淺談工程項目決策階段的風險管理

王多宇

摘要：由于項目決策階段是研究項目建設必要性、項目技術可行性、項目經濟合理性的關鍵時期，直接決定了項目的取舍與否，其風險管理至關重要。本文根據實踐經驗及以往資料，對項目決策階段中的項目建議書與可行性研究階段、項目評價與決策階段的風險管理分別進行探討，分析了其風險管理的目標、風險辨識方法以及風險評價。

關鍵詞：風險管理；決策階段；風險辨識；風險評價

Abstract: due to the project decision-making stage is the research project construction necessity, the technical feasibility, project the key period of economic rationality, directly determine the cancelation of the project or not, the risk management is very important. This paper according to the practical experience and past data, the stages of project decision-making project proposal and feasibility study stage, project evaluation and decision stage of risk management are discussed respectively, and analyzes the risk management of the target, risk identification method and risk assessment.

Keywords: risk management; Decision stage; Risk identification; Risk assessment

中圖分類號：X820.4文獻標識碼：A 文章編號：

1引言

近年來，我國工程項目的風險研究及應用的工作發(fā)展迅速，工程風險管理研究已經成為風險管理研究領域中的重要課題。但由于我國工程風險管理發(fā)展較晚，在實際應用中仍然存在一些問題，比如業(yè)主和政府的風險管理意識比較淡薄、風險管理手段落后等。這些問題都嚴重的制約著工程風險管理的自身發(fā)展，不僅增加了風險管理的成本，風險評價結果的誤差也較大。越來越多的工程實例說明，只有通過有效的風險管理，對風險進行防范，才能使工程項目滿足業(yè)主的要求同時為企業(yè)獲利最大。工程項目風險管理可以分為項目決策階段、準備階段、實施階段以及竣工驗收階段的風險管理，在項目建設的不同階段，項目風險管理的處境及所追求的目標不一樣，面臨的風險因素不同，風險管理的重點與方法也會有所不同。由于項目決策階段是研究項目建設必要性、項目技術可行性、項目經濟合理性的關鍵時期，直接決定了項目的取舍與否，其風險管理至關重要。因此，本文對工程項目在項目決策階段的風險管理進行探討，以期為企業(yè)提高工程項目的風險管理水平提供一定的參考。

2 項目建議書與可行性研究階段的風險管理

進行項目決策階段風險管理，首先要對項目的決策階段進行界定。由于目前我國只對于政府投資項目才采取審批制度，對于非政府投資項目一律不用審批項目建議書，所以把項目建議書階段和可行性研究階段合并稱為項目建議書與可行性研究階段。因此，項目決策階段包括項目建議書與可行性研究階段、項目評價與決策階段。

2.1項目建議書與可行性研究階段風險管理的目標

項目建議書與可行性研究階段風險是指在投資決策前，對擬建項目的所有方面（工程、技術、法律等）進行全面的、綜合的調查研究上分析項目建設必要性，說明技術上、市場上、工程上和經濟上的可能性過程中出現的不確定因素，以及該因素對項目目標產生的有利或不利的影響的機會事件的不確定性和損失的可能性。在此階段的風險管理目標主要是：

1）保證市場調查資料的真實、可靠；

2）選擇正確的估算方法，防止估算錯誤；

3）防止考慮不周，缺項漏項現象的發(fā)生。

2.2項目建議書與可行性研究階段風險辨識

2.2.1工程環(huán)境的風險識別

環(huán)境分析是對工程項目所在外部環(huán)境的宏觀分析，尋找影響該工程項目的有利因素和不利因素。PEST是目前常用的環(huán)境分析方法，其將外部一般環(huán)境分為以下4個方面：

1）政治環(huán)境

政治環(huán)境包括國家的社會制度、執(zhí)政黨的性質、政府的方針政策等。由于政府的方針特點、政策傾向對組織活動的態(tài)度和影響也是不斷變化的，對于這些變化，組織可能無法預測，但一旦發(fā)生變化后，其對活動產生的可能影響是可以分析的。

2）經濟環(huán)境

經濟環(huán)境分為宏觀經濟環(huán)境和微觀經濟環(huán)境。宏觀經濟環(huán)境主要是指一個國家國民收入、國民生產總值及其變化情況等。微觀經濟環(huán)境主要是指企業(yè)所在地或所需服務地區(qū)的消費者的收入水平、就業(yè)程度等，這些因素直接決定著企業(yè)目前及未來的市場大小。

3）社會文化環(huán)境

社會文化環(huán)境包括一個國家和地區(qū)的居民教育程度和文化水平、風俗習慣等。文化水平會影響居民的需求層次；宗教信仰和風俗習慣會禁止或限制某些活動的進行；審美觀點則會影響人們對組織活動內容、活動方式及活動成果的態(tài)度。

4）技術環(huán)境

任何組織的活動都需要利用一定的物質條件，這些物質條件反映著一定的技術水平。社會的進步會影響這些物質條件所反映的技術水平的先進程度，從而會影響利用這些條件進行組織活動的效率。

2.2.2戰(zhàn)略決策的風險識別

工程項目的戰(zhàn)略決策風險可用SWOT分析方法進行識別，即將與研究對象密切關聯的內部優(yōu)勢因素、弱勢因素和外部機會因素、威脅因素進行分析并依照一定的次序按矩陣形式羅列，然后用系統分析的研究方法將各因素相互匹配起來進行分析研究，從中得出一系列相應的結論。

