持小微企業(yè)的信貸政策，無論是從信貸產(chǎn)品多元化，還是審批流程的簡便化方面都做出政策傾斜，開辟綠色通道，但是，在“以業(yè)績論英雄，以風(fēng)險論成敗”的經(jīng)營管理理念下，銀行為了規(guī)避信貸風(fēng)險，在貸款上更加偏向能夠提供有效擔(dān)保品的企業(yè)，同時由于小微企業(yè)相關(guān)信息不易在公開市場獲得，發(fā)放信用貸款將增加銀行風(fēng)險，因此，部分小微企業(yè)選擇通過民間融資解決資金需求問題。

2.企業(yè)自身原因

一是小微企業(yè)財務(wù)管理水平低，財務(wù)制度不健全，財務(wù)狀況缺乏透明度，正是由于這種不透明性，導(dǎo)致小微企業(yè)隱瞞不利于自己的各種信息，這種普遍的不誠信問題，部分造成了銀行對小微企業(yè)的惜貸行為；二是小微企業(yè)經(jīng)營管理者的素質(zhì)不高，能力有限，管理模式多為所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)高度統(tǒng)一，從而引發(fā)監(jiān)管不嚴、管理水平低等問題，同時由于部分經(jīng)營者缺乏統(tǒng)籌與遠見，盲目進行多元化經(jīng)營，造成自身經(jīng)營主業(yè)不明，較難獲得銀行低成本融資。

3.投資渠道偏窄，是導(dǎo)致民間融資泛濫的直接推手。

民間融資的資金主要來源于個體私營業(yè)主經(jīng)營積累及城鄉(xiāng)居民家庭收入的積蓄。在存款利率較低、股市低迷的情況下，部分城鄉(xiāng)居民沒有更好的投資渠道，會選擇民間融資以獲取更高的利息。特別是近年來城郊居民由于土地征遷獲得大量資金，這些資金在購買房屋、汽車及留足生活必須資金后，富于資金進行了民間融資，在一定程度上催生了民間融資市場，進一步抬升了民間融資成本。

二、規(guī)范民間融資的措施建議

1.加強監(jiān)管

（1）法規(guī)、政策監(jiān)管。建立健全地方性民間融資法規(guī)、政策。民間融資形式多種多樣，資金來去的處理方式較為靈活，但由于長期以來缺乏明確規(guī)范和引導(dǎo)民間融資的法律法規(guī)使其與非法集資、非法經(jīng)營罪等行為的界定都非常模糊，長期處于社會融資領(lǐng)域的“灰色地帶”。政府部門應(yīng)當(dāng)針對民間借貸的特點調(diào)整相關(guān)政策，立足于既能有效防范風(fēng)險又能最大限度地保護與激活民間借貸活力的思路制定相關(guān)法律、法規(guī)，賦予民間借貸行為主體及其行為應(yīng)有的法律地位，并明確其應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的權(quán)力義務(wù)使民間融資規(guī)范化、合法化。

（2）組織監(jiān)管，明確組織管理機制。民間融資如果不采取有效監(jiān)管極易出現(xiàn)高息借貸、非法融資、洗錢犯罪、沖擊資本市場等風(fēng)險，因此必須加強對民間融資主體和行為的監(jiān)管。當(dāng)?shù)卣敲耖g融資的管理組織者，負責(zé)組織、扶持和監(jiān)管民間融資；金融監(jiān)管部門應(yīng)切實擔(dān)負起金融監(jiān)管的職責(zé)，依照“誰審批設(shè)立，誰負責(zé)監(jiān)管”的原則，與地方工商、稅務(wù)等部門密切配合，加強對民間融資機構(gòu)的協(xié)助監(jiān)管。

2.加強地方金融環(huán)境建設(shè)

（1）建立利率監(jiān)管體系，打擊高利貸行為。

深入研究當(dāng)?shù)孛耖g借貸的利率水平，規(guī)范和引導(dǎo)民間融資利率，防止民間借貸利率的大波動。特別要設(shè)定一個最高限額，防止由于市場因素造成的短期內(nèi)利率急速上升，維護市場秩序。

（2）規(guī)范民間融資運營模式。

民間融資形式多種多樣，資金來去的處理方式靈活，比如民間借貸發(fā)生時存在口頭協(xié)議，有的雖然簽訂了合同但規(guī)定不夠詳細，漏洞較多，存在被人利用而導(dǎo)致合同無效的情況，一旦發(fā)生資金風(fēng)險問題投資者權(quán)利益得不到保障，引發(fā)一系列問題，不利于金融市場健康發(fā)展，有損社會安定團結(jié)。政府在考慮各方利益主體的情況下建立公開的平臺使其走向規(guī)范化操作，比如制定完備的借貸手續(xù)，規(guī)范法律認可的合同文本，制定違約責(zé)任處理辦法和應(yīng)急機制等待，讓民間融資行為受到監(jiān)管并加大引導(dǎo)力度。這樣一方面可以降低投機行為，促使市場利率合理化；另一方面使得借貸主體雙方受到法律和社會監(jiān)督、約束，降低風(fēng)險。

3.提升企業(yè)自身造血能力。

自我完善和提高是小微企業(yè)永續(xù)發(fā)展的持久動力。

（1）小微企業(yè)要完善企業(yè)組織形式。

小微企業(yè)要淡化家族企業(yè)氛圍，培養(yǎng)企業(yè)文化，形成核心競爭力；要善內(nèi)部管理機制，強化經(jīng)營理念，提高管理水平，優(yōu)化企業(yè)結(jié)構(gòu)，突出主營業(yè)務(wù)，爭搶市場競爭力，同時要提高財務(wù)管理和財務(wù)決策水平，建立順暢的生產(chǎn)、銷售、稅收、投資的循環(huán)運轉(zhuǎn)，保持經(jīng)營的穩(wěn)定和盈利的穩(wěn)定，形成一定的資金積累機制，增強自身造血功能和積累能力。

（2）小微企業(yè)要樹立良好的誠信觀念。

小微企業(yè)要充分認識到市場經(jīng)濟就是信用經(jīng)濟，只有講信用企業(yè)才會得以發(fā)展。特別是民營企業(yè)家，要把自身企業(yè)的信用當(dāng)作無形資產(chǎn)來看待，當(dāng)作吸引投資的軟環(huán)境來建設(shè)，改善自身信用條件，樹立誠信理念，切實杜絕各種惡意逃避銀行債務(wù)以及欠息行為的發(fā)生，逐步在社會上樹立起守信用、重履約的良好形象，獎勵良好的銀企信用合作關(guān)系。同時要努力為社會提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)，樹立企業(yè)的社會形象，經(jīng)濟交往以重視信用為先，以點滴的信用積累逐步擴大企業(yè)的市場影響，提升企業(yè)長期融資能力。

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