SWOT戰(zhàn)略決策分析方法的目的就是通過組織內部評價來識別優(yōu)勢和劣勢因素，通過外部環(huán)境評價識別機會和威脅因素，并用系統的思想將這些似乎獨立的因素相互匹配，以此進行戰(zhàn)略組合，根據不同時期的情況，制定和采取相應的施工企業(yè)或項目組織戰(zhàn)略決策。主要思想就是：抓住機會，避免威脅，強化優(yōu)勢，克服劣勢。

2.2.3其他工作的風險識別

1）項目實施計劃與進度方面的風險

項目實施計劃與進度是根據制定建設工期和勘查設計、設備制造、工程施工、安裝、試生產所需時間與進度要求，選擇整個工程項目實施方案和總進度，用線條圖或網格圖表述最佳實施計劃方案的選擇。存在風險主要包括：自然風險、社會風險、融資風險、設計風險、施工風險、技術風險等。

2）投資估算和資金籌措方面的風險

投資估算方面的風險主要分為工程量估算不足，設備材料勞動力價格上漲使投資不足，計劃失誤或外部條件因素導致建設工期拖延等。資金籌措方面的風險主要包括業(yè)主資金籌措不足導致支付不及時，影響工程進度；項目資金、財政補助、項目貸款及其他來源結構不合理；資金頭寸儲蓄過多，造成資金閑置，增加財務費用等。

3項目評價與決策階段風險管理

在建設項目和投資方案的經濟評價中，所研究的問題都是發(fā)生在未來，所應用的數據是根據假設和現有統計資料進行預測和估算的，加之時間推移、條件的變化和一些未考慮因素的影響，從而使項目評價不可避免地帶有不確定性，使投資決策存在潛在的風險。此階段的風險管理就是指風險管理人員對可能導致損失的不確定性進行識別、預測、分析、評估和有效的處置，以最低的成本為項目的成功完成提供最大安全保障。

3.1項目評價與決策階段風險辨識

由于客觀環(huán)境的不斷發(fā)展變化，項目評估時可能缺乏足夠的信息資料或沒有全面考慮到未來可能發(fā)生的情況，所以目前的預測和假設與未來的情況不可避免地會產生誤差，還會包含不同程度的風險和不確定性。不確定分析一般包括盈虧平衡分析、敏感性分析、概率分析等，這里只通過敏感性分析方法來識別風險。

從工程項目評估工作的實踐來看，各種不確定性敏感因素的存在是不可避免的。一般情況下，產生不確定性的風險因素包括：

1）物價的浮動。由于市場經濟造成市場競爭，任何一個地區(qū)都存在不同程度的價格浮動。因此，隨著時間推移，項目評價中采用的產品價格和原材料價格，以及有關的各項費用和工資必然會發(fā)生變化。

2）技術裝備和生產工藝的變革。隨著社會科學技術日新月異，根據原有的技術條件與生產水平估計的項目收入，可能由于新技術、新產品、新工藝和新設備的出現和替代而發(fā)生變化。

3）生產能力的變化。由于種種原因導致項目建成投產后達不到評估時預先確定的設計生產能力，使生產成本上升和銷售收入下降，隨之會改變各種經濟效益指標。

4）建設資金不足和建設工期的延長。由于基礎數據選擇和估算不準，忽視了非定量的無形因素的估計，使項目建設工期延長，推遲投產時間，引起投資總額、經營成本和其他各種受益的變化。

5）政府政策和法規(guī)的變化。由于國內外政治形勢和經濟發(fā)展與體制改革的影響，政府的各項經濟政策和財務制度的規(guī)定也隨之改變。

3.2項目評價與決策階段風險評價

3.2.1確定型風險評價

確定型風險評價，假定項目各種狀態(tài)出現的概率為1，只計算各種方案在不同狀態(tài)下的后果，進而選擇風險不利后果最小、有利后果最大的項目過程稱為確定型風險評價。確定型風險評價主要有盈虧平衡分析法和敏感性分析法。

敏感性分析法的目的是考察與項目有關的一個或多個主要因素發(fā)生變化時對該項目投資價值指標的影響程度。通過敏感度分析，使我們可以了解和掌握在項目經濟分析中由于某些參數估算的錯誤或使用數據不可靠而造成的對投資價值指標的影響程度，有助于我們確定在決策過程中需要重點調查和分析的因素。

3.2.2非確定型風險評價

1）隨機型風險評價。當各種可能出現的自然狀態(tài)的概率可以估量時，這種風險估計就成為隨機型風險評價，它是運用概率論與數理統計方法預測和研究各種不確定因素對投資價值指標影響的一種定量分析方法。

2）不確定型風險評價。當出現的自然狀態(tài)概率無法確定時，這種評價就成為不確定型風險評價。這時候往往采用經驗豐富的評估人員根據經濟、技術、政策等資料來估計概率的方法，這樣估計出的概率就是主觀概率。

參考文獻

[1] 姚小剛, 凌傳榮. 工程項目決策階段的風險管理[J]. 技術經濟與管理研究, 2000,2

[2] 王智會. 建設工程項目策劃與決策階段風險管理[J]. 管理觀察, 2010,2